EPC模式下建筑工程投资风险管理浅析

EPC模式下唧工程隧冈险管理浅析

1.EPC模式的基本概念

EPC,即总承包工程项目管理模式，主要是指在项目开发中，投资方单位将

项目设计、施工等内容委托给一家企业完成的项目模式。通常该模式卜的委ft内

容还包括材料采购、设备选型等，是一种投资方全面委托、承包商全面承包的项

目模式。在招标以及签合同的阶段中，主要由建设单位（以下简称投资方）负责，

基于总价合同的内容，通过严格的考察来确定项目总承包商。工程项目总的成本,

会交由总承包商来负责，并且由其开展对成本的管控。后续，EPC总承包商开

展设计工作，由自己独立完成或委托别的设计单位，对整个项目进行技术设计,

然后通过招标的形式将材料、设备、施工等环节进行分包，然后委托给其它单位

来执行，同时也可根据自身条件，自行完成施工工作。EPC总承包模式是现代

工程建设行业经多年总结发展出来的有效模式，其主要有以下几方面的特征：

其一，由投资方选出的总承包商在项目推进中占有绝对核心地位，在主动经

营的同时对总承包商的资源储备、技术能力、行业经验有更高的要求。同时，投

资方要求承包商具有良好的资源整合、统筹协调和综合管理能力，也需要承担更

多的责任和风险，而投资方只需要承担一定的投资风险。

其二，在EPC总承包模式下，投资方的权利会受到一定程度的限制，总承

包商工作灵活性更高。这意味着在EPC总承包项目推进中，投资方需要把控和

总承包商日常工作管理的界限，不可以过多干扰项目建设管理的同时，也要对•总

承包商的经营管理进行科学引导和有效监督。

其三，可优化资源配置，提高项目管理水平。EPC模式下投资方仅需要进行

一次对总承包商的招标，并且将合同责任全权交付给总承包商，大幅度减少投资

方工作量。在投资方适当监管的前提下，总承包商可以对项目开发流程进行优化,

实现各类资源的优化配置，使项目有序进行。在EPC模式下，可以实现对各个

环节及要素的把控，便于实现管理的精细化，并逐步形成全生命周期的管理机制,

这对提升项目管理质量、建设效率，充分保证项目施工安全、有序推进绿色施工

管理以及有效控制项目造价，都有积极的意义。

2.EPC模式的优势

首先，基于EPC模式，投资方无需负责设计、施工等工作，只需要通过招

标来找到合适的总承包商即可，这将招标费用和工作量大大降低，且不需担心项

目建设中存在的协调及管理问题。其次，在EPC模式下，全部的环节都由总承

包商负责，能够确保工程的一体化执行，使得在设计、施工时能够更有效地沟通，

提高了工程方案的可靠性，将施工工期缩短，而投资方只需要负责监管、验收等

工作。同时在工程项目中，投资方的承担的风险较小，主要是投资方面的风险,

风险大部分被转嫁到了承包商方面，使投资方不需要面对经济、质量等方面的风

险。而在设计、施工等环节中，投资方无需过多参与，主要由总承包商和分包商

来执行，有效的沟通让管理更有效率，不仅减少了工程中的问题，也实现了综合

效益的增加。

3.EPC模式下建筑工程投资常遇风险

3.1经济风险

对于建筑工程而言，只要涉及到经济活动，投资方的效益就必然受到多个因

素的影响，这样难免会面临经济风险，存在效益受损的可能。社会性、行业内部，

以及承包中各项活动，都属于常见的风险来源。其中，社会性风险一般指金融危

机、经济危机等，都会对工程项目投资产生的负面作用。行业内部引发的风险,

则主要指人力、材料等价格发生的变动，这造成了成木增加而引发了风险。在

EPC模式中，社会性经济风险是最主要的，具体可以通过如下儿点体现出来：

第一，通货膨胀。基于EPC模式，工程的建设周期一般是很长的，所需要

的材料、设备、人力等都资源较多，涉及到物资采购时，油价、金融危机、攻策

法规等方面的因素都会影响物资的采购价格，使工程造价发生变化，需要投入更

多资金来完成工程建设。投资方在预测工程投资过程中为了避免市场价格产生的

负面影响可以和供货商签订长期的供货合同，在施工中虽然材料和设备发生了涨

价现象，但是按照合同要求要仍然采用原有的价格，这样才能够一定程度上限制

经济风险的出现。

第二，汇率变化。在EPC模式中，汇率的浮动也会带来经济性的投资风险，

这也是投资方需要面末的风险之一。在现代社会市场经济不断发展的背景下，一

些项目会使用部分美元结算，这使得投及方的结算款项会和汇率挂钩，汇率是无

法被控制的，一旦汇率出现浮动，那么投资就会面临经济风险。对于这一问题，

可以合同中将货币的庠位统一改为美元，这能够让投资双方共同承担这项风险，

使得投资方面临的风险变小。

3.2自然风险

天气状况是影响投资的主要自然风险，如果在工程建设中出现地震等自然灾

害，那么会导致投资方出现难以抵抗的经济损失。自然风险难以控制，但是投资

者可以采取防范措施，在投资前识别工程的风险，将自然风险带来的不良影响降

低，比如适当调整计划，在合适的天气条件下安排相关施工活动。

3.3组织风险

EPC总承包模式下如果是联营体投资方，那么可能在工程项目建设中受到

投资方预期命苦表、权利看法分歧等方面的因素影响而导致工程难以顺利地推进。

此外，如果相关管理团队之间缺乏足够的默契，那么也会影响到项目的推进，增

加投资风险。

3.4管理风险

当前EPC模式已经被普及，并且有大量成功的项目案例，但在该模式实践

中仍经常发生几个主要问题。例如，投资方对EPC模式缺少了解，没有较高的

管理认识，发生管理缺少、协调性差等现象，大大阻碍了项目建设的推进，影响

到建设的质量。在采生了EPC模式后，投资方是管理的主体，而承包商则是建

设的主体，投资方为了提高管理的专业性，可将管理委托给专业的代表团队，由

留有项目实施的余地。在满足双方要求的前提下，项目进度应尽可能宽松，项目

初始阶段和实施阶段之间存在重复，重复的部分应尽可能长，为项目未来的实施

留出空间，此举也能提高项目投资的稳定性。最后，如果无法事先确认风险项，

为了降低投资风险就需要转移部分风险由承包方承担，可以将风险转换为一定的

费用，并纳入到招标中。例如，非常不利的气候条件、地质学条件、水文学条件

或流行疾病等。

4.2合同谈判阶段管理

合同的谈判和签署阶段对投资方非常重要，EPC合同的规定将成为解决双方

纠纷和为未来提供索赔基础的最高标准。因此在合同谈判和签署阶段，投资方应

尽可能避免合同不具体的问题，规避掉这其中的风险，并将由此带来的损失最小

化。首先，要仔细研究合同内容EPC批量支付合同由许多合同文档组成，包含

许多内容，投资方只提供合同的基本要求和概念要求，所以重心要放在合同审查

方面，这一般会交由综合工程公司负责，并对一些合同内容提出具体的细化要求,

从而进一步确认其中的数据。其次，要慎重地审视合同中投资方面涉及的货币的

构成。目前需要注意汇率风险、利率风险，设法找到作为投资方可以预测风险的

办法。另外，也要考虑在投资过程中的分期付款问题。一般来说，预付款在10%

以上，质量保证基金（或“最后支付”）在5%或10%以下，投资方要避免过度预

付，不仅提高了风险，还增大了利息负担。

4.3采购环节的管理

采购是工程中的核心环节，不仅是对工程方案的具体实施，也为建设提供了

物质方面的保障。传统的采购工作中，归咎于管理的混乱，时常发生信息上报和

反馈的延误问题,造成采购时出现信息沟通方面的问题，无法第一时间落实管理,

大大影响了建设进度，还会造成工程质量下降。在引入了EPC模式后，能够借

助新技术来开展数据分析，对采购工作做出合理计划。通过EPC管理，一般将

采购分成两个环节来执行，一是对采购的投资，这主要由投资方负责，并且涉及

到投资风险；二是具体的采购工作，一般交给外包公司来执行。对投资方而言，

风险的主要来源是由于无法有效把握建筑市场的全貌，造成在建材、人力等方面

造价出现变动，进而形成投资风险。对此投资方可以将工作交由专业的公司并支

付一定的费用，就能规避掉采购中的风险，使成本更加可控，既能确保材料、设

备的质量，也能提升工程建筑效果。

4.4工程实施阶段管理

在现场管理中，需做好针对风险的管理规划，以有效控制投资风险。同时，

必须加强过程管理，并细化管理的内容，首先确认风险项，然后评估风险水平,

再采取有效的方法措施。按照HSE法规、管理标准和管理体系的要求，对风险

等级进行划分，并采取目标控制措施以最经济合理的方式消除和减少这些风险。

在现场的施工中，为避免发生意外情况，需持续投入安全生产技术对策和安全生

产管理成本的资金。通过危险实施风险因素分析，风险评估、风险管理、应急管

理等生产工程中所有类型的生产安全风险的科学管理，形成人、方法、机械、设

备、材料、环境等协调的系统，以达到降低安全风险的目标，这能避免因事故产

生的额外成本。在此基础上，基于EPC模式的特点，通常将监管工作分包给专

业的服务机构，专项负责对资金的管控，保证投资使用的正确。在材料和设备方

面，除了要保证供应的稳定，也需委托第三方来执行监管，避免存在质量上的缺

陷。

5.加强EPC模式下建筑工程投资风险管理的措施

5.1重视与承包商的沟通联系

为了将EPC总承包项目投资风险管理水平进一步提升，投资方还要加强和

总承包商的联系，保证沟通交流通畅，确保双方对合同内容都有深入的了解，进

而将合同内容充分落实，使合同可以为项目提供依据，为建设优质的项目奠定基

础。在双方的沟通中，承包商如果要对施工方案进行变更，需要及时通知投资方，

对更改前后的优势进行充分比较，确保投资方了解变更的内容，并且对此不存在

异议。这样做能够实现对双方利益的维护，并且降低由合同问题引发的投资风险

的概率，确保EPC项目的顺利落实。

5.2做好现场管理

施工现场影响因素较多，投资方应当委托专业管理人员，对于现场开展管理

工作，以识别并消除投资风险。现场管理中重点要做好风险因素的预防，提高物

资利用价值。在管理中，需要根据相关文件、EPC总承包合同等文件构建完善

的工程台账并且科学地指导现场工作。管理人员要了解工程概况，掌握其中的技

术、施工的要点，对类似项目经验教训进行总结分析，并且制定现场管理方案,

明确容易出现概预算超标、索赔事件的节点，提前做好预防措施。管理人员要监

督施工单位是否按照计划完成年度、季度、月度资金的合理安排和使用，根据实

际情况审核并且拨付工程进度款，避免提前支出资金导致出现超支的情况。施工

合同可以维护施工单位己完成工程项目的权益，避免其他工程项目施工损坏已完

成项目，避免返工出现浪费问题。

5.3合理选择分包商

为保证EPC模式顺利执行，保障投资的效益，在进行分包商选择时要重点

对如下内容加强重视：第一，EPC总承包模式下要以招投标形式为基础做好分

包商的严格筛选，确保分包商具有足够的专业能力和经济实力，要确认分包商的

建设制止，同时客观分析各方面能力，选择综合实力最佳的分包商。第二，分包

商要派遣人员进场组建管理项目部，并保证所有工程会议都有分包商的负责人参

加。第三，EPC模式下，所有分包项目部都要和投资方有稳定的沟通渠道，要

从人员、专业技术等方面加强分包商协同管理，尤其要做好技术方面的支持，保

证建设项目能够保质保量地完成。

5.4建立合理的管理标准

针对EPC总承包工程项目的管理，全生命周期的理念尤为重要，即从项目

设计、施工，到项目建成投入使用、项目维护，再到项目退出的整个生命周期,

落实管理要素。即在项目生命周期的各个阶段，相关工作的推进都需要充分考虑

当下乃至未来环节的管理需求。投资方在建立科学的管理体系之后，需要对各个

部分及环节的管理标准进行明确。管理标准的制定既要统筹全局，也要细分到各

个方面，对统筹管理能力要求非常高。在施工中，需要对材料、设备、人工、技

术等管理要素进行识别，再基于项目建设施工时间轴，落实各板块各阶段的管理

目标，形成管理标准。管理标准的确立，一方面是建立在各个板块的专业体系之

中，包括工程计量方法、计价标准等；另一方面，针对项目安全、质量、造价、

进度、绿色施工等管理板块。另外，像工程变更、工程质量验收等重点环