大数据时代背景下互联网金融发展现状及存在问题研究

题目大数据时代背景下互联网金融发展现状及存在问题研究摘要互联网金融是依托互联网与信息科技发展起来的，在国内一时兴起，也是因为凭借移动终端，开发移动支付，众筹投资、理财等便捷的金融服务为大众所热捧。从互联网角度来看，互联网金融不是什么发明创新，甚至毫无新意可言。因为纵观国外互联网金融发展来看，其他国家互联网和金融业的融合已经二十几年了，也没有一家较为成功的企业。本文正是针对互联网金融在国内备受关注的现状，说明国内互联网金融不同于他国的发展现状及未来发展。大数据正是互联网金融发展过程中社会经济发展的客观需要。此次论文写作基于国内互联网金融发展的分析探究，本文主要研究的是在数字化的今天国内互联网金融发展的问题及未来如何发展。深刻分析大数据技术在互联网金融发展中的作用，分析国内互联网金融发展前景。从某种程度上来说，大数据就是互联网的生命。互联网金融以及互联网对其他行业的未来深刻影响，关键就在于大数据。而在未来传统银行与互联网金融的竞争不在于客户，也不在于资本，而是数据。在经济数字化的今天，个人记录成为了最有价值的货币。企业都想了解用户的信息，将产品推荐给需要的人，以适合的价格推荐。分析客户的数据将会影响用户支付的数字多少，比如家庭贷款、汽车保险的多少。也可以根据这些收集到的数据做信用评定，根据数据分析确定个人信用评级。并进一步通过与中美互联网金融发展对比，重点阐明国内互联网金融发展的现状及问题，并给出相应的意见措施。当然在这些变革中，社会的信息安全不可避免的受到影响，从计算机时代，当下的互联网时代，还有即将迎来的大数据时代，每一次带来的变革创新没有一次不是思想与现实的交锋。随着网络和科技的发展，相信这些问题可以迎刃而解。关键字：互联网金融大数据信息安全ABSTRACTThedevelopmentoftheinternetfinanceisbasedontheinternetitselfandtheinformationtechnology,anditscountrywiderisedependsonconvenientfinancialservices,suchasmobileterminals,mobilepayments,crowdfundingandmoneymanagement.Inthemeantime,ithasoutdistancedtraditionalultralow,long-termfixeddepositrateofbanksduetoitsadvantagesincludingconvenientinvestments,easyoperationsandhighprofitsinashorttime.Moreimportantly,agreatmanypeoplewouldrathersavetheirmoneyinYuebaothanbanks.PriortotheriseofAlipay,peoplehavetogotobankstosavetheirmoneyinbandcardsinadvance,thentheycanshoponline.Therefore,themobileintelligentterminalscannotonlysavetime,butalsoappreciateyourmoney,whynot?Theinternetnotonlychangestheconsumerlifestyles,butalsoalterswalksoflifeandtheirmodes.Hence,thetraditionalfinancialindustrywouldbethefirsttobeaffected.Consideringthisfromtheinternet,theinternetfinanceisnotaninventionorinnovation.Becausethroughoutthedevelopmentoftheinternetfinanceofabroad,thereisnoansuccessfulcompany,eventhecombinationbetweentheinternetandfinancehasbeenmorethan20years.Itattractsmuchattentionbecauseit’sanobjectiverequirementofeconomicdevelopment.However,thegenerationofthemodeofInternet+doesnotsimplyrelyontools.Bigdataistheinternet’slife,andit’sthekeywhentheinternetfinanceandtheinternetitselfaffectotherindustriesinthefuture.Inthefuture,thecompetitionbetweentraditionalbanksandtheinternetfinancedependsonthedata,ratherthanclientsorcapitals.Intoday'sdigitalsociety,personalrecordsaremostvaluablewitheverythingbeingdigitization.Everycompanywantstolearnaboutcustomers’informationandrecommendproductstopeopleinneedatrightprice.Analyzingthedataofcustomerswillaffectthemoneytheypay,suchashomeloansandcarinsurance.Inaddition,thesecollecteddatacanbeusedtoevaluatepersonalcreditrating.Thereisnodoubtthatthesocialinformationsecuritywillbeinfluencedinthesechanges.Fromthecomputerera,tothepresentinternetera,untilthecomingbigdataera,crossswordsbetweenthethoughtandrealityhavealwaysbeenexisting.Anyway,wedobelievethattheseproblemscanbesolvedproperlywiththedevelopmentofinternetandtechnology.Keywords：internetfinance，bigdata，informationsecurity.

目录第一章 绪论 绪论1.1选题的背景从2010年以来，互联网屡屡改造传统产业，在很多行业和领域都取得了成绩，甚至后来者居上，但唯独在金融领域，传统金融业发展一直阻滞不前，互联网思维似乎遇到了挑战。2013年，因为网贷的兴起，互联网金融开始起飞。从2015年开始发生重大变化，在此之前，互联网金融一直是被鼓励与促进的对象。2015年政府工作报告明确要求，促进互联网金融健康发展。然而，2015年下半年，e租宝、泛亚、快鹿等事件相继爆发，不少平台以互联网金融之名行诈骗之实，监管的态度开始逐渐收紧。国内金融业密切关注投资理财、P2P网络借贷、非融资性担保等新的高发重点领域。2016年，互联网金融业的全面整顿开始。整治的领域重点包含第三方支付、线下投资理财、P2P网络借贷、股权众筹、互联网保险及首付贷等房地产金融产品。1994年4月20日是互联网在中国诞生的日子，距离那天已经过去了二十几年。在这二十几年的发展中，互联网对传统电信业、娱乐业、媒体业、零售业的影响有目共睹，时下兴起的无论是大数据、云计算、3D打印、人工智能等基于互联网而发展的新兴技术，对于金融业、公共服务业、制造业的冲击只不过刚刚开始。而在国外互联网的模式早已对医药、教育、国防安全等众多领域产生影响，这种冲击在未来中国也会出现。2016年正是互联网金融的转折之年，此后互联网是否能和金融业相融合，我想国内的金融创新绝不会止步于此，未来还有很大的空间。每一次互联网技术的更新交替，都会对互联网乃至众多互联网涉足的领域产生重大影响，金融行业也不例外。且我国无论从互联网和金融业的发展恐怕都落后于美国，就从金融行业来说，垄断过于严重，市场化程度不高，征信体系不完善，法律制度化建设不够，甚至一些金融业由于法律边界模糊，涉及违规操作等问题。所以说互联网金融对于我国传统金融业的冲击之大是可以预料的，一旦互联网突破技术的革新，互联网金融及科技金融公司构建的体系之完善，足以使金融服务于互联网。1.2国内外研究现状1.2.1国内的研究现状李海舰,田跃新,李文杰（2014）李海舰,田跃新,李文杰.互联网思维与传统企业再造[J].中国工业经济,2014(10):135-146.李海舰,田跃新,李文杰.互联网思维与传统企业再造[J].中国工业经济,2014(10):135-146.谢平，邹传伟，刘海二（2015）谢平,邹传伟,刘海二.互联网金融的基础理论谢平,邹传伟,刘海二.互联网金融的基础理论[J].金融研究,2015(8):1-12.谢平（2014）谢平.互联网金融的现实与未来[J].新金融,谢平.互联网金融的现实与未来[J].新金融,2014(4):4-8.王曙光（2013）王曙光.互联网金融的哲学[J].中共中央党校学报,2013,17(6):53-59.王曙光.互联网金融的哲学[J].中共中央党校学报,2013,17(6):53-59.陆岷峰、吴建平(2016)陆岷峰,吴建平.长尾理论指导下的“互联网+普惠金融”发展路径研究陆岷峰,吴建平.长尾理论指导下的“互联网+普惠金融”发展路径研究[J].长春金融高等专科学校学报,2016(6):5-14.丁杰（2015）丁杰.互联网金融与普惠金融的理论及现实悖论丁杰.互联网金融与普惠金融的理论及现实悖论[J].财经科学,2015(6):1-10.尹海员、王盼盼(2015)尹海员,王盼盼.我国互联网金融监管现状及体系构建尹海员,王盼盼.我国互联网金融监管现状及体系构建[J].财经科学,2015(9):12-24.徐岚、徐青松(2014)徐岚,徐青松.从美国经验看“互联网金融”对于国内传统银行业的冲击徐岚,徐青松.从美国经验看“互联网金融”对于国内传统银行业的冲击[J].上海经济研究,2014(7):97-101.王达(2014)王达.美国互联网金融的发展及中美互联网金融的比较——基于网络经济学视角的研究与思考王达.美国互联网金融的发展及中美互联网金融的比较——基于网络经济学视角的研究与思考[J].国际金融研究,2014,332(12):47-57.闫真宇（2013）闫真宇.关于当前互联网金融风险的若干思考[J].浙江金融,2013(12):40-42.闫真宇.关于当前互联网金融风险的若干思考[J].浙江金融,2013(12):40-42.赵亮（2015）赵亮.中国互联网金融的风险与监管研究赵亮.中国互联网金融的风险与监管研究[J].科技与企业,2015(17):33-33.张芬,吴江（2013）张芬,吴江.国外互联网金融的监管经验及对我国的启示张芬,吴江.国外互联网金融的监管经验及对我国的启示[J].金融与经济,2013(11):53-56.毛磊,王玲玲（2014）毛磊,王玲玲.国内外互联网金融发展的差异性分析[J].科技创新导报,2014(36):43-44.毛磊,王玲玲.国内外互联网金融发展的差异性分析[J].科技创新导报,2014(36):43-44.王叁寿（2016）王叁寿.大数据商业应用场景王叁寿.大数据商业应用场景[M].机械工业出版社,2016.孙杰、贺晨(2015)孙杰,贺晨.大数据时代的互联网金融创新及传统银行转型[J]孙杰,贺晨.大数据时代的互联网金融创新及传统银行转型[J].财经科学,2015(1):11-16.欧金(2014)欧金.探讨大数据对互联网金融发展的意义及应用[J]欧金.探讨大数据对互联网金融发展的意义及应用[J].现代经济信息,2014(15):370-370.董纪昌、焦丹晓、张欣等(2014)董纪昌,焦丹晓,张欣,等.大数据金融背景下商业银行客户信息保护研究[J].工程研究-跨学科视野中的工程,董纪昌,焦丹晓,张欣,等.大数据金融背景下商业银行客户信息保护研究[J].工程研究-跨学科视野中的工程,2014(3):307-318.董昀、李鑫(2014)董昀,李鑫.互联网金融的发展:基于文献的探究[J].金融评论,董昀,李鑫.互联网金融的发展:基于文献的探究[J].金融评论,2014(5):16-40.郭素涵（2016）郭素涵.互联网金融发展的意义及模式创新郭素涵.互联网金融发展的意义及模式创新[J].市场研究,2016(5):17-17.1.2.2国外的研究现状大卫·A·施韦德（2015）大卫·A·施韦德.大数据经济新常态大卫·A·施韦德.大数据经济新常态[M].中国人民大学出版社,2015.LiY(2017)LiY.TheImpactofBigDataonSmallandMedium-SizedEnterprisesFinancing[J].2017.LuoCY,CoJM（2016）LuoCY,CoJM.FinancingModeofSmallandMicroEnterprisesundertheBackgroundofInternetFinance[J].ValueEngineering,2016.LuoCY,CoJM.FinancingModeofSmallandMicroEnterprisesundertheBackgroundofInternetFinance[J].ValueEngineering,2016.MaW（2016）MaW.InternetFinance[M]//China'SMobileEconomy.JohnWiley&Sons,Ltd,2016:221-252.GaiX（2016）GaiX.BigDataEraofInternetFinancialInnovationResearch[J].InnovationScience&Technology,2016.WaltonN（2014）WaltonN.ChineseInternetGiantsDisruptTraditionalMarkets.[J].2014.WangS（2016）WangS,PolytechnicS.ResearchontheInfluencingFactorsofChina'sInternetFinanceBasedonCo-integratingAnalysis[J].JournalofShenzhenPolytechnic,2016.WangS,PolytechnicS.ResearchontheInfluencingFactorsofChina'sInternetFinanceBasedonCo-integratingAnalysis[J].JournalofShenzhenPolytechnic,2016.WangS,PolytechnicS（2016）WangL,DingY,UniversityH,etal.DevelopmentTrendofInternetFinanceandItsRiskPrevention[J].JournalofHuangheS&TUniversity,2016.WangL,DingY,UniversityH,etal（2014）WangG.Regulationofinternetfinancialsecurity[J].JournalofLiaoningAdministratorsCollegeofPolice&Justice,2014.通过对在国内互联网全面发展阶段的研究，认为必须高度重视互联网的作用和影响，对传统金融市场及金融安全的影响是不容忽视的WangG.Regulationofinternetfinancialsecurity[J].JournalofLiaoningAdministratorsCollegeofPolice&Justice,2014.GuoP,ShenY（2016）GuoP,ShenY.TheimpactofInternetfinanceoncommercialbanks’risktaking:evidencefromChina[J].ChinaFinance&EconomicReview,2016,4(1):16.TengC（2016）TengC,Shu-JunYE.ImpactofInternetFinanceonChina'sFinancialStructure[J].JournalofShenzhenUniversity,2016.致谢毕业设计小结曾一度纠结于论文写作周期是否过长，但当深入了解写作题目《大数据时代背景下互联网金融发展现状及存在问题研究》，搜集与之相关资料后发现，自己知之甚少，远远不能轻易就开题拿下一片文章。阅读文献，如果不能了解专业术语、专业理论，远谈不上阅读。很多知识点弃之久矣，然知识更新又如此之快，通过此次论文写作，不仅所获良多，也深知温故而知新的重要性。大学之学，不同与以往所学之小打小闹；通过此次论文写作，日后学习定当持之就矣。这次论文写作是一个很好的机会，同时也是我非常宝贵的学习经历。因为写作题目与互联网金融相关，我不仅要了解金融业发展现状，同时也要查阅相关互联网行业资料，互联网行业发展之迅速远超于我想象，技术更新换代目不暇接，如果不闻不问天下事，恐怕哪天就真成为井底之蛙了。在写作论文之时，也发现自己不曾有关注新闻的习惯。然而，时代之变革与个人际遇息息相关，普通人亦然。事不关己的心态实为一种不负责任。大学毕业即将而至，论文写作也接近尾声，而自己总结过去的经历，遇到学习上的困难，总是懒于追究到底，不曾深度思考，而今后悔已经太晚太晚。此次，论文写作不仅是一次对学业的总结，也是一次学习经验的总结，同时，也是一个自我检查的过程，一次次的论文修改与检查，总能发现自己的漏洞所在，疏忽大意。在写作过程中，与同学交流，老师指导，论文慢慢成型，这个过程现在想来也是感慨万千。这次论文经历及经验总结对我日后学习和工作帮助都很大。1.3研究方法和内容1.3.1研究方法一是系统分析法：通过相关相关理论，系统分析目前我国互联网金融发展趋势，肯定互联网金融以一种新型模式存在的意义及其作用。二是比较研究法：本文通过和国外经验对比分析我国互联网+的发展情况，在安全方面可以实行的解决方法和策略，提出一些相应的思路和建议。三是文献研究法：本文在对国内外互联网金融风险相关研究文献进行比较全面系统地综述的基础上，分析了在当前我国信息技术的发展中，以大数据为前提的金融网络化的风险及其成因，并提出合理可行的建议。1.3.2研究内容互联网金融在国内所受热捧，也足以说明国内存在巨大的市场需求。顺应社会发展的需要，互联网涉足金融业，积累了庞大的客户规模，提供完善的服务，运营安全可靠的投资环境，争取弥补金融服务的匮乏。通过介绍国内互联网金融发展，对比国内外互联网金融发展趋势，分析未来我国互联网金融发展中到的问题。互联网技术最早就诞生于美国硅谷，美国从20世纪90年代就开始互联网金融的融合，起步尚早，且不断推陈出新，经营运作都很成熟。而且发达国家金融业混业经营，服务多样化，互联网金融参与主体也多样化，竞争环境激烈，差异化明显。最关键的还是美国的监管有效，成熟的市场环境，加之信用评级也为建立健康的市场环境提供支持。纵然美国互联网金融发展成熟，可我国互联网金融在发展中与其还是有很大的不同。在深入分析我国互联网金融发展之问题后，对互联网金融发展之关键因素大数据进行深入分析，分析大数据能否成为变革传统金融行业之关键。1.3.3论文结构第一章绪论对选题的背景做详细阐述，阐明研究大数据与互联网金融这一课题的意义，将收集文献做归纳总结，说明适合自己的研究方法及内容。第二章大数据及互联网金融相关理论主要介绍互联网基础理论及大数据技术的相关应用理论。第三章中美互联网金融的比较和发展主要分析国内外互联网金融的特点，通过对比说明我国互联网金融发展还处于初级阶段，分析中美两国互联网金融发展特点。两国互联网金融兴起各自有特点，虽然发展在传统金融业的不同阶段，但是美国互联网金融的融合仍具有借鉴意义。第四章我国互联网金融发展趋势及影响主要介绍从对美国互联网金融的分析基础上，对我国互联网金融发展的借鉴意义。第五章总结和展望进行最后的总结阐述，综合上述章节对国内的互联网金融发展问题进行总结。同时对未来国内互联网金融发展前景进行预测，并对此次写作过程中遇到的问题进行总结。本文的框架图如下图，图1-1第一章绪论第一章绪论大数据理论互联网金融理论第二章大数据理论互联网金融理论第二章互联网金融及大数据相关理论第三章第三章中美互联网金融现状分析对比分析对比分析对策问题第四章对策问题第四章我国互联网金融发展前景及对策大数据的作用大数据的作用第五章第五章总结展望图1-1文章框架图第二章大数据及互联网金融相关理论2.1互联网金融的理论2.1.1互联网金融是一个谱系概念互联网金融金融的概念首次由谢平【1】提出：互联网金融是一个谱系概念，涵盖互联网技术和互联网精神的影响，从传统银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场，到瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形式。互联网金融与大数据金融其实质并没有差别，都是通过互联网与金融业务的一种结合，大数据金融就是互联网金融。互联网金融的特性：一是去中介化的交易主要是指非银行类第三方支付。主要包括移动支付、网络支付、银行卡收单、预付卡收单和电话、电视支付。二是交易成本降低，通过互联网平台的交易，大量规模集中可以省去不少交易、手续费用。三是获取信息资源的成本降低，在互联网中利用大数据广泛的解决信息不对称的问题，利用大数据，通过分析显著提高了管理风险的效率。降低了获取信息成本。四是金融业务成混业发展态势，互联网平台的加入使得不少交易平台多样化，一个平台可能同时涉及几种金融业务。五是提高社会资源利用程度，互联网技术包括实名认证、扫二维码等。通过这些技术使得共享经济成为可能，不仅提高公共服务水平，也同时是共享经济、普惠金融成为更好地分配资源的手段，解决传统金融机构不能兼顾盈利与防范风险的双重矛盾。2.1.2互联网金融的表现形式表2-1互联网金融形式汇总互联网金融形式汇总互联网金融形式内容举例传统金融互联网化主要是指通过互联网技术去代替传统金融行业的物理网点、人工服务以金融业务为主的网络销售第三方支付不通过银行等中介进行的支付行为，交易电子货币财付通、支付宝虚拟货币不通过中央银行发行的不具有实物形态的货币比特币、数字化的货币网络贷款个体对个体的信用贷款陆金所、人人贷、拍拍贷众筹融资利用互联网平台通过众筹的方式获取项目启动的资金人人投大数据金融以大数据技术为支撑的金融科技公司美国Metromile通过大数据技术对每个人的行车里程进行精准记录，让汽车保险按里程计费，打破汽车保费固定模式。2.2发展互联网金融的理论基础2.2.1规模经济理论互联网金融在规模经济作用下促进金融业务的交易成本降低，形成业务高度集中态势。这一特征在国内的移动支付领域尤为明显。第三方支付影响了交易方式，同时也使互联网支付和银行收单业务出现垄断格局。在传统行业中，规模经济是指生产规模扩大以后，企业能够利用更先进的技术和机器设备等生产要素；随着对较多的人力和机器的使用，企业内部的生产分工能够更合理和专业化；人数较多的技术培训和具有一定规模的生产经营管理，也都可以节约成本。由于这种集群效应带来的规模报酬递增。第三方支付实际在给人们带来便利的同时将大量零散的、小额的、同类型的支付业务汇聚在一起，形成一种规模效应。在这一点上互联网金融体现了规模经济品种少而成本低。第三方支付在互联网金融领域就表现为互联网支付同银行收单业务的大面积扩张，从而使得互联网支付和银行收单业务减少了大量的人工成本，进而节约了中间业务的大量交易成本，提高业务效率。另外，换一个角度来说，互联网金融同样可以集聚大量信息资源，降低成本。所以说互联网支付可以总结为一种规模经济。然而，我们知道移动支付仅仅是互联网金融的一部分。我们在对表2-1互联网金融的表现形式汇总中看到，移动支付并不能代表整个互联网金融，可以是互联网金融的一个开端或是一部分，但并不足以推动整个互联网金融的深刻发展。2.2.2长尾理论应用—依靠规模经济转向范围经济在克里斯·安德森的著作《长尾理论》中，“长尾理论”在实质上谈得是种类多样化的问题。即品种越多、成本越低。将重点放在热门市场一直是过去我们去开拓市场的一个视角。若想更胜一筹，就得将注意力集中于曲线的左端。而长尾的原理：“一个极大极大的数（长尾中的产品种类）乘以一个相对较小的数（每一种长尾产品的销售数量），结果仍然是一个很大很大的数。”并且这个结果的值会变得越来越多。实际上，规模经济是品种越少，成本越低。长尾理论的短头就是规模经济，长尾就是范围经济。范围经济是品种越多，成本越低。而且范围经济是建立在可利用的剩余价值进行加工利用。“长尾理论”中在实际的经济市场中的“冷门产品”就是可利用的剩余价值，而且如果这个长尾足够长、品种足够丰富，就能达到降低成本的作用。长尾理论实质上是从规模经济变化到范围经济。结合陆岷峰,吴建平[5]文章《互联网金融契合普惠金融发展研究》中的现阶段小微企业的金融服务市场是被金融市场主导者——传统金融机构忽略的小众市场，互联网金融企业可以依托于自身优势，集中力量进入并成为小微企业金融市场领先者，逐渐形成持久的竞争优势。小微企业资金需求就形成了长尾理论中的“利基产品”，而急需资金周转的小微企业市场就是“利基市场”的典型代表。2.3大数据发展理论2.3.1大数据的兴起基于客户需求而生的互联网经济理论：大数据的兴起一定程度上是需求和技术的双重推动。消费者的需求具有隐蔽性、复杂性、易变性和情景依赖性。企业很难利用固定不变的数据去发现每个人的真实实时的需求。而大数据可以告诉你消费者需要什么、市场需要、销售渠道。在互联网中，每个人都会通过细微的行为留下自己真实的想法。大数据背景下的信息暴露风险理论分析：数据化的发展，无疑会使个人信息暴露风险增大。如同是边沁的“圆形监狱”。圆形监狱理论是建立在监视者对所有犯人的时时无死角监视中。圆形监狱的设计中，整个监狱形成一个环状分布。在这个圆形的最中间设计一个塔楼，使得监视者可以观察到每一个罪犯。在数据化的世界，“黑客”、拥有数据权限的管理者处于极隐蔽的位置，而个人则处于公开位置，个人的一举一动随时可以暴露在光天化日之下。在一定程度上，数据化的世界和有掌握数据权限的人就形成一个“圆形监狱”。斯诺登事件是个很能说明信息暴露的例子。2.3.2大数据的概念大数据概念“大数据”第一次出现是在1997年，Michaelcox(迈克尔·考克斯)和David·Ellsworth(戴维·埃尔斯沃思)发表的论文提出。大数据的定义方式有很多，在王叁寿【14】的《大数据商业应用场景》中写到较普遍的接受的大数据定义：“大数据指所涉及的资料量规模巨大到无法通过目前主流软件工具，在合理时间内达到截取、管理、处理，以及整理成为帮助企业经营决策的资讯。大数据是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。”大数据的核心能力是预测未来。大数据具有五个特性：Volume“规模性”形容海量的数据并且规模完整的特性。Velocity“高速性”主要是指数据可以通过移动终端智能设备进行实时关注。Variety“多样化”指数据来源的多种途径及数据种类的多种多样。Value“价值性”在实际应用过程中大数据所能体现的真实意义与价值。Veracity“真实性”数据的真实准确是影响人们预测未来的重要因素。2.3.3数据的前世今生1998年《大数据下一代架构的压力》以大数据为主题，首次对大数据的概念进行了界定。2001年莱尼分析针对大数据概念提出了3V学说，认为大数据不仅是指数据在数量上的增长，还包括在速度和各类方面的增长。2011年麦肯锡发表《大数据：下一个创新、竞争和生产率的前沿》的报告，系统阐述了大数据的概念。2013年作为大数据的爆发年，从新闻到研究院所，从政府到企业，对于大数据的研究氛围都空前高涨。2.3.4大数据成为变革互联网金融发展的契机现代经济的核心关键在于金融行业的发展，金融业与互联网行业的结合正在步入大数据时代的初级阶段。金融业的特殊属性，决定了金融业务中大量接触数字、数据。在处理金融业务过程中可以积累海量数据，而且这些数据价值量极高。如果这些储存的海量数据通过大数据技术收集、挖掘和分析就会爆发巨大的商业价值及监管效能。大数据相较于不同的行业有各式各样的应用场景，但总的来说，大数据引爆的行业转变，其实质就是视顾客为上帝的思维角度。在互联网技术领域，应用较为成熟的就是美国了。美国传统金融业发达，大数据技术的研究又走在世界前列。所以，大数据技术在美国已经应用到金融业、教育、医疗等公共服务领域。相较于美国，我国潜藏的数据量远远大于美国，但是利用程度显然不如美国，原因当然不仅仅是技术落后。第三章中美互联网金融发展比较和发展3.1国内互联网金融行业发展阶段简述2016年，互联网金融行业可谓大受波折，监管从业，风波不断，再加之“资本寒冬”来临，挑战和发展并举，可谓是最难一年。2004年支付宝成立，在资本市场周期最长，成立至今已有12年，这十几年的互联网金融发展从行业内来看大致可分为三个阶段。第一阶段：就是以互联网证券公司和以支付为主的支付宝依托网络技术来支持金融市场，并不能称为完整意义上的互联网金融。最早接触互联网金融的三家证券公司同花顺、大智慧、东方财富先后在2009年登录创业板。这可以说是国内最早的互联网金融的融合。第二阶段：就是互联网与理财产品结合阶段，以余额宝和陆金所为代表的财富管理类公司为首。其实在这个阶段小额贷款的发展特别引人瞩目，一时间几乎是全民参与了这场“网贷”风暴。严格意义上讲，最早的P2P平台（也属于小额贷款的一种）是在2006年成立。这家平台就是宜信，宜信率先在国内提出“个人对个人”的信用借款服务。这才陆陆续续的产生了其他P2P平台，例如，拍拍贷成立于2007年、红岭创投在2009年成立、人人贷于2010年成立、2011年陆金所成立。然而，这种网贷形式的真正兴起或是发展迅猛期，却是在2011年以后。在这之后，国内的网贷平台呈爆发式的增长。如图3-1所示：从2010年底至2014年末，国内小额贷款公司增长迅速，2014年达到四年来最高，增加6177家；截至2014年末，国内小额贷款公司8791家。2015年与过去一年相比较，国内小额贷款公司数量增速大幅度放缓，全国仅增加119家小额贷款公司。截至2015年末，国内小额贷款公司8910家。至2016年9月末的数据统计比上一年统计数量减少了169家。截至2016年9月末，国内小额贷款公司8741家。图3-1全国共有小额贷款公司数量统计数据来源：中国人民银行调查统计司网站图3-2全国网贷平台数量来源：零壹数据如图3-1和图3-2所示：从上图我们可以分析得出2015年末是国内小额贷款公司数量产生的最高峰，同时也是网贷平台发展的顶峰时期。从2015年末以后，国内小额贷款公司数量与国内网贷平台数量的增长同时放缓。我们从国内的小额贷款公司的产生数量大幅度增长来看，几乎与网贷平台的爆发式增长是同步的。从后期增长来看，P2P平台是小额贷款领域里最有潜力的一支。仅从网贷的发展趋势来看，2015年至2016年之间互联网金融市场发生大的波动。互联网金融的发展在2015年是个转折点。当时余额宝管理规模超过亿元，客户规模超过亿人并带动百度百赚、微信理财通、网易现金宝等互联网余额理财产品形成壮观的“宝宝”团。在这个阶段，互联网是大众创业、万众创新的新工具。互联网与各种行业的结合在此时是新兴事物，需要市场鼓励，也需要政策支持。在这之前，政府监管对于互联网金融领域也是鼓励支持的。而2015年过去之后，互联网金融的发展开始慢慢过渡。第三个阶段：如图3-2所示，国内小额贷款公司的数量2015年后是减少的，渐有收拢态势；而国内网贷平台却不见有减势。另外此时的政策监管方向有所转变。从2015年至今，政府对互联网金融的监管越来越严格，监管方向和趋势也逐渐清晰，不仅严管互联网金融，对于传统金融业也是大力整顿。这也可以从另一个角度说明，P2P平台虽然遭受重创，但是这个平台所代表的整个行业是不会消失的。而且互联网金融行业对于新型创业公司的要求会更高。在这个阶段除过纯粹的互联网金融公司有所发展，一部分拥有互联网技术的公司也开始涉猎互联网金融，或者同资质较强的金融机构合作。互联网金融领域在谋求着更大的发展。3.2中美互联网金融发展的比较3.1.2中国互联网金融发展特点一是我国互联网与金融业发展阶段不同步，在融合之初形成一种错位发展。我国传统金融业本来发展程度就不高，传统金融业一直以来就是高垄断，高风险的行业，加之市场发展不充分，所以形成中小企业融资难，金融业难以普及大众。金融业专业性强，风险大，需要一个充分竞争的市场。而我国恰恰在此条件上是落后的，不过正是因为这种原因，互联网技术才得以在我国掀起浪潮。二是我国监管体系不完善，监管模式固化。我国由于金融市场发展还不够成熟，金融市场一直以来处于分业经营、分业监管的模式。而互联网金融本来范围就难以界定，涉及货币市场和资本市场。但是监管跟不上步伐，不能促进互联网金融的发展。三是我国互联网金融创新意识不足，我国互联网金融机构多为传统金融业和掌握互联网技术的大公司或是行业巨头亦或是拥有巨资的国企背景，因为互联网金融及金融业的专业性和风险性使得很多小微企业难以涉足，也难以成为行业独角兽，所以私营性质的很少。传统金融机构拥有金融牌照，自然就有金融资源定价的能力，从而可以获得高额利润，所以，国内行业创新和服务提升的动机不足。四是我国互联网金融的发展高度依赖互联网平台，互联网改变的不仅仅是人们的消费行为，和众多产业的结合，还因为我国互联网金融的参与者多为个人和散户，再加上我国信用卡持有率不高，所以我国的第三方支付所占份额很大，我国已成为世界上第三方支付市场份额最重的国家，而支付宝的交易金额也远远超过第三方支付鼻祖Paypal。我国互联网金融发展涉及大众利益，其交易安全也是尤为重要的。五是我国互联网金融的模式创新推进普惠金融发展迅速，因为我国传统金融业一直以来投融资门槛高，尤其借贷难，传统金融服务未能惠及中小企业和个人散户。而互联网精神的核心是开放、共享、去中心化、平等、自由选择、普惠和民主。所以互联网金融此时很好的填补了空缺；同时，也促进了我国普惠金融的发展。3.1.3美国互联网金融发展特点一是美国金融业市场竞争充分，金融体系发展较成熟。互联网较之于美国传统金融市场的作用不是很大，在小微领域，信用卡持有者众多，恐怕互联网与金融业的融合度不是很高。对美国传统金融业只是起辅助作用，并不能彻底颠覆其互联网的发展。二是美国法律体系成熟，全面监管制度完善。比如CFPB开始扮演第二层监管角色，CFPB的监管范围就是只要你借钱，不管是银行贷款，还是P2P借贷，或者是房地产抵押贷款，都会受到CFPB的保护。美国的监管体系之完善是涵盖机构、市场、金融行为、系统风险的全方位监管。另外，美国监管机构会应对不同的金融事件而演化出不同的动态监管模式。三是美国互联网金融发展竞争环境激烈，创新意识足。美国金融业发展成熟，且金融服务模式多样化，互联网金融公司又多为私营性质，特别是人工智能、区块链的研究走在前列，总结以上因素，美国互联网金融发展创新意识足，竞争激烈。四是目前美国金融业的发展对互联网的依赖程度还不高。美国金融业发展水平高，金融服务多样化，个人和散户对互联网金融的需求不是很高。加之，美国监管成本加大，在资金领域主要以机构投资为主，所以金融业的发展和互联网之间相对独立，大多都是互联网与金融业的合作，颠覆就更谈不上了。3.3制约中国互联网金融发展的问题一是传统金融市场发展滞后，我国市场化程度不高，金融市场一直以间接金融发展为主，资本市场发展不成熟，监管不到位。传统金融业除过银行业有所成绩外，其资本市场尚无成功金融业务经验。在市场发展程度不高的情况下，互联网与金融业的融合，虽能推动金融业的发展，但并不能完全促成金融业的繁荣。金融市场始终是由货币市场和资本市场组成的。如果资本市场发展不成熟健康，那么互联网触及的领域将始终是小微领域，因为有监管的存在，互联网金融并不能有大的发展。如果互联网技术发展很先进，而金融业止步不前，两者不能同步发展的话，一旦互联网金融超越传统金融业，此时互联网与传统金融业并不能成为真正意义上的融合，甚至这种融合是不成熟、不完备的融合。就像木桶短板效应一样，不成熟的资本市场会是那块最短的木板。二是法律定位模糊，现有的法律还没有对互联网金融机构的属性作出明确的定义，还没有专门有效的法律和规章对业务进行有效规范。互联网金融应有两个法律底线，一不能非法集资，二不能非法吸收公众存款。三是资金的存管机制缺失，一些平台手中会有大量资金在平台账户，但是没有监管，也没有牵制措施，就存在资金挪用、非法占有等违规行为。如果没有建立资金的第三方托管机制，一旦资金链断裂，将会引发一系列道德风险和经营风险。四是内控制度的不健全，金融业是高风险行业，做好内部风险控制尤为重要。不能因为片面追求盈利，而忽视客户身份的信用识别。目前我国互联网征信系统还未全面普及，对于借款人的信用判断主要还是依据央行的个人征信系统。有效的征信系统建立还有段时日，另外一些互联网企业不注重内部管理，信息安全保护水平低，还存在客户隐私泄露风险。客户的平台交易信息不能保障完全安全，业务交易过程中的交易行为也无从源头可控，极易引发信用风险。五是监管难度大，不能一步到位，难以统一。互联网技术革新速度非常快，现今仍是互联网高速发展的时代，互联网金融业务范围不断地在发生着变化，监管部门一旦界定业务范围后，新的业务出现就不得不再更新建设，若是步伐跟不上，就会为互联网金融领域的经营制成隐患，影响互联网金融的发展。而且互联网金融的业务数据都在线上保存、传输，数据又极易被篡改，很难判断业务的合法性，这就加大了监管部门的工作难度。六是互联网金融如何监管也是一大问题。监管松懈，恐怕难以跟上互联网极强的创新力；监管过严，抑制互联网思维，互联网的经营模式很灵活，需要一个相对开放，充满活力的市场。这样互联网金融才能不断地发展创新。正如我国行市场经济之初，如何才能让互联网金融像市场经济一样又好又快速的发展，其把握之度是一难题。第四章我国互联网金融发展趋势及影响4.1结合美国互联网金融发展提出相应措施我国互联网与金融业的融合发展如此迅速，甚至国内掀起一股互联网浪潮，此番变革是有原因的。美国无论是互联网还是金融业的发展都很成熟，却也不见互联网金融推进有如此之快。因为首先互联网金融的发展成功与否关键在于互联网金融在生活及商业场景的应用，所以，某种程度上行业的结合是要在投入使用中才能实现的。其次，美国固然互联网技术发展很超前，但是金融业发展更为成熟，两个行业的发展相对独立。互联网金融的使用程度不明显，因而不能加快互联网金融的发展。相对于美国互联网金融发展，我国互联网金融提高主要有以下三个方面：一是金融服务亟待提高，金融服务中涵盖最大一部分就是产品和服务，其次就是如何营销。而我国由于金融业的专业性，金融服务门槛高，很多普通人难以享受到专业服务，可能还会去借“高利贷”；金融产品宣传不够，理财观念不强，所以，金融服务好像就限制在所谓的“高端客户”。不可否认，金融业门槛存在也是因为不同的用户对风险能力的承受不同，可是完全把“风险能力承受低的用户”拒之门外，这就符合“把鸡蛋放在不同的篮子里”吗？这是完全的“趋利避害”吗？我想正是因为金融具有风险的特性，所以我们才要把集体行为考虑进去，无疑“普惠金融”的用户特性，会导致风险的扩大，正因如此才要提升设计金融产品的能力，同时加快建设监管体系。真正好的金融服务应该是把不同的用户分类，推荐不同用户适合他们自己的金融产品。二是我国急需建立完善的监管体系。监管体系不仅为防范风险之需，也是为建立健康的金融环境而修路。互联网平台连接用户的财产安全，如能监管得当，监管有效就能降低资金供需双方之间的信息不对称性，减少信用风险；同时，亦在宏观上关系到我国金融环境之稳定，所以，加强监管势在必行。三是我国发展互联网金融，还需多从网络技术开发入手。虽然我国互联网金融发展机会颇多，“长尾用户”的特点确实不同于其他国家，但是互联网金融的多样化发展才能促进互联网金融发展成熟。大数据、区块链、云计算不仅能扩大用户范围，也能提高互联网金融服务水平，可大大加强互联网金融的征信建设和风险防控。4.2我国互联网金融发展前景及影响4.2.1我国互联网金融发展前景我国金融行业中一直以间接金融为主，所以银行业体量颇大，传统银行业占整个金融业的80%以上，其他行业占金融业比重都是很小的。因此，很多投资主体将主业放在信贷业上。而传统银行业需要改革的空间很大，无论是产品还是服务、技术。所以，互联网及相关技术若能为传统金融业提供技术升级，扩大服务范围，提升服务效率，将是很大一个市场。传统行业的产业升级、更新换代一直以来同技术结合很关键，而传统银行业总是需要新的模式、思维做导向，来提升防范风险能力和结算效率。所以互联网技术推动银行业基础升级有很大前景。特别是第三方支付机构的支付服务发展迅猛，且早已摆脱单纯的为银行支付服务的角色。表4-12005-2015年中国第三方支付市场交易增长趋势来源：《支付革命》中信出版社2015版我国可借助互联网平台平等、普惠特性，大力发展农村金融领域，侧重于借贷、保险、消费等方面。农民消费意识落后、理财观念不强，风险承受能力低，加之现今传统金融业之门槛，农民亦无处可投。而正因为如此，遇到教育、医疗、保险、置办房产、厂房、大型生活物品等提高生活水平的消费在农村是空白。农村金融就是要锁定这些没有被覆盖到的人群，这也属于“普惠”金融的一部分用户范围，在这个领域还是有很大的空间。随着大众消费观念的转变，特别是年轻白领阶层，提前消费和信用卡的使用频率都很高。加之，我国经济发展形势放缓，经济下行压力持续加大，投资、出疲软，消费被看成拉动中国经济增长的主要动力。如能一方面，依托平台优势，用大数据分析需求，引导消费者贷款消费，提高金融服务效率；另一方面，利用征信系统识别用户履约能力，记录消费者履约记录。这两方面结合，即可促进提前消费，又可降低信用风险。消费金融和征信体系，这两个领域的发展是相辅相成的。而将这两者结合于一体发展的公司，发展前景都很广阔。比如，蚂蚁花呗、京东白条等。同时，有数据显示在短时间内，线上贷款效率高于线下贷款。75.1%的线上贷款申请者都在3天之内获得贷款，而线下贷款连一半都不到。放贷速度远不及线上贷款。图4-1申请贷款到获得放款时长来源：《互联网金融》4.2.2大数据经济发展意义互联网技术作为20世纪最伟大的科技发明，正在逐渐改变着金融业的经营模式和市场结构。随着技术的发展，互联网在降低金融服务交易成本提升金融服务方面的优势凸显。现今，给金融创新持续动力的有三个重要技术：移动互联网、云计算、还有大数据。互联网金融的发展，最重要的不是“资本”，而是“数据”。“用户的个人数据记录”的收集分析，可以极大地降低成本。反过来说，能为用户提供以数字化方式的金融服务，有针对性的解决用户所需，提高运营效率。“数据化”变革一方面扩大技术的范围，不仅限于互联网；另外，通过大数据扩大服务覆盖范围、降低服务费用，如果从降低费用这一点切入，那大数据的扩大实质上还包括了“普惠”的特性。最重要的是，大数据在最终的金融风险控制和防范层面上，解决信息不对称方面可能会带来更大的价值，尤其是信用体系建设方面，可能会带来更大的价值。大数据在互联网金融领域的应用主要包括三个方面：一是通过用户在互联网行为数据，对用户做分析，通过对用户“画像”，则便于开展精准营销服务。比如，蚂蚁金服、京东金融。二是通过用户在互联网上的行为数据、碎片化行为进行分析，从而根据互联网上的数据，对用户进行授信、风险控制。如蚂蚁微贷。三是利用集中数据、挖掘数据、分析数据，然后与策略搭配，加强资产管理与社区建设。比如通联数据。大