《投资与理财》-项目五：实训二

理财测试财务健康测试

一个人应当随时了解自身的财务状况，为自己制定合理的财务计划和消费水平。如果你不能确定自己的财务是否健康，债务是否合理，请尝试回答下列问题：1你的家庭是否没有四个月开支以上的储备金？

是□否□

2你是否没有进行家庭理财计划？

是□否□

3你每月之还债款总额是否超过你固定入息之四成以上？

是□否□

4你是否持有三项或以上的债项？

是□否□

5你是否无法预计何时才能还清现有之债务？

是□否□

6你的债项总额是否超过您总资产的50%？

是□否□

7你是否非常担忧失去工作，那样将立即对自己的生活水平产生严重影响？

是□否□

8你是否需要通过借新债来偿还旧债或来支持你每月的还款？

是□否□

9你是否发觉再没有金融机构或个人愿意借钱给你？

是□否□

10你是否经常为债项而感到不安？

是□否□

以上十题答案中回答“是”的在三题以下，说明您的个人财务基本健康。如果达到4-6题，表示你已面对一个隐藏的债务危机了。如果有7题以上的答案是“是”，说明您的财务问题以进入了红灯区。

保险业3G赶潮，个性保单可保三代？"3G"概念保险产品的被保险人从"仅为配偶和子女"扩大到了老少三代人。玩转新概念的保险产品固然吸引眼球，但投保人如能灵活运用保险金的"共享"原则，那么即使买的是最常见的保险品种，也可使利益最大化，充分满足家庭财务需求。保险和3G，风马牛不相及的两个字眼，在一款保险计划上被奇异地组合到一起。这款套用"3G"概念的家庭保单出自光大永明人寿，可谓玩足噱头。事实上，产品中的3G指的是"三代人"（3Generations），也就是说这款计划能够在一张保单内，实现一家三代人同时投保，家庭其他成员都可以从保险计划的附加险中各取所需，共同受益。记者2009年8月7日致电该公司客服了解情况，据悉，此款产品定于8月初上市，在北京、上海等该公司设有分公司的城市可以购买，但公司网站尚未正式挂出可供投保人查询的产品信息。

市面上早有雏形产品纵观目前市面上的产品，类似这样"玩"概念的保险产品并非绝无仅有。在向一些代理人咨询时，记者发现，在少数具有"家庭成员同时投保一张保单"功能的现有产品中，适用范围主要集中在配偶之间，也有个别产品同时适用于配偶和子女，这样的"2G"产品或许正是"3G"家庭保单的雏形。以某中资寿险公司推出的一款被定义为"富人保险"的高端医疗险为例，投保人的配偶及子女都可以作为连带被保险人，享受全面的医疗保障。而光大永明人寿的这款"3G"产品是在现有基础上的完善。具体来说，只要家庭成员中一人投保主险，其他人均可直接投保附加险，每张"3G"家庭保单最多可附带五个被保险人。对于附带的被保险人而言，缴纳保费相对较低，在投保手续和后期管理上也更简单轻松。值得注意的是，因为被保险人涉及三代人，不同年龄层次需求差别很大，所以保障内容也不像"配偶同保"的产品保障责任那样单一。此款家庭保单产品对此的解决办法是大量增加可选附加险的范围：据悉，该保单的产品池中共包含2个主险和17个附加险，内容涵盖寿险、意外、重疾、医疗、教育基金、养老保障等，还有专门针对少儿、老年人和女性的特殊保障。此外，如果其中某一被保险人的保障因理赔终止，不会影响其他被保险人的保障。家庭保单在被保险人的选择上非常灵活，只要被保险人和投保人有保险利益即可，投保人并不必须是被保险人之一。"2G"共享保险金成风尚其实，无论是套用"2G"还是"3G"的概念，抑或以后将拓展更加多层次的保障范围，这些产品所提倡的最重要的保险理念都是"共享"。

实训日期：

实训方式：案例讨论实训内容：分红型终身寿险、到期返还分红型、投资连结险实训步骤：小组讨论分析以下三个寿险理财案例是否合理？为什么？

保险也许是世界上最好的产品之一，但未必好产品就适合所有的人。而买了不适合的保险，非但不会给人带来福祉，还极有可能让投保人陷入无尽烦恼。如果您碰巧买到或是正在考虑以下保险，不妨仔细看完下面的文字再做决定。请指出下列案例是否合理？为什么？案例一：吴阿姨为其才出生60多天的女儿购买了一份终身寿险两全分红型保险。根据保险代理人的推算如下。0岁女孩，保额5万元，年交保费47915元，交费期5年，保障终身。承诺保险利益：

1、生存保险金：第六年开始，每年领取保额10％，即5000元，领取终身。

2、分红利益：每年有现金分红，第10年开始拥有特别红利。

3、身故保险金：所交保费的120％减去已经领取金，或现金价值，二者取高赔付。身故金除外责任：两年内自杀、投保人或受益人对被保险人的故意伤害、因自身犯罪或因拒捕导致的。第20年，所领取返还金为75000元，按中等红利累积计算有现金红利94254元，再加特别红利8500元。现金价值为111834元。第30年，所领取返还金为125000元，按中等红利累积计算有现金红利169043元，再加特别红利12750元。现金价值为105195元……第100年，所领取返还金为475000元，按中等红利累积计算有现金红利1909768元，再加特别红利42500元。现金价值为7036元。只要交5年，一年只要交4万多，不但有固定的年金可以拿，还可以分享保险公司的赢利，年年有分红。相当于现在给孩子买一套签了终身租约的小房子好了，孩子这一辈子就衣食无忧了。案例二：30岁的钱女士今年初得知她所购买的某中资分红保险，去年红利分配579.42元，加上每年固定收益126元，钱女士2007年收益共705.42元。钱女士是2005年1月缴费1万元购买的该款分红险，保险期限5年。到2010年保险期满，她还能拿到满期保险金10630元。承诺保险利益：

1、收益：本金+保底+分红+保险保障+收益免税。

2、意外保障高（保额3倍）

3、变现能力强，可实现保单借款。

4、保险期限短，返还快，适合短期投资

5、专家理财，保值增值

6、保险责任：被保险人生存至保险期间届满的年生效对应日：保险金=基本保险金额，被保险人于合同生效之日起一年内因疾病身故：保险金=所交保险费（不计利息）；被保险人于合同生效之日起一年后因疾病身故：保险金=基本金额，意外身故：意外死亡保险金=基本保额金额的3倍；红利领取，每年根据上一会计年度分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案。红利领取可选取现金领取或累积生息方式。案例三：某保险代理人向王小姐推荐了某公司理财投连险，其特点如下：

1、保障功能：保障至80周岁。提供包括20种重大疾病、身故及意外身故在内的三重保障，50岁前，给付100％账户价值，不收任何风险保费。

2、投资功能：三个理财账户（安逸稳健、策略增长、积极进取）。这三个账户在资本市场不同的投资渠道进行投资，三个账户可即时自由转换，不限次数，其间不收任何费用。资金定期重新分配，理财系统能够自动检测投资者账户收益，根据其购买之初所选资金分配比例重新分配。此外，理财账户可提取收益。一旦投资者有提取账户资金的需要，从第2-5年开始，可以免费提取不超过所交保费的10％的账户资金，第6年开始便可任意提取享受终身免费。案例分析：案例一：分红型终身寿险：“活到百岁23万变190万”的保险特点：交费期短（3或5年），保费极高（年交都在几万以上）、保障很低（身故保额基本都是所交保费）、返还很快（最快的是第二年就开始返还）。拍砖：身家没有上千万的、闲钱没有一百几十万的人家，别去看这些险种。专家点评：身故保障功能太弱投保人对于这类保险也要学会计算。上面所有的演算都是以假设为前提的。如果活到一百岁就能得到保费多一倍的红利。5年交了23万多，第六年开始领取5000元。那么要多少年才能领回本金呢？需要48年。如果把这笔钱投资其他品种，哪怕存银行，48年的时间利息收益都是一笔可观的数目。这相当于投保人把几十万借给保险公司，然后每年一点点地取回来。保障方面，是所交保费的的120％，减去已经领取的生存金。或者账户的现金价值。二者取高赔付。如果吴阿姨的女儿在20岁时不幸发生意外，那么吴阿姨所能获得的赔偿是212490（保费×120％-75000），实际上吴阿姨只多得了47915的赔偿额（保费×120％-保费239575）。把23万存五年期所得利息都高于这个实际赔偿额。一眼看去，不少市民会被以不足24万元的保费投入获得超过190万元的高额回报而心动不已。但其实，通常出现的分红保险宣传单张上的收益测算数据在某种程度上是将分红险的投资功能夸大了。市民在选择此类产品时，应更多关注其身故保障功能，对其理财功能的关注点则应该更多地着眼于确定的“生存给付”，而不应冲着并不确定的红利来购买。并且，所测算的红利给付之所以如此诱人，是按照市民将红利以储存生息的方式留存在保险公司，每年以复利方式累积生息计算所得，一要市民其间不把红利取出，二要被保险人寿命很长，以使复利的时间价值充分发挥作用，但其实能像测算中那样活到100岁的几率很低。案例二：到期返还分红型：“适合短期投资”的保险特点：弹性分红，保险期限短，返还快，据称“意外保障高”。拍砖：牛市的收益也就比银行存款高一点点，熊市来了，看你咋办。专家点评：理财、保障均无明显优势如果从投资的收益来讲，这款保险其实收益不高，1万元一年才分得705元。这还是在去年大牛市的背景下所得红利。如果按照这个红利计算，钱女士五年所获得红利才3525元。但要知道这个红利是不确定的。有时候保险公司是不分红的，那么钱女士就只能获得保底收益，五年共得630元。现在经过6次加息后，五年定存利率是5.85％，在银行存五年是12778元，扣除利息税146元，所得利息是2632元。如果按去年的红利算比银行利息高，但问题是不是每个年份都像去年资本市场行情好。而且1万元去年才得500多元的红利，从理财的角度讲，收益其实相当低。所谓的满期金就是所交保费总和加上分红，像钱女士所说的10630元，其实就是保底收益630元加上自己所交的1万元，再加上可能的分红收益。因为年度分红并不能提取，而是到期一次提取的，所以钱女士所得利益也是5年后才领取。其实这款保险保障功能比较低。一年内因疾病身故保障是退还所交保费。其实还是自己所掏的钱，而且还不算利息。一年后疾病身故，赔付基本保额。但这个基本保额其实还是跟保费差不多，没有增值多少。意外身故是基本保额的3倍，其实也就3万元左右。如果是纯保障型的保险，一万元估计意外身故赔付30万左右。所以，这个保险保障功能低，唯一的收益来源就是现金分红，里面所说的保障也就投保人交的保费，和存银行没有什么两样。专家认为，投保人在购买分红型保险时，首先考虑的仍然应该是保险保障，其次才是投资，分红保险的特点是在提高保险保障的同时，投保人分享保险公司的投资收益，如果单纯考虑投资收益，就应该去买其他更高收益的品种如基金。

案例三：投资连结险：“投资保障两全齐美”的保险特点：一份投连险通常拥有多个不同的投资账户，侧重宣传投资回报，提供意外险保障，但一般保险金额较低。拍砖：投资型保险也有风险。专家点评：更适合工作繁忙无暇投资的“精英”投连险脱胎于传统寿险，是融保障与投资于一身的新型寿险。购买投连险后，保费分别划入保障与投资两个账户。保障账户的资金，用于投保人身险；投资账户里的资金，由保险公司的投资专家代为打理。但需要注意的是，由于投连险没有固定利率，赔付金额由个人账户的价值决定。因此该险种的保障功能取决于资本市场的好坏。如果保险公司投资收益较好，客户资金就能获得较高回报。反之，如果保险公司投资不理想，甚至亏损，客户就要为此承担风险。通常来说，投连险提供的保障功能并不多，最重要的是身故保障，无法满足人们对于基础的人寿、意外或医疗等保险的需要。投连险和基金一样，要承担股票市场波动的风险。事实上，投连险产品的投资方向主要就是基金。在股市行情看好、基金大幅升值的情况下，投连险的收益也大幅飙升；如资本市场走弱，它也难以保持高收益，甚至会出现亏损。不考虑提供保障需支付的风险