《投资与理财》-教案（项目四：实训一）

PAGEPAGE31实训一：教育理财规划◆理财测试测试你有没有经商头脑能否有更多的财富值假设你有十个空的啤酒瓶子。三个空瓶子可以换得一瓶啤酒。那么，你一共可以喝到几瓶啤酒呢？

A、三瓶

B、四瓶

C、五瓶测试结果：A、三瓶。选择三瓶表示你是个老实本分的人，考虑事情通常以最简单、最直接的角度入手。如果经商的话，你可能会错过许多机会。所以，最好还是打消此念。

B、四瓶。选择四瓶表示你颇具小聪明。在日常生活中时常体现出精明的特点，颇具精打细算的能力，但总的来说，你可能欠缺一点灵活经营的意识。如果经商的话，你可能会沾点小便宜，但大的商机可能会擦肩而过。

C、五瓶。选择五瓶，恭喜你！你是最适合经商的人。你不仅懂得善加运用自己手中的筹码，甚至知道如何能最大限度地借助外在的力量，以“借鸡下蛋”。建议你立即申请一个执照。实训日期：实训方式：家庭金融资产投资分析、家庭保障分析、家庭财务比率分析、家庭理财目标、理财规划建议、规划结论实训内容：普通工薪添丁家庭规划子女教育抚养金实训步骤：请按照理财规划报告书，填写相应空缺部分。普通工薪添丁家庭规划子女教育抚养金第一部分：理财规划报告书摘要

1.

理财规划目的：以全方位的观点衡量应如何安排投资与保险以及子女教育金的储备等理财目标。

2.

客户背景：添丁家庭

3.

资产负债状况：总资产180万元，总负债无。资产中生息资产为22万元，其中9%为活期等收益性资产，91%为股票等成长性资产。

4.

收入支出状况：

家庭月节余560元，年度性节余20000元。

5.

理财目标：合理配置家庭资产，并规划子女教育抚养金，并完善保险产品配置。

6.

根据客户的情况，建议一年定期检查一次。若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书。

第二部分：家庭情况

基于您提供的信息，我们通过整理、分析和假设，将您的情况罗列如下。我们将以此为基础开始理财规划。

一、家庭基本情况

家庭现在正处于家庭生命周期的成长期，因家庭经济状况良好有房有车又无贷且有一定的金融资产，同时夫妻双方都有稳定的收入来源，在这一阶段中，将会主要把家庭收入用于培育子女和完善家庭保障上。

二、家庭财务情况

规划前的家庭资产负债表（资产负债表日期：2008年10月30日，单位：元）家庭资产家庭负债现金及活存房屋贷款（余额）货币基金2万汽车贷款（余额）股票20万消费贷款（余额）债券信用卡未付款房地产（自用）150万其他房地产（投资）黄金及收藏品其他汽车8万资产总计180万负债总计0净值（资产-负债）180万每月收支状况

每月收入每月支出本人收入1600房屋或房租240配偶收入1200基本生活开销1200其他家人收入衣食行娱乐2000其他收入1200医疗费0子女教育费0其他贷款0合计4000合计3440每月结余（收入-支出）560年度性收支状况收入支出年终奖金25000保险费5000存款、债券利息产险股利、股息其他其他合计25000合计5000每年结余（收入-支出）2万第三部分：家庭状况分析诊断

一、家庭投资风险偏好分析风险承受能力评分表年龄10分8分6分4分2分客户得分28总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分47就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷<50%房贷>50%无自宅8投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无6投资知识有专业证照较为了解自修有心得懂一些一片空白6总分81风险承受态度评分表忍受亏损%10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息4认赔动作预设停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分52风险矩阵风险能力低能力中低能力中能力中高能力高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度0-19分货币70%50%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%预期报酬率3.40%4.00%4.80%5.90%7.50%标准差4.20%5.50%8.20%11.70%17.50%中低态度20-39分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期报酬率4.00%4.80%5.90%7.50%8.00%标准差5.50%8.20%11.70%17.50%20.00%中态度40-59分货币40%20%0%0%0%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率4.80%5.90%7.50%8.00%8.50%标准差8.20%11.70%17.50%20.00%22.40%中高态度60-79分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%预期报酬率5.90%7.50%8.00%8.50%9.00%标准差11.70%17.50%20.00%22.40%24.90%高态度80-100分货币0%0%0%0%0%债券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%预期报酬率7.50%8.00%8.50%9.00%9.50%标准差17.50%20.00%22.40%24.90%27.50%

客户属于高风险承受能力与中风险承受态度的投资人，参照以上的风险矩阵，建议金融资产投资的比例股票型基金70%，债券30%。投资组合的预期报酬率为8.5%，标准差为22.4%。比照客户的实际投资组合，可将股票比重70%视为投资组合的上限。

二、家庭金融资产投资分析三、家庭保障分析

四、家庭财务比率分析

1、总资产负债率＝负债/总资产＝

2、每月还贷比＝每月还贷额/家庭月收入＝3、每月结余比例＝每月结余/每月收入＝

4、流动性比率＝流动性资产/每月支出=通过上述分析我们可以看出：第四部分：家庭理财目标

一、

客户的理财目标

二、家庭理财目标评价

第五部分：理财基本假设与基本假设的依据

本报告的规划时段为2008年10月至2009年10月，由于基础信息不是很完整，以及未来我国经济环境可能发生变化，为便于我们做出数据详实的理财方案，在征得您同意的前提下，我们对相关内容做如下假设和预测：

1.

从过去20多年的五轮经济增长周期来看，5%的CPI是温和通胀的下限，结合今年CPI水平，本规划中以6%为假定值。

2.

最新薪酬调研结果显示，2007年某市外企整体薪资涨幅为8.9%，鉴于就业压力的增大，这里假定收入增长率为8%。

3.

货币利率为3%，债券平均收益率为5.74%。股票平均收益率为12%。货币与债券及股票无相关。

第六部分：理财规划建议

一、应急保障金

二、家庭盈余规划

1、家庭盈余的运用

2、家庭盈余的投资

（1）您有过一定的投资经历和经验，属于高风险承受能力与中风险承受态度的投资人，参照风险矩阵，建议金融资产投资的比例股票基金70%，债券30%。投资组合的预期报酬率预期可达8.5%。2008年的股市出现了不可想像的大跌，在大跌之后，基金价格低迷，此时入市也是好时机。在当前的市场形势下，市场预测难度加大，对于专业分析能力不强的一般投资者而言，可采取“核心-卫星”组合策略，即资金主要部分选择业绩和风格波动较小的基金，次要部分选择近期业绩表现较好的基金。建议200000元股票逐渐建仓至140000万元左右并调整为配置型和指数型基金组合，60000配置于国债或者替代型的银行理财产品。每月560元结余可以做指数基金的定投，保险规划详见后述。

（2）孩子抚养费教育金规划：

设定学费成长率为5%，投资报酬率6%，从初期资产中拨出2万元作为首期投资，每年定期投资1.92万元，以每年的年终奖金即可完成投资，累计教育金资产可以一直支付孩子硕士毕业。各教育阶段目标和达成期限见下表。（单位：元）学程年支出现值就学年数幼儿园3小学初中高中大学硕士2博士4学费成长率投资报酬率已准备教育金资产教育金年储蓄子女当前年龄教育规划到子女年龄学程阶段教育金资产教育金支出教育金净值123456789101112131415161718192021222324

孩子的教育费用并不仅仅包括学费一项，还有其他形形色色的费用，如果将来孩子要出国留学，还可以利用信贷工具——留学贷款及各种资助（学校的奖学金），这样才能在有限的条件下给子女教育提供足够的财力保障。三、保险产品配置规划

在家庭保障上，您对孩子的保障十分关注。我们认为，新生儿保障的好坏实际取决于父母的保障。爱自己的孩子首先是为自己买份保险。

1、方先生保险规划

2、方太太保险规划

3、子女保险规划

第七部分

规划结论

备注：检讨的安排

金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检讨服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。

根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2009年10月初为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书。◆理财技巧投资要一慢二看三通过“一慢二看三通过”本是一句交通安全用语，其实，在如今百姓投资渠道日趋增多、风险控制难度相对增大的情况下，个人的投资失误如同车祸一般，会给家庭带来的较大的经济损失和精神负担。因此，将这一交通安全理论引用到经济生活中，为家庭投资设上三道关口，便能有效避免个人投资理财的“车祸”，确保家庭财产的安全。一慢：投资之前保持冷静如今，许多人在投资过程中存在从众心理，有的甚至毫无安全和防范意识，对各种投资信息不加分析，偏听偏信。另外，有的投资机构和商家为了吸引客户，在推出一项投资品种时往往会精心策划，发动强大的宣传攻势，有的避重就轻，不谈风险，有的夸大其词，以“一本万利、一次投资终生受益”等广告语将投资方式说得天花乱坠。比如，分红保险夸大预测收益，房产商一味渲染升值前景，各种单位集资、民间借贷、私募基金等以高息相诱……对于这些“天上掉馅饼”的好事投资者一定不要盲目相信。我们工薪族的家庭积蓄都是血汗钱，千万不要被所谓的“高收益”冲昏了头脑，必须客观、冷静地分析投资风险。二看：综合衡量选好品种过去百姓投资的渠道少，我们只能选择储蓄、国债等单一投资方式，现在投资渠道多了，根据个人实际，对众多投资方式综合衡量、优中选优是非常重要的。储蓄收益低但相对稳妥，股市收益高风险却大，这时如果选择一只运作稳健、效益较好的开放式证券投资基金或债券基金，便能将储蓄、股市的风险性、收益性进行中和，最大限度地减少风险，增加收益。“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的理财忠告很有道理，可以根据自己的情况，选择储蓄、国债、股市、投资基金等三个以上的投资渠道来平衡投资的收益和风险。另外，如今许多银行成立了个人理财中心和金融超市，也可以让银行理财师帮助设计合适的存款组合和家庭投资组合。三通过：注意防范在途风险有了一慢、二看，大家或许以为万事大吉了，可这和过马路一样，行进途中也存在意