Excel 2010 在会计与财务中应用（微课版 第7版）教案 8Excel 2010在投资管理中的应用

PAGEPAGE4《Excel2010在会计与财务管理中的应用》教学方案教师：序号：08授课时间授课班级上课地点学习内容Excel2010在投资管理中的应用课时6教学目标知识目标掌握投资决策的评价方法。掌握各个投资决策指标的计算。能力目标能够熟练建立简单的投资决策模型。素养目标目标群体高职会计专业学生教学环境教学方法时间安排教学过程设计1课时1课时1课时1课时2课时项目八Excel2010在投资管理中的应用李娜运用Excel2010设计了资金需要量预测模型、长期借款筹资决策模型和最优资本结构选择模型，这些模型在企业资金筹集管理中发挥了重要的作用。她认为利用Excel2010强大的财务函数也能建立投资管理模型，于是她开始学习投资管理知识，整理财务数据，为进行投资管理做好准备。工作情境分析投资是指将某种有价值的资产，包括资金、人力、知识产权等，投入某个企业、项目或经济活动中，以获取经济回报的商业行为或过程。投资可分为实物投资、资本投资和证券投资。其中，资本投资是将货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润；证券投资是指用货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。根据企业管理者的需求，丰源公司运用Excel2010进行投资管理时，需要完成以下3项任务：认识货币时间价值→认识投资决策指标及其函数→设计投资决策模型。任务一认识货币时间价值一、任务分析货币时间价值是指货币经过一段时间的投资和再投资后所增加的价值，即资金在周转使用过程中由于时间因素而形成的差额价值。由货币时间价值的定义可知，当前持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。在货币时间价值计算中，涉及终值和现值两个概念。终值是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。现值是指未来某一时点上一定量的资金折合为现在的价值。终值与现值的关系为：终值＝现值+（时间价值）利息。二、任务实施1．货币时间价值的计算（1）单利终值与现值的计算（2）复利终值与现值的计算（3）普通年金终值与现值的计算（4）年金的计算（5）利率、期数的计算2．货币时间价值函数（1）复利终值函数FV函数。【类型】财务函数【格式】FV(rate,nper,pmt,pv,type)【功能】基于固定利率，返回某项投资的未来值（2）复利现值函数PV函数。【类型】财务函数【格式】PV(rate,nper,pmt,fv,type)【功能】基于固定利率，返回某项投资的现值（3）年金函数PMT函数。【类型】财务函数【格式】PMT(rate,nper,pv,fv,type)【功能】基于固定利率及等额分期付款方式，返回贷款的每期付款额IPMT函数。【类型】财务函数【格式】IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)【功能】基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款每期付款额中的利息额PPMT函数。【类型】财务函数【格式】PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)【功能】基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额（4）计息期数函数NPER函数。【类型】财务函数【格式】NPER(rate,pmt,pv,fv,type)【功能】基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资（或贷款）的总期数（5）利率函数RATE函数。【类型】财务函数【格式】RATE(nper,pmt,pv,fv,type)【功能】返回年金的各期利率任务二认识投资决策指标一、任务分析与投资有关的决策称为投资决策，是对各种投资方案进行分析、评价、选择，最终确定最佳投资方案的过程。按照是否考虑货币时间价值，投资决策评价方法可分为静态评价法和动态评价法。静态评价指标包括投资回收期、投资收益率等，动态评价指标包括净现值、净现值指数、内含报酬率等。二、任务实施1．投资决策指标（1）非贴现现金流量指标①投资回收期②投资收益率（2）贴现现金流量指标①净现值②净现值指数③内含报酬率2．投资决策指标函数（1）净现值函数NPV函数。【类型】财务函数【格式】NPV(rate,value1,value2,…)【功能】基于特定折现率和一系列未来现金流（收入为正，支出为负），返回某项投资的净现值（2）内含报酬率函数IRR函数。【类型】财务函数【格式】IRR(values,guess)【功能】返回连续期间现金流量的内含报酬率（3）修正内含报酬率函数MIRR函数。【类型】财务函数【格式】MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)【功能】返回某连续期间现金流量修正后的内含报酬率任务三投资决策简单模型设计一、任务分析投资决策分析是指对各种投资方案进行综合分析，从中选择一种最适合企业的方案进行投资。二、任务实施（1）打开“投资决策模型”工作簿，在“修正内含报酬率函数”工作表后面插入一张新工作表，并将其重命名为“投资决策模型”，然后在其中输入投资方案及其他相关资料，并设置单元格格式。（2）根据项目数据应用函数公式。（3）根据结果可知，A方案的净现值、内含报酬率明显高于B方案和C方案，而回收期短于B方案和C方案，所以应该选择A方案。一、实训目的学会运用Excel2010进行最优投资方案选择。二、实训资料某公司有3种备选投资方案，其净现金流量如下表所示。某公司备选投资方案单位：元期间A方案B方案C方案0−100

000−90

000−120

000130

00010

00030

000235

00040

00040

000339

00053

00045

00