划重点版2020新三板考试试题及标准答案

划重点版2020新三板考试试题及标准答案

一、单项选择题（10题，每题2分）1.新三板挂牌公司申请进入创新层，最近1年需满足的净利润条件是（）A.≥500万元B.≥800万元C.≥1000万元D.≥1500万元2.新三板基础层股票交易方式不包括（）A.集合竞价B.做市转让C.连续竞价D.协议转让3.2020年新三板个人投资者参与交易的金融资产门槛是（）A.50万元B.100万元C.200万元D.500万元4.新三板挂牌公司定向增发的发行对象最多不超过（）名A.20B.35C.50D.1005.新三板挂牌公司年度报告需在年度结束后（）个月内披露A.2B.3C.4D.66.新三板主办券商对挂牌公司的督导期限是（）A.挂牌后1年B.挂牌后2年C.挂牌后3年D.持续督导至摘牌7.新三板挂牌公司触发强制摘牌的情形不包括（）A.连续2年净利润为负B.年报未披露超2个月C.连续30个交易日市值低于5000万元D.股东人数低于100人8.新三板创新层公司最近3年平均研发投入占营收比例不低于（）A.3%B.5%C.8%D.10%9.2020年新三板精选层投资者金融资产门槛是（）A.50万元B.100万元C.200万元D.300万元10.新三板挂牌公司未按规定披露信息，证监会可采取的处罚不包括（）A.警告B.罚款C.吊销营业执照D.责令改正二、填空题（10题，每题2分）1.新三板全称为________________________。2.2020年新三板挂牌公司分层包括______层、______层、______层。3.新三板定向增发的发行对象包括现有股东、________、机构投资者等。4.新三板信息披露的基本原则是真实、准确、______、______。5.新三板主办券商核心职责包括推荐挂牌、持续督导、________。6.新三板创新层公司最近1年营收需≥______万元且净利润≥______万元。7.新三板精选层公司公开发行后股东人数需≥______人。8.新三板挂牌公司连续______个交易日成交金额低于100万元将触发强制摘牌。9.新三板机构投资者需满足金融资产≥______万元或净资产≥______万元。10.新三板挂牌公司半年度报告需在上半年结束后______个月内披露。三、判断题（10题，每题2分）1.新三板挂牌公司可直接申请进入精选层。（）2.新三板基础层股票交易仅采用集合竞价方式。（）3.新三板定向增发无需证监会核准，仅需备案。（）4.新三板挂牌公司年度报告必须披露审计意见。（）5.新三板投资者参与交易无需签署风险揭示书。（）6.新三板主办券商可同时担任挂牌公司承销商。（）7.新三板精选层股票交易可采用连续竞价方式。（）8.新三板挂牌公司强制摘牌后无法重新挂牌。（）9.新三板个人投资者金融资产包括股票、基金、债券等。（）10.新三板挂牌公司无需披露季度报告。（）四、简答题（4题，每题5分）1.简述2020年新三板挂牌公司进入创新层的基本条件。2.简述新三板投资者适当性管理的核心要求（个人+机构）。3.简述新三板挂牌公司定向增发的主要流程。4.简述新三板挂牌公司强制摘牌的常见情形。五、讨论题（4题，每题5分）1.结合2020年新三板改革，分析精选层设立对中小企业融资的影响。2.讨论新三板信息披露与A股市场的差异及原因。3.分析新三板主办券商持续督导职责的重要性及常见问题。4.探讨新三板投资者适当性门槛设置的合理性及调整方向。答案与解析一、单项选择题答案1.C2.C3.B4.B5.C6.D7.D8.B9.B10.C二、填空题答案1.全国中小企业股份转让系统有限责任公司2.基础、创新、精选3.核心员工4.完整、及时5.协助融资6.5000、10007.10008.309.500、50010.2三、判断题答案1.×2.×3.√4.√5.×6.√7.√8.×9.√10.×四、简答题答案1.2020年创新层条件：①最近1年净利润≥1000万且营收≥5000万；②或最近3年平均净利润≥800万且营收≥4000万，且研发投入占比≥5%；③或市值≥6亿，最近1年营收≥5000万，净利润≥1000万；④同时满足股东人数≥1000人、最近3年无重大违法违规等。2.个人投资者：金融资产≥100万（含股票、基金等），2年证券投资经验；机构投资者：金融资产≥500万或净资产≥500万，或符合证监会规定的其他机构；均需签署风险揭示书，通过知识测评。3.流程：①董事会审议定向增发方案；②股东大会决议；③主办券商内核；④向股转系统备案；⑤发行对象认购；⑥验资及披露发行结果；⑦办理股份登记。4.强制摘牌情形：①年报未披露超2个月；②连续2年净利润为负且营收不足1000万；③连续30个交易日市值低于5000万或成交金额低于100万；④存在重大违法违规被吊销执照；⑤股东人数低于200人且未整改。五、讨论题答案1.精选层设立拓宽了中小企业融资渠道：①允许公开发行，吸引更多机构投资者；②连续竞价交易提升流动性，降低融资成本；③与创新层、基础层形成梯度，助力企业成长；④2020年精选层首批企业融资超100亿，缓解中小企业融资难问题，但需注意对创新层企业的带动效应。2.差异：①披露频率：A股需披露季度报告，新三板基础层仅披露半年度+年度；②披露内容：A股需披露更多关联交易细节，新三板更侧重核心经营数据；③原因：新三板定位服务中小企业，经营稳定性弱，过度披露增加成本；投资者风险承受能力高，无需A股式高频披露。3.重要性：①保障信息披露真实准确，维护市场秩序；②协助企业规范治理，避免违规；③保护投资者利益。常见问题：①督导流于形式，未及时发现违规；②对企业研发、融资等支持不足；③内核环节