房地产 -2026年3月全国房地产市场研究报告

2026年3月全国房地产市场研究报告核心观点政策环境:稳地产列入“十五五”纲要，自然资源部要求土地“增存挂钩”01政策环境稳地产列入“十五五”纲要自然资源部要求土地“增存挂钩”2026年3月，全国两会《政府工作报告》明确，将着力稳定房地产市场，并将其列入“十五五”规划工作方向。自然资源部发布38号文，明确新增建设用地与存量盘活挂钩，原则上不用于经营性房地产开发。地方层面，至截稿时58次发布稳市场新政，从发布频次统计来看，公积金优化提及次数最多，主要涉及贷款额度提升、首套房贷认定放宽等方面，城市更新方面，深圳宣布优化城市更新政策，新启动项目不再强制配建保障中央层面，3月5日，国务院发布2026年政府工作报告，并于3月13日正式发布了“十五五”规划纲要，明确部署房地产中、短期发展方向：“十五五”规划将房地产政策纳入消费章节，体现出稳地产与促消费的紧密联动。文件聚焦释放刚性和改善性住房需求，为2026年市场需求侧注入明确利好，有助于稳定市场预期、提振购房信心。规划既强化住房保障兜底，又赋予地方调控自主权、完善融资与存量盘活机制，兼顾短期稳市场与长期建模式。这一部署既推动房地产回归居住属性，又以住房需求带动消费扩容，为行自然资源部38号文提出的严控增量要求，在月初成为了行业关注焦点，文件条款明确：年度新增城乡建设用地原则上不得超过盘活存量土地面积，且新增建设用地原则上不用于经营性房地产开发。需要说明的是，城镇建设用地从指标新增到实际入市，一般要先审批为待开发的存量建设用地，再经历较长的一级开发流程。各地实际供应的房地产用地，主要来自于存量建设用地，因此此次调整并不会在中短期内对土地供应端造成实质性影响。再加之目前房地产市场仍处于供给侧调整的大周期之中，限制新增房地产开发地方层面，36次发文优化公积金政策，较为值得关注的是深圳新规，职工可自愿申请提高个人公积金缴存比例，以增强自身住房消费能力，既通过差异化缴存满足职工提升住房消费能力的实际需求，又拓宽缴存覆盖范围以适配本地多元就业结构，同时规范纠纷化解机制保障职工权益。本月深圳在城市更新政策上也有重大调整，取消新启动城市更新项目强制配建保障房，客观上减轻开发主体配建成本，提升商品住宅产品竞争力与项目可行性；同时避免局部区域保障房供给过量，实现商品住房与保障房按需均衡配置，02新房供应3月环比增2成一线环比激增85%平方米，环比增加19%，整体供应规模仍处低位。一季度累计供应面积1487万平方米，增幅最高，一季度累计供应面积210万平方米，累计同比下米，累计同比下滑48%。23个三四线城市供应面积约107万平方米，环比减少23%，累03新房成交3月一二线环比倍增一季度累计跌幅收窄克而瑞监测数据显示，2026年3月，全国重点50城市新建商品住宅成交面积约1214万平方米，环比激增103%，同比减少27%，累计成交面积2720万平方米，累计同比跌从各能级城市表现看，4个一线城市成交面积约184万平方米，环比增172%，同比降幅市成交面积约337万平方米，环比增加66%，同比减少9%，累计成交面积796万平方04二手房成交“四连升”至新高20城成交面积同比增6%且累计正增4%克而瑞监测数据显示，2026年3月，全国重点20城市二手房成交面积约1797万平方米，环比倍增117%，同比亦增长6%，一季度累计成交面积约4108万平方米，同比正增长增长164%，同比持平微增1%，累计同比降幅收窄3pcts至2%。北京、武汉、天津、合肥、西安等一二城市环比都大幅增长且面积超过100万平方米；宁波、佛山、扬州等二三05土地市场2026年3月，春节后全国土拍节奏明显加快，快报数据显示，成交规模环比、同比均迎来上升。供求交易规模迎来周期性回升，成交同环比均呈上升态势。本月土地供应建筑同比上升30%。本月成交金额897亿元，环比上升21%，同比增长2%。不过考虑到3月末上海、杭州等地集中大批量成交了优质地块，预计全月土地成交总价仍将维持同比回落。能级分布看，仅三四线城市同比增加。就成交金额变动来看，一线城市同比回落35%，二线同比回落16%，三四线增加53%。重点监测城市范围内，上海、杭州、无锡、宁波成交金额超过50亿元，所有城市成交建筑面积均不高于100万平方米。受核心但土拍热度如期回落，3月平均溢价率为3.1%，环比2月全月下降6.1个百分点，同比下降12.5个百分点。这一方面是由于一二线城市城更地块成交量增加，另一方面是三四线就高总价地块成交情况来看，高总价地块成交较为分散，TOP10地块分属7个城市。其中榜首位杭州城东新城地块，该地块经过109轮竞价，由保利发展以32.24亿元竞得，溢价率达到51.08%，平均楼板价4.5万元/平方米，建筑限高56米。单价榜方面，半数席位来自于上海、杭州。榜首地块为徐汇区长桥地块。地块前身为原大华医院用地，商业占比25%，容积率为2.0，总规