拿90分必背2020新三板考试试题及答案

拿90分必背2020新三板考试试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）1.根据《全国中小企业股份转让系统业务规则》，挂牌公司出现下列哪一情形时，全国股转公司可直接终止其股票挂牌？A.最近两个会计年度连续亏损B.最近一个会计年度经审计净资产为负C.未在法定期限内披露年度报告D.实际控制人发生变更2.挂牌公司进行股票发行时，若发行后股东人数累计不超过多少人，可豁免核准？A.100人B.200人C.300人D.500人3.创新层挂牌公司进入精选层，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入比例不得低于：A.3%B.5%C.8%D.10%4.下列关于新三板投资者适当性的表述，正确的是：A.自然人投资者需具有两年以上证券投资经验B.自然人投资者申请权限前10个交易日日均金融资产不低于100万元C.机构投资者注册资本须不低于500万元D.合伙企业实缴出资总额须不低于300万元5.精选层挂牌公司出现“最近一年期末净资产为负”情形，全国股转公司对其采取的纪律处分是：A.通报批评B.公开谴责C.强制降层D.即时终止挂牌6.挂牌公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东所持表决权：A.可以行使表决权B.不得行使表决权，但可代理其他股东行使C.不得行使表决权，也不得代理其他股东行使D.可以行使表决权，但需说明理由7.挂牌公司披露业绩预告的时限为：A.会计年度结束之日起一个月内B.会计年度结束之日起两个月内C.上半年结束之日起一个月内D.前三季度结束之日起两周内8.精选层公司向不特定合格投资者公开发行股票，发行价格确定方式原则上采用：A.直接定价B.竞价发行C.询价发行D.协议定价9.挂牌公司因未按期披露半年报被暂停转让，若其在限期届满后仍未披露，全国股转公司将在几个月后终止其挂牌？A.1个月B.2个月C.3个月D.6个月10.下列关于分层调整的表述，正确的是：A.创新层公司连续两年进入精选层标准即可自动升入精选层B.精选层公司触发降层情形后，当年即可申请重新进入精选层C.基础层公司满足创新层条件后，每年5月统一调整一次D.创新层公司触发降层情形后，下一年度5月直接降至基础层二、填空题（每题2分，共20分）11.全国股转系统的市场定位是服务于__________、__________、__________的中小企业。12.精选层公司向不特定合格投资者公开发行股票，发行后公众股东持股比例应不低于公司股本总额的__________。13.挂牌公司应当在每一会计年度结束之日起__________个月内披露年度报告。14.创新层公司最近两年营业收入年均复合增长率不低于__________，且最近两年营业收入均不低于__________万元。15.投资者参与精选层股票交易，需满足申请权限前10个交易日日均金融资产不低于__________万元，且具有__________年以上证券投资经验。16.挂牌公司控股股东、实际控制人减持其持有的公司股票，需提前__________个交易日披露减持计划。17.精选层公司出现“最近一年财务报告被出具__________审计意见”情形，将被强制降层。18.挂牌公司召开股东大会，应当于会议召开__________日前以公告方式通知全体股东。19.全国股转公司对挂牌公司实施分类监管，其中对精选层公司实施__________监管，对基础层公司实施__________监管。20.挂牌公司因重大事项申请股票暂停转让的，单次暂停转让时间原则上不得超过__________个月。三、判断题（每题2分，共20分）21.精选层公司可以在北京证券交易所上市，无需重新履行发行程序。22.基础层公司只要满足创新层财务标准，即可在任意时点申请调入创新层。23.挂牌公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内不得转让其所持本公司股票。24.精选层公司出现“最近一年净利润为负”情形，将被即时终止挂牌。25.挂牌公司披露业绩预告后，若实际业绩与预告差异超过20%，应及时披露修正公告。26.创新层公司最近一年期末净资产为负，将被强制降层至基础层。27.挂牌公司可以通过临时公告形式披露季度报告。28.精选层公司公开发行股票时，战略投资者获配股票锁定期为6个月。29.挂牌公司股东大会选举董事、监事时，可以实行累积投票制。30.全国股转公司可以对挂牌公司及其相关责任主体采取出具警示函的自律监管措施。四、简答题（每题5分，共20分）31.简述精选层挂牌公司触发降层情形的主要类型。32.简述新三板投资者适当性管理中对自然人投资者资产及经验要求的具体内容。33.简述挂牌公司披露定期报告的时间要求及延期披露的条件。34.简述全国股转公司对挂牌公司实施分类监管的基本思路。五、讨论题（每题5分，共20分）35.结合新三板分层制度，讨论创新层公司如何规划自身发展路径以进入精选层。36.从信息披露角度分析精选层公司被强制降层对公司治理及市场形象的影响。37.试论新三板引入公开发行制度对中小企业融资效率的提升作用。38.结合投资者适当性制度，讨论如何平衡市场流动性与投资者保护之间的关系。答案与解析一、单项选择题1.B2.B3.B4.C5.C6.C7.A8.C9.B10.C二、填空题11.创新型创业型成长型12.25%13.414.30%300015.100216.1517.无法表示意见或否定18.2019.持续底线20.3三、判断题21√22×23√24×25√26√27×28√29√30√四、简答题31.精选层降层情形包括：最近一年净利润为负且营收低于5000万元；最近一年净资产为负；最近一年财务报告被出具无法表示意见或否定意见；未按期披露年报或半年报；最近一年存在重大违法行为；公众股东持股比例低于25%或股本总额4亿元以下低于10%；最近一年被出具非标准审计意见且影响重大；未能在期限内解决违规担保或资金占用；最近一年被公开谴责；其他全国股转公司认定的情形。32.自然人投资者申请权限前10个交易日日均金融资产不低于100万元，且具有2年以上证券投资经验，或具有金融相关专业背景、培训经历；需通过全国股转公司知识测试，且风险等级为积极型或以上；不得存在不良诚信记录。33.年报应在年度结束之日起4个月内披露，半年报在上半年结束之日起2个月内披露，季报在季度结束之日起1个月内披露；因不可抗力或重大突发事件导致无法按期披露，可申请延期，但不得超过法定期限届满后30日，且需履行内部审议程序并及时公告原因。34.全国股转公司按照“以信息披露为中心”原则，对精选层公司实施持续监管，强化公开透明、融资并购、股权激励等制度供给；对创新层公司实施适度监管，突出规范运作和信息披露；对基础层公司实施底线监管，聚焦重大事项、违规行为，实现差异化、精准化、协同化监管。五、讨论题35.创新层公司应围绕精选层四套进入标准，提前规划财务指标、研发投入、市值管理；完善公司治理，建立独立董事、审计委员会制度；规范信息披露，提前解决关联交易、对外担保等问题；引入战略投资者，优化股权结构；借助新三板融资工具，提升盈利能力和成长性，确保在年度分层调整窗口期满足条件并主动申请。36.强制降层将导致公司失去公开发行、连续竞价等制度红利，融资能力骤降；市场关注度降低，估值折价，股东减持受限；监管问询增加，管理成本上升；公司需通过改善业绩、加强内控、主动沟通投资者、强化ESG披露等方式修复形象，重新赢得市场信任，为再次升层创造条件。37.公开发行引入询价、竞价、直接定价多元机制，降低融资成本；允许老股配售、超额配售，提升定价效率；公开发行后股票可连续竞价交易，流动性溢价显现；精选层公司可转板上市，形成“新三板—北交所—沪深市场”递进通道，缩短企业上市周期，提高资