泉州工程职业技术学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷

泉州工程职业技术学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.投资银行在首次公开募股（IPO）过程中主要扮演的角色是（）。

A.基金经理B.证券承销商C.咨询顾问D.债券发行人

2.在证券市场中，做市商的主要功能是（）。

A.提供市场流动性B.低价收购股票C.高价卖出股票D.管理市场风险

3.杠杆收购（LBO）的核心特征是（）。

A.高度分散的股权结构B.高比例的债务融资C.短期投资策略D.低风险低收益

4.证券发行中的绿鞋机制是指（）。

A.增发新股以稳定股价B.回购股票以提升市值C.股票分拆以增加流通量D.股票回购以减少流通量

5.在并购重组中，目标公司董事会通常需要履行的职责包括（）。

A.审批并购方案B.评估并购风险C.协调并购谈判D.以上都是

6.资产证券化（ABS）的主要优势在于（）。

A.降低融资成本B.提高资产负债率C.增加企业规模D.减少税务负担

7.在投资银行的风险管理中，VaR模型主要用于衡量（）。

A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险

8.私募股权基金（PE）的投资策略通常包括（）。

A.长期价值投资B.短期投机交易C.主动管理D.以上都是

9.在证券承销过程中，包销方式的主要特点是（）。

A.承销商承担全部销售风险B.发行人与承销商共享销售收益C.承销商不承担销售风险D.发行价格由市场决定

10.上市公司并购重组的监管机构通常是（）。

A.中国证监会B.中国人民银行C.国家外汇管理局D.中国银保监会

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.投资银行在IPO过程中的主要工作包括（）。

A.财务顾问B.承销发行C.法律咨询D.股票交易

2.做市商在证券市场中的作用主要体现在（）。

A.提供买卖报价B.维持市场稳定C.促进交易活跃D.防止市场操纵

3.杠杆收购（LBO）的主要参与者包括（）。

A.收购方B.目标公司管理层C.银行D.普通投资者

4.证券发行中的绿鞋机制的主要作用是（）。

A.稳定股价B.增加市场信心C.提高发行效率D.降低发行成本

5.上市公司并购重组的主要动机包括（）。

A.提升市场份额B.获取技术优势C.降低运营成本D.增加股东回报

三、判断题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1.投资银行在并购重组中通常扮演财务顾问的角色，其主要职责是提供专业建议和方案设计。（）

2.资产证券化（ABS）的主要目的是将非流动性资产转化为流动性资产，从而提高融资效率。（）

3.在证券承销过程中，尽力推销方式的主要特点是承销商不承担销售风险。（）

4.私募股权基金（PE）的投资策略通常包括长期价值投资和主动管理，其主要目标是获取高额回报。（）

5.上市公司并购重组的监管机构主要是中国证监会，其主要职责是审批并购方案和监督并购过程。（）

四、材料分析题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

材料一：某上市公司计划进行并购重组，目标是收购一家同行业的高科技企业。并购方案涉及股票支付、现金支付和债务重组等多种方式。并购过程中，投资银行作为财务顾问，提供了全面的方案设计和风险评估。

材料二：某私募股权基金计划投资一家成长型中小企业，通过提供资金和管理支持，帮助其快速发展。投资过程中，私募股权基金参与了公司的战略规划、运营管理和财务优化，最终实现了较高的投资回报。

1.分析该上市公司并购重组的主要动机和可能面临的挑战。

2.分析该私募股权基金投资的主要策略和可能取得的成效。

五、论述题（本大题共2小题，每小题15分，共30分）

材料一：某投资银行正在进行一家科技企业的IPO承销工作，涉及股票发行、估值定价和投资者关系管理等多个环节。承销过程中，投资银行面临市场波动、投资者情绪和竞争压力等多重挑战。

材料二：某企业计划进行资产证券化，主要目的是将手中的应收账款转化为流动性资金，用于扩大生产和研发。资产证券化过程中，涉及资产评估、信用增级和证券发行