期货交易制度与期货交易流程练习题

单项选择题

1交易指令中，()是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。

A.市场指令B.取消指令C.限价指令D.止损指令

答案：C

2当市场价格抵达客户估计日勺价格水平时即变为市价指令予以执行的J指令

是()。

A.市场指令B.取消指令C.限价指令D.止损指令

答案：D

3我国期货交易所规定口勺交易指令()。

A.当日有效，客户不能撤销和更改

B.当日有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改

C.两日内有效，客户不能撤销和更改

D.两日内有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改

答案：B

4郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120,买人价格为1121,前一

成交价为H23,那么该合约日勺撮合成交价应为()。

A.1120B.1121C.1122D.1123

答案：B

5有关保证金问题，如下表述不对日勺的是()。

A.当某期货合约出现涨跌停板的状况，交易保证金比率可以对应提高。

B.对同步满足交易所有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照

规定交易保证金数值中日勺较小值收取。

C.伴随合约持仓量的I增大，交易所将逐渐提高该合约交易保证金比例。

D.对期货合约上市运行的不同样阶段规定不同样的交易保证金比率。

答案：B

6有关豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取原则H勺表述不对的日勺是()。

A合约月份双边持仓总量*20万手，交易保证金比率为合约价值日勺5%o

B合约月份双边持仓总量不不大于20万手且不不不大于25万手，交易保证

金比率为合约价值的10%O

C合约月份双边持仓总量不不大于25万手且不不不大于30万手，交易保证

金比率为合约价值的您。

D合约月份双边持仓总量不不大于35万手，交易保证金比率为合约价值的

18%o

答案：A

7上海铜期货市场某一合约【付卖出价格为19500,买人价格为19510,前一

成交价为15480,那么该合约的撮合成交价应为0。

A.19480B.19490C.19500D.19510

答案：C

8期货经纪企业除按照中国证监会日勺规定为客户向期货交易所交存保证金，

进行交易结算外，对客户的保证金()。

A.严禁挪作他用B.一般状况下，不能挪作他用，但如遇不可抗力，可以临

时调用

C.可以根据企业的经营状况，灵活调度，但必须保证客户资金的安全

D.如行情出现重大变化，可以临时借用

答案：A

9某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2023元/吨，当日结算

价格为2040元/吨，交易保证金比例为5%,则该客户当日需交纳的保证金为()。

A.交易所签发后B.交易所注册后C.交割仓库签发后D.交割仓库注册后

答案：B

14有关涨跌停板制度，下列表述不对的的是()。

A涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基精确定的。

B一般只有比例一种形式。

C合约上一交易口日勺结算价加上容许的最大涨幅构成当口价格上涨的J上限，

称为涨停板。

D合约上一交易日的结算价减去容许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下

限，称为跌停板

答案：B

15()是指持有方向相反H勺同一月份合约H勺会员(客户)协商一致并向交易所

提出申请，获得交易所同意后，分别将各自持有H勺合约接交易所规定H勺价格由

交易所代为平仓，同步按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相称、品种相

似、方向相似的仓单的互换行为。

A.交割B.平仓C.现货转期货D.期货转现货

答案：D

16国内期货交易所计算机交易系统运行时，先将买卖申报单以()原则进行

排序。

A.时间优先，价格优先B.价格优先，数量优先

C.数量优先，时间优先D.价格优先，时间优先

答案：D

17超过交易所规定的涨跌幅度的报价将()。

A.有效，但交易价格应当调整至涨跌幅度之内B.无效，不能成交C.无效，

但可自动转移至下一交易日D.有效

答案：B

18客户假如对交易结算单记载事项有异议的，应当在()向期货经纪企业提

出书面异议。

A.当日交易结束后B.当日结算完毕后

C.在下一种交易E开市前D.在下一种交易E结束前

答案：C

19我国期货交易所规定的交易指令只有两种，包括()。

A.市价指令和取消指令B.市价指令和限价指令

C.限价指令和取消指令D.止损指令和限价指令

大连大豆期货市场某一合约日勺卖出价为3100,买人价为3103,前一成交价

为3101,那么该合约日勺撮合成交价应为0。B

A.3100B.3101C.3102D.2103

答案：C

20涨跌停板是以()为基精确定的，一般有比例和固定数量两种形式。

A.合约上一交易E开盘价B.合约上一交易日收盘价C.合约当日开盘价D.

合约上一交易日结算价

答案:D

21当会员或是客户某持仓合约的投机头寸抵达交易所规定H勺投机头寸持仓限量

H勺()时，应当执行大户汇报制度。

A.60%B.70%C.80%D.90%

答案：C

22在交易中同步买人和卖出两种期货合约月份的指令是0,在这种指令中,

一种指令执行后，另一种指令也立即执行。

A.市场指令B.套利指令C.双向指令D.止损指令

答案：B

23下面对历史持仓盈亏描述对的日勺是()。

A.历史持仓盈亏二:当日结算价-开仓交易价格)X持仓量

B.历史持仓盈亏二:当日平仓价格-上一日结算价格)X持仓量

c.历史持仓盈亏二:当日平仓价格-开仓交易价格)义持仓量

D.历史持仓盈亏当口结算价格-上一口结算价格)X持仓量

答案：D

24一节一份制这种叫价方式在()比较普遍。

A.英国B.美国C.荷兰D.日本

答案：D

25有关豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取原则的表述不对的日勺是0。

A合约月份双边持仓总量＜二20万手，交易保证金比率为合约价值口勺7%o

B合约月份双边持仓总量不不大于20万手且不不不大于25万手，交易保证

金比率为合约价值的10席

C合约月份双边持仓总量不不大于35万手且不不不大于40万手，交易保证

金比率为合约价值的9%

D合约月份双边持仓总量不不大于30万手且不不不大于35万手，交易保证

金比率为合约价值欧I15%

答案：C

多选题

26下列有关结算公式描述对口勺的是0。

A.当日盈亏二平仓盈亏+持仓盈亏

B,持仓盈亏;历史持仓盈亏+当口开仓持仓盈亏

c.历史持仓盈亏二:当日结算价-开仓当日结算价)X持仓量

D.平仓盈亏二平历史仓盈亏+平当日仓盈亏

答案:ABD

27有关我国期货交易所对持仓限额制度的I详细规定，如下表述对日勺的有

()。

A.交易所可根据市场风险状况，调整变化持仓汇报水平

B.交易所将不定期地对会员或客户提供的材料进行核查

C.客户在不同样经纪会员处开有多种交易编码，各交易编码持有头寸合计

抵达汇报界线，由交易所指定并告知有关经纪会员，负责报送该客户应汇报状

况的有关材料

D.当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸诋达交易所对其规定口勺投机头

寸持仓限量80与以上(含本数)时，会员或客户应向交易所汇报其资金状况、头寸

状况等，客户须通过经纪会员汇报。

答案：ABCD

28期货经纪企业在每日结算后向客户发出交易结算单。交易结算单一般载

明下列事项()。

A.账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份

B.成交数量及价格、买人或者卖出、开仓或者平仓

C.当日结算价、保证金占用额和保证金余额D.交易手续费及其他费用、税

款等需要载明的事项

答案：ABCD

29有关我国期货交易所对持仓限额制度的详细规定，如下表述对H勺的有

()。

A.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合日勺措施，控制市场风险

B.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受限制

C.交易所调整限仓数额须经理事会同意，报中国证监会立案后实行

D.会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额

答案：ACD

30下面对我国期货合约交割结算价描述对的日勺是()。

A.有的是以合约交割配对口日勺结算价为交割结算价

B.有时以该期货合约最终交易日的结算价为交割结算价

C.有的以第一种交易日到最终交易日所有结算价的加权平均价为交割结算

价

D.交割商品计价以交割结算价为基础

答案：ABCD

31客户进行期货交易，容许日勺下单方式重要有哪几种()。

A.书面下.B..下.C.网上下单

D.中国证监会规定日勺其他方式向期货经纪企业下达交易指令

答案：ABCD

32强行平仓日勺执行原则包括()。

A强行平仓先由会员自己执行

B时限除交易所尤其规定外，一律为开市后第一节交易时间内，

C若时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行

D因结算准备金不不不大于零而被规定强行立仓日勺，在保证金补足前，严

禁有关会员的开仓交易

答案：ABCD

33期货日勺实物交割方式包括哪几种方式()。

A.分散交割B.现金交割C.集中交割D.滚动交割

答案：CD

34如下有关公开喊价方式的两种形式划分对日勺的是0。

A.持续竞价制和动盘B.一节一价制和静盘

C.持续竞价制和一节一价制D.动盘和静盘

答案：CD

35有关我国期货交易所对持仓限额制度的详细规定，如下表述对日勺I均有

()o

A.交易所应当按照手续费收入的30%的比例提取风险准备金

B.风险准备金必须单独核算，专户存储

C.风险准备金的动用必须经交易所理事会同意，报中国证监会立案后按规

定的用途和程序进行

D.中国证监会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定

风险准备金日勺规模

答案：BCD

36有关涨跌停板制度，下列表述对欧勺有()。

A.涨跌停板的实行，可以有效地减缓、克制某些突发性事件和过度投机行为

对期货价格日勺冲击而导致的狂涨暴跌

B.减缓每一交易E日勺价格波动

C.交易所、会员和客户也许H勺损失也被控制在相对较小H勺范围内

D,能将风险控制在一种交易日之内

答案：ABC

37有关交割结算价,如下表述对的的有()。

A.我国期货合约日勺交割结算价一般为该合约交割配对口日勺结算价或为该期

货合约最终交易n的।结算价

B.大连商品，交易所的交割结算价，则是该合约自交割月份第一种交易日

起至最终交易日所有结算价的加权平均价

C.交割商品计价以交割结算价为基础

D.交割结算价应当包括了不同样等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与

基准交割仓库的升贴水

答案：ABCD

38有关我国期货交易日勺集合竞价，如下表述对的日勺有()。

A.开盘价和收盘价均由集合竞价产生？B.开盘价集合竞价在某品种某月份

合约每一交易日开市前5分钟内进行

C.集合竞价采用最大成交量原则D.竞价中的买卖申报单以价格优先、时间

优先的原则进行排序

答案：ABCD

39结算是指根据交易成果和交易所有关规定对()进行日勺计算、划拨。

A.会员交易保证金B.盈亏C.手续费D.交割货款和其他有关款项

答案：ABCD

40如下描述属于期货转现货H勺优势的有()。

A.加工企业和生产经营企业运用期货转现货可以节省期货交割成本

B.期货转现货比〃平仓后购销现货〃更便捷

C.可以灵活约定交货品级、地点和方式，可以提高资金的运用效率

D.加工企业可以根据需要分批分期地购回原料，减轻资金压力，减少库存

答案:ABCD

41超过持仓限额，交易所可以按照有关规定采用口勺措施包括()。

A.强行平仓B.没收保证金C.取消会员资格D.提高保证金的比例

答案：AD

42客户可以通过()向期货经纪企业下达交易指令。

A.书面下单B..下单C.网络下单D.中国证监会规定的其他方式

答案：ABCD

43当会员或是客户出现哪种状况时，交易所可以对其持仓实现强行平仓

Oo

A.会员交易保证金局限性并未能在规定期限内补足欧IB.持仓量超过其限仓

原则

C.因违规受到交易所强行平仓惩罚日勺D.根据交易所的紧急措施应予强行平

仓的

期货合约价格的形成方式重要有：（）和（）两种方式。AD

A.公开喊价方式B.网上定价C.拍卖D.计算机撮合成交

答案：ABCD

44有关我国期货交易所对持仓限额制度的详细规定，如下表述不对的日勺有（）。

A.交易所按即时、每日、？每周、每月向会员、投资者和社会公众提供期货

交易信息

B.因信息经营机构或公众媒体转发即时交易行情信息发生故障，影响会员

或客户正常交易的，交易所要承担责任

C.会员、信息经营机构和公众媒体以及个人，均不得公布虚假H勺或带有误导

性质的信息

D.期货交易信息所有权属期货业协会，由期货业协会统一管理和公布，

答案：BD

45根据中国证监会规定，经交易所同意，会员可用如下哪项作为交易保证

金()。

A.原则仓单B.交易所容许的其他质押物品C.现金D.股票

答案：ABC

46下面对风险准各金制度描述对日勺的是()。

A.交易所从会员保证金中按比例提取B.风险准备金是由交易所设置的

C.风险准备金是用来提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来日勺亏

损欧I资金

D.风险准备金的动用必须通过中国证监会同意

答案：BC

47当某个上市期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行0原则。

A.平仓优先B.时间优先C.价格优先D.数量优先

答案：AB

判断题

48一般来说，商品的价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约口勺每日停

板额就应设置得小某些，反之则大某些。()

答案：错误

49在期货市场中，商品期货一般都采用实物交割方式，金融期货则采月现

金交割方式。（）

答案：错误

50期货转现货不如〃平仓后购销现货便捷。（）

答案：错误

51实物交割应以客户日勺名义进行。（）

答案：错误

52在结算中手续费、税金等各项费用从会员的交易保证金中直接扣划。（）

答案：错误

53客户日勺实物交割须由会员代理，并以客户日勺名义在交易所进行。（）

答案：错误

54〃逐日盯市〃是指每日交易结束后，交易所或当日结算价结算所有合约的

盈亏、交易保证金及手续费、，税金等费用，对应收应付的款项同步划转，对应

增长或减少会员的结算准备金。（）

答案：对的

55〈原则仓单持有凭证）是交易所会员向客户开具日勺代表原则仓单所有权日勺

有效凭证，是在交易所办理原则仓单交割、交易、转让、质押、注销时凭证，受

法律保护。（）

答案：错误

56当会员、客户出现持仓量超过其限仓规定的状况时，交易所应对其实行强行

平仓（）

57会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额。对超过持仓限

额欧J会员或客户，交易所按有关规定执行强行平仓。（）

答案：对的I

58客户的实物交割须由会员代理，并以会员名义在交易所进行。（）

答案：对的

59实行持仓限额制度的0时在于防备操纵市场价格的行为和防止期货市场

风险过度集中于少数投资者。（）

答案：对的

60结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算帐户预先准备日勺资

金，是已经被合约占用欧I保证金。（）

答案：错误

61客户在下达市价指令时必须指明详细的价位。（）

答案：错误

62当日结算时的交易保证金超过昨日结算时口勺交易保证金部分从会员结算

准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划人

会员结算准备金。（：

答案：错误

63开立账户实质上是投资者（委托人）与期货经纪企业（代理人）之间建立的

一种信用关系。（）

答案：错误

64涨跌停板制度又称为每日价格最大波动限制，即指期货合约在一种交易

日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报

价将被视为无效，不能成交。（）

答案：对的

65同一客户在不同样经纪会员处开有多种交易编码，各交易编码上所有持

仓头寸H勺合计数，不得超过一种客户H勺限仓数额。（）

答案：对的

66每日结算后，当会员的结算保证金低于交易所规定日勺最低保证金时，交易所

要按规定方式告知会员追加保证金。（）

答案：对的I

67郑州商品交易所实行〃三日交割法〃的第二日为配对日。（）

答案：错误

68跌停板确实定，重要取决于该种商品现货市场价格波动日勺频繁程度和波

幅的大小。（）

答案：对的

69与期货市场的层次构造相适应，期货交易口勺结算也是分级、分层的。交

易所只对会员结算，非会员单位或个人通过其期货经纪企业会员结算。（：

答案：对的

70期货经纪企业向客户收取H勺保证金，属于客户所有;期货经纪企业除按

照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金，进行交易结算外，严禁

挪作他用。（）

答案：对时

71最小变动价位是指在期货交易所的I公开竞价过程中，对期货合约标日勺每

单位价格报价的I最小变动数值。（）

答案：对时

72会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。（）

答案：对的

73某一月份合约在其交易过程中日勺不同样阶段，分别合用不目日勺限仓数额,

进入交割月份的合约限仓数额可以放开。（）

答案：错误

74郑州商品交易所在实行〃三日交割法〃中，交割月买方会员有权提出交割

申请。（）

答案：错误

75集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交可以得到最大成交员°

（）

答案：对的

76在期货市场中，商品期货一般都采用现金交割方式。（）

答案：错误

77如在规定期间内会员没有对结算数据提出异议，也不能视作会员已承认结算

数据的精确性。（）

答案：错误

78收盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日收市前10分钟内进行，

其中前9分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时

间，收市时产生收盘价。（）

答案：错误

79期货交易基本流程包括开户、下单、成交回报、结算、交割。（）

答案：对的

80由交易所执行日勺强制平仓产生日勺盈亏相抵后的盈利部分予以罚没，（）

答案：对的

81现金交割是指交易双方在交割日对合约盈亏以现金方式进行结算的过

程。（）

答案：对的

82虽然制定了涨跌停板制度，仍然也许会导致会员和客户日勺保证金账户大

面积亏损甚至透支。：）

答案：对时

83我国期货交割商品计价以交割结算价为基础，再加上不同样等级商品质

量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库日勺升水。（）

答案：对的I

84当会员、客户巴现根据交易所口勺紧急措施应予强行平仓的状况时，交易

所应对其实行强行平仓。（）

答案：对的

85农产品的）地区差价十分明显，不具有现金交割日勺条件。（）

答案：对欧J

86会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。（）

答案：对的

87取消指令是指客户规定将某一指定指令取消的指令。通过执行该指令，

将客户此前下达H勺指令完全取消，不过成了由新H勺指令取代原指令。（）

答案：错误

88股指期货日勺交易标的是股票指数，具有虚拟性和惟一确定性，更适合采

用现金交割方式。（）

答案：对的

89某一月份合约在其交易过程中日勺不同样阶段，分别合用不同样日勺限仓数

额。（）

答案：对的I

90大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任，进入实物交割

环节的比重非常小，因此交割环节是交易流程中可有可无的环节。（）

答案：错误

91金融期货中有日勺品种采用实物交割方式，有的品种则采用现金交割方

式。（）

答案：对的I

92交易所调整限仓数额须经中国证监会同意，并报中国证监会立案后实

行。（

答案：错误

93保证金制度指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价

值的一定比例（一般为5%-10%）缴纳资金，用于结算和保证履约的制度。（）

答案：对的

94会员资金按当日盈亏进行划转，当日盈利划人会员结算准备金，当日亏

损从会员结算准备金中扣划。（）

答案：对的

95郑州商品交易所实行〃三日交割法〃的第一日为告知日。

答案：错误

96开盘集合竞价中时天成交申报单自动参与开市后竞价交易。收盘集合竞价前

H勺未成交申报单继续参与收盘集合竞价。（）

答案：对时

97原则仓单流通是指原则仓单用于在交易所履行到期合约的实物交割、原

则仓单交易及原则仓单在交易所外转让。（）1

答案：对的

98交易所调整限仓数额须经中国证监会同意，报中国期货业协会立案后实

行。（）

答案：错误

99期货经纪企业注销客户的交易编码，不必向交易所立案。（）

答案：错误

100一节一价制（静盘）是指把每个交易日分为若干节，每节只有一种价格

日勺制度。每节交易由卖方最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报交易数量，

直至在某一价格上买卖双方日勺交易数量相等时为上。（）

答案：错误

101期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证'（）

答案：对的

102风险准备金的动用必须经交易所理事会同意，报中国证监会立案后按

规定的用途和程序进行。（）

答案：对的I

103限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交口勺指令。这种指

令的特点是成交速度相对较慢，有时甚至无法成交。（）

答案：对的

104强行平仓先由会员自己执行，时限除交易所尤其规定外，一律为开市

后笫一节交易时间内。（）

答案：对时

105原则仓单注销是指原则仓单合法持有人到交易所办理原则仓单退出流

通手续日勺过程。（）

106当会员、客户出现结算准备金余额不不不大于零，并未能在规定期限内补足

的状况时，交易所应走其实行强行平仓。（）

107持续竞价制又称为静盘交易，是指在交易所交易池内由交易者面对面

地公开喊价，体现各自买进或卖出合约的规定。：）

答案：错误

108交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担

由此引起的损失和费用。（）

答案：对时

109会员被告知追加保证金后，不能准时追加保证金的，交易所应对会员

部分或所有持仓强行平仓，直至保证金余额可以维持其剩余头寸。（）

答案：对的

110在规定交割期限内卖方未交付有效原则仓单的构成交割违约。（）

答案：对时

111手续费、税金等各项费用不得从会员的结算准备金中直接扣划。（）

答案：错误

112交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担

由此引起的损失和费用。（）

答案：对的I

113强行平仓的价格通过市场交易形成或交易所制定。（）

答案：错误

114在期货市场中，商品期货一般都采用实物交割方式，金融期货则采用

现金交割方式。（）

答案：错误

115当每日结算后客户保证金低于期货交易所规定的交易保证金水平时，

期货经纪企业按照期货经纪协议约定的方式告知客户追加保证金。（）

答案：对的

116会员如对结算成果有异议，应在第二天开市前一小时内以书面形式告知交

易所。

答案：错误

117滚动交割是除了在交割月份的最终交易日过后对所有到期合约所有配

对交割外，在交割月前一种月第一交易日至交割月最终交易日之间的规定期间

也可进行交割的I交割方式。（）

答案：错误

118用原则仓单期货转现货，要考虑仓单提前交?收所节省的利息和储存等

费用。（）,

答案：对的

119在集合竞价中，交易系统分别对所有有效的买人申报按申报价由低到

高的次序排列，申报价相似日勺按照进入系统日勺时间先后排列;所有有效日勺卖出申

报按申报价由高到低日勺次序排列，申报价相似的我照进入系统的时间先后排列。

（）

答案：错误

120客户既未对交易结算单记载事项确认，乜未提出异议的，视为对交易

结算单确实认。（）

答案：对的

121每日结算后，当会员的结算保证金低于交易所规定H勺最低保证金时，

交易所要按规定方式告知会员追加保证金，会员不能准时追加保证金时，交易

所应对会员所有持仓强行平仓。（）

答案：错误

123期货转现货是指持有方向相反日勺同一月份合约的会员（客户）协商一致

并向交易所提出申请，获得交易所同意后，分别将各自持有日勺合约按交易所规

定的价格由交易所代为平仓，