雨课堂学堂在线学堂云《投资银行学-基于中国的视角（合肥工业）》单元测试考核答案

第1题投资银行作为金融中介，服务的融资者与投资者之间会直接发生财产权利转移关系。第2题在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权利和义务之中，而只是收取佣金。第3题商业银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份。第4题商业银行的特点是注重风险性、开拓性和创新性，突出中介性职能。第5题投资银行更注重安全性、流动性和收益性。第1题国际投行的类型主要有哪几种？A独立发展模式B全能发展模式C金融控股公司模式D混业经营模式正确答案：ABCD第2题未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得以证券公司名义开展证券业务活动。第3题截至2020年12月31日，在A股上市的我国内地证券公司有____家，其中A+H股上市公司有____家。正确答案：:40正确答案：:141.4.2课后作业第1题2018年中央经济工作会议明确指出，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，要通过深化改革，打造一个____、透明、____、有活力、____的资本市场。正确答案：:规范正确答案：:开放正确答案：:有韧性第2题____同志在1991年视察上海时说过“____很重要，是现代经济的核心。____搞好了，一着棋活，全盘皆活。”正确答案：:邓小平正确答案：:金融正确答案：:金融第3题投资银行可以支持创新发展。第4题投资银行的并购重组业务可以帮助产业整合与集中发展。第5题商业银行的资金媒介作用使得具有未来发展前景的企业可以快速获得资金而加快发展。2.3.2课后作业第1题一般而言，股票发行制度有三种：____制、____和____，每一种发行监管制度都是基于当时的市场发展状况而设置的。正确答案：:审批正确答案：:核准制正确答案：:注册制第2题1999年7月1日生效的《证券法》明确股票发行从审批制到核准制变革，核心是将地方政府和行业主管部门推荐企业改为由证券公司来推荐企业。第3题保荐制全称是保荐代表人制度，源自于（

）。A美国B英国C德国D日本第4题2018年11月，习近平总书记宣布在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，这是注册制改革的正式落地，开启了我国股票发行制度的新时代。2.4.2课后作业第1题美国实施注册制过程中的监管机构强调事前事中事后监管。第2题德国联邦金融监管局和交易所分别独立做出审核决定，即双峰独立审核，是对同一申请文件的双重审核。第3题日本股票发行上市审核以交易所上市审核为主，关键性的实质审核是由交易所自律法人完成的，金融厅是负责形式审核。第4题新加坡主板的股票发行上市采取同步双审核模式。新交所负责审查发行人上市申请是否达到相应条件，审查其信息披露状况及可能的风险点；金管局负责备案招股书并进行监督。第5题中国香港股票发行的特点是突出强调企业自主性和自律性。2.7.2课后作业第1题注册制绝不意味着放松审核要求。第2题科创板设立____委员会，负责为科创板建设和发行上市审核提供专业咨询和政策建议正确答案：:科技创新咨询第3题创业板设立____，负责为创业板建设和发行上市审核提供专业咨询和政策建议。正确答案：:行业咨询专家库第4题科创板和创业板分别设立____，负责对审核部门出具的审核报告和发行人的申请文件提出审议意见。正确答案：:上市委员会3.2.2课后作业第1题A股IPO的发行条件一般由三个层次组成：法律层面、____的行政规章和____的上市条件。正确答案：:证监会正确答案：:交易所第2题证监会的行政规章一般包括三个层次：____、____和监管规则适用指引。正确答案：:证监会令正确答案：:证监会公告第3题交易所的上市条件一般是程序性和操作实施层面的内容。3.3.2课后作业第1题直接发起设立股份有限公司一般要持续运行（

）年，有（

）完整的会计年度数据。A三，三个B三，两个C两，两个D三，一个第2题发行条件中对上市公司主体的主营业务有不能发生重大变化的要求，比如主板中小板要求发行人或上市主体在（

）年内不能发生重大变化，创业板和科创板的要求是（

）年。A三，三B三，两C三，一D两，三3.4.2课后作业第1题主板中小板的审核目前还是证监会进行审核，具体流程是受理、反馈会、____会、____会、封卷、核准发行、____等环节。正确答案：:初审正确答案：:发审正确答案：:上市第2题（

）是一个很重要的承上启下节点，对于发行人而言，进入这个阶段，意味着应对审核的主要工作已经完成。A反馈环节B封卷C预先披露更新D发审会环节3.6.2课后作业第1题核准制下的投行IPO审核理念核心是：____审核+____审核。正确答案：:实质性正确答案：:风险点第2题注册制是以____为中心的监管理念，审核的重点会转移到督促企业向投资者披露充分且必要的投资决策信息上来。正确答案：:信息披露第3题注册制背景下审核的主体由证监会变为证券交易所。4.2.2课后作业第1题我国上市公司再融资的方式主要包括____、公开增发、____、可转换公司债券和____等。正确答案：:配股正确答案：:定向增发正确答案：:优先股第2题根据新颁布《上市公司证券发行管理办法（2020年修订）》规定，要求定向增发的发行对象不得超过____人；发行价不得低于定价基准日前20个交易日市价均价的____；正确答案：:35正确答案：:80%第3题从锁定期来看，锁价发行的锁定期为____个月，询价发行为____个月，如果询价发行有大股东及关联方参与，锁定18个月。正确答案：:18正确答案：:65.1.2课后作业第1题下列不是债券基本特征的有（

）？A不可偿还性B安全性C收益性D流动性第2题债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间的经济关系是债权、债务关系，有权参与公司的经营决策第3题发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，是资本金的一种。5.2.2课后作业第1题根据发行主体的不同，债券分为政府债券、____债券和____债券。正确答案：:金融正确答案：:公司第2题可转换债券是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成优先股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。第3题假设一张浮动利率债券（半年支付1次利息）的利率确定日是每年的1月1日，利率的计算标准是Libor+1.25%，如果Libor是6.5%，计算该债券半年支付的利息。由于票面利率是期初约定，因此，该债券在期初的票面利率为____，所以该债券半年支付的利息：____元。正确答案：:7.75%正确答案：:3.8755.3.2课后作业第1题债券发行市场，又称一级市场、是发行单位初次出售新债券的市场。第2题债券流通市场，又称二级市场，指已发行债券买卖转让的市场。第3题目前，我国的债券市场由____债券市场、____债券市场和银行柜台债券市场三个部分组成，这三个市场相互独立，各有侧重点，已形成了以场外市场为主、场外市场与场内市场并存的市场格局。正确答案：:银行间正确答案：:交易所第4题交易所债券市场是我国债券场内交易的场所，目前上海证券交易所和深圳证券交易所均有债券交易业务。5.4.2课后作业第1题目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。第2题凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。5.5.2课后作业第1题金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。第2题公司债券的发行主体一般为具有独立法人资格的股份有限公司或有限责任公司。5.6.2课后作业第1题目前，债务融资工具类的发行主要是自律管理部门，也就是交易商协会，实行的是____管理；企业债发行的管理部门是发改委，实行的是____，公司债发行的管理部门为____，实行的是核准制。正确答案：:注册制正确答案：:核准制正确答案：:证监会第2题债券发行尽职调查的主要方法有查阅、____、列席会议、____、信息分析、印证和讨论等。正确答案：:访谈正确答案：:实地调查5.7.2课后作业第1题债券发行信息披露的渠道主要向（

）、上海清算所网站、（

）、协会综合业务和信息服务平台披露和定向发送。A中国货币网B证监会C中国债券信息网D上海证券交易所正确答案：AC5.8.2课后作业第1题银行间债券市场中长期债券信用评级的等级划分为三等9级。第2题银行间债券市场短期债券信用等级划分为四等六级6.1.2课后作业第1题2013年3月，证监会发布《证券公司资产证券化业务管理规定》。标志着证券公司的资产证券化业务由试点业务转为常规业务。第2题证券化业务的开展可以使得金融机构缓解资本金压力，增强流动性。6.3.2课后作业第1题资产证券化的理论基础是____定律与____原理。正确答案：:大数正确答案：:资产组合第2题资产证券化是以资产为支持的发行证券的过程，资产之所以能转化为可以公开买卖的证券，主要依赖于基础资产所产生的稳定的____。正确答案：:现金流第3题基础资产现金流的分析主要包括三个方面，资产的____，资产的风险与收益，资产的____。正确答案：:估值与估价正确答案：:现金流结构7.1.2课后作业第1题横向并购（horizontalmerger）是指同行业间的企业兼并，即两个生产或销售相似产品的企业之间的并购行为，发生在竞争对手之间。第2题协议收购是并购双方通过谈判而达成收购协议，并在证券交易所场外转让股份的方式。7.2.2课后作业第1题杠杆收购（LeveragedBuyouts，简称LBO）又称杠杆买断或债务并购，指收购方用少量的自有资金，以目标企业的资产和未来现金流作为抵押和担保进行融资，最终实现对目标企业的收购。第2题杠杆收购中收购方的自有资金很少，一般占标的方股份购买价格的10%左右。第3题在典型的杠杆收购中，收购方常通过投资银行安排桥式贷款。7.3.2课后作业第1题强制收购是指法律明确规定，在收购人及一致行动人直接或间接持有一家上市公司已发行的股份达到法定比例时，我国《证券法》规定该比例为（），如果继续进行收购，依照法律规定，应向该上市公司的全体股东发出收购要约，收购该上市公司股份的行为。A35%B30%C20%D49%8.1.2课后作业第1题风险投资是一种长期的、流动性较低的权益资本，它的投资方式具体包括购买____和普通股等形式。正确答案：:可转换优先股第2题风险投资家不仅仅提供资金，同时还提供附加服务，包括____、寻求新的合作伙伴、____等。正确答案：:管理咨询正确答案：:业务拓展9.1.2课后作业第1题我国传统的证券经纪业务模式总的来说是一种通道模式。