NOR Flash行业市场规模及下游驱动力分析

NORFlash行业市场规模及下游驱动力分

析

一、NORFlash行业市场规模

众多半导体存储器中，市场规模最大的是DRAM和NANDFlash,市场规模

均在数百亿美元，其中DRAM2018年的市场规模已达到1000亿美元.除此之外，

存储芯片市场空间较大的还有NORFlash,其市场规模曾一度随着功能手机的消

亡而逐渐降低，但近年来随着新兴市场的崛起，NORFlash的市场空间也已逐渐

恢复.

主要存储器类型介绍

存储芯片市场领先的国内主要

作用市场规模市场特点

类型参与者参与者

市场规模曾随

代码型闪存华邦、旺宏、智能手机消亡

存储器，常用兆易创新、25亿-30而逐渐萎缩，

NORFlash兆易创新

于系统启动Cypress美亿美元但目前已随着

代码的存储光新兴应用的崛

起而开始复苏

合肥长

用于和处理

鑫、福建市场规模最大

器直接通讯，

三星、SK海力晋华、紫600亿的半导体存储

主要应用于

DRAM士、美光、南光集团、-1000亿器，市场规模

手机、个人计

亚、华邦北京矽成美元随价格波动而

算机、服务器

（仅设周期性波动

的内存

计）

市场规模仅次

三星、铠侠、

400亿于DRAM,市场

西数、美光、

DANDElash主要存储器长江存储-600亿美规模随价格波

SK海力士、英

元动而周期性波

特尔

动

NORFlash应用领域却极其广泛，几乎所有需要存储系统运行数据的电子

设备都需要使用NORFlash.当电子设备启动时，需要从存储芯片内读取系统信

息并运行（如计算机主板上的BIOS）,该存储芯片需要满足可执行运行程序且

掉电后存储的数据不丢失.RAM掉电后数据会丢失，而NANDFlash无法执行程

序，NORFlash是应用最广泛的、掉电后数据不丢失的、可实现位读取的存储芯

片类型.

相对于NANDFlash,NORFlash写入和擦除速度较慢，但读取速度要快很

多.功能手机功能简单，存储芯片只需要存储少量用户信息及系统代码，写入

和擦除的需求较少，主要需求在于内存数据的读取.此外，由于功能手机而存

储空间要求不高，NANDFlash的高密度存储优势难以显现，所以NORFlash凭

借其特定的优势在功能手机时代红极一时.

功能手机内存示意

功能F机内存小意

处理器芯片

NORFlash

智能手机渗透率饱和，功能机需求2017年起企稳回暖

理能F机渗透率饱和，功能机需求2017年起企核回暖

（百万年）功能机出货量智能手机出货量

2.000----------功能机同比堆长------智能机同比增长T80%

60%

1.500

、、_一、40%

1,000|、__20%

500

0

2I01020112012201320142015201620172018

NORFlash的市场空间也随着功能手机数量的减少而逐年降低.虽应用领

域广泛，但除功能手机外类似于电脑BIOS的应用领域使用的存储空间较小，一

般在1MB-32MB左右，单芯片价值较低，2015年之前的电子产品数量又不足以

弥补其ASP低的缺点,所以其市场空间一路走低.2018年的NORFlash的总销

售额为25.96亿美元，这一规模在2006年已超过70亿美元.经过十余年的发展,

在通货膨胀的背景下，NORFlash的市场空间未增反降.

NORFlash市场规模（亿美元）

NORFlash己经告别过去数十年的市场空间下行历史，在新兴应用的推动

下，市场规模将重回增长.预计未来NORFlash在新兴应用的推动下，每年市场

规模将保持10%左右的增速.

NORFlash市场空间预测

面对不断下滑的市场空间，NORFlash巨头美光和Cypress于2017年先

后宣布未来将逐步退出中低容量的消费品、PC市场，转而专注于工业控制、车

用等市场.美光和Cypress的退出也给华邦、旺宏和兆易创新留下了发展空间，

产能的减少也改善了市场的供需关系.在2019年消费品领域需求上升的背景下,

华邦、旺宏以及兆易创新的季度NORFlash销售额逐步增加，而Cypress与美光

的季度营收逐步降低.

各厂商NORFlash季度营收数据（百万美元）

各厂商NORFlash季度营收数据（自万美元）

从季度数据看，无论是绝对增长额还是增速，兆易创新均领先于华邦与

旺宏，并先后于2019年第二、第三季度分别超过Cypress与美光，市占率达到

18.2%,位列第三名，与前两名的差距也越来越小

NORFlash市场季度营收份额变化

NORFlashW场季度苜收份额变化

NORfLASH市占率更化

Others

Mtcran

■Cypress

-GigaDevice

■Maconu

■VMnbond

二、NORFlash下游驱动力

近年来随着物联网的发展，NORFlash市场规模开始逐步扩大.以THS耳

机为代表的可穿戴设备、手机屏幕显示的AMOLED和TDDI技术，以及功能越来越

强大的车载电子等领域，是NORFlash市场空间获得重新增长的主要动力.

1.物联网是NORFlash发展的核心推动力

物联网设备的特点是具备简单的网络连接功能与计算能力，若采用传统

的处理器芯片+DRAM+NANDFlash的方案，不仅增加一颗芯片，而且价格昂贵的

DRAM也不能满足低成本的要求.

与手机、计算机等设备相比，一般的物联网模块的系统更简单，处理数据

更少，对存储空间要求较少，一般在几兆至几百兆之间.此时，采用NORFlash

替代DRAM与NANDFlash是最优的选择，得益于芯片内执行的特点，处理器可直

接从NORFlash里调用系统代码并运行，同时满足存储与运行内存的要求.目前

主流的物联网模块一般包括处理器（通常为MCU或SoC形式的AP芯片）、NORFlash

以及传感器和通信器件.

物联网模块内存方案

物联网模块内存方案

传统内存处理方案物联网内存方案

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U

2.TWS耳机带来5.8亿美元新增市场

TWS是TrueWirelessStereo的缩写，即真正的无线立体声.2016年苹

果公司推出的AirPods为第一款TWS耳机，随后TWS耳机逐渐开始风靡.

2016-2018年TWS耳机出货量分别为918万/2000万/4600万副，每年销量都几

乎呈现翻番的趋势.

在突破了苹果的相关专利之后，其他厂商逐渐开始跟进，并于2019年开

始爆发.同时，苹果公司于2019年先后推出AirPods2与AirPodsPro,TWS

耳机市场被彻底引爆.2019年全年TWS耳机销售量突破1亿副，相对于2018年

依然呈现翻番趋势.

TWS耳机出货量

苹果方面，目前AirPods采用128MSPINORFlash.预计若2020年推出

的新款AirPods具备心率检测等功能，对存储空间的要求将进一步增加，有可

能采用256M的NORFlash;

非苹果品牌方面，不同品牌采用不同的内存方案.如索尼降噪豆

WF-1000X采用华邦128MNORFlash,BOSENC700采用美光128MNORFlash,华

为FreeBuds3采用华邦64MN0RFlash,漫步者TWS5采用兆易创新64MNOR

Flash.

预计TWS耳机为NORFlash带来的市场空间增量，到2021年,NORFlash

在TWS耳机领域的市场空间将达到5.8亿美元.

Airpods与AndriodTWS耳机不同容量NorFlash渗透率预测及均价测算

一201820192020E2021E

Airpods耳机销量（万副）35006000920010000

NorFlash均价/美元0.881.031.291.45

AndriodTWS耳机销量（万副）110060001380021000

NorFlash均价/美元0.190.370.540.7

所使用的NorFlash芯片数量2222

Airpods带来的市场增量/亿美元0.61.22.42.9

AndriodTWS带来的市场增量/万美

00.41.52.9

元

TWS耳机带来市场增量总计/亿美元0.71.73.95.8

3.大规模OLED应用助力NORFlash市场

OLED因其自发光、色彩细腻、亮度范围广等优点而被广为应用.OLED分

为AMOLED和PMOLED,其区别在于PMOLED采用网格状电极驱动像素，以扫描方

式点亮阵列中的像素♦，AMOLED采用TFT（薄膜晶体管）进行驱动，像素可独立驱动

发光.AMOLED由于其更薄、驱动电压低、像素独立驱动发光等优点而被广泛应

用，而其广泛的应用则为NORFlash带来仅1亿美元的市场增量.

4.TDDI成为NORFlash的回归的又一驱动力

TDDT为NORFlash在屏幕显示领域的另一重要增长点.TDDT为触控与显

示驱动器集成，因其将触控芯片与显示芯片整合进单一芯片中而得名.TDD二的

设计使其具备以下优势：1）更好的触控性能，一体化系统架构减少了显示噪声;

2）相比于传统的触控与显示集成方案，TDDI方案触控屏层数减少，厚度更小，

减少设备厚度，同时还增加了透光率，可以在同样显示亮度的情况下降低背光

的亮度，从而降低耗电量、延长电池使用寿命；3）由于无需在显示面板侧边或

顶端增加布线空间，从而使显示屏的边框更窄，为当前全面屏的趋势提供技术

支持；4）传统的方案需要不同的企业提供不同的模组，再由其他企业将这些模

组组装成显示面板，而TDDI方案使用的模组数量下降，减少供应链的复杂程

度.

TDDI技术自20：5年被提出之后，出货量迅速增加，2018年出货量超过4

亿件，预计到2022年将达到8.35亿，4年复合增长率接近20虬

TDDI历年出货量及预测（亿）

TDDI历年出优玳及预测（亿）

TDDT的快速增长将为NORFlash带来约5亿人民币的市场增量.虽此部

分市场空