中级银行从业资格考试《中级风险管理》押题卷【满分必刷】附答案详解

中级风险管理-中级银行从业资格考试《中级风险管理》

押题卷

第一部分单选题（50题）

1、下列商业银行资金来源中，（）对利率最为敏感，随时都有可

能被提取，商业银行应对这部分负债准备比较充足的备付资金。

A.居民储蓄

B.政府税款

C.证券业存款

D.公共事业费收入

【答案】：C

【解析】本题可根据各资金来源对利率的敏感度来判断正确选项。A项

居民储蓄，一般来说居民储蓄具有一定的稳定性，居民通常会根据自

身的储蓄计划和消费需求来安排储蓄，不会因为利率的微小变动就随

时提取存款。而且居民储蓄的期限有长有短，即使是活期储蓄，居民

也不会频繁大规模地提取，所以其对利率的敏感度相对较低。B项政府

税款，这是按照法律法规由纳税人缴纳给政府的资金，其存入商业银

行具有强制性和稳定性，与利率的变动关系不大，不会因为利率的变

化而随时被提取。C项证券业存款，证券市场的投资者对利率非常敏感,

因为利率的变化会直接影响证券的价格和投资收益。当市场利率发生

变动时，证券投资者可能会迅速调整自己的投资组合，将资金从证券

账户中转移，导致证券业存款随时都有可能被提取。所以商业银行需

要对这部分负债准备比较充足的备付资金，该项正确。D项公共事业费

收入，这部分资金通常是按照固定的周期和金额缴纳的，具有相对稳

定的特点，与利率的波动关联不大，一般不会因为利率的变化而出现

大规模的资金提取情况。综上，答案选C。

2、根据马柯维茨投资组合理论，如果其他假设不变，当各资产间的相

关系数为正时，（）。

A.该资产组合的整体风险大于各项资产风险的加权之和

B.该资产组合的整体风险小于各项资产风险的加权之和

C.风险分散效果较差

D.风险分散效果较好

【答案】：C

【解析】本题可依据马柯维茨投资组合理论中资产间相关系数与风险

分散效果的关系来逐一分析各选项。马柯维茨投资组合理论认为，资

产组合的风险不仅取决于组合中各资产的风险，还取决于各资产之间

的相关性。当各资产间的相关系数为正时，意味着这些资产的变动方

向趋于一致。-**A选项**:该资产组合的整体风险并不一定大于各项

资产风险的加权之和。通常，只要资产不是完全正相关（相关系数为

+1）,资产组合就会有一定的风险分散作用，组合的整体风险会小于

各项资产风险的加权之和，只有当相关系数为+1时，资产组合的整

休风险才等于各项资产风险的加权之和，所以A选项错误"-**B选项

**：虽然资产组合在一定程度上能分散风险，但当各资产间的相关系

数为正时，分散效果有限，此时组合的整体风险是大于相关系数为负

时的情况，并非一定小于各项资产风险的加权之和，所以B选项错误。

-**C选项**:由于各资产间的相关系数为正，资产的变动方向趋于一

致，当市场出现波动时，这些资产可能会同时上涨或同时下跌，无法

充分发挥资产组合分散风险的优势，所以风险分散效果较差，C选项正

确。-木本D选项**:如前面所述，正相关意味着资产变动方向相似，不

能有效分散风险，风险分散效果较差，而不是较好，所以D选项错误。

综上，答案选C。

3、新产品/业务风险识别是指商业银行在产品主管部门在新产品/业

务研发和投产过程中结合产品线的（）和风险点，对潜在风险事

项或因素进行全面分析和识别并查找出风险原因的过程。

A.风险事件

B.风险特点

C.业务特点

D.风险类型

【答案】：D

【解析】本题考查新产品/业务风险识别的相关概念。新产品/业务

风险识别是指商业银行产品主管部门在新产品/业务研发和投产过程

中结合产品线情况，对潜在风险事项或因素进行全面分析和识别并查

找出风险原因的过程。A选项，风险事件通常是指已经发生的、具有一

定负面影响的事件，而新产品/业务风险识别是在研发和投产过程中

对潜在风险进行分析，并非基于已发生的风险事件，所以A选项不符

合。B选项，“风险特点”表述不准确，单纯的风险特点不能完整涵盖

新产品/业务在研发和投产过程中需要结合的因素，不能全面反映该

过程对潜在风险识别的依据，所以B选项错误。C选项，业务特点主要

侧重于产品/业务本身的业务属性和特征，没有直接体现出与风险相

关的核心要素，而新产品/业务风险识别重点关注的是风险方面，所

以C选项不合适。D选项，在新产品/业务研发和投产过程中，结合产

品线的风险类型和风险点，能够全面、系统地对潜在风险事项或因素

进行分析和识别，进而查找出风险原因，所以D选项正确。综上，本

题答案是D。

4、按照商业辍行操作风险监管资本计量标准法的规定，私人银行业

务应属于（）业务。

A.资产管理

B.零售银行

C.公司金融

D.代理服务

【答案】：B

【解析】按照商业银行操作风险监管资本计量标准法规定，需判断私

人银行业务所属类别。A,资产管理主要侧重于对资产的管理和运作，

通过专业的投资组合和管理策略，实现资产的保值增值，私人银行业

务并非单纯的资产管理职能，所以A不正确。B,零售银行是向个人客

户提供金融服务的银行业务，私人银行业务是为高净值个人客户提供

的个性化、专业化金融服务，属于零售银行范畴，所以B正确。C,公

司金融主要是针对企业客户的金融服务，包括融资、投资、财务管理

等，与主要面向个人客户的私人银行业务性质不同，所以C不正确。D,

代理服务是指银行接受客户委托，代为办理一些业务，如代收代付、

代理买卖等，这与私人银行业务的核心特点不匹配，所以D不正确。

综上，答案是B。

5、《商业银行信息披露办法》的适用范围是（）。

A.只适用于中资商业银行

B.只适用于中资商业银行、外资独资银行

C.只适用于中资商业银行、外资独资银行、中外合资银行

D.适用于中资商业银行、外资独资银行、中外合资银行、外国银行分

行

【答案】：D

【解析】《商业策行信息披露办法》适用于中资商业银行、外资独资

银行、中外合资银行、外国银行分行。A选项仅提及中资商业银行，范

围过窄；B选项只包含中资商业银行和外资独资银行，不全面；C选项

缺少外国银行分行。所以本题正确答案是D,”

6、在选择数据中心的地理位置时，不属于环境威胁的是（）。

A.是否接近自然灾害多发区

B.危险或有害设施

C.繁忙或主要公路

D.繁华的商务中心区

【答案】：D

【解析】在选择数据中心地理位置时，主要考虑的环境威胁通常与可

能对数据中心的安全和稳定运行造成不利影响的因素相关。A选项，自

然灾害多发区可能会发生如地震、洪水、飓风等自然灾害，这些灾害

一旦发生，极有可能对数据中心的硬件设施造成严重破坏，影响数据

中心的正常运行，所以是否接近自然灾害多发区属于环境威胁因素。B

选项，危险或有害设施（如化工厂、加油站等）可能会因发生泄漏、

爆炸等事故，对数据中心产生直接或间接的危害，影响数据中心的安

全性，故危险或有害设施属于环境威胁因素。C选项，繁忙或主要公路

车流量大，可能会存在交通事故、道路施工等情况，这些情况可能会

导致交通拥堵，影响数据中心设备的运输和维护，甚至可能会因车辆

碰撞等意外对数据中心造成损害，因此繁忙或主要公路属于环境威胁

因素。D选项，繁华的商务中心区主要是商业活动集中的区域，一股不

存在对数据中心造成直接威胁的因素，如自然灾害、危险有害设施及

交通带来的潜在危害等，所以繁华的商务中心区不属于环境威胁因素。

综上，答案选D。

7、在业务外包过程中，由于供应商工作人员的过错造成供应中断，引

起银行部分支付业务无法正常运行造成严重损失。此事件对应的操作

风险成因是（）。

A.外部事件

B.人员因素

C.系统缺陷

1）.违反内部流程

【答案】：A

【解析】本题主要考查对操作风险成因的判断。操作风险成因主要包

括人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件。A选项，外部事件是指

由于外部主观或客观的破坏性因素导致损失的风险。在本题中，供应

商工作人员属于银行外部人员，其过错造成供应中断，进而使银行部

分支付业务无法正常运行并造成严重损失，符合外部事件的定义。B选

项，人员因素主要是指银行内部人员操作失误、违规等导致的风险，

而题干强调的是供应商工作人员（外部人员）的过错，并非银行内部

人员，所以该选项不符合。C选项，系统缺陷是指信息科技系统在运行

过程中由于不完善、有漏洞等问题而导致的风险，本题中未涉及系统

本身的问题，所以该选项错误.【）选项，违反内部流程是指银行内部在

业务操作过程中未遵循规定流程而产生的风险，而题干描述的是外部

供应商的问题，并非违反银行内部流程，所以该选项不正确。综上，

答案选A。

8、商业银行高级管理层在外包管理中的职责不包括（）。

A.制定外包战略发展规划

B.制定外包风险管理的操作流程

C.制定外包风险管理的内控制度

D.定期安排内部审计

【答案】：D

【解析】商业银行高级管理层在外包管理中承担着重要职责。A选项制

定外包战略发展规划，明确了外包业务的发展方向和目标，是高级管

理层的重要职责之一，有助于从宏观层面引导外包业务的健康发展。B

选项制定外包风险管理的操作流程，为具体实施外包风险管理提供了

详细的行动指南，确保各项风险管控措施能够有效执行，是高级管理

层应履行的职责。C选项制定外包风险管理的内控制度，能够从制度层

面规范外包业务的开展，保障银行内部的有序运作和风险防控，这也

是高级管理层的重要工作内.容。而D选项定期安排内部审计，通常是

银行内部审计部门的主要职责，并非高级管理层在外包管理中的直接

职责。所以答案选D。”

9、商业银行应当建立有效的压力测试治理结构，其中应当制定压力测

试政策的是（）。

A.董事会

B.股东大会

C.监事会

D.高级管理层

【答案】：D

【解析】这道题考查商业银行压力测试治理结构中制定压力测试政策

的主体。A选项，董事会主要负责总体战略决策、监督等宏观层面的职

责，通常不会直接负责制定压力测试政策，所以A选项错误。B选项，

股东大会是公司的最高权力机构，主要是对公司重大事项进行决策，

如选举董事、审议财务报告等，不会参与到压力测试政策的具体制定

中，所以B选项错误。C选项，监事会的职责是监督公司的经营活动、

财务状况以及董事和高级管理人员的行为等，并不负责制定压力测试

政策，所以C选项错误。D选项，高级管理层负责银行的日常经营管理

工作，需要根据银行的实际情况和监管要求来制定具体的政策和操作

流程，压力测试政策属于银行经营管理中的具体政策，应由高级管理

层制定，所以D选项正确。综上，答案选D,

10、下列关于商业银行内部资本充足评估报告的表述，错误的是

()O

A.报告应评估银行实际持有的资本是否足以抵御主要风险

B.监管机构认为银行的内部资本充足评估程序符合监管要求时，可基

于银行自行评估的内部资源水平来确定监管资本要求

C.监管机构在银行提交评估报告后，不需要再对银行内部资本充足评

估程序进行检查

D.报告可以作为内部完善风险管理体系和控制机制的重要参考文件

【答案】：C

【解析】本题可对各选项逐一进行分析：-A选项：商业银行内部资本

充足评估报告需要全面评估银行面临的主要风险，并且要考量银行实

际持有的资本是否足以抵御这些主要风险，这是内部资本充足评估的

核心内容之一，该表述正确。-B选项：当监管机构认定银行的内部资

本充足评估程序符合监管要求时，是可以基于银行自行评估的内部资

源水平来确定监管资本要求的，这样能给予银行一定的自主性，同时

也促使银行建立有效的内部资本评估体系，该表述正确。-C选项：即

便银行提交了内部资本充足评估报告，监管机构仍然需要对银行内部

资本充足评估程序进行检查。因为监管机构有责任确保银行的内部评

估程序的可靠性、准确性和有效性，不能仅仅依赖银行提交的报告，

所以“监管机构在银行提交评估报告后，不需要再对银行内部资本充

足评估程序进行检查”这一表述错误。-D选项：商业银行内部资本充

足评估报告能够反映银行在风险管理和资本管理方面的状况，它可以

为银行内部完善风险管理体系和捽制机制提供重要的参考依据，有助

于银行发现问题并进行改进，该表述正确。综上，答案选C。

11、在商业银行信住风险权重法下，下列表内资产风险权重最低的是

()O

A.符合标准的微型和小型企业的债权

B.对我国公共部门实体的债权

C.个人住房抵押贷款

D.对于一般企业的债权

【答案】：B

【解析】本题可根据商业银行信用风险权重法下不同表内资产的风险

权重规定，对各选项进行分析。-A项：符合标准的微型和小型企业的

债权通常具有一定风险，其风险权重并不是最低的。微型和小型企业

在经营规模、抗风险能力等方面相对较弱，银行面临的违约风险相对

较高，所以其风险权重会高于部分低风险资产。-B项：对我国公共部

门实体的债权，一般情况下信用风险较低。我国公共部门实体通常具

有相对稳定的收入来源和较强的信用支撑，如政府部门、国有事业单

位等，其偿债能力有一定保障，所以在表内资产中风险权重最低。-c

项：个人住房抵押贷款虽然有房产作为抵押物，但也存在一定风险，

如房地产市场波动导致抵押物价值下降、借款人因失业等原因无法按

时还款等。因此，其风险权重不是最低。-D项：对于一般企业的债权,

企业的经营状况和信用水平参差不齐，面临市场竞争、经营管理等多

方面的不确定性，违约风险相对较高，所以其风险权重高于低风险的

公共部门实体债权。综上，答案选B。

12、商业银行所面临的外部战略风险可以细分为行业风险、技术风险、

品牌风险等6类。下列哪一项属于商业银行面临的技术风险

()O

A.行业恶性竞争

B.银行的信息系统安全性存在风险

C.银行缺乏独特的品牌形象

1).兼并/收购失败

【答案】：B

【解析】该题主要考查对商业银行面临的技术风险的识别。A选项“行

业恶性竞争”，这属于行业内企业之间的竞争行为，体现的是行业整

体的竞争环境和态势，应归为行业风险，而非技术风险。B选项“银行

的信息系统安全性存在风险”，信息系统属于技术范畴，信息系统安

全性存在风险意味着银行在技术层面面临着潜在的威胁和挑战，会对

银行的正常运营和客户信息安全等造成影响，所以该项属于商业银行

面临的技术风险。C选项“银行缺乏独特的品牌形象“，品牌形象涉及

到银行在市场中的知名度、美誉度和辨识度等方面，是关于银行品牌

建设和市场定位的问题，属于品牌风险。D选项“兼并/收购失败”，

这是银行在资本运作和战略拓展过程中可能遭遇的情况，更多地与银

行的战略决策和资本运营相关，属于战略层面的风险，但并非技术风

险。综上，答案选B。

13、规章是银行监督管理部门根据法律和行政法规，在权限范围内制

定的规范性文件。下列属于规章的是（）。

A.《商业银行资本管理办法（试行）》

B.《中华人民共和国行政许可法》

C.《中华人民共和国银行业监督管理法》

I）.《中华人民共和国中国人民银行法》

【答案】：A

【解析】本题可根据规章的定义来逐一分析各选项。规章是银行监督

管理部门根据法律和行政法规，在权限范围内制定的规范性文件。-A.

《商业银行资本管理办法（试行）》：它是由银行监督管理部门制定

的规范性文件，属于规章范畴。-B.《中华人民共和国行政许可

法》：这是由全国人民代表大会常务委员会通过的法律，是我国行政

许可领域的基本法律，并非规章。-C.《中华人民共和国银行业监

督管理法》：该法是由全国人民代表大会常务委员会制定的法律，用

于规范银行业监督管理行为，不是规章。-D.《中华人民共和国中

国人民银行法》：同样是由全国人民代表大会常务委员会制定的法律,

是我国金融领域的重要法律之一，不属于规章。综上，答案选A。

14、1、列商业银行面临的风险中，不能采用风险对冲策略进行管理的

是（）。

A.汇率风险

B.操作风险

C.股票风险

D.商品风险？

【答案】：B

【解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的

某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择，

主要适用于可通过衍生产品进行对冲的风险类别。A项汇率风险，可利

用外汇期货、外汇期权等金融衍生工具进行套期保值，以对冲汇率波

动可能带来的损失，所以汇率风险能采用风险对冲策略管理。B项操作

风险是由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外

部事件所造成损失的风险。它具有多样性、复杂性和难以预测性等特

点，难以通过投资或购买与风险标的负相关的资产或衍生产品来进行

对冲，所以操作风险不能采用风险对冲策略进行管理。C项股票风险，

投资者可以通过股指期货等金融衍生品进行风险对冲，当股票市场下

跌时，股指期货的空头头寸可以弥补股票投资的损失，因此股票风险

能采用风险对冲策略管理。D项商品风险，企业可以利用商品期货、期

权等衍生工具进行套期保值，锁定商品价格，对冲商品价格波动带来

的风险，所以商品风险能采用风险对冲策略管理。综上，答案选B。

15、某商业银行当期信用评级为B级的借款人的违约概率(PD)是

0.10,违约损失率(LGD)是0.50。假设该银行当期所有B级借款人的

表内外信贷总额为30亿元人民币，违约风险暴露(EAD)是20亿元人

民币，则该银行此类借款预期损失为()亿元。

A.0.8

B.4

C.1

D.3.2

【答案】：C

【解析】本题可根据预期损失的计算公式来计算该银行此类借款的预

期损失。预期损失(EL)的计算公式为：\(EL=PD\timesLGD\ti.nes

EAD\),其中\(PD\)为违约概率，\(LGD\)为违约损失率，\(EAD\)为违

约风险暴露。已知某商业银行当期信用评级为\(B\)级的借款人的违约

概率(\(PD\))是\(0.10\),违约损失率(\(LGD\))是\(0.50\),违

约风险暴露(\(EAD\))是\(20\)亿元人民币。将上述数据代入公式可

得：\(EL=O.10\times0.50\times20=1\)(亿元)所以该银行此类借

款预期损失为\(1\)亿元，答案选C。

16、借款人向银行申请1年期贷款100万，经测算其违约概率为2.5%,

违约回收率为40%,该笔贷款的信用VaR为10万，则该笔贷款的非预

期损失为()万。

A.9

B.1.5

C.60

D.8.5

【答案】：D

【解析】本题可根据信用风险损失的相关公式来计算该笔贷款的非预

期损失。###步骤一：明确相关概念及公式在信用风险管理中，信用

风险损失通常分为预期损失(EL)和非预期损失(UL)o其中，预期

损失是指信用风险损失分布的数学期望，是可以预先估计的平均损失;

非预期损失是指实际损失与预期损失的偏离，它是对预期损失的偏离

程度的度量。信用风险价值(CreditVaR)是指在一定的置信水平下,

银行资产组合在未来特定的一段时间内可能遭受的最大损失。一般来

说，信用VaR等于非预期损失。预期损失的计算公式为：\(EL二

PD\timesLGD\timesEAD\),其中\(PD\)为违约概率，\(LGD\)为违约

损失率，\(EAD\)为违约风险暴露。违约损失率\(LGD\)与违约回收率

\(RR\)的关系为：\(LGD=1-RR\)O###步骤二：计算违约损失率

\(LGD\)已知违约回收率\(RR=40\%=0.4\),根据\(LGD=1-RR\),

可得违约损失率'(LGD=1-0.4=0.6\)o###步骤三：计算预期损

失'(EL\)已知违约概率\(PD=2.5\%=0.025\),违约风险暴露\(EAD

二100\)万，违约损失率'(LGD=0.6\),将这些数据代入预期损失计

算公式\(EL=PD\timesLGD\timesEAD\),可得：\(EL=

0.025\times0.6\timesl00=1.5\)(万)###步骤四：计算非预期损

失\(UL\)已知该笔贷款的信用\(VaR\)为\(10\)万，因为信用\(VaR\)

等于非预期损失，麻以非预期损失'(UL\)与信用\(VaR\)的关系为：

\(UL二信用VaR-EL\)o将\(EL=L5\)万，信用\(VaR=10\)万代入

上式，可得：\(UL=10-1.5=8.5\)(万)综上，答案选D。

17、下列不属于商业银行操作风险中的“外部欺诈事件”类别的是

()O

A.第三方故意骗取财产

B.第三方故意抢劫财产

C.故意骗取、盗用财产

D.伪造要件

【答案】：C

【解析】本题考查商业银行操作风险中“外部欺诈事件”类别的相关

知识。外部欺诈事件是指第三方故意骗取、盗用、抢劫财产、伪造要

件、攻击商业银行信息科技系统或逃避法律监管导致的损失事件。A项

第三方故意骗取财产，符合外部欺诈事件中第三方故意骗取财产的定

义，属于外部欺诈事件类别。B项第三方故意抢劫财产，是典型的外部

欺诈行为，属于外部欺诈事件类别。C项故意骗取、盗用财产，题干强

调的是商业银行操作风险中的“外部欺诈事件”，而该项未明确是第

三方，有可能是银行内部人员的行为，所以不属于“外部欺诈事件”

类别。D项伪造要件，这是常见的外部欺诈手段，属于外部欺诈事件

类别。综上，答案选C。

18、银行贷款客户优良且贷款需求量大，但存款业务一直徘徊不前，

资产中贷款比重很高，债券投资等资金业务比重较低。该行预计，为

满足贷款需求，未来三年内将有上百亿元的资金缺口。为解决这项长

期资金缺口问题，下列最恰当的方案是()。

A.拆入资金

B.向人民银行再贴现

C.发行银行债券

D.用自有债券进行回购

【答案】：C

【解析】本题可根据各选项所涉及金融操作的特点，结合银行面临的

长期资金缺口问题，来分析各个选项是否为最恰当的方案。A项：拆入

资金是金融机构之间进行短期资金拆借的行为，主要用于解决短期资

金不足的问题，期限一般较短，通常为隔夜、7天、1个月等，无法满

足该行未来三年内上百亿元的长期资金缺口需求，所以该项不恰当。B

项：向人民银行再贴现是指商业银行将已贴现但未到期的商业汇票转

让给人民银行，从而获得资金融通。再贴现一般期限较短，且主要是

为了解决商业银行短期的流动性需求，难以满足长期的资金缺口，因

此该项也不合适。C项：发行银行债券是银行通过向社会发售债券来

筹集资金的一种方式。债券发行期限可以根据银行的资金需求进行设

计，能够筹集到长期稳定的资金，适合用于解决银行未来三年内上百

亿元的长期资金缺口问题，所以该项最恰当。D项：用自有债券进行回

购是一种短期融资行为，通常是交易双方按照约定，卖方（融资方）

在卖出债券的同时，交易双方约定在未来某一日期，卖方再以约定价

格从买方买回相等种类债券的交易行为，其融资期限一般较短，不能

满足长期资金缺口的需求，故该项不恰当。综上，答案选C。

19、以下不属于个人信贷业务的是（）。

A.个人住房按揭贷款

B.个人大额耐用消费品贷款

C.汽车贷款

D.个人生产经营贷款

【答案】：C

【解析】本题可根据个人信贷业务的范畴，逐一分析各选项。A选项个

人住房按揭贷款，是指银行向借款人发放的用于购买自用新建住房的

贷款，属于个人信贷业务的常见类型，借款人向银行申请贷款以支付

购房款项，然后按照约定的期限和方式偿还贷款本息。B选项个人大额

耐用消费品贷款，是银行对个人客户发放的用于购买大件耐用消费品

的人民币贷款，像购买高档家电、家具等，这也是个人信贷业务的一

部分，旨在满足个人在消费方面的资金需求。C选项汽车贷款，通常分

为个人汽车贷款和经销商汽车贷款等。其中经销商汽车贷款属于公司

信贷业务，是银行向汽车经销商提供的贷款，用于其采购车辆等经营

活动；而个人汽车贷款才属于个人信贷业务。题干中未明确是个人汽

车贷款，所以该选项不属于明确指向的个人信贷业务。D选项个人生

产经营贷款，是银行向从事合法生产经营的个人发放的，用于满足个

人控制的经营实体在生产经营过程中所需资金的人民币担保贷款，属

于个人信贷业务，帮助个人经营者解决生产经营中的资金难题。综上,

答案选C。

20、假定一年期零息国债的无风险收益率为3%,1年期信用等级为B

的零息债券的违约概率为10%,在发生违约的情况下，该债券价值的回

收率为60%,则根据风险中性定价模型可推断该零息债券的年收益率约

为()。

A.8.3%

B.7.3%

C.9.5%

D.10%

【答案】：B

【解析】本题可根据风险中性定价模型来计算该零息债券的年收益率。

风险中性定价理论认为，在风险中性的世界里，投资者不要求任何的

风险补偿或风险报酬，所有证券的预期收益率都等于无风险利率。设

该零息债券的年收益率为\(k\),本金为\(1\)。一年期零息国债的无

风险收益率为\(3\%\),意味着无风险状态下\(1\)年后的收益为

\(l\times(l+3\%)\)o对于该信用等级为\(B\)的零息债券，存在两

种情况：-不违约情况：概率为\((1-10\%)=90\%\),\(1\)年后投

资者可获得本金和利息\(l\times(l+k)\)o-违约情况：概率为

\(10\%\),在发生违约的情况下，该债券价值的回收率为\(60\%\),

即投资者\(1\)年后可获得\(l\times60\%\)。根据风险中性定价原理,

该零息债券未来现金流的期望值应等于无风险情况下的现金流，可据

此列出等式:\((1-10\%)\timAsd+

k)+10\%\times60\%=l\times(l+3\%)\)即\(0.9\times(l+

k)+0.l\times0.6=1.03\)\(0.9+0.9k+0.06=1.03\)\(0.9k+0.96

二L03\)\(0.9k=1.03-0.96\)\(0.9k二

0.07\)\(k=\frac{0.07}{0.9}\approx7.3\%\)所以该零息债券的年收

益率约为\(7.3\%\),答案选B。

21、下列不属于商业银行流动性应急机制中预警信号的是（）

A.资产规模急剧扩张

B.银行股票价格大幅上涨

C.银行评级下调

D.资产质量恶化

【答案】：B

【解析】本题主要考查商业银行流动性应急机制中预警信号的相关知

识。-A项资产规模急剧扩张：当银行资产规模急剧扩张时，可能意味

着银行在短时间内进行了大量的贷款发放或其他资产配置活动。这可

能会导致银行资金的快速流出，同时资产质量也可能因为扩张速度过

快而难以保证，从而增加流动性风险，属于预警信号。-B项银行股

票价格大幅上涨：银行股票价格大幅上涨通常是市场对银行未来盈利

预期较好的一种表现，这往往意味着银行的经营状况在市场看来是良

好的，并不代表银行面临流动性风险，不属于预警信号。-C项银行评

级下调：银行评级是对银行信用状况、经营稳定性等多方面的综合评

估。银行评级下调说明其信用状况、经营状况等方面出现了问题，会

影响银行的融资能力和市场信心，从而可能引发流动性问题，属于预

警信号。-D项资产质量恶化：资产质量恶化意味着银行的贷款等资

产可能出现违约、逾期等情况，这会导致银行未来的现金流减少。同

时，为了应对资产质量问题，银行可能需要提取更多的准备金，进一

步占用资金，影响流动性，属于预警信号。综上，答案选B。

22、20世纪70年代，资产负债风险管理理论产生于（）阶段。

A.资产风险管理模式

B.负债风险管理模式

C.资产负债风险管理模式

I）.全面风险管理模式

【答案】：C

【解析】本题考查资产负债风险管理理论的产生阶段。A选项，资产风

险管理模式强调通过对资产的选择和组合来实现风险控制，该阶段主

要关注资产的安全性和流动性，重点在于优化资产结构，并非资产负

债风险管理理论产生的阶段。B选项，负债风险管理模式侧重于通过主

动负债来满足资金需求和扩大业务规模，主要是在负债方面进行创新

和管理，与资产负债风险管理理论的产生没有直接关联。C选项，20

世纪70年代，随着金融市场环境的变化和风险管理需求的提升，资产

负债风险管理模式应运而生，该模式强调对资产和负债的综合管理，

将资产和负债的风险进行统筹考虑、协调管理，资产负债风险管理理

论正是产生于这一阶段，所以C选项正确。D选项，全面风险管理模式

是一种更为综合和全面的风险管理理念，它涵盖了企业各个层面、各

种类型的风险，是在资产负债风险管理模式之后进一步发展而来的，

并非资产负债风险管理理论产生的阶段。综上，本题答案选C。

23、下列信用风险监测指标中，与商业银行自身资产质量最不相关的

是（）。

A.正常贷款迁徙率

B.关注类贷款迁徙率

C.可疑类贷款迁徙率

D.预期损失率

【答案】：D

【解析】本题可对各选项与商业银行自身资产质量的相关性进行分析。

-A项正常贷款迁徙率：它反映的是正常贷款中变为不良贷款等其他类

别的比例情况，能直接体现商业银行正常贷款资产质量的变化，与自

身资产质量密切相关。当正常贷款迁徙率上升时，意味着有更多的正

常贷款转变为不良状态，资产质量变差。-B项关注类贷款迁徙率：关

注类贷款本身就是处于有潜在风险的状态，该迁徙率体现了关注类贷

款向不良贷款或其他类别贷款的变动情况，能够反映商业银行对于这

部分有潜在风险贷款资产质量的管控情况，与自身资产质量相关程度

较高。若关注类贷款迂徙率升高，说明潜在风险向实际不良转化的可

能性增加，资产质量面临挑战。-C项可疑类贷款迁徙率：可疑类贷款

已经是不良贷款的一种，其迁徙率体现了可疑类贷款最终的走向，是

变为损失类贷款还是有部分收回等情况，直接反映了商业银行不良资

产中这部分可疑贷款的质量状况，与自身资产质量紧密相关。-D项预

期损失率：预期损失率是指未来可能损失的期望值，它更多地是从宏

观层面和基于一定统计模型、风险评估等对整体可能面临的损失进行

预估，不仅仅取决于商业银行自身的资产质量，还受到宏观经济环境、

市场因素、行业趋势等多种外部因素的影响。相比之下，它与商业银

行自身资产质量的直接关联程度最低。综上，答案选D。

24、（）是指商业银行能够以合理的成本通过各种负债工具及

时获得零售或批发资金的能力。

A.资产流动性

B.负债流动性

C.资本流动性

D.表外流动性

【答案】：B

【解析】本题考查对商业银行不同流动性概念的理解。A项，资产流动

性是指银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下销售

出去，即银行资产的变现能力，并非是通过负债工具获得资金的能力,

所以A项不符合题意。B项，负债流动性是指商业银行能够以合理的成

本通过各种负债工具及时获得零售或批发资金的能力。题干描述的正

是负债流动性的定义，所以B项正确。C项，资本流动性并非商业银行

流动性相关的常见概念，与题干内容无关，所以C项不符合题意。D项,

表外流动性是指商业银行通过资产证券化、期权、掉期等衍生金融工

具获得资金的能力，它不是通过负债工具获得资金，和题干中描述的

内容不相符，所以D项不符合题意。综上，答案选B。

25、下列指标的计算公式中，正确的是（）。

A.资本金收益率二税后净收人/资产总额

B.资产收益率=税后净收入/资本金总额

C.净业务收益率二（营业收入-营业支出）/资产总额

D.非利息收入率二（非利息收入-非利息支出）/（营业收入-营业支出）

【答案】：C

【解析】本题可根据各指标计算公式来逐一分析各选项。A选项：资本

金收益率是用来衡量资本金获利能力的指标，其正确的计算公式应为

“资本金收益率=猊后净收入/资本金总额”,而不是“税后净收人

/资产总额”，所以A选项错误。B选项：资产收益率反映了资产利用

的综合效果，其计算公式是“资产收益率二税后净收入/资产总额”，

并非“税后净收入/资本金总额”，所以B选项错误。C选项：净业务

收益率体现了业务经营的净收益水平，其计算公式为“净业务收益率

二（营业收入-营业支出）/资产总额”，C选项正确。D选项：非利息

收入率衡量的是非利息收入在扣除相关支出后在营业收入扣除营业支

出中的占比，其正确计算公式是“非利息收入率=非利息收入/营业

收入”，而不是“（非利息收入-非利息支出）/（营业收入-营业支

出）“，所以D选项错误。综上，本题正确答案是C。

26、初次使用高级计量法的商业银行，可使用（）年期的内部

损失数据。

A.4

B.3

C.2

D.1

【答案】：B

【解析】这道题考查初次使用高级计量法的商业银行可使用内部损失

数据的年期。根据相关规定，初次使用高级计量法的商业银行，可使

用3年期的内部损失数据，所以答案选B。A选项4年期不符合规

定；C选项2年期也不符合要求；D选项1年期同样不正确。”

27、政治风险是影响银行操作风险的外部事件之一。它是指由于战争、

征用、罢工以及政府行为等引起的风险。以下不属于银行面临的政治

风险的是（）。

A.政府新兴的立法

B.公共利益集团持续的压力/运动

C.极端组织的行动或政变

D.国家进行宏观调控期间，商业银行调整有关政策

【答案】：D

【解析】政治风险是指由于战争、征用、罢工以及政府行为等引起的

风险，是影响银行操作风险的外部事件之一。对各选项进行分析：A项:

政府新兴的立法属于政府行为，会给银行带来不确定性和风险，符合

政治风险的范畴。B项：公共利益集团持续的压力/运动可能会促使政

府出台相关政策或采取行动，从而对银行产生影响，属于可能引发政

治风险的因素。C项：极端组织的行动或政变会造成社会不稳定，这会

对银行的运营带来巨大的风险，属于政治风险中的战争、社会动荡等

情况。D项：国家进行宏观调控期间，商业银行调整有关政策是商业银

行根据宏观经济形势和政策导向做出的自身经营策略调整，这是银行

内部的经营管理行％,并非由外部的战争、征用、罢工以及政府异常

行为等政治因素直接引发的风险，不属于银行面临的政治风险。所以

答案选D。

28、根据《商业银行资本管理办法(试行)》《商业银行银行账簿利

率风险管理指引》规定，下列不属于交易账簿中的金融工具和商品头

寸需满足的条件的是(??)o

A.交易方面不受任何限制，可以随时平盘

B.能够进行积极的管理

C.能够准确估值，且公允价值变动不计入当期损益的金融资产

D.能够完全对冲以规避风险

【答案】：C

【解析】本题考查对交易账簿中的金融工具和商品头寸需满足条件的

理解。首先明确交易账簿中的金融工具和商品头寸需满足的条件相关

知识C交易账簿记录的是银行为交易目的或对冲交易账簿其他项目的

风险而持有的金融工具和商品头寸，这些头寸需具备能够随时平盘、

积极管理、准确估值以及完全对冲规避风险等特点。接下来分析各选

项：A项“交易方面不受任何限制，可以随时平盘”，这是交易账簿中

头寸的重要特性之一。因为交易账簿的交易目的较为灵活，需要能够

及时根据市场情况进行买卖操作，所以可以随时平盘符合其要求，该

选项不符合题意。B项“能够进行积极的管理”，交易账簿中的头寸需

要根据市场变化、风险状况等进行动态调整和管理，积极的管理有助

于银行实现交易目的和控制风险，该选项不符合题意。C项“能够准确

估值，且公允价值变动不计入当期损益的金融资产”，交易账簿中金

融工具和商品头寸的公允价值变动应计入当期损益，而不是不计入当

期损益，这是与交易账簿的特点相悖的，所以该项不属于交易账簿中

的金融工具和商品头寸需满足的条件，该选项符合题意。D项“能够完

全对冲以规避风险”，交易账簿中为了控制风险，常常会通过对冲等

手段来降低市场波动带来的影响，能够完全对冲以规避风险是其合理

的要求，该选项不符合题意。综上，答案选C。

29、测量银行短期流动性风险计量的指标不包括（）。

A.流动性比例

B.流动性覆盖率

C.优质流动性资产分析

D.存贷比

【答案】：D

【解析】本题主要考查银行短期流动性风险计量指标的相关知识。A项,

流动性比例是衡量银行流动性状况的重要指标之一，它反映了银行流

动资产与流动负债的比例关系，能在一定程度上体现银行短期应对流

动性风险的能力，属于测量银行短期流动性风险计量的指标。B项，流

动性覆盖率旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够

保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，通过变现这些资产来满

足未来至少30天的流动性需求，是专门用于衡量银行短期流动性风险

的重要指标。C项，优质流动性资产分析也是对银行短期流动性风险进

行评估的重要方面，优质流动性资产能够在短期内不受损失地变现，

对于保障银行应对短期流动性冲击至关重要，所以也属于测量银行短

期流动性风险计量的相关内容。D项，存贷比是指商业银行贷款余额

与存款余额的比例，它主要反映的是银行的资产运用效率和资金来源

与运用的匹配程度等情况，并非专门针对银行短期流动性风险进行计

量的指标。综上，答案选D。

30、假设某企业信民评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据

历史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同明信

用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMG风险中

性定价模型，该信民评级为B企业的1年期违约概率约为()。

A.5.0%

B.8.0%

C.7.0%

D.6.5%

【答案】：D

【解析】本题可根据KPMG风险中性定价模型来计算该信用评级为B企

业的1年期违约概率。KPMG风险中性定价模型的公式为：\((1-

P_d)X(1+K_d)+P_dX(1+K_d)X回收率=1+K_{RF}\),其中

\(P_d\)为违约概率,\(K_d\)为风险贷款的年利率，\(K_{RF}\)为无

风险利率(本题中可近似用信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利

率表示)。已知信民评级为B企业的项目贷款年利率'(K_d二

10\%=0.1\),回收率为\(30\%=0.3\),信用评级为AAA企业的同类

项目贷款年利率\(K_{RF}=5\%=0.05\)o将上述数据代入公式\((1-

P_d)X(1+0.l)+P_dX(1+0.1)X0.3=1+0.05\),先对等式左边

进行化简：\((1-P_d)XI.l+P_dXl.1X0.3=1.1-1.lP_d+

0.33Pd=l.1-0.77Pd\)o则原方程变为\(1.1-0.77Pd=l.05\),

移项可得\(0.77P_d=1.1-1.05\),即\(0.77P_d=0.05\),解得

\(P_d=\frac{0.05}{0.77}\approx6.5\%\)c所以该信用评级为B企业

的1年期违约概率约为6.5%,答案选D。

31、巴塞尔委员会于()重新修订并发布了新的《有效银行监管

的核心原则》。

A.2005年4月

B.2006年4月

C.2005年5月

D.2012年9月

【答案】：D

【解析】巴塞尔委员会在2012年9月重新修订并发布了新的《有效银

行监管的核心原则》。2012年9月这一时间节点对应选项D,因此本

题正确答案是D。”

32、商业银行应当对交易账簿头寸至少(??)重估一次市值。

A.每年

B.每日

C.每月

D.每季

【答案】：B

【解析】商业银行面临着市场波动的风险，交易账簿记录着其交易类

金融工具等头寸。光了及时准确地反映这些头寸的价值变化，有效进

行风险管理，需要频繁地重估其市值。A选项，每年重估一次市值，时

间间隔过长。在这一年的时间里，市场行情可能发生巨大变化，交易

账簿头寸的实际价值与账面价值可能出现较大偏差，无法及时捕捉市

场风险，不能满足商业银行对交易头寸风险管理的及时性要求，所以A

选项不符合要求。B选项，每日重估市值能使商业银行及时掌握交易账

簿头寸在市场中的最新价值。市场行情每日都在变动，每日重估可以

让银行及时根据头寸价值的变化调整策略，合理配置资产，有效管理

市场风险，符合商业银行对交易账簿头寸市值重估的及时性和准确性

要求，所以B选项正确。C选项，每月重估一次市值，相较于每年虽然

有所改进，但仍然存在一定的滞后性。在一个月内市场可能会出现较

大的波动，不能及时反映头寸价值的实时变化，不利于银行及时采取

应对措施，所以C选项不合适。D选项，每季重估一次市值，时间间隔

更久，市场信息的时效性更差。在一个季度的时间里，市场环境可能

发生重大变化，交易账簿头寸的实际价值可能已经与账面价值相差甚

远，无法为银行的风险管理决策提供及时有效的依据，所以D选项也

不正确。综上，本题应选择B。

33、根据《商业银行资本管理办法（试行）》规定，市场风险资本计量

范围包括（）。

A.交易账户的利率风险和股票风险，交易账户和银行账户的汇率风险

和商品风险等四大类别市场风险

B.银行账户的利率风险和汇率风险，交易账户和银行账户的股票风险

和商品风险等四大类别市场风险

C.交易账户的利率风险和汇率风险，交易账户和银行账户的股票风险

和商品风险等四大类别市场风险

D.交易账户的汇率风险和商品风险，交易账户和银行账户的利率风险

和股票风险四大类别市场风险

【答案】：A

【解析】《商业银行资本管理办法（试行）》规定的市场风险资本计

量范围，涵盖交易账户的利率风险和股票风险，以及交易账户和银行

账户的汇率风险和商品风险这四大类别市场风险。A准确对应了该规定

内容。B中银行账户的利率风险表述有误，并非银行账户的利率风险属

于计量范围；C里交易账户的汇率风险表述不准确，不是该计量范围的

正确表达；D中交易账户的汇率风险和商品风险的表述存在错误，不符

合规定的计量范围内容。所以本题正确答案是A。”

34、风险事件：为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商

业银行提升衍生工具风险管理能力，银监会于2016年11月28日对外

公布《衍生工具交易对手违约风险资产计量规则（征求意见稿）》，要

求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架。

A.交易对手信用风险暴露数据

B.对交易对手信用风险的定价

C.交易对手信用风险暴露的计量

D.交易对手违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产的计量

【答案】：A

【解析】本题主要围绕银监会公布的《衍生工具交易对手违约风险资

产计量规则（征求意见稿）》以及相关风险管理要求展开，考查对交易

对手信用风险管理方面内容的理解。题目中提及银监会要求商业银行

将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架，这意味着需要对与

交易对手信用风险相关的各要素进行管理和计量。在给定的内容里，

虽然未明确说明《征求意见稿》中不包含的内容，但可基于对交易对

手信用风险管理的一般性认知和题目所给信息来分析。交易对手信用

风险暴露数据是进行交易对手信用风险评估和管理的基础，是全面风

险管理框架中不可或缺的一部分，通常会在相关规则中有所涉及。而

对交易对手信用风险的定价，合理的定价能够反映交易对手的信用风

险程度，是信用风险管理的重要环节，也应在规则考虑范围内；交易

对手信用风险暴露的计量是确定信用风险大小的关键步骤，有助于银

行准确评估风险并采取相应措施；交易对手违约风险加权资产和信用

估值调整风险加权资产的计量，这对于银行计算资本要求、衡量潜在

风险损失等方面至关重要，必然会在规则中有明确规定。综上所述，

答案选A。

35、在我国银行监管实践中，（）监管贯穿于市场准入、持续经

营、市场退出的全过程，也是监管当局评价商业银行风险状况、采取

监管措施的主要依据。

A.流动性比率

B.存款偏离度

C.资本收益率

D.资本充足率

【答案】：D

【解析】资本充足率监管在我国银行监管实践中具有至关重要的地位C

它贯穿于银行从市场准入、持续经营到市场退出的全过程。市场准入

时，监管部门会考量银行的资本充足率水平，以此判断其是否具备进

入市场的基本条件和抵御风险的能力。在持续经营阶段，资本充足率

是衡量商业银行风险状况的关键指标，能够反映银行吸收损失、应对

风险的能力。监管当局会依据银行的资本充足率情况，判断其风险水

平的高低，进而采取相应的监管措施，如要求铜行补充资本、限制其

业务扩张等。而当银行面临市场退出时，资本充足率也有助于评估其

清算能力和对金融体系的潜在影响。A选项流动性比率主要反映的是银

行资产的流动性状况，衡量银行随时满足客户资金需求的能力，它侧

重于资金的变现能力和短期偿债能力，并非监管当局评价商业银行风

险状况以及采取监管措施的主要依据，也未贯穿于银行经营的全过程。

B选项存款偏离度是用于约束银行存款“冲H点”行为的指标，主要目

的是规范银行的存款业务，防止银行在月末、季末等关键时点通过不

正当手段虚增存款规模，与商业银行的整体风险状况评估和监管措施

的核心关联不大。C选项资本收益率是衡量银行盈利能力的指标，它反

映了银行运用资本获取收益的效率，但不能全面反映银行的风险状况,

也不是监管贯穿全过程以及监管当局采取措施的主要依据。综上，答

案选D。

36、巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类，以下关于上述

分类说法中错误的是（）。

A.最具流动性的风险包括现金、中央银行的市场操作中可用于抵押的

政府债券，这类资产可用于从中央银行获得流动性支持，或者在市场

上出售、回购或抵押融资

B.其他可在市场上交易的证券，如股票和同业借款，这些证券是可以

出售的，但在不利情况下可能会丧失流动性

C.商业银行可出售的贷款组合，贷款组合只要有可供交易的市场就可

以被认为能够出售

D.流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产，如无法出

售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问题的信贷资产

【答案】：C

【解析】本题主要考查巴塞尔委员会对银行资产按流动性高低的分类。

A项：现金、中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券具有很强的

流动性，这类资产能够用于从中央银行获得流动性支持，也可以在市

场上通过出售、回购或抵押等方式进行融资，该项说法正确。B项：股

票和同业借款等其他可在市场上交易的证券，在正常情况下可以出售,

但在市场不利的情况下，可能会出现无人购买等情况，从而丧失流动

性，该项说法正确。C项：商业银行可出售的贷款组合，仅仅有可供交

易的市场是不够的，还需要考虑贷款组合的质量、市场需求等多种因

素。如果贷款组合本身存在较大风险，即使有交易市场，也不一定能

够顺利出售，所以该项说法错误。D项：实质上无法进行市场交易的资

产，如无法出售的贷款、银行的房产和在子公司的投资、存在严重问

题的信贷资产等，由于难以在市场上找到买家，其流动性是最差的，

该项说法正确。综上，答案选C。

37、商业银行在银行操作风险与控制自我评估时，针对经营管理过程

中的操作风险，实施了旨在改变风险可能性和影响强度的管理控制活

动后，仍然保留的那部分风险是（）。

A.非系统性风险

B.固有风险

C.剩余风险

D.系统性风险

【答案】：C

【解析】该题正确答案为C。下面对各选项进行分析：A项非系统性风

险，是指发生于个别公司的特有事件造成的风险，比如某公司的工人

罢工、新产品开发失败等，与题干中实施管理控制活动后仍保留的风

险概念不相符，所以A项错误。B项固有风险，是指在不考虑内部控制

结构的前提下，由于内部因素和客观环境的影响，企业的账户、交易

类别和整体财务报表发生重大错误的可能性，并非实施控制活动后剩

余的风险，所以B项错误。C项剩余风险，是指商业银行在实施了旨在

改变风险可能性和影响强度的管理控制活动后，仍然保留的那部分风

险，与题干描述一致，所以C项正确.D项系统性风险，是指由整体政

治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，不能通过分散

投资加以消除，与题干所表达的风险类型不同，所以D项错误。

38、下列关于现金流分析的说法，不正确的是()。

A.现金流分析有助于真实、准确地反映商业银行在未来短期内的流动

性状况

B.根据历史数据研究，流动性剩余额与总资产之比小于3%〜5%时，

对商业银行的流动性风险是一个预警

C.商业银行的规模越大，业务越复杂，现金流分析的可信赖度越强

D.应当将商业银行的流动性“剩余”或“赤字”与融资需求在不同的

时间段内进行比较，以合理预估商业银行的流动性需求

【答案】：C

【解析】本题主要考查对现金流分析相关说法的正误判断。A项：现金

流分析通过对现金流入和流出的监测和预测，有助于真实、准确地反

映商业银行在未来短期内的流动性状况，该项说法正确。B项：根据

历史数据研究，当流动性剩余额与总资产之比小于3%-5%时，意味

着商业银行的流动性处于相对紧张的状态，对商业银行的流动性风险

是一个预警信号，该项说法正确。C项：商业银行的规模越大，业务越

复杂，其现金流的来源和去向就越复杂多样，影响现金流的因素也更

多且更难预测，这会导致现金流分析的难度增加，可信赖度反而会降

低，而不是越强，该项说法错误。D项：将商业银行的流动性“剩余”

或“赤字”与融资需求在不同的时间段内进行比较，能够更全面、动

态地了解商业银行在不同时期的资金状况，从而合理预估商业银行的

流动性需求，该项说法正确。综上，答案选C。

39、()能够综合衡量商业银行盈利水平及其所承担的风险水平。

A.经风险调整的资本收益率(RAROC)

B.股本收益率(ROE)

C.资本充足率(CAR)

I).资产收益率(ROA)

【答案】：A

【解析】经风险调整的资本收益率（RAROC）能够综合衡量商业银行盈

利水平及其所承担的风险水平。它在盈利目标的设定、业务决策、资

本配置和绩效考核等方面发挥重要作用，将风险带来的未来可预计的

损失量化为当期成本，与金融机构的盈利相减，进而衡量经过风险调

整后的收益大小，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩，体现了业

务发展与风险管理的内在统一。而股本收益率（ROE）主要反映股东权

益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。资本充足率（CAR）

是一个银行的资本总额对其风险加权资产的比率，主要衡量银行在存

款人和债权人的资产遭受损失之前，该银行能以自有资本承担损失的

程度。资产收益率（ROA）是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指

标，侧重于反映资产利用的综合效果。因此答案选A。

40、某商业银行核心负债为3000万元，总负债为7500万元，则该银

行核心负债比例为（）。

A.25.8%

B.50%

C.30%

D.40%

【答案】：D

【解析】核心负债比例是指核心负债与总负债的比率，该比率用于衡

量银行负债的稳定性。其计算公式为：核心负债比例二核心负债小总

负债X100%。在本题中，已知该商业银行核心负债为3000万元，总

负债为7500万元，将数据代入公式可得：核心负债比例二

30004-7500X100%=40%。因此，答案选D。”

41、一认为，影响国家主权评级的因素不包括（）。

A.实际汇率变量

B.通货膨胀

C.违约史指标

I）.人口增长率

【答案】：D

【解析】本题主要考查影响国家主权评级的因素。国家主权评级是对

一个国家政府作为债务人履行偿债责任的信用意愿与信用能力的评判。

A选项实际汇率变量，实际汇率的变动会对一个国家的经济、贸易、国

际收支等方面产生重要影响，进而影响国家的偿债能力和信用状况，

因此是影响国家主权评级的因素之一。B选项通货膨胀，通货膨胀率的

高低反映了一个国家的物价稳定情况和货币政策的有效性。过高的通

货膨胀会削弱一国货币的购买力，影响经济的稳定增长和财政状况，

从而影响国家主权评级。C选项违约史指标，一个国家过去的违约历史

是评估其信用风险的重要依据。如果一个国家曾经有过违约行为，那

么在国际市场上投资者对其信心会下降，信用评级也会受到负面影响。

D选项人口增长率，它主要反映的是人口数量的变化情况，与一个国家

的债务偿还能力和信用状况并没有直接的关联，不是影响国家主权评

级的因素。综上，答案选D。

42、商业银行的决策机构是（）。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.高级管理层

【答案】：B

【解析】商业银行的决策机构是董事会。股东大会是商业银行的权力

机构，它体现银行所有者的意志，决定银行重大事务。董事会是由股

东大会选举产生的董事组成的，它负责执行股东大会的决议，对银行

的经营和管理进行决策，制定银行的战略规划、重大政策等，所以董

事会是商业银行的决策机构。监事会主要职责是对银行的业务活动和

财务状况进行监督，确保银行的运营合规和稳健。高级管理层则负责

银行的日常经营管理工作，执行董事会的决策。因此本题正确答案选

Bo”

43、外汇占款增加，商业银行从海外获得外汇，再向中央银行兑换为

人民币，商业银行流动性（）。

A.增加

B.减少

C.不确定

D.不变

【答案】：A

【解析】外汇占款增加时，商业银行从海外获得外汇后向中央银行兑

换为人民币。这一过程使得商业银行获得了更多的人民币资金，而人

民币资金是商业银行流动性的重要组成部分，资金的增加即意味着商

业银行可用于各种业务活动的资金变得更加充足，所以其流动性是增

加的。因此答案选A。”

44、计量市场风险时，计算VaR值方法通常需要采用压力测试进行补

充，因为（）。

A.压力测试提供了一般市场情形下精确的损失水平

B.VaR方法只有在99%的置信区间内有效

C.VaR值反映一定置信区间内的最大损失，但没有说明极端损失

D.压力测试通常计量正常市场情况下所能承受的风险损失

【答案】：C

【解析】本题主要考查计量市场风险时，计算VaR值方法需采用压力

测试进行补充的原因。A选项，压力测试是用于评估在极端不利情况下

可能发生的损失，并非提供一般市场情形下精确的损失水平，A错误。

B选项，VaR方