优化金融环境的现实途径

优化金融环境的现实途径

2010年初，《海南省支持金融业发展若干看法》出台，

涉及激励信贷投放和机构进驻、支持资本市场发展、实行农

夫小额贷款贴息、扶持农信社改革发展、激励打造创新型金

融服务等诸多方面，并支配了一系列嘉奖补助资金共计约3

亿元，发挥了政策和资金的合力作用。海南金融业已经完全

甩掉了“金融高风险区”的帽子，进入了建省以来最好发展

时期。目前固定资产投资位于全国前列，已经进入稳定发展

期，正在形成良好的金融生态环境。主要表现为四个方面：

一是金融组织体系不断健全和完善；二是银行服务规模和质

量提升；三是资本市场融资实力不断上升；四是解决中小企

业融资有特色。

一、当前金融业面临的挑战

当前，海南银行业稳健发展，货币信贷快速增长，融资

渠道有了新的突破。间接融资主导地位逐步增加，金融生态

建设取得肯定成效，社会信用环境明显改善。但是海南金融

业在发展的同时也面临着很多挑战。海南金融机构存差在持

续扩大，海南的钱流到省外地区；海南的中小企业贷款依旧

困难；贷款结构不合理，大部分贷款集中在海口和三亚等市;

大部分是中长期贷款，短期贷款少；金融机构不完善；金融

机构效益不高；海南信用体系遗留问题多。

小额贷款、担保公司运作不规范。关于小额贷款，首先,

因为对小额贷款公司的定位模糊，小额贷款公司原委是工商

企业还是金融机构尚不明确，小额贷款公司就会面临多头监

管的状况，造成监管成本的提高和效率的降低；其次，多数

小额贷款公司的风险防范体系不健全，缺少实质有效的担保

方式，一旦借款人经营出现问题，小额贷款公司会面临贷款

无法收回的状况。担保公司方面，首先由于担保业高风险、

高成本、低收益的特点，很多担保公司为扩充担保资金，借

入大量高利息的民间借款，或者承诺高利息来汲取存款，有

些担保公司甚至发展短期融资业务，私自放贷，谋取高额利

润；其次，由于海南省的担保业还处于发展的初级阶段，很

多担保公司的内部管理还比较混乱。例如，有些担保公司会

计报表尚不规范，未能采纳规定的报表，导致了披露信息混

乱，肯定程度上影响了海南担保行业的发展。此外，海南省

的小额贷款和担保业目前缺乏专业型人才，在经营过程中缺

乏阅历，缺乏必要的风险防范意识，大部分的项目推断决策

无法独立完成，在业务创新方面也未能供应有效帮助。

干脆融资压力大，上市公司业绩差。虽然各上市公司在

资本市场上的融资实力不断上升，干脆融资也创历史新高，

但海南省多数上市公司目前的业绩仍旧不佳，也影响了在资

本市场上的融资效果。2012年，海南省的全部24家上市公

司中，只有9家上市公司的年度净利润处于增长状态，有两

家上市公司全年甚至出现严峻亏损；大多数公司的净资产收

益率在同行业的排名中位于靠后的位置，仅有4家公司排名

靠前；此外，大多数公司还存在流淌负债比例过高、股权融

资比例过高的状况，前者会增加公司的短期偿债压力，从而

增加公司的经营风险，后者则会导致股东权益被稀释，资金

利用效率降低。

二、海南金融环境的优化方案

争取构建“资金凹地”和“产业高地”，用特色、项目

和产业把岛外资金吸引进来。构建“产业高地”，就是要优

化产业平台，引导企业投资项目符合海南产业结构的调整优

化要求，并且引进那些投资规模大、低污染、低能耗、高科

技、高收益的企业。构建“资金凹地二就是要调整政策，

优化投资环境。

引导金融机构差别竞争，进一步解决中小企业融资难问

题。解决中小企业融资难的问题，首先应当引导和激励中小

金融机构在行业竞争中敏捷运用差别竞争策略，对广阔中小

企业供应金融服务。其次，加强中小企业自我管理，健全财

务制度，用现代企业管理方式，提高自身盈利实力。再次，

建立健全融资担保体系，解决担保主体的难题。

规范整顿小额贷款公司、担保机构的行为，提高金融体

系服务质量和经济效益。对于小额贷款公司，首先应当明确

其金融机构地位，将其纳入金融监管体系之中；其次应当加

强监管协调；再次，对小额贷款公司设计行为准则，既可以

节约监管成本，又可以保持小额贷款公司的活力。对于担保

公司，首先应当加强对担保公司的监管；其次，担保公司自

身应完善内部限制制度；再次，对于违规经营的担保公司应

加强惩罚力度。

努力培育海南企业，使其在资本市场获得更大的干脆融

资实力。首先，管理机构要引导和激励企业树立长远发展的

理念，充分利用已有的物质和人力资源，提高企业效益，创

建条件早日上市干脆融资；其次，激励上市公司提升自身生