证券资格（证券基础知识）发行市场和交易市场章节练习试卷1

证券资格（证券基础知识）发行市场和

交易市场章节练习试卷1

一、单项选择题（本题共58题，每题分，共58

分。）

1、关于债券发行方式，下列说法不正确的是（）。

A、定向发行，又称私募发行、私下发行，即面向少数特定投资者发行，一般由债

券发行人与某些机构投资者直接洽谈发行条件和其他具体事务

B、承购包销是指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协

商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式

C、招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式

D、根据中标规则不同，可分为美式招标（单•价格中标）和荷兰式招标（多种价格中

标）

标准答案：D

知识点解析：D项，根据中标规则不同，可分为荷兰式招标（单一价格中标）和美式

招标（多种价格中标）。

2、场外市场价格决定的主要方式是（）。

A、公开竞价

B、集合竞价

C、协商议价

D、连续竞价

标准答案：C

知识点解析：场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议

价。具体地说，是证券公司对自己所经营的证券同M挂出买入价和卖出价，并无条

件地按买入价买入证券和按卖出价卖出证券，最终的成交价是在挂牌价基础上经双

方协商决定的不含佣金的净价。券商可根据市场情况随时调整所挂的牌价。

3、关于证券发行注册制，下列论述错误的是（）。

A、要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息

B、发行人要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担.法律责任

C、发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机

构拒绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准

D、实行证券发行注册制证券监管机构应向投资者保证发行的证券资质优良，价格

适当

标准答案：D

知识点解析：实行证券发行注册制可以向投资者提供证券发行的有关资料，但并不

保证发行的证券资质优良，价格适当。

4、根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在（）亿

股以上的，可以向战略投资者配售股票。

A、2

B、2.5

C、3.5

D、4

标准答案：D

知识点解析；暂无解析

5、我国目前股票发行的制度是（）。

A、注册制

B、核准制

C、注册制配之以发行审核制和保荐人制度

D、核准制配之以发行审核制和保荐人制度

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

6、在证券发行制度中，（）实质上是一种发行公司的财务公布制度.

A、审批制

B、特许制

C、核准制

D、注册制

标准答案：D

知识点解析：证券的发行制度包括注册制和核准制。其中，证券发行注册制实行公

开管理原则，要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行本身有关的一切信

息，实质上是一种发行公司的财务公布制度。

7、债券发行注册制的核心是（）。

A、质量控制原则

B、数量控制原则

C、实质管理原则

D、公开原则

标准答案：D

知识点解析：债券发行制度有核准制度和注册制度两种。前者的核心是实质管理原

则：后者的核心是公开原贝!。

8、证券发行市场由证券发行人、证券中介机构和（）组成9

A、证券公司

B、会计审计机构

C、证券投资者

D、证券经营机构

标准答案：C

知识点解析：证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构组成。证券

发行人是资金的需求者和证券的供应者；证券投资者是烫金的供应者和证券的需求

者；证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。

9、我国现行证券发行市场的机构投资者主要是（）。

A、商业银行

B、政策性银行

C、保险公司

D、证券经营机构

标准答案：D

知识点解析：机构投资者主要包括证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证

券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。在中国，机构投资者

目前主要是具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的各类

投资基金等。

10、关于股票发行方式，下列叙述不正确的是（）。

A、与储蓄存单挂钩方式，是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据

存单发售数量、拟发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签

率，通过公开摇号方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的发行方式

B、上网定价发行方式，是指利用证券交易所的交易系统，主承销商在证券交易所

开设股票发行专户并不作为惟一的卖方，投资者在指定时间内，按现行委托买入股

票的方式进行申购的发行方式

C、向二级市场投资者配售方式，是指在首次公开发行新股时，将一定比例或全部

新股向二级市场投资者配售，投资者根据其持有人的上市流通股票的市值和折算的

申购限量自愿申购新股的发行方式

D、对法人配售和对一般投资者上网发行的比例由发行人和主承销商在充分考虑上

市后该股票流动性等因素基础上自主确定

标准答案：B

知识点解析：上网定价发行方式是指主承销商利用证券交易所的交易系统，由主承

销商作为股票的惟一卖方，投资者在指定的时间内，按现行委托买入股票的方式进

行股票申购。

11、关于证券承销方式，下列说法不正确的是（）。

A、承销是将证券销售业务委托给专门的股票承销机构销售

B、发行人推销证券的方法有：自己销售，称为自销；委托他人代为销售，称为承

销

C、一般情况下，股票发行以自销为主

D、按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续跨高低等因素划分，承销方式

有包销和代销两种

标准答案：C

知识点解析：C项，一般来说，股票发行以承俏为主。

12、在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的荷兰式招标，则下列说法

正确的是（）。

A、以募满发行额为止所有投标者的最高中标价格作为最后中标价格

B、全体中标者的中标价格是单一的

C、以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价

D、各中标者的认购价格是不相同的

标准答案：B

知识点解析；债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按价格决定方式分类，有

美式招标和荷兰式招标。以价格为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止所有投

标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的；CD两

项属于以价格为标的的美式招标的特点。

13、由承销商购买股票发行人本次拟发行的全部股份，然后再由承销商向投资者发

售股份，由承销商承担全部发行风险的发行方式是（）。

A、差额包销

B、全额包销

C、封闭式包俏

D、开放式包销

标准答案：B

知识点解析：证券的承销方式主要分为包销和代销。包销是指承储商将拟发行的证

券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方

式，其中前者为全额包销，后者为余额包销。

14、我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公

开募集股份（公募增发）采取（）的发行方式。

A、对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合

B、对公众投资者和机构投资者上网发行

C、对公众投资者和对机构投资者直接配售

D、对公众投资者配售和对机构投资者上网发行相结合

标准答案：A

知识点解析：我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后

向社会公开募集股份（公募增发）采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相

结合的发行方式。根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数

量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

15、根据我国《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票以（）确

定股票发行价格。

A、累计询价方式

B、询价方式

C、上网竞价方式

D、协商定价方式

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

16、非公开发行是指（），

A、上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为

B、上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为

C、上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为

D、上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为

标准依安.A

知识?解析：暂无解析

17、证券包销是指（）。

A、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式

B、证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

C、证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入，或者在承销期结束时将售后

剩余证券全部退回的承销方式

D、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余

证券全部自行购入的承销方式

标准答案：D

知识点解析：哲无解析

18、关于证券承销，下列论述不正确的是（）。

A、发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销

的，发行人应当同证券公司签订承销协议

B、发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元应当由承销团

承销

C、证券承销采取代销或包销方式

D、上市公司向原股东配位股份应当采用包销方式发行

标准答案：D

知识点解析：D项，上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。

19、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发

行人的承销方式是（）。

A、代销

B、余额包销

C、全额包销

D、包销

标准答案：A

知以点解析：暂无解析

20、关于询价，下列论述不正确的是（）。

A、询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段

B、通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率

C、根据累计投标询价结果确定发行价格和发行市盈率

D、询价对象可以是符合中国证监会规定条件的合格境外机构投资者（QFII）

标准答案：B

知识点解析：B项，通过初步询价可确定发行价格区间和相应的市盈率区间。

21、战略投资者是与发行人业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的机构投资

者。战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于（）个月。

A、3

B、6

C、9

D、12

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

22、根据我国《公司法》的规定，股票发行价格不得（）票面金额。

A、等于

B、高于

C、低于

D、二倍于

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

23、一般情况下，短期贴现债券多采用（）。

A、单一价格的荷兰式招标

B、多种价格的荷兰式招标

C、单一收益率的美式招标

D、多种收益率的美式招标

标准答案：A

知识点解析：一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标，长期附息

债券多采用多种收益率的美式招标。

24、首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据

（）结果确定发行价格。

A、初步询价

B、累计投标询价

C、集合竞价

D、连续竞价

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

25、公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定刈象发行证券累计超过（）人

的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。

A、50

B、100

C、200

D、250

标准答案：C

知识点解析：《中华人民共和国证券法》规定，公开发行股票、公司债券和国务院

依法认定的其他证券，必须依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核

准。公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人的

以及法律、行政法规规定的其他发行行为。

26、（）乂称撮合主机，是整个证券交易所的交易系统的核心，能将通信网络传

来的买卖委托读入计算机内存进行撮合配对，并将成交结果和行情通过通信网络传

回证券商柜台。

A、交易大厅

B、交易主机

C、报盘系统及相关的通信系统

D、参与者交易业务单元或交易席位

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

27、关于集中竞价交易系统，下列说法不正确的是（）。

A、集中竞价交易系统是保证证券交易正常、有序进行的物质基础和管理条件，包

括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统

B、信息系统发布网络通常由撮合主机、通信网络和柜台终端组成

C、信息系统发布网络主要由交易通信网、信息服务网、证券报刊、因特网等渠道

组成

D、监察系统的日常监控包括行情监控、交易监控、证券监控（卖出情况）、资金监

控

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

28、整个证券市场的核心是（）。

A、证券发行人

B、证券交易所

C、中国证监会

D、国务院

标准答案：B

知识点解析：证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集

中进行讦券交易的市场，是整个证券市场的核心。

29、2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意在（）设立中小企业板

块。

A、深圳证券交易所主板市场内部

B、深圳证券交易所主板市场之外

C、上海证券交易所主板市场内部

D、上海证券交易所主板市场之外

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

3。、关于证券交易所，下列说法不正确的是（）。

A、各国的证券交易均不以盈利为目的

B、证券交易所不决定证券的价格

C、证券交易所提供了证券交易的场所

D、证券流通的途径除了通过证券交易所交易外还可以在场外交易场所进行

标准答案：A

知识点解析：A项，会员制证券交易所不以盈利为目的，但公司制证券交易所以盈

利为目的。

31、证券交易市场是（）,

A、发行市场的基础和前提

B、发行市场得以持续扩大的必要条件

C、发行人以发行证券的方式筹集资金的场所

D、一个无形的市场

标准答案：B

知识点解析：证券发行市场与证券交易市场的关系表现为：前者是后者的基础和前

提：后者是前者得以持续扩大的必要条件。C项是证券发行市场的定义：D项，证

券交易市场是一个有形的市场。

32、下列各项属于证券交易所特征的是（）。

A、通过公开竞价的方式决定交易价格

B、一般投资者可以直接进入交易所买卖证券

C、交易对象限于有价证券

D、本身可以买卖证券

标准答案：A

知识点解析：证券交易所的特征包括：①有固定的交易场所和交易时间；②参加

交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接

进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；③交易的对象限

于合乎一定标准的上市证券；④通过公开竞价的方式决定交易价格；⑤集中了证

券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；⑥实行“公开、公平、公正''原

则，并对证券交易加以严格管理。

33、（）是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者之间进行。

A、集中竞价交易

B、大宗交易

C、综合协议交易

D、固定收益平台交易

标准答案：B

知识点解析：大宗交易是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者之间进

行。在交易所市场进行的证券单笔买卖达到交易所规定的最低限额，即可采用大宗

交易方式。

34、无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的正负（），由买卖双方采用议

价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

标准答案：C

知识工解析：有涨跌幅限制证券的大宗交易须在当口涨跌幅价格限制范围内，无涨

跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的正负30%或当H竞价时间内已成交的最

高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易

所确认后成交。

35、大宗交易系统中，买卖双方采用（）方式的，交易双方应就交收期限、履约

保证金比例以及交收失败的处理等事项做出约定。

A、非担保交收

B、担保交收

C、定向交收

D、非定向交收

标准答案：A

知识点解析：大宗交易系统买卖双方可以采取担保交收或非担保交收方式进行。采

用非担保交收方式的，交易双方应就交收期限、履约保证金比例以及交收失败的处

理等事项作出约定。

36、上海证券交易所设置的、与集中竞价交易系统平行、独立的固定收益市场体系

是（）。

A、集中竞价交易系统

B、大宗交易系统

C、综合协议交易平台

D、固定收益证券综合电子平台

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

37、综合协议交易平台是（）证券交易所为会员和合格投资者进行各类证券大宗

交易或协议交易提供的交易系统。

A、深圳

B、郑州

C、大连

D、上海

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

38、（）推出的主要目的是促进自主创新企业及其他成长型企业的发展。

A、中小企业板块

B、创业板

C、交易原则

D、企业板块

标准答案：B

知识点解析：创业板作为多层次资本市场体系的重要组成部分，推出的.主要目的是

促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，是落实自主创新国家战略及支持

处于成长期的创业企业的重要平台。

39、申请股票上市的公司股本总额应不少于（）万元。

A、2000

B、3000

C、4000

D、5000

标准答案：B

知识点解析：《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票.上市，应当符合下

列条件：①股票经国务院正券监督管理机构核准已公开发行；②公司股本总额不

少于人民币3000万元；③公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股

本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；④公司最近3年

无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于前款规定的

上市条件，井报国务院证券监督管理机构批准.

40、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定发行人应具有一定的

持续经营记录，具体要求发行人应当是依法设立且持续经营（）年以上的股份有

限公司。

A、3

B、4

C、5

D、6

标准答案：A

知识点解析：《首次公开发行股票并在创'小板上市管理暂行办法》翅定发行人应具

有一定的持续经营记录，具体要求发行人应当是依法设立且持续经营3年以上的股

份有限公司，有限货任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持

续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

41、证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供股份转让服务的市场

是（）。

A、主板市场

B、二板市场

C、三板市场

D、第四市场

标准答案：C

知识点解析；暂无解析

42、证券大宗交易的交易时间是证券交易所（）。

A、正常交易口收盘后的限定时间

B、正常交易H收盘前的限定时间

C、正常交易日收盘后的任意时间

D、正常交易日收盘前的任意时间

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

43、下列各项不属于证券交易所会员大会职权的是（）.

A、制定和修改证券交易所章程

B、选举和罢免会员理事

C、审议和通过理事会、总经理的工作报告

D、审定对会员的接纳

标准答案：D

知识点解析：D项属于证券交易所理事会的职权。

44、证券交易市场，即买卖已发行证券的市场，又称为（）。

A、一级市场

B、初级市场

C、二级市场

D、主板市场

标准答案：C

知识2解析：证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级

市场、初级市场；证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场、次级市

场。

45、根据我国《证券交易所管理办法》第十七条规定，（）是证券交易所的最高

权力机构。

A、会员大会

B、埋事会

C、监察委员会

D、总经理

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

46、上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票（即S股）实

施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（）。

A、3%

B、4%

C、5%

D、6%

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

47、为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所制定的交易规

则是（）.

A、涨跌幅限制

B、价格决定

C、大宗交易

D、报价方式

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

48、无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的正负（）或当日竞价时间内已

成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价。

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

49、我国《证券法》规定，上市公司有下列（）情形的，由证券交易所决定终止

其股票上市交易。

A、公司有重大违法行为

B、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备.上市条件

C、公司最近3年连续亏损

D、公司最近3年连续亏损，在其后I个年度内未能恢复盈利

标准答案：D

知识点解析：根据《中华人民共和国证券法》第五十五条规定，上市公司有下列情

形之一•的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：①公司股本总额、股权分布

等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；

②公司不按照规定公开其财务状况，或者刈财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠

正；③公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利；④公司解散或

者被宣告破产；⑤证券交易所上市规则规定的其他情形。ABC三项都属于股票暂

停交易的情况。

50、临时停市（）。

A、由国务院决定，证券交易所执行

B、由国务院证券监督机构决定，证券交易所执行

C、由证券交易所决定，并报告当地地方政府

D、由证券交易所决定，并报告国务院证券监督管理机构

标准答案；D

知识点解析：证券交易所对证券交易实行实时监控，并有权在证券市场出现异常情

形时采取临时停市措施或对出现重大异常情况的账户限制交易。证券交易所采取技

术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。

51、代办股份转让系统由（）负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义

务和责任。

A、中国证券业协会

B、中国证券监督管理委员会

C、中国人民银行

D、证券交易所理事会

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

52、中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。这句话

描述的是中小企业板块的（）。

A、运行独立

B、监察独立

C、代码独立

D、指数独立

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

53、深圳交易所将建立独立的监察系统实施对中小企业板块的实时监控，该系统将

针对中小企业板块的交易特点和风险特征设置独立的监控指标和报警阀值。这句话

描述的是中小企业板块的（）。

A、运行独立

B、监察独立

C、代码独立

D、指数独立

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

54、在我国，依照法定条件和法定程序对发行人的股票发行申请文件做出予以核准

或者不予核准股票发行申请的决定，并出具相关文件的机构是（