2026年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力基础试题库和答案要点

2026年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力基础试题库和答案要点1.单选题（1）根据2025年修订的《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，首次公开发行股票并上市项目的保荐工作底稿最低保存期限为（），自发行人股票上市之日起计算。A.10年B.15年C.20年D.永久保存答案：C答案要点：2025年修订的《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第十二条明确规定，保荐工作底稿应当至少保存20年，其中首次公开发行股票并上市项目自发行人股票上市之日起算，上市公司再融资、重大资产重组配套融资项目自相关业务实施完成之日起算，保存期内不得篡改、损毁、隐匿工作底稿，监管机构调取时应当及时完整提供。（2）全面注册制下，主板首次公开发行股票并上市的盈利指标要求为（），净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A.最近3年净利润均为正，累计净利润不低于3000万元B.最近3年净利润均为正，累计净利润不低于5000万元C.最近2年净利润均为正，累计净利润不低于5000万元D.最近1年净利润为正，且净利润不低于5000万元答案：B答案要点：2024年修订的《首次公开发行股票注册管理办法》明确主板首发上市差异化盈利要求，最近3个会计年度净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或最近1年净利润为正且营业收入不低于3亿元，满足其中一项即可，本题选项中仅B选项符合法定要求。（3）下列人员中，符合保荐代表人执业注册条件的是（）。A.甲拥有4年投行相关业务经历，2年前曾担任某创业板首发项目协办人，考试成绩合格，28个月前被证监会采取出具警示函监管措施B.乙拥有2年投行相关业务经历，3年前曾担任某主板再融资项目协办人，考试成绩合格，无不良诚信记录C.丙拥有5年投行相关业务经历，无项目协办经验，考试成绩合格，最近11个月受到证券交易所公开谴责D.丁拥有3年投行相关业务经历，1年前担任某北交所首发项目协办人，考试成绩合格，32个月前受到证监会行政处罚答案：A答案要点：保荐代表人执业注册需同时满足以下条件：①具备3年以上保荐相关业务经历；②最近3年内在符合规定的证券发行项目中担任过项目协办人；③保荐代表人胜任能力考试成绩合格且在有效期内；④诚实守信，最近36个月未受到证监会行政处罚，最近12个月未受到证券交易所、全国股转公司公开谴责。选项B中乙从业年限不足3年，选项C中丙无项目协办经历且12个月内受到公开谴责，选项D中丁36个月内受到证监会行政处罚，均不符合条件。2.多选题（1）发行人开展下列业务时，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责的有（）。A.首次公开发行股票并在上交所主板上市B.上市公司向特定对象发行可转换公司债券C.北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票D.上市公司以自有现金收购非关联方资产，不涉及股份发行答案：ABC答案要点：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第二条规定，需聘请保荐机构的事项包括：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③公开发行存托凭证；④北交所发行人公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券；⑤证监会认定的其他情形。上市公司现金收购资产不涉及证券公开发行的，无需聘请保荐机构。（2）持续督导期内，保荐机构应当履行的职责包括（）。A.督导发行人建立健全并有效执行公司治理、内部控制、信息披露等制度B.每季度核查发行人募集资金的存放与使用情况，每年出具募集资金存放与使用专项核查报告C.对发行人发生的金额超过最近一期经审计净资产10%的关联交易进行事前核查并发表明确意见D.获悉发行人发生可能影响投资者决策的重大未披露事项时，督促发行人及时披露，拒不披露的及时向证券交易所报告答案：ABCD答案要点：持续督导期保荐机构法定职责包括但不限于：①督导发行人规范运作，建立健全公司治理、内控、信息披露等核心制度；②持续跟踪发行人募集资金使用、关联交易、对外担保、重大投资等事项的合规性，对达到披露标准的关联交易、对外担保等需事前核查并发表意见；③每季度对募集资金存放使用情况进行核查，每年出具专项核查报告，定期披露持续督导意见书；④发现发行人存在违法违规、信息披露违规情形的，第一时间督促整改，拒不整改的及时向监管部门、交易所报告。（3）首次公开发行股票并上市过程中，存在下列（）情形的，证监会将作出不予注册的决定。A.发行人最近24个月因涉嫌欺诈发行被证监会立案调查，尚未有明确结论意见B.发行人控股股东最近3年因非法吸收公众存款罪被判处有期徒刑C.发行人最近11个月受到证券交易所公开谴责D.发行人核心发明专利存在重大权属纠纷，对主营业务持续经营构成重大不利影响答案：ABCD答案要点：首发上市不予注册的法定情形包括：①发行人不符合发行条件、上市条件或者信息披露要求；②发行人最近36个月内存在欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为；③发行人控股股东、实际控制人最近3年存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；④发行人涉嫌违法违规正在被证监会立案调查或者被司法机关侦查，尚未结案；⑤发行人最近12个月受到证券交易所、全国股转公司公开谴责；⑥发行人核心技术、主要经营资产存在重大权属纠纷，对持续经营构成重大不利影响。3.判断题（1）保荐机构可以将保荐工作底稿委托给发行人聘请的律师事务所、会计师事务所等中介机构代为保管，相关保管责任由受托中介机构承担。（）答案：×答案要点：保荐工作底稿由保荐机构独立编制、独立保管，保荐机构对工作底稿的真实性、准确性、完整性承担全部责任，不得委托发行人、其他中介机构代为保管，保荐机构应当建立专门的工作底稿管理制度，指定专人负责保管，工作底稿存放场所应当符合监管要求。（2）主板上市公司公开发行可转换公司债券的，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。（）答案：√答案要点：根据《上市公司证券发行注册管理办法》规定，主板上市公司公开发行可转换公司债券需满足最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%的要求，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。（3）保荐代表人可以同时担任3个正在审核过程中的首次公开发行股票项目的保荐代表人。（）答案：×答案要点：2025年修订的《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十三条明确规定，保荐代表人在同一时期内不得同时担任2个及以上已受理尚未完成发行上市的首次公开发行股票项目的保荐代表人，不得同时担任3个及以上已受理尚未完成发行上市的证券发行项目（含首发、再融资、并购重组配套融资）的保荐代表人。4.案例分析题甲公司拟于2026年3月申报主板首次公开发行股票并上市，申报材料显示如下信息：①甲公司2023年扣非前后孰低净利润为-1200万元，2024年为3200万元，2025年为4500万元；②甲公司控股股东乙2022年因犯串通投标罪被判处拘役2个月，缓期6个月执行；③甲公司2024年向控股股东乙拆借资金1200万元，截至申报日已全额归还，该关联交易未履行董事会、股东会审议程序，也未在申报材料中披露；④甲公司签字保荐代表人王某同时担任另一正在审核的创业板首发项目的保荐代表人。请逐一分析上述事项是否构成甲公司首发上市障碍或违规情形，并说明理由。答案要点：（1）甲公司盈利指标不符合主板首发上市要求，构成发行障碍。理由：主板首发上市需满足最近3个会计年度净利润均为正且累计不低于5000万元的要求，甲公司2023年净利润为负，不满足最近3年净利润均为正的法定条件。（2）控股股东乙的刑事处罚构成发行障碍。理由：首发上市要求发行人控股股东、实际控制人最近3年不存在破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，串通投标罪属于刑法规定的破坏社会主义市场经济秩序罪范畴，乙2022年被判处刑事处罚，截至2026年3月申报时仍处于最近3年范围内，符合不予注册的法定情形。（3）甲公司向控股股东拆借资金的行为构成发行障碍。理由：发行人应当建立健全资金管理制度，报告期内不得存在控股股东、实际控制人违规占用资金的情形，且关联交易应当履行法定审议程序和信息披露义务，甲公司该笔资金拆借未履行审议程序也未披露，属于报告期内重大内部控制