关于互联网金融业务中大病众筹项目的调查研究-以水滴筹、相互宝为例

摘要I关于互联网金融业务中大病众筹项目的调查研究——以水滴筹、相互宝为例摘要本人目前从事人寿保险营销和服务工作，因职业关系对于近年来陆续出现的互联网互助型众筹项目比较关注。这些金融创新，不仅突破了地域限制能够更多帮助到一些患病的贫困群体，也为平台实现了引流客源、销售保险产品、募集资金等商业和金融价值。但是在运行一段时间之后，这些项目也陆续出现了一定的问题，损害了捐助人的权利，并对公共秩序的稳定产生消极影响。本文将在国内外已有研究的基础上，以水滴筹和相互宝为例，分析这两种不同形态的大病众筹项目的产生、运行情况和现状，从而提出一些本人的建议，期望借此能使互联网众筹项目更良性、规范地发展。关键词：互联网金融、大病众筹、大病互助目录II 目录 摘要 I引言 1一、国内外研究现状 2（一）国内研究现状 2（二）国外研究现状 2二、互联网大病众筹项目分析 4（一）产生的原因分析 4（二）项目商业目的和金融价值 4三、案例分析 5（一）水滴筹案例 5（二）相互宝案例 5（三）互联网大病众筹发展存在的问题 6四、我国互联网大病众筹发展建议…………8（一）合理、合法化运作……………………8（二）与商业保险互补共同发展…………………………8结束语 9参考文献 10感谢 11引言1引言所谓众筹，即大众筹资或群众筹资，是指由发起人依靠大众力量，以支持发起的个人或组织的行为。而互联网众筹项目是利用互联网广泛的跨地域传播性，通过网络上的平台连结起赞助者与提案者。当今中国社会，经济水平发展到一定水平，但由于社会压力大、自然环境的一系列客观原因，使得重大疾病发病率不断增高。而与此同时，科技的发展和医疗水平的提高，使得一些重大疾病的治疗有了新的治疗手术、药品。但是，这也出现了一些新的问题，新的治疗手段就意味着治疗费用也相对较高，而社会医疗保险并不能完全解决患者的治疗费用问题，商业大病险和医疗险也未能完全普及。在此大环境下，带有公益性质的互联网众筹由此产生了，它打破了传统互助形式在地域、时间和人员关系的限制，更大程度上为经济有困难的病患提供了大病救助的经济支持。浙江大学远程教育学院本科毕业论文(设计)一、 互联网大病众筹项目国内外研究现状2互联网大病众筹项目国内外研究现状一、国内研究现状通过本人探究发现，目前对于中国互联网金融业务中关于大病众筹项目的研究涉及并不十分广泛和全面。本人认为主要原因在于互联网大病众筹项目为近十年内出现的新兴事物，受众群体面较少，且存在一定的争议性。在国内相关研究报告和文献中，本人发现，对于人性、道德层面的研究相对较多，另也有部分对于众筹模式和相关法律问题的相关研究。如：余珊（2019）在哈尔滨师范大学社会科学学报上发表《论社交网络众筹平台的法律规制—以“轻松筹”为研究样本》一文中，对于典型性互联网众筹项目“轻松筹”进行了法律规制的研究，并得出观点：通过朋友圈，微博等网络社交圈进行的捐助活动，“轻松筹”、“水滴筹”等网络众筹平台发布的求助链接逐渐在大众的社交圈中占据了一席之地。但伴随着平台的运行，积极效应和负面新闻都频频出现，暴露出的问题：如信息虚假、规则混乱、监督缺乏等，都引发了越来越多人的不安。这些问题不但损害了捐助人的权利，也对社会的公序良俗产生消极影响。对此，政府有关部门应找准定位，在要求平台规范运行状况的基础上，以平台自身监管为主，以行政监管为辅助，发动各方社会力量，共同构助健康守信的网络众筹环境。另外一位学者韩公英（2019）利用LDA模型，对于热门网络平台的297个公益众筹项目进行了研究，在发表的《互联网大病公益众筹项目文本分析》一文中，作者通过对每个项目的文本进行比较研究，寻找其文本特征与筹款效率之间的关系，最后发现：“经济困难”、“诚信”、“勤奋”、“道德”、“成功”和“宗教”这六类词语所占比重越高，借款描述中展示的人格数量越多，其借款的成功率也越高。此类研究的意义在于利用所得结果为筹款人和平台提出合理建议。综合以上一些研究文献，本人认为在对于项目可行性和道德法制层面的研究居多。而从金融角度出发，研究分析大病众筹项目为何产生，项目平台在众筹背后的其他目的等经济学相关研究较少。本人将通过对“轻松筹”和“相互宝”两个项目作为研究对象，从商业模式的层面做一定研究，从而分析这些互联网大病众筹项目的产生、发展及可能存在的商业目的。二、国外研究现状众筹，这种商业模式在国外屡见不鲜，且涉及文化、教育、消费等各个领域。但本人暂时尚未收集到国外有类似互联网大病众筹的项目，所以未能获取有特别参考意义且具有针对性的研究报告。本人认为，国外之所以没有发展出此类项目，原有以下两方面：一、在发达国家，和政府医疗政策、公益慈善事业和商业保险机制相对健全有直接关系；二、在相对经济更为落后的国家和地区，经济基础和相对完善的互联网环境催生出类似中国的互联网大病众筹项目。但是，本人在阅读一些经济学著作中发现，国外经济学研究者对于因健康问题而3导致的贫穷，对于国际扶贫和慈善的研究文献，有一些相关性观点。如：来自麻省理工学院的2019年诺贝尔经济学奖得主阿比吉特·班纳吉和艾丝特·杜芙若夫妇在《贫穷的本质—我们为什么摆脱不了贫困》一书中，对于因健康问题导致的贫穷问题的研究显示，许多经济不够发达的国家和地区，很多人确实因为个人的健康或家庭成员的健康导致贫穷，但援助的意义却不大。曾在高盛集团和世界银行任职的经济学家丹比萨·莫约在她出版的《援助的死亡》一书中提到：在很多时候，无偿援助其实是弊大于利的，因为这会使受援助者放弃自己去寻找解决问题的方法。对于中国这几年盛行却也争议越来越大的互联网大病众筹项目似乎也存在这样的不科学性。所以，本人想通过经济学研究的一些文献和资料，分析互联网大病众筹项目存在的否合理性，是否能够真正帮助到因为经济困难需要援助的病患，以及众筹平台如何在这样看似没有盈利目的的项目中获取可观的商业价值。浙江大学远程教育学院本科毕业论文(设计)二、互联网大病众筹项目分析4二、互联网大病众筹项目分析（一）产生的原因分析中华民族一直以来就有积德行善的传统，在力所能及的范围里帮助他人在传统价值观里是对于自身道德的高标准和高要求。此外，正如本人在引言中谈及，由于互联网的发展，一些传统的社交行为在互联网得到了延伸发展，慈善行为也不例外。从2016年开始，互联网大病众筹项目一时之间竞相出现。人们跨越了地域限制，通过互联网的方式为一方面为大病需要资金的病患解决了燃眉之急；另一方面满足了一些人热心于慈善，希望帮助别人而得到心理满足的需要。（二）项目的商业价值和金融价值结合以往的文献研究，本人发现，之所以会出现互联网大病互助项目，除了践行慈善的目的之外，更多的是背后的商业和金融价值。在互联网众筹项目中，申请人递交的材料在通过平台的初步审核后就可以发起筹款，但是取款的时候平台还会要求申请人提供医疗花费票据，出院证明等材料后才能实现提现，也就是说在从开始募集到最终放款的周期内，平台无偿占用了捐款。而互联网平台的最终审核通过率一般为50%-60%。另外，筹款平台不管是在捐助人的转发页面还是申请人的相关页面，都会有一些商业引流的操作。引流方式主要为医疗险、重疾险的广告植入或投保连接。而这些筹款平台实际上也相当于是一家保险代理销售的机构，同时也是借助大病众筹项目吸引社会融资浙江大学远程教育学院本科毕业论文(设计)三、案例分析5浙江大学远程教育学院本科毕业论文(设计)三、案例分析6三、案例分析（一）水滴筹众筹平台水滴筹是一个免费的大病筹款平台，初衷是为经济困难的求助者筹集医疗费用。这个项目的初衷很好，大家只需要动一动手指，就能做公益,甚至救人一命。但从成立至今，问题时有发生，严重影响了社会大众对平台的信任度。从媒体各种的报道来看，最主要的问题就是众筹门槛太低，监管不严，诈捐事件时有发生。根据平台的规定，众筹发起人仅需提供求助者的个人信息、检查报告、住院材料，再加上医生的诊断证明就可以发起筹款，整个流程非常简单，证明材料的取得也不困难，造假的成本很低。而如此宽松的审核，背后的原因就是水滴筹项目本身的目标不仅仅是筹款，而是以此吸引客户，获取流量。在水滴筹上，一个募集捐款周期是30天，一个周期没结束，申请人是不可以进行善款提现的。哪怕需要的资金已经成功募集，申请人要提现也必须在30天后才可以操作。如此一来，这些款项就会留存在水滴公司的资金池当中，而在这30天里，这笔钱也在悄悄的增值。有统计显示，水滴筹募集到的捐款总额已达到330亿之多。而据水滴公司的回应，这些钱都交由第三方机构管理，那么就算是收益较低的银行，如此巨额的资金放进去也能得到一笔可观的收入，更不要说回报率较高的金融机构了。目前，水滴筹平台有3款产品，水滴筹、水滴互助和水滴保。水滴互助比较类似蚂蚁的相互宝，加入的成员需分担患病成员的医疗费用。项目以低廉的价格吸引用户加入，很多人都是被0.1元的价格吸引，加入了进来。但无论是水滴筹还是水滴互助，都不具备较强的变现能力，水滴公司真正的大杀器则是——水滴保。水滴保是一个保险销售平台，而水滴筹和水滴互助则像水管一样给水滴保输送流量。水滴公司的商业模式是这样的：先通过大病筹款（水滴筹）和网络互助（水滴互助）获取用户，再通过保险销售（水滴保）变现。水滴筹和水滴互助的用户因为经过了疾病和风险的教育，对保险的理念非常容易接受。如此一来，水滴公司打造了一个“筹款+互助+保险”的完美商业闭环。截至今年5月公布的数据，该平台累计筹款额超过300亿，达到9亿多笔捐款，多达3亿人参与救助，积累了8千多万会员。而水滴公司的风头也是一时无两。通过保险销售，该平台单月保费已经突破5亿元，水滴公司也在去年获得了约16亿人民币的融资。（二）相互宝案例1、从“相互保”到“相互宝”2018年10月16日，蚂蚁金服联合信美人寿合作开发的创新型保险产品“相互保”在支付宝平台上线。之后的短短40多天里，总参与人数达到2000多万。但随后，蚂蚁被监管部门约谈，要求不能以“相互保大病互助计划”的名义，继续销售《信美人寿相互保险社相互保团体重症疾病保险》。涉及违规的问题有：1、该项目未按照规定使用经备案的保险条款和费率。2、平台在销售过程中存在误导性宣传。3、相关信息披露不充分。随后，在2018年11月27日，“相互保”宣告更名为“相互宝”。而这一字之差，项目的性质已发生根本性变化。目前的相互宝是由蚂蚁（北京）网络技术服务有限公司作为发起者和组织者，本着“帮助他人，守护自己”的互助精神，为会员提供的互助共济网络平台。在符合加入条件并通过审核后，申请人就成为了相互宝成员，并通过加入具体的保障计划获得互助保障，履行分摊义务。2、相互宝计划分为“重症疾病互助计划”和“老年防癌互助计划”“重症疾病互助计划”加入自然人年龄为30天-59周岁。当参与计划内成员发生2种轻度重症，可申请互助金5万元；如发生100种重度重症，在40周岁前发生可申请互助金30万元，40-59周岁发生可申请互助金10万元。“老年防癌互助计划”加入年龄为60-70周岁。当参与计划内成员发生2种轻度重症，可申请互助金5万元；如发生重度恶性肿瘤，可申请互助金10万元。（三）互联网大病众筹发展存在的问题分析1、水滴筹平台的主要问题（1）筹款人的诚信危机。2019年5月，水滴筹上出现一则某著名相声演员家属发起的筹款求助，相关信息显示，该相声演员因突发脑出血提出申请，筹款目标为100万元。求助信息发出后，就有人质疑申请人隐瞒了家庭经济状况，同时也质疑水滴筹平台对于申请人资产情况的审核能力。（2）平台的诚信危机2019年11月，一篇名为《卧底实拍医院扫楼式筹款，审核漏洞多》的报道，让水滴筹平台再次陷入舆论风波。根据记者的调查，水滴筹的筹款顾问让兼职人员以志愿者的身份在医院里“扫楼”。看起来水滴筹的工作人员似乎是在积极帮助病患解决医疗费用的问题，但实际上他们每开发一个新的筹款者，就能够获得相应的提成。根据爆料，工作人员每单提成最高可达150元，月收入甚至能过万。平台为了绩效而主动寻求患者家属注册的做法，使原本具有公益性质的帮扶工作变了味。甚至还有媒体爆料，有的水滴筹工作人员与其它筹款平台的工作人员为了争夺病患而大打出手，更导致公众对水滴筹平台信任度的崩塌。2、相互宝平台的主要问题(1)相互宝定价方式有违公平相互宝为所有加入者都设定了完全相同的费率水平,即出险后的总费用由所有成员平摊。这就使得成员承担的实际费用很难与自己的风险情况相匹配。年轻的和健康状况更佳的成员,以及40岁出头享受极低保障水平的个体实际上分摊了过多并不公平的费用。7(2)阶梯化保额标准的风险和问题相互宝在保额设置上存在的问题,主要在于成员在40岁后，保额标准会有断崖式下降。在所有个体等额分摊保费的情况下，按照保险精算原理，参保个体可享受的保险金额应与自己的风险状况成反比。然而,相互宝坚持一刀切的方式会给投保人带来不好的产品体验，从而提升逆向选择程度和整体风险水平。同一成员在39和40岁两年间重疾发生概率并没有显著变化，且仍与以前一样分摊同样多的费用，但保障水平却断崖式下跌70%，这种极差产品体验会促使成员退保。另一方面，这种限制40岁以上成员保障水平的设计会使相互宝失去保障的作用。随着年龄增加，重疾发生概率在不断上升，这意味着40岁以上的成员更需要保险产品来转移自己可能遭受的健康风险。这部分成员虽然每年同样分摊数百元的费用,却只能获得最高10万元保障，这对于重疾风险防范来说可谓杯水车薪，无法有效实现风险转移的目的。(3)保费事后分摊机制的风险分摊费用事后确定，事后收取会导致相互宝平台无法预备充足、有效的责任准备金，如果没有责任准备金作保障，仅寄希望于其他成员按时如约分摊费用,成员的利益实则会失去保障。如果退出人数足够多，触发规则中的成员数低于330万人的终止条件，那么相互宝将终止，成员的利益如何维权?（4）陪审团的问题当相互宝成员在申领互助金的过程中，对经专业机构调查认定不满足申请条件，但仍有一定争议的案件，可以提请赔审团审议，由赔审人员对案件进行讨论，评议并作出案件结论。但陪审团是由同样在相互宝计划中的其他成员自愿加入的，陪审团成员并没有专业的医学背景，所以对于陪审团意见是否客观公正，部分成员也存在质疑。（5）擅自变更条款的诚信问题相互宝从2018年运营至今，对于成员的健康告知一改再改，对于不同时间加入该计划的成员存在一定的不公平性。在2019年12月，相互宝发布《相互宝保障及规则优化正式公告》对于申请互助的保障范围作了调整，主要内容是删除了轻症甲状腺癌和轻症前列腺癌作为申请互助金的保障；同时增加了理赔概率较低的5种罕见病种。且新条款在发布的十几天后的2020年1月1日正式施行，遭到了很多成员的质疑。水滴筹和相互宝以上的几点问题，对于其平台的信誉度有非常大的影响。从本人采访的身边的一些朋友来看，许多人已经不再在社交平台帮忙转发筹款信息，许多原来加入相互宝成员也纷纷考虑退出计划。浙江大学远程教育学院本科毕业论文(设计)四、我国互联网大病众筹的发展建议8四、我国互联网大病众筹的发展建议（一）合理、合法化运作通过以上的文献参阅和本人对于水滴筹和相互宝两个不同形态的互联网大病众筹项目的研究，本人认为现阶段出现大量质疑的原因在于缺少标准和缺少监管。作为一个新兴的互联网金融项目，由于模式的不成熟，各种规范的缺失使得初始阶段的种种调整，而这些调整将直接导致享受该项目的成员的利益遭受损害。如能纳入合法的监管机构，并出台相应的法律法规或规章制度将能在合理合法的情况下为需要提供大病资金援助的群体提供相应的帮助。

（二）与商业保险互补共同发展两个众筹项目的案例中，本人发现，虽然是不同的平台和不同的项目规则，但其中很重要的一个目的是为平台代理的商业医疗险和商业重疾险做引流。本人通过自身的职业经验发现，如果能通过投保合理的医疗险和重疾险，并且和中国社会医疗体系相结合，能在很大程度上解决病患的医疗费用支出问题。薛兆丰教授在《薛兆丰经济学讲义》一书中提出观点：商业是最大的慈善，通过合理的商业行为，建立了良好的反馈机制，有了市场机制的协调，往往能比传统的慈善扶贫机制更大程度上改善人们的生活。浙江大学远程教育学院本科毕业论文(设计)结束语9结束语匆匆忙忙在十几天时间里写了初稿，按照自己的思路写着写着发现逻辑上仍有一些不够连贯和合理的地方，以至于写起来东西来可能比较空洞，缺乏深度。希望得到导师的批评和指正，再次修改精进。作为在职远程学习金融课程，本人在两年的学习过程中也是收获满满，不仅在工作上有了更多的专业知识和技能，更能通过金融的思维去思考和解决生活中的一些问题。希望我们能合理利用各种金融产品让生活更美好！

浙江大学远程教育学院本科毕业论文(设计)参考文献10参考文献吴光芸,王晓芸.基于互联网平台的社会互助模式及监管研究——以公益众筹