2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题库及参考答案详解【满分必刷】

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题库及参考答案详解【满分必刷】1.按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%【答案】：B2.在证券市场，以下属于非系统性风险的是()。

A.某商业银行因票据违规操作被调查

B.人民银行宣布降低存款准备金率

C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

D.银监会拟出台新规管控银行理财产品投资股票【答案】：A3.关于预期损失，下列表述正确的是（）。

A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失

B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况

D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失【答案】：B4.我国的基金会计核算细化到了（）。

A.年

B.日

C.季度

D.月【答案】：B5.一般而言，基金财务会计报告分析达到的目的不包括（）。

A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

B.预测基金收益

C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况

D.预测未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据【答案】：B6.（）是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。

A.债券资本

B.权益资本

C.证券资本

D.股票资本【答案】：B7.下述选项中不可以进行回转交易的是（）。

A.权证交易

B.股次交易日起

C.债券竞价交易

D.单市场股原型ETF【答案】：D8.某10年期附息债券，面值为100元，市场价格为98元，一位基金经理用这个债券的当前收益率直接来估算其到期收益率，以下较为合理的解释的是（）

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率，所以可以用当期收益率来估算

B.其他因素相同情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向増减，当期收益率与票面利率有关，所以可以用当期收益率来估算

C.到期收益率不考虑债券投资所获得的资本利得或损失，所以可以用当期收益率来估算

D.其他条件相同的情况下，到期收益率和市场价格呈同方向増减，当期收益率与市场价格有关，所以可以用当期收益率来估算【答案】：A9.一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.3年【答案】：B10.下列关于资产负债表的表述中，正确的是（）。

A.它是反映现金增减变动的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的

D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方【答案】：C11.下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。

A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中【答案】：A12.关于基金业绩归因，以下表述错误的是（）

A.基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析

B.股票型基金只能用Brinson方法进行业绩归因

C.评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现

D.基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应【答案】：B13.()是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

A.中证全债指数

B.沪深300指数

C.标准普尔500指数

D.道琼斯工业平均指数【答案】：B14.当期限相对较短的债券利率与期限呈正向关系，期限相对较长的债券利率与期限呈反向关系，收益率曲线呈（）形态。

A.拱形

B.水平

C.反转

D.上升【答案】：A15.假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元2013年9月1日的单位净值为1.8382元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541【答案】：D16.关于相对收益和绝对收益，以下表述错误的是（）。

A.基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益

B.多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益

C.基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较

D.绝对收益和相对收益是一个概念【答案】：D17.下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（）。

A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、筹资活动产生的净现金流量必定为负

C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同

D.企业的利润好就一定会有充足的现金流【答案】：A18.某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年【答案】：A19.如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（）。

A.减少1％；增加1％

B.增加1％；减少1％

C.减少5％；增加5％

D.增加5％；减少5％【答案】：D20.申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（）年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20【答案】：C21.深圳证券交易所规定，公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易，协议平台的成交确认时间为（）。

A.9：15-11：30、13：00-15：00

B.9：15-11：30、13：00-15：30

C.9：30-11：30、13：00-15：00

D.9：30-11：30、13：00-15：30【答案】：B22.根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采用的估值方法是（）。

A.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价

B.成本价

C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价

D.交易所上市的同一股票市价【答案】：D23.银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。

A.中国人民银行

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.证券公司【答案】：A24.全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（）。

A.私募股权投资

B.大宗商品

C.房地产

D.对冲基金【答案】：C25.为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。

A.30％

B.40％

C.50％

D.60％【答案】：B26.Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（）。

A.资产配置

B.行业选择

C.交叉效应

D.风险调整【答案】：D27.关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是（）。

A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性

B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交易时机

D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令【答案】：C28.会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息倍数将会（）。

A.变大

B.不变

C.无法判断

D.变小【答案】：B29.关于可转换债券的特征和要素。以下表述正确的是（）。

A.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率

B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权

C.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系

D.可转换债券一般每月付息一次【答案】：B30.投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资目标

D.投资决策流程【答案】：A31.下列债券结算方式中，结算风险对等的是（）。

A.见券付款

B.券款对付

C.见款付券

D.纯券过户【答案】：B32.每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（）。

A.单利

B.复利

C.可能单利也可能复利

D.有时单利有时复利【答案】：A33.中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日()。

A.15:30

B.14:00

C.16:00

D.17:00【答案】：C34.债券基金的主要投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.利率风险

C.信用风险

D.提前赎回风险【答案】：A35.某公司的财务报表显示其净利润为100万元，所得税费用是20万元，利息费用为30万元，该公司的利息倍数（）

A.2

B.5

C.333

D.4【答案】：B36.关于股票的参与性的说法错误的是（）。

A.股票持有人有权参与公司重大决策

B.股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低

C.股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权

D.股票持有人有权出席股东大会【答案】：B37.下列选项中不属于防范债券回购风险的措施的是（）。

A.在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质

B.合理安排投资组合，避免债券到期日或者存款到期日过于集中，适度控制存量，适时调节增量

C.质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动

D.建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平【答案】：B38.下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是()。

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金【答案】：A39.大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于（）。

A.存单发行的形式

B.做市商的种类

C.做市商的数量

D.投资者的数量【答案】：C40.A基金的最大回撤为40%，投资期限为2015年一整年，B基金的最大回撤为20%，投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（）

A.A基金优于B基金

B.B基金优于A基金

C.根据题干信息无法作出判断

D.A基金与B基金下行风险相似【答案】：A41.下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（）。

A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险

B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势

C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产

D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险【答案】：D42.交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（）。

A.上涨

B.不变

C.下跌

D.难以判断【答案】：C43.某基金在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，所计算的风险价值为-2%,则（）

A.该基金是1年内95%的置信水平下，损失不超过-2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金对市场的敏感系数为2%

D.该基金标准差为-2%【答案】：A44.关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（）.

A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型

B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券

C.息票债券一般来说属于短期债券

D.与息要债券和贴现债券同属种分类方法下债券类型的还有金融债券【答案】：B45.一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和（）收益的特征。

A.较高；浮动

B.较低；固定

C.较低；浮动

D.较高；固定【答案】：B46.机构投资者在发生下列行为且取得收入时，（）暂不纳入企业所得税的征收范围。

A.机构投资者从基金分配中获得的收入

B.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益

C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入

D.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得【答案】：A47.以下选项中信用风险事件对持有相关债券的基金和基金公司带来的影响不正确的是（）。

A.相关债券估值急剧下跌，基金净值受损

B.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

C.基金公司自有资金受到损失，遭受监管处罚

D.相关债券流动性回暖，较易变现【答案】：D48.关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是（）。

A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收盎，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算

C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法

D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入【答案】：D49.下列证券价格指数中,使用加权平均法编制的是（）

A.美国价值线指数

B.标准普尔500指数

C.道琼斯股票价格平均指数

D.伦敦金融时报指数【答案】：B50.假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4【答案】：D51.我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。

A.0.50％

B.1.00％

C.1.50％

D.2.00％【答案】：C52.QDII基金可以投资于（）。

A.短期政府债券

B.购买不动产

C.购买房地产抵押按揭

D.购买实物商品【答案】：A53.基金业绩评价应考虑包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D54.下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.速动比率【答案】：C55.（）对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险【答案】：B56.以下关于对QFII投资额度的规定的说法错误的是（）。

A.国家外汇管理局对单家合格投资者投资额度实行备案和审批管理

B.超过基础额度的投资额度申请，须经国家外汇管理局批准

C.合格投资者需要通过国家外汇管理局批准，获取基础额度的投资额度

D.境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比例限制，可根据其投资境内证券市场的需要获取相应的投资额度【答案】：C57.沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币【答案】：A58.下列说法错误的是（）。

A.欧式看涨期权多头的损益：max（ST-X,0）

B.欧式看涨期权空头的损益：min（ST-X,0）

C.欧式看跌期权多头的损益：max（X-ST,0）

D.欧式看跌期权空头的损益：min（ST-X,0）【答案】：B59.一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公开发行

C.管理层回购

D.买壳上市或借壳上市【答案】：B60.基金利润中，其他收入不包括（）。

A.赎回费扣除基本手续费后的余额

B.手续费返还、ETF替代损益

C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项

D.管理人报酬【答案】：D61.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1【答案】：B62.（）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。

A.EFSI管理规则

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA【答案】：B63.（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市【答案】：C64.下列对不动产投资描述错误的是（）

A.指土地以及建筑物等土地定着物

B.强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性

C.商业是不动产中的主要类别

D.国内习惯上不区分不动产和房地产，二者常常互换使用【答案】：C65.以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值

C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值【答案】：B66.下列关于大宗商品的说法，错误的是()。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】：B67.假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（）。

A.应付有价证券100万股

B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股

C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股

D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股【答案】：C68.可以在银行间债券交易市场开展结算代理业务的金融机构法人需经（）批准。

A.中国国务院

B.中国银行业监督委员会

C.中国人民银行

D.中国证券监督委员会【答案】：C69.关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。

A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差

B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差

C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差

D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差【答案】：B70.关于信息比率中的跟踪误差的说法,不正确的是（）。

A.反映了积极管理的风险

B.是基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差

C.信息比率越小的基金其表现要好于信息比率越高的基金

D.信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高【答案】：C71.如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（）。

A.限价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.触价指令【答案】：C72.基金资产估值不需考虑（）因素。

A.估值频率

B.交易价格及其公允性

C.估值方法的一致性和公开性

D.基金的会计核算【答案】：D73.内外部因素通常包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B74.以下选项关于优先股的说法错误的是（）。

A.优先股的股息率是固定的

B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权

C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东

D.优先股拥有股权和债权的双重属性【答案】：B75.以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。

A.估值核算

B.基金公司的费用核算

C.权益核算

D.基金申购与赎回核算【答案】：B76.对基金估值结果负有复核责任的是（）。

A.基金托管人

B.律师事务所

C.基金管理人

D.会计师事务所【答案】：A77.（）的期货被称为三大农产品期货。

A.小麦、稻谷、咖啡

B.大豆、玉米、小麦

C.玉米、大豆、棉花

D.玉米、大豆、菜油【答案】：B78.基金股票换手率是用基金交易量的一半除以基金()。

A.平均现金净流量

B.平均总资产

C.平均净资产

D.平均公允价值【答案】：C79.基金的财务会计报告通常不包括（）。

A.月报

B.周报

C.季报

D.年报【答案】：B80.研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。

A.股票的票面价值

B.股票的账面价值

C.股票的清算价值

D.股票的内在价值【答案】：D81.欧盟金融市场上运营的所有私募股权投资基金必须进行托管，托管机构可以是（）。

A.银行

B.公证员

C.律师

D.以上都正确【答案】：D82.沪港通及深港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义不包括（）。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.促进经济的发展

D.构建良好的人民币回流机制【答案】：C83.（）是对风险因子的暴露程度。

A.在险价值

B.风险收益

C.风险价值

D.风险敞口【答案】：D84.机构投资者资本实力更为雄厚且投资能力更为专业，机构投资者资产管理类型包括：(1)聘请专业投资人员对投资进行内部管理；(2)将资金委托投资于一个或多个外部基金公司；(3)也有一些公司采用混合的模式（一部分资产内部管理，另一部分资产外部管理）等。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误【答案】：A85.下列关衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】：A86.（）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

A.报价驱动

B.指令驱动

C.做市商制度

D.柜台交易【答案】：B87.根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。

A.分红再投资

B.现金分红

C.直接分配基金份额

D.固定红利【答案】：B88.合格境内机构投资者（QDII)开展境外证券投资业务时，错误的是（）

A.可以委托境外证券服务机构担任投资顾问，代理买卖证券

B.应当由境内资产托管机构负责资产托管业务

C.可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问

D.境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII承担相应责任【答案】：C89.公司的资本结构是指（）。

A.公司资本投入与劳动投入之比

B.公司债权资本与权益资本的比例

C.公司资产的组成

D.公司是资本密集型还是劳动密集型【答案】：B90.下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（）。

A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

B.我国QDII基金资产估值的责任人为境外托管人

C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任

D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任【答案】：A91.以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是【答案】：D92.（）是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

A.被动投资

B.主动投资

C.市场有效性

D.资产配置【答案】：D93.私募股权基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】：D94.关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（）。

A.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益

D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润【答案】：C95.特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（），而夏普比率则对（）进行了衡量。

A.系统风险；非系统风险

B.非系统风险；系统风险

C.系统风险；全部风险

D.非系统风险；全部风险【答案】：C96.某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%【答案】：A97.下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（）。

A.是对政府监管的有益补充

B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高

C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活

D.自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定的道德规范【答案】：C98.在我国，货币市场工具主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ【答案】：D99.根据发行主体的不同，债券的分类不包括（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.附息债券【答案】：D100.以下不属于盈利能力指标的是（）

A.销售利润率(ROS)

B.资产收益率(ROA)

C.净资产收益率(ROE)

D.应收账款周转率【答案】：D101.在进行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新监管要求，也要非常熟悉投资法规的规定，这是为了更好的限制以下哪类风险？（）

A.政治风险

B.投资研究风险

C.合规风险

D.税收风险【答案】：C102.速动比率的计算公式为（）。

A.（流动资产+存货）/流动负债

B.（存货-流动资产）/流动负债

C.（流动资产-存货）/流动负债

D.（流动资产-流动负债）/净利润【答案】：C103.（），麦考利（Macaulay）为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。

A.1925年

B.1938年

C.1953年

D.1979年【答案】：B104.下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有()。

A.系统性风险是可分散风险

B.系统性风险不包括汇率风险

C.系统性风险即市场风险

D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险【答案】：C105.（）是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。

A.最大撤回

B.下行风险

C.风险价值

D.事前事后指标【答案】：B106.关于标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数排行，以下表述错误的是（）。

A.标准普尔500指数由普尔公司编制，道琼斯工业平均指数目前由《华尔街日报》编辑部维护

B.两个指数都是衡量美国股票市场价格水平以及收益率的指标

C.两个指标都包含近年来发展循序的服务性行业和金融业公司

D.标准普尔500指数比道琼斯工业指数覆盖的公司更多,更能反映广泛的市场变化【答案】：C107.基金公司的（）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、行业和上市公司投资价值研究分析的部门。

A.交易部

B.风险管理部

C.投资部

D.研究部【答案】：D108.境内一家A证券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足哪些条件

A.要等到3个月以后才能申请

B.应将净资本与净资产比例提高到70%

C.经营集合资产管理计划业务应满3年

D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产【答案】：B109.下列关于期权合约价值的说法，错误的是()。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值【答案】：C110.全国银行间市场买断式回购以（）。

A.净价交易、全价结算

B.净价交易、净价结算

C.全价交易、全价结算

D.全价交易，净价结算【答案】：A111.资本资产定价模型的核心在于（）。

A.资本市场线

B.证券市场线

C.均值方差法

D.有效市场假说【答案】：B112.小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（）。

A.20.0％

B.10.2％

C.6.7％

D.8.5％【答案】：C113.债券远期交易最长不能超过（）天。

A.90

B.270

C.180

D.365【答案】：D114.时间优先原则是指（）

A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者

C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者

D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者【答案】：D115.货银对付原则又称（）。

A.分级结算原则

B.款券两讫原则

C.多边净额清算原则

D.国际交易原则【答案】：B116.甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元，投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2015年的净现金流为()亿元。

A.250

B.50

C.150

D.300【答案】：A117.（）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。

A.ICIA

B.SAA

C.CACIIA

D.CFA【答案】：D118.下列有关分散化投资的表述，错误的是（）。

A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零

B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”

C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险

D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险【答案】：A119.国家外汇管理局设定禁止QFII资金汇出境外的期限，即投资本金锁定期，其中规定养老、保险、共同基金等合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.1年【答案】：A120.某投资者对基金A的年度报告进行分析，以下分析方法错误的是（）

A.通过基金收入来源结构的比较分析，深入了解基金具体投资状况

B.将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，了解基金资产配置情况与能力

C.通过股票投资在各行业的分布情况，分析基金重点投资方向

D.通过股票持仓中度分析、股本规模分析和持仓成长性分析，了解基金盈利能力和分红能力【答案】：A121.某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.89%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）元。

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873【答案】：D122.（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易【答案】：A123.有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（）。

A.金融债券

B.公司债券

C.政府债券

D.担保债券【答案】：D124.（）是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。

A.事前分析

B.事中分析

C.事后分析

D.全局分析【答案】：A125.如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（）。

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.无市场

D.强有效市场【答案】：D126.为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994【答案】：B127.债券的（）是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险【答案】：B128.（）是资金成本的主要决定因素。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率【答案】：C129.我国封闭式基金的估值频率是()。

A.每个交易日

B.每月

C.每周

D.每半个月【答案】：A130.一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的()。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%【答案】：C131.私募股权投资起源和盛行于（）。

A.欧洲

B.美国

C.中国

D.英国【答案】：B132.下列关于政府债券的表述，错误的是（）。

A.地方政府债可以由中央财政代理发行

B.我国政府债券包括国债和地方政府债

C.地方政府债可以由地方政府自主发行

D.国债可以由地方政府代理发行【答案】：D133.目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由()在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A.上市公司、发行债券的企业

B.基金管理公司

C.中央结算公司

D.基金托管银行【答案】：A134.关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

B.普通合伙人收取固定比例的管理费

C.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流

D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批【答案】：D135.以下不属于基本的衍生工具的是（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.结构化金融衍生工具【答案】：D136.()在报价驱动市场中处于关键性地位。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人【答案】：C137.在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。

A.归资金融入方所有

B.双方可以协商确定利息的归属

C.归资金融出方所有

D.归逆回购方所有【答案】：A138.大额可转让定期存单的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3个月

D.6个月【答案】：B139.市盈率用公式表达为（）。

A.市盈率=每股市价/每股净资产

B.市盈率=股票市价/销售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价

D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）【答案】：D140.AIFMD自()起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日【答案】：C141.票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（）

A.6.0％

B.8.8％

C.5.3％

D.4.7％【答案】：B142.关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。

A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性

B.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性

C.偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性

D.大盘风格股票基金和小盘股风格股票基金，基金业绩不具备可比性【答案】：A143.股票拆分对（）没有影响。

A.每股面值

B.股东权益总额

C.股票价格

D.每股盈余【答案】：B144.下列不属于非系统风险的是（）。

A.利率波动

B.财务风险

C.经营风险

D.流动性风险【答案】：A145.下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（）。

A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大

B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况

C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低【答案】：A146.对于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则中》对标的证券的规定,以下表述错误的是（）

A.对股东人数有下限要求

B.对股票价格波动幅度有上限要求

C.对上交所上市交易时间有下限要求

D.对股票价格有上限要求【答案】：D147.下列关于市销率的说法，错误的是（）。

A.市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平

B.对于不同行业来说，市销率有不同的评价标准

C.市销率的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性

D.该指标反映单位销售支出反映的股价水平【答案】：D148.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率【答案】：A149.一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（）的关系。

A.相互替代

B.相互冲突

C.不可替代

D.严重冲突【答案】：A150..衍生工具的特点不包括()。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.低风险性【答案】：D151.以下不属于期货市场基本功能的是（）

A.流动性管理

B.价格发现

C.投机

D.风险管理【答案】：A152.下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）。

A.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税

B.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税

C.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税

D.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税【答案】：C153.对于一家新成立的仍处于亏损阶段的未上市企业，进行估值时较为合理的估值模型是（）

A.市销率模型

B.市盈率模型

C.三阶段红利贴现模型

D.股利贴现模型【答案】：A154.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%【答案】：B155.UCITS五号令于（）起正式实施。

A.2014年4月5日

B.2014年7月23日

C.2014年9月17日

D.2011年7月1日【答案】：C156.关于信用利差，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ【答案】：B157.下列关于黄金QDII的说法正确的是（）。

A.都配置了黄金类的股票进行投资

B.能直接投资于海外的黄金现货产品

C.能直接投资于海外的黄金期货产品

D.投资海外上市交易的黄金ETF产品【答案】：D158.（）是基金分红采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份额

B.固定红利

C.分红再投资

D.现金分红【答案】：D159.货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有（）流动性的（）风险证券。

A.高；高

B.高；低

C.低；高

D.低；低【答案】：B160.投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要()年可使本金达到40万元

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21【答案】：B161.下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法错误的是（）。

A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%

B.基金投资于同一主体发行的证券，成员国可将此比例提高到10%

C.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的20%

D.基金不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金【答案】：C162.某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（）元。

A.8

B.至少10

C.10

D.2【答案】：B163.有关现金流量表叙述不正确的有（）。

A.现金流量表的编制基础是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。【答案】：A164.一只基金的月平均净值增长率为3％，标准差为4％，在标准正态分布下，在95％的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。

A.+7％～-2％

B.+7％～-1％

C.+11％～-5％

D.+13％～-5％【答案】：C165.以下属于公司权益类证券的是（）。

A.可转换债券

B.优先股股票

C.商业本票

D.公司存款【答案】：B166.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的的证券上市交易的时间需超过（）个月。

A.6

B.3

C.9

D.12【答案】：B167.下列债券种类不属于按发行主体分类的是（）。

A.政府债券

B.公司债券

C.零息债券

D.金融债券【答案】：C168.关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：A169.衍生工具的()是未来买卖合约标的资产的价格。

A.约定价格

B.交割价格

C.交易价格

D.指数价格【答案】：B170.以下关于回转交易的说法错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易【答案】：A171.如果按照个人投资所处生命周期的不同阶段来选择基金产品类型，一般来说，适合老年人的投资原则是（）。

A.首选高风险、投资周期长的产品

B.以保值增值为目标，选择中高风险的产品进行组合投资

C.以低风险为核心，不宜过多配置股票型基金

D.坚持稳健原则，分散风险，选择收益与风险均衡化的产品【答案】：C172.深圳证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价【答案】：D173.某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（）。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57【答案】：D174.交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易【答案】：C175.不属于再融资的方式是（）

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集【答案】：A176.下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是（）。

A.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务

B.为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易

C.设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准

D.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构【答案】：B177.（）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。

A.债券发行人

B.债券市场

C.债券承销商

D.债券持有者【答案】：B178.（）认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论【答案】：D179.关于房地产投资信托，以下表述正确的是（）

A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品

B.比其他房地产投资工具风险更高

C.与其他房地产投资工具相比，信