2026年证券从业测试卷附答案详解【A卷】

2026年证券从业测试卷附答案详解【A卷】1.下面关于地方政府债券的发行与承销，说法正确的是（）。

A.地方政府债券只能由财政部代理发行

B.地方政府债券只能自行发行

C.地方政府债券只能由中国人民银行代理发行

D.地方政府债券有财政部代理发行和自行发行两种方式【答案】：D2.按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，证券公司应当为业务部门和分支机构配备合规管理人员。以下关于业务部门、分支机构合规管理人员配备的说法错误的是（）。

A.证券公司业务部门、分支机构应当配备具备3年以上的证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历

B.合规管理人员不得兼任其他任何职务

C.证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在15人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员

D.证券公司业务部门、分支结构应当配备具备与履行合规管理职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员【答案】：B3.下列不属于对财务顾问及其财务顾问主办人进行持续动态监管，并应计入其诚信档案的事项是（）

A.财务顾同主办人与证监会进行专业沟通，并按照证监会提出的反馈意见作出答复

B.财务顾问及其财务顾问主办人被中国证监会采取监管措施

C.在持续督导期间，上市公司或者其他委托人违反公司治理有关规定，相关资产状况及上市公司经营成果等与财务顾问的专业意见出现较大差异

D.财务顾问采取不正当竞争手段进行恶性竞争【答案】：A4.证券金融公司开展转融通业务，应向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于（）。

A.5％

B.10％

C.15％

D.20％【答案】：C5.资产价格传导机制的q值定义为（）。

A.企业的账面价值和资产重置成本之比

B.企业的市场价值和资产重置成本之比

C.企业的市场价值和企业的账面价值之比

D.企业的账面价值和企业股权价值之比【答案】：B6.保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识，最近5年内具备个月以上保荐相关业务经历、最近个月持续从事保荐相关业务。（）

A.36,12

B.36,24

C.24,24

D.24,12【答案】：A7.按照《证券公司内部控制指引》的要求，证券投资顾问业务是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。以下关于证券公司证券投资顾问业务内部控制的说法错误的是（）。

A.禁止以任何方式承诺或保证投资收益

B.与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并以书面或口头的方式约定收取费用收取安排

C.证券投资顾问服务费应当以公司账户收取

D.业务档案保存期限自协议终止之日起不得少于5年【答案】：B8.违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，从事欺诈发行、内幕交易、操纵市场等违法行为，严重扰乱证券、期货市场秩序并造成严重社会影响，或者获取违法所得等不当利益数额特别巨大，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的，可以对有关责任人员采取（）的证券市场入措施。

A.1—3年

B.3—5年

C.5—10年

D.终身【答案】：D9.现行证券市场法律不包括（）。

A.《证券法》

B.《刑法》

C.《反洗钱法》

D.《物权法》【答案】：D10.下列情形中，不属于变相公开发行的是（）。

A.采用广告、推介会、说明会等方式向社会公众发行的

B.向特定对象转让股票，转让后公司股东累计100人

C.向特定对象转让股票，未经中国证监会核准，转让后公司股东累计300人

D.公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票【答案】：B11.（）中国人民银行、国务院其他金融监督管理机构应当建立证券公司监督管理的信息共享机制。

A.证券交易所

B.中国证券业协会

C.登记结算中心

D.国务院证券监督管理机构【答案】：D12.证券公司进行柜台交易，向投资者收取履约保证金的，应当在双方约定的金融机构开立（）存放，不得违约动用。

A.存款账户

B.信用账户

C.专门账户

D.产品账户【答案】：C13.证券公司违反证券法的规定，为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保的，责令改正，给予警告，并处以（）的罚款。

A.十万元以上一百万元以下

B.二十万元以上二百万元以下

C.三十万元以上三百万元以下

D.五十万元以上五百万元以下【答案】：D14.（2020年真题）具有国家意志性的社会规范是（）

A.社会团队规范

B.宗教规范

C.道德规范

D.法律规范【答案】：D15.短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在（）内还本付息的债务融资工具。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.1个月【答案】：C16.根据《证券法》，下列关于证券交易的说法，正确的有()

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.II、III

D.III、IV【答案】：B17.我国《公司法》适用的公司有两种：有限责任公司和股份有限公司。二者的主要区别不包括（）。

A.有限责任公司中，股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司中，股东对公司承担无限连带责任

B.股东人数上，有限责任公司设立时股东不得超过50人，股份有限公司股东人数无上限

C.股份流动性上，有限责任公司股份转让前须征求其他股东意见，股份有限公司的资本划分为等额股份，股份转让相对便捷、自由

D.股份有限公司可以公开发行股份募集资金，有限责任公司不可【答案】：A18.法律、行政法规没有规定的，以募集设立作为公司设立的方式时，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。

A.25%

B.35%

C.45%

D.55%【答案】：B19.下列关于竞价与成交的说法中，错误的是（）。

A.证券交易所内的证券竞价交易按“价格优先、时间优先”的原则撮合成交

B.我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式

C.集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式

D.买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者【答案】：D20.证券投资顾问业务内部控制要求，对业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。业务档案保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。

A.2

B.3

C.4

D.5【答案】：D21.下列关于人民币债券发行的说法中错误的是（）。

A.人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定

B.人民币债券发行利率由中国人民银行核定

C.国际开发机构在中国境内公开发行人民币债券应组成承销团

D.发行人民币债券的国际开发机构应当按照国际企业会计准则编制财务报告【答案】：D22.下列关于金融债券的说法，错误的是（）。

A.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券。

B.保险公司次级债务属于金融债券

C.商业银行可以发行金融债券

D.非银行金融机构不可以发行金融债券【答案】：D23.做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（）与投资者交易。

A.客户资金

B.客户证券

C.自有资金或证券

D.借入的资金或证券【答案】：C24.（）原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。

A.优先股

B.CDR

C.B股

D.境外投资股【答案】：C25.证券交易通常都必须遵循（）。

A.价格优先原则和时间优先原则

B.时间优先原则和价格优先原则

C.价格优先原则和数量优先原则

D.客户优先原则和时间优先原则【答案】：A26.融资融券业务是指（）进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券，出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

A.在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所

B.在证券交易所或者场外交易场所

C.在场外交易场所

D.在证券交易所【答案】：A27.（2016年真题）某上市公司拟在1年内购买重大资产，所需资金比例占公司资产总额的45%，此项决议需经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。

A.过半数

B.半数

C.1／3

D.2／3【答案】：D28.下列选项中，可以作为普通合伙人的是（）。

A.国有独资公司

B.国有企业

C.自然人

D.上市公司【答案】：C29.未来中国金融体系改革的重点方向不包括（）。

A.增强金融服务实体经济能力

B.促进直接融资和间接融资比重更合理

C.增强间接融资对直接融资的替代

D.完善多层次的资本市场【答案】：C30.证券公司资本杠杆率不得低于（）。

A.8%

B.10%

C.50%

D.6%【答案】：A31.证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构不得担任财务顾问或独立财务顾问的情形（）。

A.最近36个月内存在违反诚信的不良记录

B.最近36个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的处分

C.最近36个月内因违法违规经营收到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查

D.曾依据《财务顾问业务管理办法》的规定从事上市公司并购重组财务顾问业务【答案】：C32.大公募债券需满足的条件包括最近三年无债务违约或者延迟支付本息的事实、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的（）倍以及债券信用评级需达到AAA级。

A.1倍

B.1.2倍

C.1.5倍

D.2倍【答案】：C33.建立集合资产管理计划的投资主办人员须具有()

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：C34.下列关于利率按是否固定分类，说法正确的是（）。

A.固定利率债券不确定性大

B.浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险

C.可调利率债券对利率进行不定期的调整

D.可调利率的调整间隔只有6个月和1年【答案】：B35.财政部代理发行地方政府债券，在招标结束后一定时间内，各中标承销团成员应通过招标系统填制债权托管申请书，在中央国债登记结算有限责任公司，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司选择托管。逾时未填制的，系统默认全部在（）托管。

A.中央国债登记结算有限责任公司

B.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

C.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

D.中国证券登记结算有限责任公司【答案】：A36.下列关于金融期权主要风险的说法，错误的是（）

A.认购期权的Delta值为正

B.认沽期权的Vega值为正

C.认购期权的Rho值为正

D.认沽期权的Delta值为正【答案】：D37.发行短期融资融券，注册会议由（）名注册委员会委员参加。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】：B38.以下有关证券金融公司开展业务的描述正确的是（）。

A.证券金融公司借入次级债开展业务，应事先向国务院报告

B.证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月

C.证券金融公司开展转融通业务向证券公司收取的保证金必须是货币资金

D.证券金融公司应当每年按照税后利润的15％提取风险准备金【答案】：B39.关于银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分，（）表示偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。

A.AA

B.A

C.BBB

D.B【答案】：C40.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券基金托管资格的银行负责资产托管业务。托管人应当符合最近一个会计年度实收资本不少于（）亿美元或托管资产规模不少于（）亿美元或等值货币。

A.10：500

B.10；1000

C.20：500

D.20；1000【答案】：B41.在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%【答案】：D42.（）是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。

A.风险预警

B.风险监测

C.风险报告

D.风险控制【答案】：B43.企业应当在投资者缴款截止日后（）工作日（交易日）内公告债券发行

A.1个

B.3个

C.5个

D.10个【答案】：A44.财务顾问及其财务顾问主办人在相关并购重组信息未依法公开前，利用相关并购重组信息散布虚假信息、操纵证券市场的，中国证监会可依据《中华人民共和国证券法》责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没收违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上（）万元以下的罚款。

A.1000

B.3000

C.600

D.200【答案】：A45.下列不属于证券公司全面风险管理体系的是（）。

A.可操作的管理制度

B.稳健的风险文化

C.健全的组织架构

D.有效的风险应对机制【答案】：B46.以下（）不是发行公募债券的主体。

A.政府机构

B.地方公共团体

C.符合规定条件的私营企业

D.金融机构【答案】：D47.合伙人在合伙企业清算前私自转移或处分合伙企业财产的（）。

A.合伙企业不得以此对抗善意第三人

B.无效

C.合伙企业可撤销

D.合伙企业可变更【答案】：A48.下列关于股票的说法错误的是（）。

A.股票属于资本证券，但又不是一种现实的资本

B.股票代表了股东对股份公司净资产的所有权

C.股票是一种有价证券，其本身没有价值

D.股东权利的转让在股票占有的转移之后进行【答案】：D49.按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第三十八条的规定，诱骗投资者买卖证券、期货合约，可予以立案追诉的情形不包括（）。

A.获利或者避免损失数额累计在5万元以上的

B.造成投资者直接经济损失数额在10万元以上的

C.诱骗投资者买卖证券、期货合约数额在10万元以上的

D.致使交易价格和交易量异常波动的【答案】：C50.（）的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出现货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货。

A.股指期货对冲

B.商品期货对冲

C.套期保值

D.期权对冲【答案】：C51.我国企业债券发行实行（），而公司债券公开发行实行（）。?

A.注册制注册制

B.审批制复核制

C.核准制审批制

D.核准制复核制【答案】：A52.将金融期权划分为外汇期权、利率期权和股权类期权是按（）的不同划分的。

A.投资者的买卖行为

B.基础资产性质

C.合约履行时间

D.选择权性质【答案】：B53.下列属于擅自公开发行证券特征的是()。

A.非公开发行股票及其股权转让采用广告、公告、广播等公开方式或变相公开方式向社会公众发行的

B.公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票

C.向特定对象发行证券累计超过200人的

D.非公开发行证券采用广告、公开劝诱等方式发行【答案】：D54.2008年1月20日，财政部发行3年期贴现式债券，2011年1月20日到期，发行价格为85元。2010年3月5日的累计利息为（）元。

A.5.00

B.6.13

C.9.23

D.10.59【答案】：D55.根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法》规定，基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备经营证券投资基金管理业务达（）年以上。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：B56.向客户提供证券顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为（）。

A.证券分析师

B.证券咨询师

C.理财师

D.证券投资顾问【答案】：D57.仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法是（）。

A.基本分析法

B.技术分析法

C.量化分析法

D.特殊分析法【答案】：B58.关于证券账户、结算账户的设立与管理，表述错误的是（）。

A.投资者可以直接在证券登记结算公司开立结算账户

B.投资者在从事证券交易之前，必须向证券登记结算公司提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易

C.投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况

D.通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户【答案】：A59.证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动是指()。

A.证券自营业务

B.证券资产管理业务

C.融资融券业务

D.证券公司中间介绍业务【答案】：D60.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司以及有关单位和个人披露、报送或者提供的资料、信息应当()，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

A.I、II、III、IV

B.I、II

C.II、IV

D.I、II、III【答案】：D61.按照市场功能的不同，资本市场可分为（）。

A.股票市场和发行市场

B.发行市场和交易市场

C.基金市场和交易市场

D.场外市场和发行市场【答案】：B62.（）为自营业务的执行机构，应在投资决策机构做出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作。

A.董事会

B.自营业务部门

C.投资决策机构

D.股东（大）会【答案】：B63.关于证券投资咨询机构应具备的条件，下列说法不正确的是（）。

A.单独从事证券投资咨询业务的机构，有5名以上符合证券投资咨询从业条件的专职人员

B.同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上符合证券、期货投资咨询从业条件的专职人员

C.高级管理人员中，至少有2名符合证券投资咨询从业条件规定的人员

D.有100万元人民币以上的注册资本【答案】：C64.下列选项中，不属于能源期货的是（）。

A.菜籽油

B.燃料油

C.汽油

D.原油【答案】：A65.下列关于人民币债券发债机构应具备的基本条件说法正确的是（）。

A.已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在20亿美元以上，经国务院批准予以豁免的除外

B.所募集资金用于向中国境外的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金

C.投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定

D.人民币债券信用级别为A级（或相当于A级）以上【答案】：C66.金融期权的四个基本功能不包括（）。

A.套期保值

B.价格发现

C.投机

D.消除风险【答案】：D67.下列有关股份有限公司设立的说法中，正确的是（）。

A.募集设立时，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的30％

B.股份有限公司必须有公司住所

C.股份有限公司设立时，发起人认足公司章程规定的出资后，应当选举董事会和监事会。董事会应于创立大会结束20日内，向公司登记机关报送文件，申请设立登记

D.股份有限公司只能通过募集设立的方式来设立公司【答案】：B68.证券公司借入次级债务，长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的（）。

A.15％

B.20％

C.25％

D.50％【答案】：D69.下列选项中，不属于国际证监会公布的证券监管目标的是（）。

A.保护投资者

B.保证证券市场的公平、效率和透明

C.降低非系统风险

D.降低系统性风险【答案】：C70.按基金的投资理念划分，可将证券投资基金划分为（）。

A.封闭式基金和开放式基金

B.公募基金和私募基金

C.主动型基金和被动型基金

D.债券基金和股票基金【答案】：C71.股票不是一种现实的资本，但是股份公司通过发行股票筹措的资金是公司用于营运的（）。

A.真实资本

B.债务资金

C.虚拟资本

D.应付账款【答案】：A72.仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法是股票投资分析方法中的（）。

A.基本分析法

B.技术分析法

C.量化分析法

D.定性分析法【答案】：B73.证券公司委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本（）的，无须取得证券自营业务资格。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%【答案】：B74.在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的（）内不得转让。

A.6个月

B.9个月

C.12个月

D.18个月【答案】：D75.在下列各种基金中，管理费率最低的是（）。

A.价值型股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.股票基金【答案】：C76.根据公司信用类债券信息披露的有关规定，下列说法错误的是（）。

A.企业的董事、高级管理人员无需对债券发行文件和定期报告签署书面确认意见

B.监事会应当对董事会编制的债券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见

C.董事、监事和高级管理人员无法保证债券发行文件和定期报告内容的真实性、准确性、完整性或者有异议的，应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，企业应当披露上述意见或理由

D.监事应当签署书面确认意见【答案】：A77.下列关于市场风险的说法错误的是（）。

A.广义的市场风险涵盖了四大风险因子，包括股票价格、利率、商品价格、汇率

B.市场风险具有明显的系统性风险特征，但是能够通过分散化投资完全消除

C.套期保值和定价补偿是管理市场风险的最主要的方法

D.金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术【答案】：B78.（2016年真题）下列不属于有限责任公司高级管理人员的是（）。

A.经理

B.董事会秘书

C.副经理

D.财务负责人【答案】：B79.证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20%的，应当在该情形发生之日起（）个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。

A.3

B.5

C.7

D.10【答案】：A80.下列关于合伙企业与公司的说法，正确的是（）。

A.II、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV【答案】：D81.地方政府一般债券采用（）付息形式，地方政府一般债券实行自发自还。

A.记账式浮动利率

B.记账式固定利率

C.凭证式固定利率

D.凭证式浮动利率【答案】：B82.下列关于证券发行的描述，错误的是（）。

A.未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券

B.向不特定对象发行证券属于公开发行

C.向累计超过200人的特定对象发行证券属于公开发行

D.公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式【答案】：D83.取得证券执业证书的人员，连续（）年不在证券经营机构从业的，由证券业协会注销其执业证书。

A.2

B.4

C.3

D.5【答案】：C84.证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过（）个月。

A.3

B.6

C.12

D.18【答案】：B85.以基础产品所蕴含的信用风险或违约的风险为基础变量的金融衍生工具属于（）

A.信用衍生工具

B.利率衍生工具

C.股权类衍生工具

D.货币衍生工具【答案】：A86.下列各项中，不属于债券存续期间重大事项的是（）。

A.发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化

B.发行人主要资产被查封、扣押、冻结

C.发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的20％

D.发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的5％【答案】：D87.私募基金子公司及其下设特殊目的的机构可以以现金管理为目的管理闲置资金，但应当坚持有效控制风险、保持流动性的原则，不得投资于（）。

A.国债

B.央行票据

C.对外贷款

D.投资级公司债【答案】：C88.全部合格境外投资者及其他境外投资者持有单个公司A股或者境内挂牌股份的总和，不得超过该公司股份总数的（），而国内基金在这一点上没有限制。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%【答案】：C89.（）年，为应对国际金融危机，增强地方安排配套资金和扩大政府投资的能力，根据《中华人民共和国预算法》特别条款规定，国务院决定，在规模控制的前提下允许地方政府发行债券。

A.2008

B.2009

C.2010

D.2011【答案】：B90.证券公司应建立健全相对集中权责统一的投资决策与授权机制。则（）是证券公司自营业务的最高决策机构。

A.投资决策机构

B.自营业务部门

C.董事会

D.分支机构【答案】：C91.有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前（）日通知其他合伙人。

A.10

B.15

C.20

D.30【答案】：D92.()是以资产组合方式进行证券投资活动的基金。

A.社保基金

B.企业年金

C.证券投资基金

D.社会公益基金【答案】：C93.CDR是（）的简称。

A.全球存托凭证

B.国际存托凭证

C.美国存托凭证

D.中国存托凭证【答案】：D94.（2019年真题）操纵证券、期货市场表现为利用资金、信息等优势或者滥用职权操纵市场、制造市场假象,影响证券、期货市场。下列选项中属于操纵证券、期货市场的手段有（）。

A.发行人的董事在涉及证券发行的信息尚未公开前,从事与该信息相关的证券交易活动

B.某基金管理人与他人串通以事先约定好的时间进行交易

C.某一散户在某一时点进行大额证券买卖

D.某行业协会工作人员将对证券交易价格有重大影响的信息暗示给他人从而将该证券卖出【答案】：B95.关于持续督导的期间，说法正确的是（）?

A.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后5个完整会计年度

B.主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

C.首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

D.创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度【答案】：D96.下列说法错误的是（）。

A.研究销售人员不得参与对分析师等研究人员的考核

B.要强化媒体合作管理

C.采取有效措施提供证券研究报告相应的后续服务和解读服务，防止误导公众投资者

D.外部评选结果是作为证券分析师薪酬激励的依据之一【答案】：D97.下列关于证券公司柜台市场信息披露的说法，错误的是（）。

A.涉及客户隐私的信息不得公开披露

B.涉及第三方商业秘密的信息不得公开披露

C.信息披露包括公开披露和向特定对象披露

D.证券公司应通过本公司网站、机构间私募产品报价与服务系统或者中国证监会认可的其他信息披露平台披露私募产品相关信息【答案】：D98.因违法行为或者违纪行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师或者其他证券服务机构的专业人员，自被吊销执业证书或者被取消资格之日起未逾（）年，不得担任证券交易所的负责人。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：D99.债券信用评级从初评工作开始到信用评级报告初稿完成日，单个主体评级或债券评级不应少于（）个工作日，集团企业评级或债券评级不应少于（）个工作日。

A.1530

B.2045

C.1545

D.2030?【答案】：C100.（）策略是指金融机构针对风险事件发生的可能性提取足够的准备性资金，以保证损失发生之后能够很快被吸收，从而保障金融机构仍然能够正常运行。

A.风险准备金

B.风险分散

C.风险控制

D.风险对冲【答案】：A101.下列有关合伙企业债务清偿的说法，错误的是（）。

A.合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人对其承担无限连带责任

B.人民法院强制执行合伙人的财产份额时，人民法院应当通知全体合伙人，但该情形下，其他合伙人没有优先购买权

C.合伙人由于承担无限连带责任，清偿数额超过其亏损分担比例的，有权向其他合伙人追偿

D.合伙人自有财产不足清偿其自有债务的，该合伙人可以以其从合伙企业中分取的收益用于清偿【答案】：B102.股票、债券等属于（）。

A.商品证券

B.货币证券

C.资本证券

D.商业证券【答案】：C103.有限责任公司股东认足公司章程规定的出资后，由（）向公司登记机关报送公司登记申请书、公司章程等文件，申请设立登记。

A.全体股东共同委托的代理人

B.三分之二以上股东指定的代表

C.任何一名股东

D.出资比例最高的股东【答案】：A104.下列关于委托受理的说法，错误的是（）。

A.证券经纪商接受客户买卖证券的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照证券交易所规则代理买卖证券

B.证券经纪商接受客户委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价

C.经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查

D.委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销【答案】：B105.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（）。

A.货币衍生工具

B.利率衍生工具

C.信用衍生工具

D.股权类衍生工具【答案】：C106.约翰.格利和爱德华.肖在20世纪50年代提出了（），揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。

A.储蓄-投资转化机制

B.利率-投资互动机制

C.储蓄-利率互动机制

D.收入-投资转化机制【答案】：A107.人民法院依照法律规定的强制执行程序转让有限责任公司股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满（）不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。

A.15日

B.20日

C.30日

D.45日【答案】：B108.审计委员会中独立董事的人数不得少于1／2，并且至少有（）名独立董事从事会计工作（）年以上。

A.1；3

B.1；5

C.2；3

D.2；5【答案】：B109.（）是基金中最常见的一种，它追求的是基金资产的长期增值。

A.主动型基金

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.成长型基金【答案】：D110.证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构最近（）个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查的，不得担任财务顾问。

A.12

B.24

C.36

D.48【答案】：C111.我国金融市场体系不包括（）。

A.债券市场

B.货币市场

C.金融衍生品市场

D.商品市场【答案】：D112.若甲证券金融公司从事转融通业务的年税后利润为68万元，则当年甲证券金融公司应提取的准备金为（）万元。

A.10.2

B.6.8

C.20.4

D.3.4【答案】：B113.下列哪一种情形，公司可以再次公开发行公司债券（）。

A.对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实仍处于继续状态

B.累计债券余额达到公司净资产的30％

C.前一次公开发行的公司债券尚未募足

D.违反《证券法》规定，改变公开发行的公司债券所募资金的用途【答案】：B114.财务顾问承担持续督导责任，结合上市公司定期报告的披露，财务顾问应做好的工作不包括（）。

A.督促并购重组当事人按照相关程序规范实施并购重组方案，及时办理产权过户手续，并依法履行报告和信息披露的义务

B.督促上市公司按照《上市公司治理准则》的要求规范运作

C.督促和坚持申报人履行对市场公开作出相关承诺的情况

D.结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后5日内向上市公司所在地中国证监会派出机构报告【答案】：D115.下列关于信用公司债券的说法错误的是（）。

A.所有公司都可以发行信用公司债券B信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保

B.信用公司债券可以附有某些限制性条款

C.信用公司债券属于无担保证券范畴【答案】：A116.违反《公司法》规定，在法定的会计账簿以外另立会计账簿的，由县级以上人民政府财政部门责令改正，处以（）的罚款。

A.5万元以上50万元以下

B.3万元以上30万元以下

C.1万元以上10万元以下

D.3万元以上10万元以下【答案】：A117.下列关于政府债券的性质，说法有误的是（）。

A.从形式上看，政府债券是一种有价证券，具有债券的一般性质

B.政府债券是进行宏观调控的工具

C.政府债券本身无面额

D.从功能上看，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段【答案】：C118.证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经过（）批准。

A.证券交易所

B.证券登记结算机构

C.中国证券业协会

D.中国证监会【答案】：D119.关于证券委托中的网上委托，下列表述中正确的是（）。

A.证券公司需要通过互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供服务

B.网上委托是柜台委托的一种形式

C.客户需要通过营业部设置的专用委托电脑终端，自行将委托内容输入电脑交易系统

D.上网终端包括电子计算机、手机、传真机等设备【答案】：A120.在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C表示的是（）。

A.股票价格

B.货币价格

C.财富

D.消费【答案】：D121.按照《证券公司风险控制指标计算标准规定》，一般来说，证券公司自营业务，持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的（）。

A.10％

B.20％

C.30％

D.50％【答案】：B122.货币政策最终目标不包括（）。

A.充分就业

B.稳定物价

C.国际收支平衡

D.基础货币【答案】：D123.下列证券交易所中，能将其托管制度概括为“自动托管、随买随卖、哪买哪卖、转托不限”的是（）。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.纽约证券交易所

D.香港证券交易所【答案】：B124.电话自动委托是指证券经纪商把普通电话网络与（）连接起来，构成一个电话自动委托交易系统。

A.自助终端系统

B.客户端委托系统

C.页面客户端系统

D.电脑交易系统【答案】：D125.中央政府发行债券被视为（）。

A.高风险债券

B.低风险债券

C.无风险债券

D.—般风险债券【答案】：C126.通常把盈利水平高的公司股票称为（）。

A.绩优股

B.高增长型股票

C.蓝筹股

D.红筹股【答案】：A127.《个人所得税法》规定，个人投资的以下（）可免纳个人所得税。

A.公司债券利息

B.股息

C.红利所得

D.国债和国家发行的金融债券的利息收入【答案】：D128.基金监管的意义在于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率和保护（）的利益。

A.基金服务机构

B.基金管理人

C.基金份额持有人

D.基金托管人【答案】：C129.收购人或者收购人的控股股东，利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的合法权益，给被收购公司及其股东造成损失的，依法承担赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予（）处罚，并处以罚款。

A.警告

B.终止收购

C.通报批评

D.记大过【答案】：A130.以下（）不属于证券公司信息报送与披露方面的监管要求。

A.信息报送制度

B.年报审计监管

C.季报审计监管

D.信息公开披露制度【答案】：C131.（）是防范经纪业务技术风险的重要基础和根本保障。?

A.根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统

B.制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案

C.证券营业部的信息系统建设和管理

D.做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练【答案】：C132.下列关于我国企业债券说法正确的是（）。

A.上市公司可以发行企业债券

B.发行期限一般为3?20年，以10年为主

C.发债利率没有明确的限制，由发行人和保荐人通过市场询价确定

D.只能在证券交易市场发行【答案】：B133.股票期权卖方（）权利金，并应当根据证券交易所、证券登记结算机构的规定缴纳保证金。

A.收取

B.支付

C.保管

D.使用【答案】：A134.人民币普通股票账户又称为（）

A.基金账户

B.B股账户

C.人民币特种股票账户

D.A股账户【答案】：D135.下列关于净稳定资金率计算方法正确的是（）。

A.净稳定资金率=可用资金/所需的稳定资金x100%

B.净稳定资金率=可用稳定资金/所需的资金x100%

C.净稳定资金率=总体稳定资金/所需的稳定资金x100%

D.净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金x100%【答案】：D136.下列不属于有限责任公司经理职权的是()。

A.组织实施公司年度经营计划和投资方案

B.提请聘任或者解聘公司副经理

C.决定公司财务负责人的报酬

D.组织实施董事会决议【答案】：C137.下列说法中，正确的是（）。

A.证券公司的股东可以约定不按照出资比例行使表决权

B.经中国证监会批准的证券公司分支机构不包括从事业务经营活动的分公司

C.证券公司章程中的重要条款包括证券公司股东大会召集程序的条款

D.证券公司在境外参股证券经营机构，应当经国务院证券监督管理机构批准【答案】：D138.经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的期货公司，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）日内解除对其采取的有关措施。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】：A139.证券公司应当自每一会计年度结束之日起（）内，向国务院证券监督管理机构报送年度报告。

A.1个月

B.2个月

C.3个月

D.4个月【答案】：D140.非公开发行公司债券，不可以申请在（）转让。

A.银行间债券市场

B.证券交易所

C.证券公司柜台

D.全国中小企业股份转让系统【答案】：A141.下列关于证券公司融资融券业务客户担保物的说法，不正确的是()。

A.证券公司应当逐日计算客户担保物价值与其债务的比例

B.当该比例低于规定的最低维持担保比例时，证券公司应当通知客户在一定的期限内补交差额

C.客户到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当立即按照约定处分其担保物

D.客户未能按期交足差额，证券公司应当责令其限制时间内交足，否则按照约定处分其担保物【答案】：D142.中国证监会颁布的（）正式打破了此前只有商业银行担任托管人的市场格局。

A.《证券投资基金法》

B.《证券公司监督管理条例》

C.《证券投资基金托管业务管理办法》

D.《非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定》【答案】：D143.按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，会计师事务所申请证券资格的，会计师事务所注册会计师不少于（）人。

A.200

B.100

C.50

D.30【答案】：A144.可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常转化为（）。?

A.ETF基金份额

B.普通股票

C.公司债券

D.优先股票【答案】：B145.根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》，下列关于证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动的说法，错误的是（）。

A.证券公司应在依法合规、有效防范风险的前提下，充分利用现代技术手段完善客户服务体系

B.中国证券业协会依照《证券基金经营机构信息技术管理办法》制定和完善相关监管规范，对证券经营机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施行政管理

C.证券公司是从事证券基金业务活动的责任主体，应当保障充足的信息技术投入

D.中国证监会及其派出机构依法对证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施监督管理【答案】：B146.下列有关公积金的说法，正确的是（）。

A.法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的60%

B.公司的法定公积金不足弥补以前年度亏损的，在提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损

C.公司应当提取税后利润的30%列入公司法定公积金

D.公司法定公积金累计额为公司注册资本的10%以上的，可以不再提取【答案】：B147.世界上最早的证券交易所出现在（）.

A.荷兰

B.美国

C.英国

D.中国【答案】：A148.2019年3月上海证券交易所公布《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，明确投资者参与科创板股票交易的具体条件：个人投资者申请权限开通前（）个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币（）万元，并且参与证券交易（）个月以上。

A.20；50；24

B.10；30；12

C.20；50；12

D.10；30；24【答案】：A149.内幕交易的犯罪主体不包括（）。

A.发行人控制或者实际控制的公司及其懂事、监事、高级管理人员

B.国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员

C.因职责、工作可以获取内幕消息的证券监督管理机构工作人员

D.正常获取证券、期货交易内幕消息的人员【答案】：D150.依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（）。

A.50%

B.40%

C.30%

D.20%【答案】：B151.根据信息公开的对象不同，虚假陈述的行为可分为（）。

A.一级市场中的虚假陈述和二级市场中的虚假陈述

B.针对公众的虚假陈述和针对证券监督管理机构的虚假陈述

C.自然人的虚假陈述和法人的虚假陈述

D.针对公众的虚假陈述和针对法人的虚假陈述【答案】：B152.证券公司甲，预设立一家另类子公司乙，下列甲、乙的做法错误的是（）。

A.甲采用股份代持方式与丁公司共同出资设立乙

B.乙不得融资

C.乙不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

D.乙不得对外提供担保【答案】：A153.证券公司全面风险管理要求对各类风险进行管理，其中，（）是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以期偿付到期债务，履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

A.流动性风险

B.信用风险

C.操作风险

D.声誉风险【答案】：A154.证券自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的（）。

A.50%

B.100%

C.30%

D.500%【答案】：B155.下列不属于特殊普通合伙企业特殊之处的表现是（）。

A.特殊普通合伙企业属于普通合伙企业，其合伙人对企业债务承担无限连带责任

B.1个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任

C.合伙人执业活动中，因故意或者重大过失造成的合伙企业债务，以合伙企业财产对外承担责任后，该合伙人应当按照合伙协议的约定对给合伙企业造成的损失承担赔偿责任

D.合伙人在执业活动中，非因故意或者重大过失造成的合伙企业债务以及合伙企业的其他债务，由全体合伙人承担无限连带责任【答案】：A156.（2020年真题）根据《合伙企业法》，下列关于有限合伙和普通合伙转化的说法，错误的是（）

A.除合伙协议另有的约定外，有限合伙人转变为普通合伙人，应当经全体合伙人一致同意

B.有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散

C.有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任

D.普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任【答案】：C157.净资产不低于人民币（）万元的企事业单位法人、合伙企业是《公司债券发行与交易管理办法》所称合格投资者。

A.3000

B.2000

C.1000

D.500【答案】：C158.上市公司在一年内购买、出售重大资产应当由股东大会作出决议，并经（）以上通过。

A.股东大会的股东的2/3

B.出席股东大会的股东的2/3

C.股东大会的股东的1/3

D.出席股东大会的股东的1/3【答案】：B159.下列不属于货币市场的有（）。

A.股票市场

B.银行间同业拆借市场

C.商业票据市场

D.大额可转让存单市场【答案】：A160.表示到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是（）

A.Delta值

B.Gamma值

C.Rho值

D.Theta值【答案】：D161.以募集设立方式设立公司的，董事会应于创立大会结束后（）日内，向公司登记机关报送材料申请设立登记。

A.10

B.15

C.20

D.30【答案】：D162.《期货交易管理条例》规定，一家内地私营企业不得违规使用（）资金进行期货交易。

A.自有

B.短期经营

C.营运

D.信贷【答案】：D163.我国证券市场法律法规体系，是以（）为核心的。

A.《证券法》

B.《公司法》

C.《刑法》

D.《证券投资基金法》【答案】：A164.《证券投资基金托管业务管理办法》是证券公司托管业务涉及的主要（）。

A.法律

B.行政法规

C.部门规章

D.内部自律规则【答案】：C165.下列关于委托买卖的相关说法中，错误的是（）。

A.客户在办理委托买卖证券时，不需要向证券经纪商下达委托指令

B.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类

C.根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托

D.根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托【答案】：A166.间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，一些国家还实行了存款保险制度，这反映出间接融资具有（）的特点。

A.资金获得的间接性

B.融资的相对集中性

C.融资信誉的差异性相对较小

D.可逆性【答案】：C167.既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的是（）。?

A.基金评价机构

B.基金份额持有人

C.基金托管人

D.基金投资顾问机构【答案】：C168.为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于（）该价格的买入（）委托（）。

A.延迟成交

B.择日成交

C.无效

D.部分无效【答案】：C169.目前，我国的开放式基金的估值频率为()估值

A.每个交易日

B.每两个交易日

C.每三个交易日

D.每五个交易日【答案】：A170.证券公司申请保荐业务资格，应当具备的条件包括（）。

A.保荐代表人不少于3人

B.注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币6000万元

C.最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚

D.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员少于20人【答案】：C171.假定某投资者以960元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率（Y）是（）。

A.10.42%

B.11%

C.11.42%

D.10.57%【答案】：A172.以下情形之一的单位或者个人，可以成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人的（）。

A.因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年

B.净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%

C.不能清偿到期债务

D.未取得证券从业资格证书【答案】：D173.根据有关法律规定，下列关于封闭式基金的利润分配原则的说法不正确的是（）。

A.每年不得少于一次

B.年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的80%

C.当年收益应先弥补上一年的亏损

D.如果当年发生亏损则不进行收益分配【答案】：B174.证券公司代销金融产品，应当遵循的原则不包括（）。

A.平等

B.自愿

C.专业性

D.适当性【答案】：C175.（）为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。

A.中央国债登记结算有限公司

B.全国银行间同业拆借中心

C.中国银行间市场交易商协会

D.中国证券登记结算有限责任公司【答案】：B176.商业银行次级定期债务的目标债权人为（）。

A.政策性银行

B.企业法人

C.其他金融机构

D.其他商业银行【答案】：B177.中国证券业协会三大职能不包括（）。

A.高效

B.自律

C.服务

D.传导【答案】：A178.间接融资通过金融机构进行。在多数情况下，这种中介不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。这反映了间接融资的（）特点。

A.资金获得的间接性

B.融资的相对集中性

C.融资信誉的较大差异性

D.可逆性【答案】：B179.股份公司向外国和我国香港、澳门