公司有限投资管理准则

XX投资管理有限企业

投资管理制度汇编（讨论稿）

XX投资管理有限企业

2023年9月

目录

第一部分投资管理暂行措施

第二部分投资决策评审会规则

第三部分尽职调查工作指导

第一部分投资管理暂行措施

第一章总则

第一条为规范我司投资业务运作和管理，保证投资资金的安全和有效增值，实

现投资决策的科学化和经营管理日勺规范化、制度化，根据《企业章程》及其他有

关规定，特制定本措施。

第二条本措施规范投资业务的基本原则，包括波及投资业务各环节之间的业务

关系、各个环节的权责等。

第二章投资管理的内部架构

第三条企业投资管理架构包括：董事会、投资决策委员会、企业管理层、投资

管理部。

第四条企业投资决策评审会是企业项目投资日勺决策机构，企业董事会授权其对

企业的投资进行决策。

第五条企业管理层负责对企业筛选的投资项目进行初步判断，决定与否立项并

鉴定与否进入尽职调查阶段。

第六条企业管理层负责在项目尽职调查完毕后对立项项目的评审工作，决定与

否进入投资决策评审会评审。

第七条企业设置投资管理部，投资管理部是实行投资项目管理的部门，根据企

业规定负责投资项目开发、选择、尽职调查、投资方案设计与谈判、项目实行、

后期管理等。

第三章投资项目的选择

第八条投资项目遵照如下准则:

一、遵守国家有关法律、法规。

二、立足长期日勺前瞻性的投资，与企业共同成长。

三、专注于有限的、高成长的新兴产业。

四、坚持投资价值观，坚持做故意义的投资。

五、坚持长期为企业服务，减少企业投资风险。

六、坚持风险控制原则，建立完善的风险控制体系，防备多种风险。

第九条投资项目的选择原则：

一、企业所处行业符合国家产业政策，属于国家重点支持发展的战略性

新兴产业，或是其他行业中成长性好的I有投资价值日勺企业。

二、企业在所处领域中具有较突出的行业地位或是新兴产业中日勺代表性

企业。

三、企业具有可持续增长日勺商业模式。

四、企业经营管理团体具有深厚的行业背景和较强H勺经营管理能力。

五、企业产品的目的市场规模较大并具有明显的成长空间。

第四章投资流程及释义

第十条投资流程

投资流程，指从企业项目搜集整顿信息到该项目投资退出的所有过程。企业

完整的投资流程一般包括8个环节：项目搜集整顿、项目筛选、项目立项、尽职

调查、投资决策评审会、签订投资协议并实行投资、已投资项目管理、项目退出。

其中：项目立项、尽职调查、投资决策评审会、签订投资协议并实行投资、己投

资项目管理、项目退出是不可跳过的环节。

图4-1企业投资流程图

第十一条项目搜集整顿

项目搜集整顿，是企业投资流程的起点。企业应多渠道开拓企业项目来源并

建立企业项目库。项目人员应采用一切合法、合理的方式，搜集有关投资项目尽

量全面、精确、客观的信息。员工搜集到项目信息后，首先作为工作底稿的重要

内容妥善保留，另首先进行加工后完毕《项目信息表》（参照附件1），申请提交

企业周例会分析讨论。企业项目库每周更新一次，由投资部更新一次，报办公室

存档。

第十二条项目筛选

项目筛选，是企业投资管理部门日勺平常工作，原则上企业周一讨论召开员工上周

接触过日勺所有投资项目。企业参照企业投资原则，并做出项目终止、推进或暂停

日勺决定。决定项目推送的，委派一名员工担任该项目负责人，负责推进该项目。

投资项目决定推进后，项目负责人尽快与项目方签订《保密协议》（参照附件2）,

获取有关项目的更为详实的资料信息，同步准备项目立项汇报。

第十三条项目立项

投资项目负责人完毕《投资立项汇报》（参照附件3）,企业在收到该汇报一

周之内根据该立项汇报召开项目立项会议，立项会议做出该项目立项、重新立项、

项目中断的决定。

第十四条尽职调查

尽职调查是企业投资管理工作中H勺关键工作，目的是发现拟投资项目的价值

和风险。项目立项后，企业组建尽职调查组，并选用项目负责人。该项目负责人

负责整个项目尽职调查日勺整个过程。企业尽职调查重要包括三个方面：商业尽职

调查、财务尽职调查、法律尽职调查；企业尽职调查方式包括但不限于：《尽职

调查问题清单》（参照附件4）、企业基本资料搜集、现场走访、高管访谈、同行

走访、上下游调研、行业专家征询等方式。项目尽职调查后2周内，项目负责人

把该项目有关状况汇总整顿并完毕《项目尽职调查汇报》及《项目投资提议书》

（参照附件5、附件6）等汇报。企业收到汇报材料后一周内，决定与否提交投

资决策评审会审议。

第十五条投资决策委员会

企业决定项目提交投资决策委员会评审的，应尽快协调组织开会，至少于开

会前一周将会议告知、项目材料和投票书发给所有决策委员。委员收到会议告知、

项目材料和投票书后，应书面确认与否能参与会议。如无法参会日勺，会后三日内

以书面方式表达对该项目的明确意见并做出投票；投资委员会召开会议时，因故

不能参与会议的委员，可以委托他人代为出席会议或代为刊登意见。

一、议事流程

投资决策评审会由投资委员会主任主持，分宣讲、答辩、表决三个环节。

宣讲：项目负责人宣讲项目详细状况，有关人员补充有关状况，提议表决事

项；

答辩：企业投资委员会委员问询项目有关问题，项目负责人逐i解答，项目

有关人员补充阐明，直到所有委员再无问题提出为止；

表决：所有委员签订意见，实名表决，一人一票。

二、审议机制

会议可做出两种投资提议：即通过、没通过。

（一）通过：2/3及以上委员投票赞成投资项目时，会议决策通过该项目并

提出投资提议。

（二）没通过：2/3如下委员投赞成票时，拟投资项目没有通过。企业根据

实际状况做出如下决定：1、补充材料择日再开投资决策会议；2、项目

中断；

《投资委员会决策》参照附件7

第十五条签订投资协-义并实行投资

（一）企业根据投资决策评估会的I决定，与项目方协商并确定《投资协议》

（参照附件8）；

（二）企业完毕投资协议等文献的内部审批流程并正式签订；

（三）企业按照协议规定履行投资付款等义务；

（四）企业责令项目方尽快办理有关登记及变更手续。

第十六条投资后管理

（-）项目负责人原则上详细负责投资后的项目管理；

（二）项目负责人加强对所投资项目的平常管理，包括定期和不定期到投资

项目企业理解状况，提交季度报表及跟踪汇报等；

（三）根据投资协议由我司任命、推荐投资项目企业董事、监事的，由企业

根据实际状况委派董事、监事人选；

（四）以股东身份参与投资项目企业日勺重大经营决策；

（五）项目负责人发现投资项目企业出现重大风险问题的，要及时汇报并提

出应对和处理方案；

（六）企业总经理应定期向董事会书面汇报投资项目企业的财务、经营等状

况，建立动态风险监控机制；

第十七条项目退出

项目负责人认为时机合适时，以书面方式向企业提出项目退出提议。企业收

到项目退出提议后的一周内，决定退出或者不退出的初步决定。企业初步决定项

目退出的，组织人员完善项目退出提议，并报企业投资决策委员审批。

第四章投资文献管理制度

第十八条投资文献

投资文献，指企业、企业员工在投资流程中，出于管理需要而必须准备、发

出或签订的所有正式书面资料。分为四大类：

一、根据企业制度准备和审批的各类书面文本，重要包括项目信息表、、

项目立项汇报、尽职调查汇报及其附件（访谈纪要等）、投资提议书、

投资委员会决策、投资退出提议书等。

二、企业、企业员工与项目方或其他有关方沟通的正式书面文书（一般

不签章），重要包括企业简介、项目尽职调查清单以及各类往来公函等。

三、企业与项目方或其他有关方签订的具有法律效力的所有书面文本，

保密协议、投资协议及其补充协议、老股东同意增资的股东会决策（股

东转让协议）、被投资企业组织文献（营业执照、组织机构代码证、税

务登记证、开户许可证、工商信息查询单等）复印件、划款告知书、股

权证明书等。

四、投资项目的投后管理阶段后的跟踪汇报，重要包括项目季度报表、

跟踪汇报等。

第十九条投资信息保密

投资信息,指企业、企业员工获得的所有也许影响投资项目分析判断内信息,

其中非公开信息或以较大成本获取的公开信息，企业及员工均予以保密。

第二十条投资文献管理

企业设置专门人员保留投资文献（详细见第十八条），项目负责人及时将投资文

献提交给企业文献保管人员。

第二部分投资决策评审会规则

第一章总则

第一条为建立XX投资管理有限企业（如下简称：“企业”）受托资金和资产决策

程序的高效、合理和科学性，完善企业管理基金投资决策程序，提高基金投资决

策的效率及质量，企业为所管理的基金设置投资决策委员会，并根据《中华人民

共和国企业法》、《合作企业法》、《企业章程》及其他有关规定，制定本规则。

第二条投资决策委员会所做投资决策，必须遵守《企业章程》、《合作协议》等

基金设置时口勺有关协议规定及其他有关法律、法规和规范性文献口勺规定。

第二章投资决策委员会的构成和职责

第三条投资决策委员会由企业有关董事、总经理以及外聘委员构成。外聘委员包

括投行专家、财务专家、法律专家、行业专家等。

第四条投资决策委员由企业提名，各基金聘任。

第五条投资决策委员会由5人构成。投资决策委员会会设主任委员一名（一般由

总经理担任）、主任委员负责主持、召集投资决策委员会会议。

第六条投资决策评审会委员任期与基金存续期一致。期间如有委员退出委员会,

应根据本议事规则第五条规定补足委员人数。投资决策委员会因委员辞职、撤职

或其他原因而导致人数低于规定人数口勺法定人数时，企业董事会应补选新委员。

在投资决策委员会委员人数到达规定人数此前，投资决策委员会暂停行使本议事

规则规定的职权。

第七条投资决策评审会的重要职责:

一、审议基金拟投资项目资料、投资项目及投资方案、评估汇报等；

二、对基金拟投资项目及投资方案进行评估，并提出明确日勺投资决策意

见；

三、提出企业业务经营管理过程中防备风险的指导意见，审定企业业务

投资决策日勺制度和流程，组织对业务经营管理过程中H勺风险监控，对已

出现风险制定化解措施；

四、审议基金投资项目风险动态分析汇报，对企业风险及管理状况和风

险管理能力和水平进行评估，提出完善企业风险管理和内部控制的提议;

五、基金授权日勺其他事宜。

第七条投资决策评审会主任履行如下职责：

一、召集、主持委员会会议；

二、代表投资决策评审会向基金全体合作人大会汇报；

三、应当由投资决策评审会主任履行的其他职责。

第三章议事规则及程序

第八条投资决策委员会根据工作需要召开会议。投资决策委员会主任至少于开会

前一周将会议告知、项目材料（立项汇报、尽职调查汇报及其附件、投资提议书）

和投票书发给所有决策委员。

第九条投资决策委员会议告知应至少包括如下内容：

一、会议召开时间、地点；

二、会议期限；

三、会议需要讨论日勺议题;

四、会议联络人及联络方式；

第十条委员收到会议告知、项目材料和投票书后，应书面确认与否能参与会议。

如无法参会日勺，会前或会后三日内以书面方式表达对该项目H勺明确意见并做出投

票；投资委员会召开会议时，因故不能参与会议日勺委员，可以委托他人代为出席

会议或代为刊登意见。

第十一条议事流程

投资决策委员会由评委会主任主持，分宣讲、答辩、表决三个环节。

宣讲：项目负责人宣讲项目详细状况，投资管理部负责人补充有关状况，提

议表决事项；

答辩：企业投资评审会委员问询项目有关问题，项目负责人逐一解答，投资

管理部负责人补充阐明，直到所有委员再无问题提出为止；

表决：所有委员签订意见，实名表决，一人一票。

第十二条审议机制

会议可做出两种种投资提议：即通过、没通过；

通过：2/3及以上委员投票赞成投资项目时，会议决策通过该项目并提出投

资提议。

没通过：2/3如下委员投赞成票时，拟投资项目没有通过。企业根据实际状

况做出如下决定：1、补充材料择日再开投资决策会议；2、项目中断；

第四章会议决策和会议记录

第十三条会议决策

待投票完毕后，经会议主持人宣布即形成投资决策评估委员会决策。

第十四条会后事项

投资决策评估委员会应不迟于会议决策生效之后5个工作日内，将会议决策

有关状况向基金立案，并督促和推进企业投资管理部门执行有关决策。

第十五条书面记录

投资决策评估会会议应当有书面记录，出席会议的委员和会议记录人应当在

会议记录上签名。出席会议的委员有权规定在记录上对其在会议上口勺发言作出阐

明性记载。投资决策评估会会议记录、委员会决策的书面文献作为企业档案由企

业保留。

第十六条投资决策评估会会议记录至少包括如下内容

（一）会议召开日勺口期、地点和召集人姓名；

（二）出席会议人员日勺姓名，受他人委托出席会议时尤其注明；

（三）会议议程；

（四）委员发言要点；

（五）每一决策事项或议案表决方式和赞成、反对或弃权的票数表决成果;

（六）其他应当在会议记录中阐明和记载的事项。

第三部分尽职调查指导

第一条总则

为提高尽职调查的效率，增强尽职调查的效果，特制定本指导，以指导并规

范企'也对投资项目开展尽职调查工作。

第二条目的

企业的尽职调查，重要应实现四个目的：

一、发现投资项目日勺投资价值；

二、分析投资项目日勺风险及对未来欧I影响；

三、为投资方案做准备；

四、为后续H勺增值服务做准备。

第三条尽职调查原则

企业尽职调查，应遵照下列原则：

一、重要性原则：尽职调查不能事无巨细、面面俱到，应将重要精力集中于

与调查目的亲密有关的重要信息。

二、真实性原则：合理保证与调查目的有关口勺重要信息不存在虚假情形。

三、可靠性原则：保证与调查目的有关日勺重要信息有多种不一样渠道予以证

明。

四、完备性原则：合理保证与调杳目的有关日勺重要信息不遗漏。

第四条尽职调查方式

企业尽职调查采用如下方式进行：

一、通过互联网等独立第三方搜集资料；

二、对目的企业之外的有关人员进行访谈；

.三、向目的企业索取资料；

四、到目的企业查对有关资料；

五、到目的企业进行现场察看；

六、对目的企业有关人员进行访谈；

七、委托专业机构出具专业意见；

八、其他调查方式。

第五条尽职调查项目组

企业尽职调查投资项目以项目组为单位，项目组一般由3人构成，项目组

设项目负责人，项目负责人负责项目方沟通与协调、尽职调