《财务会计Excel实务》-学习情境三

学习任务1

Excel时间价值计算资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值差额。它是资金在使用过程中随时间的推移而发生的增值现象，相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。在Excel中，可用公式，也可用函数对时间价值的终值、现值、利率与期数等进行运算。一、Excel终值与现值公式计算技术【技能与理论准备】1.复利终值与现值的计算复利终值是指在复利计息方式下，当前资金经过若干期后的本利之和。计算公式如下：下一页返回学习任务1

Excel时间价值计算复利现值是指在复利计息的方式下，未来资金折算到现在时点的价值。计算公式为：2.普通年金终值与现值的计算年金是指定期、等额的系列款项收付。年金分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。（1）普通年金是指每期的资金收付发在期末的年金。（2）预付年金是指每期的资金收付发在期初的年金。（3）递延年金是指第一次收付款发生时间与第一期无关，而是隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项。（4）永续年金是指无限期等额收付的特种年金。上一页下一页返回学习任务1

Excel时间价值计算若用A表示年金，则普通年金复利终值计算公式为：若用A表示年金，则普通年金复利现值计算公式为：3.Excel算术运算符Excel中分别用+、-、*、/、^表示进行加、减、乘、除和幂的运算。上一页下一页返回学习任务1

Excel时间价值计算二、Excel终值与现值函数运算技术【技能与理论准备】1.复利终值函数Excel提供了计算复利终值的函数FV，根据不同的函数参数的设置，它既可以计算一次性款项的复利终值，也可计算年金的复利终值。函数公式如下：=FV（Rate,Nper,Pmt,Pv,Type）2.复利现值函数Excel提供的复利现值函数PV，可计算一次性款项或年金的现值。上一页下一页返回学习任务1

Excel时间价值计算函数公式如下：=PV（Rate,Nper,Pmt,Fv,Type）三、Excel期数与利率函数运算技术【技能与理论准备】Excel提供了计算期数（NPER）和利率（RATE）的函数，这两个函数均在“插入函数”的“财务”类别之中。函数公式分别为：=NPER(Rate,Pmt,Pv,Fv,Type)=RATE(Nper,Pmt,Pv,Fv,Type,Guess)上一页返回学习任务2

Excel风险价值分析一、Excel风险衡量技术【技能与理论准备】风险与概率直接相关，并与期望值、离散程度相联系。离散程度是用以衡量风险大小的统计指标，主要包括方差、标准离差、标准离差率等。一般来说，离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。其中方差、标准离差是绝对数，只适用于期望值相同的方案比较；标准离差率是相对数，可用于各种方案比较。1.投资风险指标的计算下一页返回学习任务2

Excel风险价值分析期望值又称期望收益，是指某项投资未来收益的各种可能结果，它以概率为权数计算加权平均数，是加权平均的中间值，用E表示；方差是表示随机变量与期望值之间的离散程度的一个数值，用σ2表示；标准离差也称均方差，是方差的平方根，用σ表示；标准离差率又称变异系数，是标准离差与期望值之比，用V表示。投资风险指标计算公式如下：上一页下一页返回学习任务2

Excel风险价值分析2.Excel幂运算Excel计算乘方时可用^运算符，也可用如下幂函数公式计算：=POWER（Number,Power）3.Excel平方根运算Excel计算平方根可用^运算符，也可用如下平方根函数公式计算：=SQRT（Number）4.Excel自动求和函数Excel进行求和计算时，可直接将相关单元格相加，也可用求和函数SUM计算，SUM的函数公式如下：=SUM（Number1,Number2,…）上一页下一页返回学习任务2

Excel风险价值分析具体运用该公式时，用英文的“:”表示求连续单元区域之和，用英文的“,”表示求不连续单元之和，用英文的空格表示求交集之和。5.Excel条件函数Excel中可用条件函数进行真假值的逻辑判断，其函数公式为：=IF（Logical_test,Value_if_true,Value_if_false）二、Excel风险收益率分析技术【技能与理论准备】企业对外投资需获得必要投资收益，在财务管理中投资收益一般用相对数来表示，即投资收益率（投资收益额与投资额的比率）。上一页下一页返回学习任务2

Excel风险价值分析在不考虑通货膨胀的情况下，必要投资收益率由无风险收益率和风险收益率两部分构成。无风险收益率也即资金时间价值，如国债收益率等。风险收益率是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的收益率，也称风险报酬率。1.必要投资收益率计算必要投资收益率的公式如下：2.风险价值系数β值风险价