26年风险告知核查要点

26年风险告知核查要点演讲人前置性基础要件核查01新兴业务场景下的专项风险告知核查要点02核查结果落地与长效风险管控机制建设03目录各位同事，我从事零售金融合规管控已经八年，这些年亲眼见过太多因为风险告知环节失守，导致机构吃罚单、从业人员被问责、消费者权益受损的案例。2025年底新修订的《金融消费者权益保护管理办法》正式出台，2026年1月1日起正式实施，对风险告知的合规要求提出了很多新的硬性标准，加上今年我们机构线上业务占比突破60%，合作引流、AI展业等新场景的风险点较传统线下业务发生了很大变化。今天我就结合今年上半年我们全系统核查出来的问题，以及监管的最新要求，梳理26年风险告知核查的核心要点，全文从基础要件核查、新场景专项核查、核查结果落地三个层面循序渐进展开，最后做总结提炼。01前置性基础要件核查前置性基础要件核查这是风险告知核查的第一道关口，无论什么业务场景，首先要核查基础要件是否符合要求，这是所有工作的前提，基础要求不达标，后续所有环节都失去了合规基础。1风险告知文本的合规性核查文本是风险告知的载体，首先要确保文本本身符合监管要求。1风险告知文本的合规性核查1.1法定必备条款的完整性核查根据新实施的管理办法，所有风险告知文本必须包含五大法定必备条款：一是产品风险等级与消费者风险承受能力匹配说明，二是可能发生的最大损失明确提示，三是各方权责划分说明，四是消费者投诉维权渠道说明，五是特殊场景的额外风险提示。我今年上半年抽检了120份线下风险告知书，有17份缺了最大损失提示条款，只写了“产品有风险，投资需谨慎”这种泛泛的表述，没有明确说明“本产品最高可能损失全部本金”这类精准表述，这就直接属于不合格，监管检查中会直接认定为未充分履行告知义务。1风险告知文本的合规性核查1.2文本表述的清晰性核查要求文本表述不能有歧义，不能有误导性表述，同时排版必须符合监管明确要求：风险提示内容必须置于文本首页醒目位置，字体不得小于五号字体，关键风险提示内容必须加粗标红。我上个月检查线上产品展示页，发现某款净值型理财的风险提示放在了页面最底部，用了小五字号，也没有加粗，客户不翻到最后根本看不到，这种情况就属于严重不合规。另外，表述要兼顾通俗性，不能过度堆砌专业术语，比如挂钩衍生品的结构化产品，不能只写“产品净值随挂钩标的波动”，必须补充说明“如果挂钩标的跌幅达到触发条件，您将可能承担本金损失”，确保普通消费者能准确读懂风险。1风险告知文本的合规性核查1.3差异化适配性调整核查不同风险等级的产品、不同类型的消费者，告知文本必须做差异化调整，不能所有产品、所有客户都用同一个模板。比如R5级高风险产品，必须单独印制风险告知书，不能和低风险产品共用模板；针对65岁以上老年消费者、风险承受能力低于产品风险等级仍坚持购买的投资者，必须增加专门的风险提示栏，由投资者手抄“本人知晓产品风险，自愿承担投资损失”，这是监管明确要求的硬性规定，我们今年已经有两个网点因为没落实这项要求被监管点名，大家一定要重视。2风险告知流程的节点合规性核查文本合格只是基础，流程合规才是风险告知的核心，绝大多数违规问题都出在流程节点上。2风险告知流程的节点合规性核查2.1告知时点的前置性核查风险告知必须完成于投资行为发生之前，也就是必须遵守“先告知、后签合同、再划转资金”的顺序，绝对不允许先划转资金后补风险告知。我五年前刚当合规主管的时候，就遇到过一个支行冲季度业绩，10个客户都是先转钱进账户买了私募，周末加班补签的风险告知书，后来其中一个客户亏了30%投诉，监管查实之后，支行行长被降职，当事客户经理被开除，这个案例我每次培训都会讲，绝对不能碰这个红线。26年监管对这个问题的处罚力度再次升级，一旦发现，直接双罚机构和个人，大家一定要警醒。2风险告知流程的节点合规性核查2.2告知主体的适格性核查实施风险告知的人员必须是本机构持有对应从业资质的正式员工，绝对不允许无资质人员、第三方机构人员代为履行风险告知义务。我们现在和很多互联网平台做引流合作，有些分支机构为了省事，就让平台的引流人员直接做风险告知，这是严重违规，持牌机构必须承担风险告知的主体责任，哪怕是合作业务，也必须由我们的持牌员工完成告知环节。去年我们就因为一家分行放任合作平台做风险告知，被监管罚款20万元，这个教训我至今记得很清楚。2风险告知流程的节点合规性核查2.3告知留痕的可追溯性核查所有风险告知行为必须留痕，留存期限不得低于产品到期后5年，这是监管的硬性要求。线下业务必须是本人签字，有公证授权的才可以代签，绝对不允许客户经理代客户签字；线上业务必须留存完整的操作轨迹，包括客户阅读风险告知的时长、滑动轨迹、主动确认记录，绝对不允许默认勾选风险告知同意书，也绝对不允许不读完就可以进入下一步操作。我今年检查线上渠道的时候，就发现一款代销产品的页面没有设置强制滑到底的要求，客户打开页面直接就可以勾选同意，这种留痕就是无效的，一旦发生投诉，我们百分之百要承担责任。完成基础要件的核查后，我们需要进一步聚焦26年新出现的业务场景，这些场景是当前监管检查的重点，也是我们以往核查工作的薄弱环节，接下来展开专项说明。02新兴业务场景下的专项风险告知核查要点新兴业务场景下的专项风险告知核查要点随着我们业务数字化转型加快，AI展业、合作代销、线上直销等新场景占比越来越高，这些场景的风险告知有很多特殊要求，和传统线下业务不一样，必须做专项核查。1全线上自营业务的风险告知核查1.1身份核验与告知真实性核查全线上业务最大的问题就是很难确认是投资者本人接受了风险告知，所以核查的时候首先要确认：身份核验环节必须放在风险告知之前，必须完成人脸识别、手机号验证码验证双重核验，确认是本人操作之后才可以进行风险告知。另外，针对年龄超过65岁的客户线上购买R2以上产品，必须增加人工视频核告环节，不能全流程线上自动化处理，今年我们就遇到一起七十岁老人让儿子代买理财，因为没有人工视频核告，老人投诉说不知道风险，最后我们给客户补偿了部分损失，这个就是流程漏洞导致的。1全线上自营业务的风险告知核查1.2AI智能展业场景的告知合规性核查现在我们近一半的线上咨询是AI客服处理的，AI的风险告知合规性必须重点核查。我上半年抽检了100条AI和客户的对话记录，发现有12条AI在客户询问“会不会亏本金”的时候，回复“本产品历史从未发生本金亏损”，这种表述属于隐性误导，是严重违规。所以我们核查AI话术的时候，必须确认两个核心点：一是客户询问风险的时候，AI必须首先弹出醒目风险提示，不能回避问题；二是绝对不允许用历史业绩暗示无风险，必须明确提示“历史业绩不代表未来收益”。如果AI不能准确回答风险问题，必须一键转接人工客服，这是硬性要求。1全线上自营业务的风险告知核查1.3算法个性化推荐场景的额外告知核查现在我们用算法给客户推荐产品，监管要求算法推荐必须做额外的风险告知，必须明确告诉客户“本产品为算法个性化推荐，产品风险等级为XX，您的风险承受能力为XX，推荐仅为参考，请您充分知晓风险后决策”，绝对不允许给风险承受能力低于产品风险等级的客户推荐高风险产品，如果因为特殊情况客户坚持购买，必须做二次风险告知，由客户手动确认自愿购买。我们每个季度都会拉算法推荐日志做核查，一旦发现违规推荐未做告知的，直接追责产品部门负责人。2合作引流与代销业务的风险告知核查合作业务是风险高发区，很多违规问题都出在这个板块，必须做专项核查。2合作引流与代销业务的风险告知核查2.1合作方告知内容的统一管控核查我们作为持牌发行方或者管理方，对合作方的风险告知内容承担主体责任，所以必须要求所有合作方使用我们统一审核后的风险告知文本，绝对不允许合作方自行修改内容。去年我们有一个合作的互联网平台，私自把我们的净值型理财改成了“保本浮动收益”，我们季度核查才发现，差点被监管处罚，所以现在我们要求每月抽检合作平台的产品展示页，只要发现修改内容的，立刻停止合作，绝不姑息。2合作引流与代销业务的风险告知核查2.2权责划分的明确告知核查风险告知中必须明确权责划分，醒目说明“本产品由XX机构发行，XX机构承担产品管理责任，XX合作机构仅提供引流服务，不承担产品兑付责任”，绝对不允许合作机构模糊表述，让客户误以为合作机构提供保本兜底。我三年前遇到过一起投诉，客户买了我们的代销产品，合作平台的业务员说“我们公司大，出了问题我们负责”，后来产品净值下跌，客户找我们投诉，监管认定我们没有管控好合作方的告知内容，罚了我们8万元，所以现在权责划分必须放在风险告知的最醒目位置，必须加粗标红。2合作引流与代销业务的风险告知核查2.3跨机构留痕的协同核查监管要求持牌机构必须留存完整的风险告知留痕，哪怕告知行为是在合作方平台发生的，我们也必须要求合作方同步所有留痕资料到我们的系统，我们自己留存，绝对不能说“合作方已经存了，我们不用存”，主体责任在我们，所以留痕必须我们自己存，保存期限也是不低于5年，这个要求必须落实。3特殊消费群体的专项风险告知核查26年监管把特殊消费群体金融消保放在了核心位置，所以针对特殊群体的风险告知必须做专项核查。3特殊消费群体的专项风险告知核查3.1老年消费群体的双复核核查针对65岁以上老年客户购买风险等级R2以上的产品，必须做到双人核告，也就是要有两名从业人员在场做风险提示，必须全程录音录像，必须要求客户手抄风险提示语句，绝对不能简化流程。我上个月带队现场检查，就发现一起网点给72岁客户卖R3理财，只有一个客户经理做告知，没有双人复核，也没有手抄提示，我直接要求网点整改，对客户经理做了绩效扣分处理，这个就是硬性要求，没有弹性空间。3特殊消费群体的专项风险告知核查3.2新市民群体的通俗化核查新市民群体很多对金融产品不熟悉，所以风险告知不能只念文本，必须用通俗的语言把风险讲清楚，比如把“净值波动”解释成“收益不是固定的，可能比预期高，也可能比预期低，严重的时候会亏本金”，核查的时候我们会抽听录音录像，只要发现没有做通俗解释的，就认定为告知不到位。3特殊消费群体的专项风险告知核查3.3年轻投资群体的强制提示核查现在很多年轻投资者喜欢在网上买高风险产品，只看收益不看风险，所以针对年轻客户线上购买R3以上产品，必须设置三次强制风险弹窗，不能一键跳过，必须每次都手动确认，就是为了提醒他们充分知晓风险，避免后续纠纷。前面我们明确了不同层面的核查内容，核查本身不是目的，把核查发现的问题落到整改、建立长效管控机制才是最终目标，接下来我们讲第三个部分。03核查结果落地与长效风险管控机制建设1问题分级分类整改机制我们把核查出来的问题分成三个等级，不同等级对应不同的整改要求，确保整改精准到位：1问题分级分类整改机制1.1一般合规问题限期整改比如文本字体不规范、留痕有小瑕疵这类不涉及核心违规的问题，要求责任部门15个工作日内完成整改，合规部门到期复查，复查不通过的问责部门负责人。1问题分级分类整改机制1.2严重违规问题问责整改比如代签风险告知、先投资后告知、虚假承诺误导这类严重违规问题，不仅要求立即整改，还要对当事从业人员和分管负责人做问责，轻则扣分罚款，重则记过开除，绝不姑息，今年上半年我们已经处理了3起这类案件，三个客户经理都受到了记过处分。1问题分级分类整改机制1.3系统性问题根源性整改如果是AI话术、系统流程、算法推荐这类系统性问题，不是单个人员的问题，要求产品和技术部门3个月内完成根源整改，整改完成后要做全量测试，合格之后才能上线，合规部门全程跟进。2常态化核查机制建设风险告知核查不是一劳永逸的，必须做常态化管控，不能出事才查：2常态化核查机制建设2.1月度例行抽检机制我们要求每个月对全机构新增业务按不低于10%的比例抽检，线下线上业务都要覆盖，每个月出抽检报告，全系统通报问题。2常态化核查机制建设2.2重点时段专项排查在开门红、半年末、年末、电商大促这些业务冲量的重点时段，我们会把抽检比例提高到50%，因为冲量时段最容易发生为了业绩放松合规要求的问题，我们提前排查，就能把问题消灭在萌芽状态。2常态化核查机制建设2.3从业人员定期培训考核每个季度我们都会组织所有一线从业人员做风险告知合规培训和考核，考核不合格的暂停上岗，补考合格才能重新展业，培训的时候我们都会把我们自己遇到的处罚案例放进去，让大家真真切切感受到违规的后果，从思想上重视起来。3投诉驱动的闭环优化机制我们建立了投诉倒查机制，不断优化我们的核查体系，适应新的变化：3投诉驱动的闭环优化机制3.1投诉倒查机制只要是涉及风险告知不到位的投诉，我们都会倒查整个流程，从文本到流程到留痕，全链条检查，找到问题根源，问责到人。3投诉驱动的闭环优化机制3.2回访专项问询我们在客户回访的时候，会专门加两个问题：一是你有没有收到完整的风险告知，二是你有没有看懂风险内容，只要客户回答没有，我们立刻就会启动核查。3投诉驱动的闭环优化机制3.3季度迭代更新要点每个季度我们都会把核查出来的问题、投诉暴露的问题汇总，更新我们的风险告知核查要点，适配新的监管要求和新的业务场景，保证我们的核查工作始终符合要求。总结以上就是