《资产评估基础》考点归集

K资产评估专业人员在选择资产评估方法时，应当充分考虑影响评估方法选

择的因素，所考虑的因素主要包括：一，评估目的和价值类型，二、评估

对象，三、评估方法的适用条件，四、评估方法应用所依据数据的质量和

数量，五、评估影响评估方法选择的其他因素。

2、当存在下列情形时，可以采用一种评估方法：一、基于相关法律行政法规

和财政部门规章的规定，可以采用一种评估方法，二、由于评估对象仅满

足一种评估方法的使用条件而采用一种评估方法，三因操作条件限制而采

用一种评估方法。

3、市场法也称比较法，市场比较法，是指通过将评估对象与可比参照物进行

比较，以可比参照物的市场价格为基础确定评估对象价值的评估方法的总

称

运用市场法进行资产评估需要满足两个基本的前提条件，一是评估对象的

可比参照物具有公开的市场以及活跃的交易，二是有关交易的必要信息可

以获得。

4、市场法包括直接比较法和间接比较法，直接比较法下有①现行市价法、

②市价折扣法、③功能价值类比法（包括生产比例法和规模经济效益指

数法）④价格指数法、⑤成新率价格调整法、⑥市场售价类比法、⑦

价值比例法。

5、市场法的优点：市场法作为目前资产评估的重要方法之一，有其重要的意

义和优势，它是相对来说具有客观性的方法，也比较容易被交易双方所理

解和接受，因而如果不存在资产的成本和效用以及市场对其价值的认知严

重偏离的情形下，市场法通常是资产评估三种方法中较为有效、可理解、

客观的方法，在经济较为发达，市场认知较为稳固的国家，市场法是运用

较为广泛的方法，它不仅仅被用于包括设备和房地产在内的单项资产的评

估还被用于企业整体资产评估中，

6、市场法的缺点：然而，目前我国市场对诸如企业价值等资产的认知和反应

仍会受到非理性因素的影响，评估专业人员在使用市场法进行资产评估的

过程中，就需要特别关注可比案例和评估对象在风险收益方面的差异，深

刻把握当前市场价格和资产价值之间的差异性，避免用价格取代价值。在

充分分析市场认知另价值内在差异性的基础上，合理调整价值乘数等相关

因子，得到评估对象的评估价值。

7、收益法是指通过将评估对象的预期收益的预期收益资本化或者折现，来确

定其价值的各种评估方法的总称

收益法涉及三个基本要素，一评估对象的预期收益，二折现率或资本化率,

三评估对象取得预期收益的持续时间；应用收益法必须具备的前提条件

是:一评估对象的未来收益可以合理预期，并用货币计量二预期收益所对

应的风险能够度量，三收益期限能够确定或者合理预期

8、净现金流量=净利润+折旧-追加投资(包含资本性支出和营运资金追加

投资)

确定折现率的方法有：加和法，资本资产定价模型，资本成本加权法和市

场法等

=

RRf+P(Rm-Rf)

R—股权投资的投资报酬率

Rm——市场平均收益率

R——无风险报酬率

P——风险系数

（RE-R，）——市场平均风险报酬或者系统性市场风险报酬率

折现率二长期负债占资产总额的比重x长期负债利息率x（1-所得税税率）

+所有者权益占资产总额的比重X投资报酬率

其中，投资报酬率二无风险报酬率+风险报酬率

9、收益法的优点：收益法是从资产的获利能力角度来确定资产的价值，较适

宜于那些形成资产的成本费用与其获利能力不对称,成本费用无法或难以

准确计算，存在无形资产以及具有收益能力的资产，例如企业价值、无形

资产、资源性资产等的价值评估

收益法的缺点：首先，收益法的应用需具备一定的前提条件，对于没有收

益或收益无法用货币计量以及风险报酬率无法计算的资产，该方法将无法

使用。其次，收益法的操作含有较大成分的主观性，例如对未来收益的预

测，对风险报酬率的确定等，从而使评估结果较难把握。

10、成本法是指按照重建或者重置被评估对象的思路，将重建或者重置成本作

为确定评估对象价值的基础，扣除相关贬值，以此确定评估对象价值的评

估方法的总称。

用成本法评估资产的前提条件是：一评估对象能正常使用或者在用，二评

估对象能够通过重置途径获得，三评估对象的重置成本以及相关贬值能够

合理估算

成本法的基本步骤：一确定评估对象并估算重置成本，二确定评估对象的

使用年限，三测算评估对象的各项损耗或贬值额，四测算评估对象的价值

11s计算重置成本的方法：重置核算法、价格指数法、功能价值类比法、统计

分析法

计算实体性贬值的方法：观察法、使用年限法、修复费用法

12、价格指数法与重置核算法的区别：一价格指数法估算的重置成本，仅考虑

了价格变动因素，因而确定的是复原重置成本。而重置核算法，既考虑了

价格因素，也考虑了生产技术进步和劳动生产率的变化因素，因而可以用

来估算更新重置成本；二价格指数法建立在不同时期的某一种或某类甚至

全部资产的物价变动水平上而重置核算法则建立在现行价格水平与构建

成本费用核算的基础上

价格指数法和重置核算法也有其相同点即都是建立在利用历史资料的基

础上

13、成本法的优点：它充分考虑了资产的损耗，使得评估结果更能反映市场对

于获得某单项资产愿意付出的平均价格，有利于评估单项资产和具有特定

用途的资产，另外，在无法预测资产未来收益和市场交易活动不频繁的情

形下，成本法给出▼比较客观和可行的测算思路和方法°由于成本法的理

论基础是成本价值论，使用该方法所测算出的企业价值无法从未来收益的

角度反映企业真实能为投资者或所有者带来的收益，尤其是对于轻资产的

企业而言，如果使用成本法进行评估，则通常很难将账面没有记载的各类

无形资产算入评估资产的价值之中。因此，其成本法评估值与使用收益法

或市场法得出的结果可能差异极大

14、明确业务基本事项的内容：

①明确委托人、产权持有人以及除委托人以外的其他评估报告使用人

②评估目的

③评估对象和评估范围

④价值类型

⑤评估基准日

⑥资产评估项目所涉及的需要批准的经济行为的审批情况

⑦评估报告的使用范围

⑧评估报告提交期限及方式

⑨评估服务费及支付方式

⑪委托人、资产评估专业人员、资产评估机构、其他相关当事人工作配

合和协助等其他需要明确的重要事项

15、资产评估委托合同的内容：

(1),资产评估机构和委托人的名称、住所、联系人及联系方式

(2).评估目的

(3),评估对象和评估范围

(4).评估基准日

(5).评估报告的使用范围

(6),评估报告提交期限及方式

(7).评估服务费总额以及支付标准、支付时间和支付方式

(8).委托人和资产评估机构的其他权利和义务

(9),违约责任和争议解决

(10).合同当事人签名、盖章的时间

(11).合同当事人签名、盖章的地点

16、资产评估报告正文的内容：

(1).委托人以及其他资产评估报告使用人

(2).评估目的

(3).评估对象和评估范围

(4).价值类型

(5).评估基准日

(6).评估依据

(7).评估方法

(8).评估程序实施过程和情况

(9),评估假设

(10).评估结论

(11)•特别事项说明

(12).资产评估报告使用限制说明

(13).资产评估报告日

(14).资产评估专业人员签名和资产评估机构盖章

17、特别事项说明的内容包括：

(1),权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形

(2).委托人未提供的其他关键资料情况

(3).未决事项、法律纠纷等不确定因素

(4).重要的利用专家工作及相关报告情况

(5).重大期后事项

(6).评估程序受限的有关情况、评估机构采取的弥补措施及对评估结

论影响的情况

(7).其他需要说明的事项

18、评估报告附件的内容：

(1).评估对象所涉及的主要权属证明资料

(2).委托人和其他相关当事人的承诺函

(3).资产评估机构及签名资产评估专业人员的备案文件或者资格证

明文件

(4),资产评估汇总表或明细表

(5).资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明

19、资产评估的特点：咨询性，公正性，社会性和动态性

20、资产评估的原则包括工作原则和经济技术原则。其中，资产评估经济技术

原则包括：

(1),供求原则:供求原则是经济学中关于供求关系影响商品价格原理

的概括。假定在其他条件不变的前提下，商品的价格随着需求的增长

而上升，随着供给的增加而下降，尽管商品价格随供求变化并不成固

定比例变化，但变化的方向带有规律性，供求规律对商品价格形成的

作用，同样适用于资产价值的评估，资产评估专业人员在判断资产价

值时，应当充分考虑和依据供求原则

(2).最高最佳使用原则

(3).替代原则：是指价格最低的同质商品对具他同质商品具有替代性,

即相同效能的资产，最低价格的资产需求量大。

(4).预期收益原则

(5).贡献原则

(6),评估时点原则：资产评估具有动态性特点，资产的价值会随着时

间因素的变化而变化，因此，必须合理选取一个时点作为评估基准日

(7).外在性原则：资产评估中的外在性原则是指，“外在性”会对相

关权利主体带来自身因素之外的额外收益或损失，从而影响资产的价

值，并对资产的交易价格产生直接的影响

21、价值类型的种类：

(1).市场价值：市场价值是在适当的市场条件下，自愿买方和自愿卖

方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日

进行公平交易的价值估计数额。市场价值主要受到两个方面因素的影

响，其一是交易标的影响，其二是交易市场影响

(2).投资价值:投资价值是指评估对象对于具有明确投资目标的特定

投资者或者某一类投资者所具有的价值估计数额，亦称特定投资者价

值

(3).在用价值：在用价值是指将评估对象作为企业资产组组成部分，

或者要素资产按其正在使用方式和程度及其对所属企业资产组的贡

献的价值估计数额

(4).清算价值：清算价值是指在评估对象处于被迫出售，快速变现,

等非正常市场条件下的价值估计数额

(5).残余价值：残余价值是指机器设备，房屋建筑物或者具他有形资

产等的拆零变现价值估计数额

价值类型的选择，应当考虑：评估目的、市场条件、评估对象自身条

件、使用方式以及价值类型与评估假设的相关性。

22、价值类型的作用：

(1),价值类型是影响和决定资产评估价值的重要因素

(2),价值类型对资产评估方法的选择具有一定的影响，价值类型实际

是评估价值的一个具体标准

(3).明确价值类型，可以更清楚的表达评估结论，可以避免委托人和

其他报告使用人误用评估结论

23、资产评估假设包括：

评估前提性假设、评估外部环境假设、评估具体假设

(1),交易假设(最基本的前提假设)

(2),公开市场假设：

(3).持续经营假设：持续经营假设是假设一个经营主体的经营活动可

以连续下去，在未来可预测的时间内，该主体的经营活动不会中止或

终止

(4).有序清算假设

(5).强制清算假设

(6).原地使用假设

(7).移地使用假设

(8).最高最佳使用假设

(9).现状利用假设

24、资产评估假设应用的基本要求：合理性、针对性、相关性

25、评估假设应用需要考虑的基本因素：

(1).评估目的

(2).评估对象

(3).价值类型

26、我国资产评估行业发展特点：

(1).改革开放催生了我国资产评估行业

(2).服务国有企业成为资产评估行业发展壮大的基础

(3).产权市场的形成促进了资产评估行业的发展

(4).金融市场的建立加快了资产评估行业的发展

(5).政府主导模式推动资产评估行业走向规范化发展

27、我国资产评估在市场经济中的地位：

(1).资产评估是市场经济不可或缺的专业服务行业

(2).资产评估是现代专业服务业的重要组成部分

(3).资产评估是我国经济体制改革逐步深化的重要专业支撑力量

28、资产评估在市场经济中的作用；

(1),资产评估对促进市场资源优化配置有引导作用

(2).资产评估对服务资本市场发展有保障作用

(3).资产评估对规范经济秩序有促进作用

(4).资产评估对维护各类资产权利主体的合法权益有积极作用

(5).资产评估对维护公共利益和对外开放环境下的国家利益有重要

作用

29、劳动生产率的高低由众多因素决定，主要有：

(1),劳动者的平均熟练程度

(2).科学技术的发展程度及其在生产中的应用

(3).生产过程的社会结合

(4).生产资料的规模和效能以及自然条件等

30、影响需求的因素有：

(1),商品的价格

(2).消费者的收入水平

(3).相关商品的价格

(4),消费者的选择偏好

(5).对商品价格变动的预期

31、影响供给的因素：

(1).商品的自身价格

(2).生产成本

(3).生产技术水平

(4),与其相关的其他商品的价格

(5).对商品价格变动的预期

(6).生产商数量

(7).另外，政府政策等因素也会影响商品的供给量

32、三种商品的替代效应和收入效应与价格的关系对比：

商品类别替代效应与收入效应与总效应与价需求曲线的形状

价格的关系价格的关系格的关系

正常商品反比反比反比向右下方倾斜

低档商品反比正比反比向右下方倾斜

吉芬商品反比正比正比向右上方倾斜

33、决定市场类型划分的主要因素有：

(1).厂商的数量

(2).产品的差别成都

(3).行业进出难易

(4),厂商对市场价格的影响能力

34、完全竞争市场的条件：

(1),有大量的买者和卖者

(2),每个厂商提供的都是完全同质的商品

(3).各种资源能够自由流动

(4).信息畅通'自由

35、垄断竞争市场的条件：

(1).行业中存在大量的厂商，无法对市场形成控制

(2).厂商生产有差别的同种产品，产品之间既有差别，又可相互替代。

(3).厂商生产规模较小，不存在进入和退出障碍

36、有效市场理论与证券投资分析的关系：

技术分析基本分析内幕消息组合管理

无效市场有效有效有效积极进取

弱式有效无效有效有效积极进取

半强式有效无效无效有效积极进取

强式有效无效无效无效消极保守

37、《资产评估法》的相关规定：

1、评估专业人员违反规定，签署虚假评估报告的

I.有有关评估行政管理部门责令其停止从业两年以上，五年以下

ii.有违法所得的，没收违法所得

iii.情节严重的，责令其停止从业五年以上，十年以下

iv.构成犯罪的，依法追究其刑事责任，终身不得从事评估业务

2、评估机构违反规定，出具虚假评估报告的

i.有有关评估行政管理部门责令其停业六个月以上，一年以下

ii.有违法所得的，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款,

iii.情节严重的，由工商行政管理部门吊销其营业执照，

iv,构成犯罪的依法追究其刑事责任

3、评估机构未经工商登记从业的责任：

i.由工商行政管理部门责令其停止违法活动，

ii.有违法所得的，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下罚

款

4、有以下行为之情形之一的：

(1),私自接受委托从事业务，收取费用的

(2).同时在两个以上评估机构从事业务的，

(3).采用欺骗，利诱，胁迫或者贬损，诋毁其他评估专业人员

等不正当手段招揽业务的，

(4).允诧他人以本人名义从事业务或者冒用他人名义从事业务

(5),签署本人未承办业务的评估报告或者有重大遗漏的评估报

告的

(6).索要、收受或者变相索要、收受合同约定以外的酬金，财

务或者谋取其他不正当利益的

i.由有关评估行政管理部门予以警告，可以责令停止从业六个月以

上，一年以下

ii.有违法所得的，没收违法所得，

iii.情节严重的，责令停止从业一年以上，五年以下

iv.构成犯罪的，依法追究其刑事责任

5、有下列情形之一的，

(1).利用开展业务之便谋取不正当利益的，

(2).允许其他机构以本机构名义开展业务或者冒