期货会计的应用研究分析 财务会计学专业

摘要期货会计是一种记录和总结、反映与监督期货交易的行为。主要是详细掌握分析期货合约的价值波动的细节信息，正如现货交易，因为期货交易本身具有的特点所限，导致传统会计科目往往满足不了其发展要求，期货会计从中独立出来势在必行。本文在详细研究期货会计的基础上，将分析的重点集中在期货会计确认等应用问题，力图从理论方面为期货会计整体水平的提高奠定基础。关键词：期货会计；现状问题；完善对策

ABSTRACTFuturesaccountingisakindofbehaviorthatrecordsandsummarizes,reflectsandsupervisesfuturestrading.Itspurposeistherecognition,measurement,reporting,analyzingthevaluechangesofstatusoffuturescontracts,aswellasspottrading,futurestradingdeterminesthecharacteristicsoffuturesaccountingwillseparatefromtraditionalfinancialaccounting.Thisarticlethroughthestudyaboutthedefinitionandcharacteristicsoffuturesaccountingrecognition,measurementanddisclosureofinformationapplicationproblemswereanalyzedanddiscussed,suchastothefurtherdevelopmentoffuturesaccountingforreference.Keywords:futuresaccounting;thestatusquo;improvethecountermeasures

目录摘要 3ABSTRACT 4一、期货会计的概念及其特征 1（一）期货会计的概念 1（二）期货会计的特征 1二、期货会计确认与计量问题 3（二）期货会计的确认问题 3（二）期货会计的计量问题 4三、期货对传统理论会计的冲击 7（一）对会计确认基础的冲击 7（二）对历史成本理论的冲击 7四、我国期货会计处理现状及问题 9（一）我国期货会计处理现状 9（二）我国期货会计处理问题 10五、针对我国期货会计存在问题的政策建议 14（一）调整期货市场的相关政策 14（二）加强期货市场的行业监督 14（三）推进期货的交易制度创新 14六、完善我国期货会计信息披露的建议 15（一）转移期货的披露重点 15（二）加大信息披露的力度 15（三）推进信息披露的创新 16结语 17参考文献 18致谢 19附表 20一、期货会计的概念及其特征（一）期货会计的概念我们可以将期货会计根据不同的分类方式划分为：“商品激活与金融期货会计（根据不同的期货合约标的物划分）；期货经济公司、期货交易所（根据参与期货交易主体以及参与期货交易企业的不同来划分的）；套期保值期货与投机期货会计（根据交易人与期货交易目的以及动机的不同来划分的）。”[2][2]陈梦琪：《我国期货会计基本理论及核算问题》，财会月刊，2010年，第3期。（二）期货会计的特征1、制定合约、期货交易的直接对象。2、期货合约是标准化的合约。3、实物交割率低。4、期货交易必须按规定交纳保证金，具体金额为3%~15%。5、“期货交易所为双方提供交割服务和履约担保。”[3][3]张秋芹：《浅议期货会计》，中国乡镇企业会计，2007年，第11期，第84页。期货会计一方面要履行传统会计的职能，另一方面它又与传统会计千差万别，所以，我们必须先了解期货会计的特点，这样才能满足管理要求。比如：期货会计要根据交易标的物的区别来重新定义会计的要素；从交易时间上看，期货会计需要用很长一段时间去处理会计事宜，而传统会计则通常以时点作为交易达成的标志；从权利和义务的转移上看，传统会计的不确定性和所消耗的处理时间远不如期货会计大。由于期货会计存在上述特点，所以传统会计证对于期货会计的要素计量、确认、信息披露等方面难以满足其要求，因此务必对期货会计进行全新的认识和划分，对新规划计量的期间与属性重新判断，而以往信息披露以表内列报为主的方式更是被颠覆。二、期货会计确认与计量问题（二）期货会计的确认问题1、传统会计确认的标准“经济事项的资产，负债，收入和被包括在报表内的记录和报告通常包括项目的确认、更改或处理。”[1]彭情、肖尧：《刍议期货会计处理中的确认、计量与披露》，时代金融，2012年，第5期。1]在一般情况下我们能够将会计确认划分成文字以及数字这两种描述方式，其中文字方面的描述占据着主导位置。要对经济事项进行确认[1]彭情、肖尧：《刍议期货会计处理中的确认、计量与披露》，时代金融，2012年，第5期。1）可定义性，主要内容及被确认的项目一定要在财务报表中存在和其一一对应的要素，二者互相联系2）可计量性，即所有被确认的项目都要符合相关性和可靠性的具体要求。3）相关性，即存在于被确认的项目内部的有关信息，由于使用主体决策的不同而导致它们之间的特点也存在差异4）可靠性，也就是应该被确认的项目中的相关信息要准确的表现出来。“除上述标准，所有被确认的项目还务必达到成本在效益以下的标准，即：“事前对项目可以带来的收益进行估算，在此基础上保证项目信息的正确性”[2][2]王元波：《矿产资源开发对环境破坏的确认与计量研究》，中国地质大学(武汉)[学位论文]，2008年。2、期货会计的确认方法在现存的研究成果里面，针对期货合约的确认的方法存在着两种完全相反的观点。第一种觉得资产应该在合约权利的基础上来加以确认，而且负债应该通过合约所规定的相关义务来进行确认。第二种觉得应该按照公允价值来对期货合同进行确认，假使期货合同会使得企业在今后的获得收益，按照收益额的现值来将其确认为资产，反之则将其确认为负债。上述两种类别的认识各有不同，主要体现在认识对象的不一致。前者在确认时的对象主要是期货合同，而后者则有所不同，确认时的对象为今后的交易作为。3、期货会计的后续确认和终止确认期货的市价在开仓到平仓这一时间段内会出现较大的起伏，而这样就会导致企业所签署的期货合约会跟着合约市价的变换而发生变化。要想实现期货交易的可持续发展，有效提高期货交易的综合质量，企业一方面要在新开仓时具体估算确认期货合同的经济价值，并严格关注合同市价的波动，在后续确认过程中的所有决策都和市价波动息息相关。从一个方面来讲要对资产负债表中期货价值的改变进行确认。与此同时，企业还应做到详细掌握期货合同的目标，同时将其详细体现在损益表里。理论上来说，把已经确认的项目从财务报表上予以注销，这一过程就称为终止确认，换句话说，一旦企业从合约义务当中解脱出来，那么就没有继续期货合约的必要，这时候需要采取适当措施终止资产抑或是负债的期货合约。具体来说，在企业完成期货合约之后，企业就不再拥有合约权利，同时也不用再担负义务。所以说，应该在开仓抑或是合同完成后来对会计确认进行确认以及终止。（二）期货会计的计量问题1、计量与计量属性会计确认必须建立在拥有可靠的计量的基础上。计量属性包括：①历史成本；②重置成本；③公允价值；④可变现净值；⑤现值。”2、期货会计计量属性的选择大多数情况下，对弈历史成本是这样定义：历史成本即将最初的成交价格定位访问资源，在此基础上展开现金交易等有关活动需要支付的成本。历史成本通常有其特点的表现载体，例如非现金交易的交易资产的现金等价物。同时，历史成本如果不发生变化，便不能够对期货合约所具有的风险进行表现。对于期货合约的历史成本进行了解，要重视下列两个方面，首先，期货交易要企业预付相应的佣金以及别的相关费用。而站在企业的角度，佣金用来作为期货交易的成本是可行的，可是在计量有关的期货合约时，便不再可以使用佣金，主要原因是佣金在有效表现期货合约的风险方面作用有限，不能满足相关主题的需求，而风险对于衡量期货交易来说是一个不可或缺的因素。企业在购置期货的时候一定要先缴纳三到十五个百分点的保证金，可是这一费用也并非为企业购置期货的成本，其仅仅只是对期货合约所进行的保证。另一方面，在采用历史成本法为计量方法的前提下，期货在历史成本方面将永远不变，为0。可是这样一来期货在企业账面中的价值变成了零，如此不但不能够表现出期货合约在价值方面的走势，同时也不能够表现出浮动盈亏所导致的合同价值的改变。如果采用历史成本发来计量期货合约，那么会存在以下缺陷：首先，会导致大量的会计报表中浮动盈亏在确认时受阻；其次，采用该方法在反映期货合约的实际风险时也存在较大缺陷，导致相关主体对于风险评估有误，尤其是潜在风险。会计存在的最主要作用往往体现在服务于决策，为决策的制定提供必要信息。刚好对于期货交易来说，其中的收益与风险相关信息即可以在决策过程中发挥重要作用。换句话说，在制定决策的过程中，期货合约总最有价值的利用因素即收益与风险，可是在采用历史成本法的前提下，收益与风险信息会被遗漏。因此，如果在期货合约采用历史成本计量法，那么就会导致其对于决策者的价值大减。另一方面，由于期货合约的计量时，虽然可验证性在历史成本法上适用，可是历史成本不会发生变化，因此其不可能全面反映期货合约的真实价值。这也间接说明历史成本信息不可靠。所以选择用历史成本法来计量期货的做法不再可取。综上所述，历史成本有较多缺陷，因此要想按照实际情况测量期货合约的价值，就要寻求新的计量方法，考虑到这些因素，公允价值就成了最好的选择，其可以完全符合决策者的需求。IASC、FASB、以及我国会计准则在这一点上基本都做了一致的界定。所以，我们不难发现公允价值主要的特征表现在，产成的公允价值往往必须存在于参与主体都熟悉的贸易中，而且该贸易活动公平性往往有所保障。所谓的公平的贸易是指在完全公开市场上进行的各方各自无关的交易记录。因此，强调公允价值是一种价格交换的定义，但我们不能因此等同于交换价格。因为有些项目甚至在发达市场中是没有交换价格的，必须估计，及估计的价格显然是非交换价格贴现值和变量的未来现金流量贴现值是估计项目的公允价值的方法，如果采用公允价值计量的期货合同，由于公允价值随着期货合约作的市场价格变化而变化，企业的账面记录将根据合约的公允价值调整而调整，在账户上企业反映期货合约价值的变化，和引起的价值的同时浮动盈亏。因此，期货交易对企业的影响如果采用公允价值计量的能够比较充分地反映，对于企业在期货交易中相关的风险和收益能很好的反映。同时，由于期货交易市场相对活跃，很多交易价格相对合理。每日交易所会定期对外发布期货相关信息，充分突显出期货合约的可验证性和可靠性。可见，使用期货合约的公允价值测量可以提供更高的可验证性会计信息的相关性。因此，在大多数时候，如果我们需要计量期货合约，都可以采用公允价值计量的方法，如果在该合约中的交易价格由于宏观环境等因素的影响发生波动，公允价值会在第一时间反映这一变化信息，在此基础上，企业就可以采取相应的方法调整期货合约价值，以便更好服务与企业的各种经济活动和决策需要。3、期货会计公允价值的确定首先，金融资产或金融负债，应假定初始购置应基于市场价格，并作为确定其公允市场价值的基础。其次，如果企业确定金融工具公允价值是采用未来现金流量折现法的，折现率应采用在本质上与期货有相同的特征与条款的其他金融工具的市场收益率。再其次，要存在有金融资产或金融资金来活跃的市场，并且公允价值可以用活跃的市场中的报价来确定。而活跃市场中的报价通常是在市场的公平交易中实际发生的价格，例如，从交易所、行业协会、经纪商、定价服务机构等获取到的。最后，活跃市场中不存在金融工具的，企业确定期货的公允价值应当采用估值技术，采用估值技术，今天反映的估价结果可用于参与公平贸易交易的价格。“活跃的市场期货合约的存在，合约标的资产的市场价格可以随时取得，期货合约上的利润或亏损可以利用合约标的资产的市场价格来计算。”而预期的未来现金流量实际上是由期货合约上的利润或亏损代表的，而这正是公允价值的估计的方法。三、期货对传统理论会计的冲击（一）对会计确认基础的冲击对于传统会计信息而言，判断经济事项是否已经发生是确保会计信息真实有效的先决条件。可是，对于现实中的期货交易来说，权利和义务的产生与否往往已合约是否签订完成为标志。签订期货合约仅仅是一个已约定往后要进行交易的执行合同。因为企业是合约的直接主体，签订就意味着义务也随之产生，站在宏观角度而言，双方还未真正开始履行合约。因此，期货事项的披露只能在财务报表外进行，而不是在财务报表内披露。可是，因为在期货交易过程中需要使用保证金制度，这种做法具有一定得赌博性，一旦成功，获益匪浅；否则，得不偿失，所以企业一旦选择这种做法，就有可能获得高收益，但另一方面是风险也较高。而会计信息就有责任和义务把期货交易的风险因素体现出来，才可以为企业决策者提供必要的信息支持。可是，因为期货交易是一项发生在未来的经济活动，因此会计信息具有很大的不确定性。所以，传统会计再确认过程中受阻，主要问题为：从信息决策有用性和信息相关性来看，合约才是最终期货会计的确认对象，可是大部分企业的做法是将确认活动选择在签订合约的时间点，因此会计信息的真实性受到极大挑战。综上，期货合约的确认大多数时候都在传统会计报表中之外。（二）对历史成本理论的冲击会计信息的相关性降低的概率较高，如果使用以历史成本原则来报告，但历史成本具有比较强的客观性因为他是在实际交易中形成的。正是由于此原因，过去大部分时间段内都把历史成本原则作为会计计量整个过程中作为关键的原则。现阶段，鲜有项目会继续选择把非历史成本计量选择为财务报表的基础，与此相对应的是，大部分项目在会计计量过程中的首要选择都是历史成本法。在最近这些时间的实际项目开展过程中，计量存货及有价证券时，往往选择市价法或成本与市价孰低法，不过不管怎么变化，历史成本始终在会计计量中占据主导地位企业只需交纳一定比例的保证金就可以进行期货交易，保证金作为一种履约的保证，而不是合约本身的价值。意思是，企业进行期货买卖时，没有发生实物交易，自然不存在历史成本，更不能用历史成本法进行计量。假如会计确认和签订期货合约在相同的时间点进行，期货合约计量该采用何种方法？另一方面，期货合约签订完成后到投入使用难免需要花费一定时间，在这过程当中期货合约的价值难免会有所变化。因此如何反映这些变化又是一个问题。所以，针对期货合约的确认的相关问题以及计量期货合约时需要选择的具体标准等诸多问题都有待解决，我们需要研究和讨论的是这些问题，只有这样才能拓展我们现有的会计知识，为我们现有的会计理论的完善出一份力。四、我国期货会计处理现状及问题（一）我国期货会计处理现状现阶段看来，国内大多期货经纪公司都制定出科学合理的会计制度，例如《会计法》、《企业会计准则》、《商品期货业务会计处理暂行规定》等，但是前两者的有效实施必须要以会计标准为基础，尚未就实务操作方面进行系统指导，加之《暂行规定》只是基本会计核算法则。因而现行会计制度里与期货会计业务的处理方法在随着期货市场的不断变化和发展，还需要不断调整和探索。现行会计制度还有很多不足之处，需要进一步修订与完善，现阶段看来会计人员对期货会计业务使用职业判断来规范的行为在现行会计准则中仍然适用，所以人为操纵的可能性仍然存在。附表附件2期货公司风险资本准备计算表编制单位年月日单位：元项目行次规模分类计算系统计算基准风险资本准备期初余额期末余额连续3年评AABCD期初余额期末余额1.期货期权经济业务风险资本准备1期货期权经济业务客户保证金总额20.70.80.9124%2.资产管理业务风险资本准备3资产管理业务收入40.70.80.91215%定向资产管理业务规模50.70.80.9121%非结构化集合资产管理业务规模60.70.80.9121%结构化资产管理规模70.70.80.9122%3.其他风险资本准备8减：资产管理于公司净资本可抵扣部分9公司风险资本准备10附：备注说明事项法定代表人办公电话移动电话经管管理主要负责人办公电话移动电话首席风险官办公电话移动电话财务负责人办公电话移动电话附件3期货公司风险监管指标汇总表编制单位年月日单位：元指标序号指标名称行次上期数本期数变动比例监管标准预警标准备注1净资本130,000,00036,000,000风险资本准备总额22净资本与风险资本准备总额的比例（净资本/风险资本准备总额）3100%120%净资产43净资本与净资产的比例520%24%扣除客户保证金的流动资产6扣除客户权益的流动负债74流动资产与流动负债的比例8100%120%负债（扣除客户权益）95负债与净资产的比例10150%120%拥有结算会员资格的交易所家数11代为本公司结算的结算会员家数126结算准备金额13法定代表人办公电话移动电话经管管理主要负责人办公电话移动电话首席风险官办公电话移动电话财务负责人办公电话移动电话（二）我国期货会计处理问题1、信息比较分散缺乏可比性财务报表披露的期货交易，国际惯例是作为一项资产或负债在财务报表中的列出期货合约的。企业用于期货交易的保证金余额单独记入期末资产负债表中“其它应收款”科目下列示的“期货保证金”科目，期货交易已实现的收益或亏损单独计入利润表的“投资收益”科目下列示的“期货损益”科目。在中国，期货交易的披露相关规定往往和国际上有所不同，表内的信息包含了期货合约价值，此做法不利于按时反映期货交易风险中的会计信息。所以，我国的期货会计发展仍处于起步阶段，还存在很多不合理之处，这些都限制着期货会计整体水平的提高。2、风险信息披露不够精确有效严格遵循新会计准则中所规定内容，披露期货模型与期货会计公允价值计量其实也就是传统会计模型的延伸，已经迈出了很大的一步。但因为杠杆效应，期货合约可能引起的潜在损失可能大大超出会计报表披露日所披露的公允价值，那么也就是说，单纯依靠报表来披露其风险等信息的做法已经不再符合需要，有时候甚至会带来负面效果。五、针对我国期货会计存在问题的政策建议（一）调整期货市场的相关政策中国期货市场的发展，需要借鉴国际惯例，对期货市场政策做出适当调整，并提出平等竞争等有关条件，创造良好发展环境，促使国内期货市场快速持续发展。1、了解期货市场实际发展情况，将服务范围扩大化。首先，期货的种类随着时间推移呈上升趋势，市场规模较过去相比有了质的扩大；其次，让股票指数期货在市场上扮演一定角色，进一步扩大期货市场的服务范围，延伸至金融期货领域，对股票波动风险进行有效控制；第三，对利率期货类型与外汇期货等进行研讨与分析，为新品种的上市奠定基础。2、了解期货市场实际发展情况，将服务对象扩大化，鼓励各大企业进行期货交易，尤其是期货投资交易。3、“期货市场投资金额有一定限制，首要工作是对金融风险进行有效控制，但凡是有价证券便能够作为抵押物向社会金融机构融资。”（二）加强期货市场的行业监督在行业内积极组织展开教育宣传活动，设定政策目标与发展目标，对法人治理结构进行适当调整，谨防市场上出现盲目跟风。（三）推进期货的交易制度创新期货市场更是有效的投资工具，不光有套期保值的功能。由于存在着很多以投机套利为目的的人，因而必须要采取有效措施对市场风险进行有效控制，与此同时还要对交易制度进行修订与完善，这是有必要的。改善风险控制系统。应重视对风险控制和管理，并建立和提高风险控制系统的水平。这就需要政府部门发挥作用，投入更多精力在制定期货的风险管理制度方面，对其发展引起重视。六、完善我国期货会计信息披露的建议（一）转移期货的披露重点“风险及风险管理应慢慢转变为金融工具在报表中的披露重点。”风险管理显得至关重要，这是披露报表中期货信息的关键。衍生金融工具来看，会计充分揭示期货交易风险，并及时的提供与期货相关的信息，那么对期货等金融工具的披露应重点就应当从单纯的信息披露转移到对金融工具本身的风险和风险控制管理。也就是说，期货合约在表外披露时应包括对期货合约的详细说明，对会计政策的深入了解，披露与套期保值相关信息，关键的是要披露期货市场风险、企业的对其的风险管理政策。（二）加大信息披露的力度期货价格的波动之大和变化之快是其在业界中最重要的特点。也是由于这两大特殊性，期货的会计信息如需满足信息使用者的需求，就必须具有较高的披露力度。而各种风险在如今金融如此创新的环境下，潜藏的渠道变得更加复杂，内容也更加难以发现。所以期货会计信息的披露应遵照以下原则来确保期货会计信息的对决策使用者有使用价值。其一，充分披露的复杂性相对较高，与此同时还有很高风险，各大企业的财务报表中要将期货定量信息与定性信息充分反映出来。比较合想的披露方式是表内披露结合与表外信息共同披露这一种。由于期货存在的损益与风险严重影响到企业现金流量、经验成果、财务情况，可以通过表内列示充分的揭示。而期货的其他基本情况可以通过表外信息做更详细的披露，详细披露企业会计的期货账户使用的政策、企业策略、期货交易合同套期保值有效性评价方法等类信息，帮助投资者了解更多关于期货风险信息。其二，可理解性。其实期货交易与会计核