典当行业风险控制的深度剖析与实践探索-以天津J典当行为例

典当行业风险控制的深度剖析与实践探

索——以天津J典当行为例

一、引言

1.1研究背景与意义

典当行业作为一种古老的金融业态，在现代金融市场中依然占据着独特且重要的地位.其以物

换钱的融资方式，具有便捷、灵活等特点，能够满足社会不同层次主体的短期资金需求，是对

主流金融体系的有效补充。尤其对于中小企业和个人而言，在面临资金周转困境，又难以从银

行等传统金融机构快速获得贷款时，典当行能够凭借相对简便的流程和广泛的抵押物范围，迅

速提供资金支持，解燃眉之急。

近年来，随着我国经济的持续发展以及金融市场的不断完善，典当行业也呈现出良好的发展态

势。据相关数据显示，截至2022年，中国的典当企业数量已达到7783家，外加115家分支

机构，全行业的注册资本高达946亿元，典当总额达到11794.6亿元，且预计到2030年，

中国典当行业的市场规模将持续扩大，保持稳定增长趋势。从业务结构来看，典当行业的经

营模式主要以房地产抵押和动产质押业务为主导，特别是房地产抵押典当业务在众多典当行中

占据了核心地位。然而，这种业务结构也使得典当行业的经营与房地产市场等关联紧密，面临

着较大的市场波动风险。

与此同时，典当行业在发展过程中也面临着诸多风险与挑战。从宏观层面看，政策风险、法律

风险、市场风险、信用风险以及流动资金风险等时刻影响着典当行的稳健运营。例如，监管政

策的变动、货币政策的调整，都可能对典当行业的业务开展和盈利模式产生重大影响；而法律

体系的不完善以及从业者对法律法规的认识不足，也容易引发法律纠纷，给典当行带来损失。

从微观角度分析，违规经营风险、鉴定评估风险、绝当物变现风险、贷款比例管理风险以及职

业道德风险等，同样不容忽视。比如，在鉴定评估环节，如果缺乏专业的评估师和科学的评估

体系，就可能导致抵押物价值评估不准确.进而影响典当行的资金安全；绝当物在变现过程

中，也可能因市场行情波动、渠道不畅等原因，难以实现预期的价值，造成资产损失。

天津J典当行作为典当行业的一员，在实际经营过程中也不可避免地面临着上述各类风险。

对其风险控制进行深入研究，不仅有助于该企业自身提升风险管理水平，增强市场竞争力，实

现可持续发展；同时，对于整个典当行业而言，也具有重要的借鉴意义。通过对天津J典当

行风险控制的案例分析，可以总结出具有普遍性和代表性的经验与教训，为其他典当企业提供

有益的参考，促进整个典当行业风险管理水平的提升，推动行业的健康、稳定发展。

1.2国内外研究现状

在国外，典当行业的研究历史较为悠久，并且随着金融市场的发展和理论研究的深入，取得了

丰富的成果。早期的研究主要聚焦于典当行业的起源、发展历程以及在不同国家和地区的实践

模式。例如，通过对欧洲中世纪典当行的研究，深入剖析了其在社会经济中的角色和作用，以

及与当时金融体系的关系。随着金融理论的不断完善，学者们开始从风险管理的角度对典当行

业进行研究。在市场风险方面，国外学者运用金融市场分析工具，如资本资产定价模型

(CAPM)、套利定价理论(APT)等，对典当行面临的市场波动风险进行量化分析，研究抵

押物市场价值波动对典当行资产质量和盈利能力的影响。在信用风险评估上，引入信用评分

模型，如FIC。评分模型等，通过对当户的信用记录、还款能力等多维度数据的分析，评估其

违约风险，为典当行的风险管理提供决策依据。

在国内，典当行业的研究起步相对较晚，但随着近年来典当行业的快速发展，相关研究也日益

增多。国内学者首先对典当行业在我国的发展现状进行了全面梳理，包括行业规模、业务结

构、区域分布等方面的分析，为后续研究奠定了基础。在风险识别与分类方面，国内学者结合

我国国情和典当行业的特点，将典当风险分为宏观风险和微观风险。宏观风险涵盖政策风险、

法律风险、市场风险、信用风险以及流动资金风险等；微观风险则包括违规经营风险、鉴定评

估风险、绝当物变现风险、贷款比例管理风险以及职业道德风险等。在风险控制措施的研究

上，国内学者提出了一系列具有针对性的建议。在政策层面，强调政府应加强监管，完善相关

法律法规，规范行业发展；在企业层面，建议典当行建立健全风险管理体系，加强内部管理，

提高从业人员素质，运用科学的风险评估方法和技术手段，提升风险控制能力。

尽管国内外在典当行业风险控制研究方面取得了一定的成果，但仍存在一些不足之处。首先，

在风险评估的量化研究方面，虽然国外学者引入了一些先进的金融模型，但由于典当行业的业

务特殊性.这些模型在实际应用中还存在一定的局限件，需要进一步优化和改进.以更好地适

应典当行业的风险特征。国内的量化研究相对较少，大多停留在定性分析阶段，缺乏对风险的

精确度量和深入分析。其次，在典当行业与金融科技融合的风险研究方面，随着金融科技的快

速发展，典当行业也在积极探索数字化转型，但目前对于数字化转型过程中可能出现的新风

险，如数据安全风险、技术操作风险等，研究还不够深入和系统，缺乏有效的应对策略。此

外，针对不同规模、不同地区典当行的风险特征和差异化风险控制策略的研究也相对薄弱，未

能充分考虑到典当行在实际经营中的多样性和复杂性。

1.3研究方法与框架

本研究主要运用了文献研究法、案例分析法以及定性与定量相结合的研究方法，力求全面、深

入地剖析天津J典当行的风险控制问题。

文献研究法是本研究的重要基础。通过广泛查阅国内外关于典当行业风险控制的学术文献、行

业报告、法律法规等资料，梳理了典当行业风险的相关理论和研究成果，明确了典当行业风险

的分类、特征以及国内外研究现状，为后续研究提供了坚实的理论支撑。在查阅过程中，对典

当行业的起源、发展历程以及在不同国家和地区的实践模式进行了深入了解，掌握了国外学者

运用金融市场分析工具对典当行市场风险的量化分析方法，以及国内学者对我国典当行业发展

现状、风险识别与分类、风险控制措施等方面的研究成果，从而为本研究的问题提出和分析

提供了丰富的理论依据。

案例分析法是本研究的核心方法之一。以天津J典当行为具体研究对象，深入调研该典当行

的经营现状、业务模式、风险管理流程等实际情况。通过收集和整理天津J典当行的业务数

据、财务报表、风险事件案例等资料，对其面临的各类风险进行了详细的识别和分析c例如，

在研究违规经营风险时，分析了天津J典当行在业务操作过程中是否存在违反相关法律法规

和行业规范的行为，以及这些行为对企业造成的影响；在研究鉴定评估风险时，结合具体的典

当业务案例，探讨了评估师在对抵押物进行价值评估时可能出现的偏差及其原因。通过对这些

实际案例的深入分析，总结出天津J典当行在风险控制方面存在的问题和不足之处，并提出

针对性的改进建议。

定性与定量相结合的研究方法贯穿于整个研究过程。在风险识别和分析阶段，运用定性研究方

法，对典当行业面临的宏观风险和微观风险进行了详细的分类和阐述，明确了各类风险的内涵

和表现形式。同时，通过收集和分析天津J典当行的相关数据，运用定量研究方法对风险进

行量化评估。例如，在研究市场风险时，通过分析房地产市场价格指数、利率波动等数据，评

估市场因素对天津J典当行房地产抵押典当业务的影响程度；在研究信用风险时，运用信用

评分模型对当户的信用状况进行量化评估，分析其违约风险。通过定性与定量相结合的方法，

使研究结果更加客观、准确，既能深入剖析风险的本质特征，又能对风险的程度进行精确度

量。

基于上述研究方法，本论文的整体框架如下：

第一章为引言部分，主要阐述了研究背景与意义，介绍了典当行业在现代金融市场中的重要地

位以及面临的风险挑战，强调了对天津J典当行风险控制进行研究的必要性c同时,对国内

外研究现状进行了综述，分析了国内外在典当行业风险控制研究方面的成果与不足。最后，介

绍了本研究采用的研究方法和论文的整体框架。

第二章对典当行业风险进行了全面概述，详细阐述了典当行业的风险分类，包括宏观风险中的

政策风险、法律风险、市场风险、信用风险、流动资金风险，以及微观风险中的违规经营风

险、鉴定评估风险、绝当物变现风险、贷款比例管理风险、职业道德风险等。同时，深入分析

了各类风险的形成原因，为后续对天津J典当行的风险分析奠定了理论基础。

第三章聚焦于天津J典当行的风险分析，首先介绍了天津J典当行的基本情况，包括企业规

模、组织架构、业务范围等。然后，结合实际案例，深入分析了天津J典当行在经营过程中

面临的各类风险，以及这些风险对企业造成的影响。通过对天津J典当行风险状况的详细剖

析，明确了其在风险控制方面存在的问题和不足之处。

第四章提出了天津J典当行风险控制的优化策略，针对笫三章中分析出的风险问题，从建立

健全风险管理体系、加强内部管理、提升风险评估与预警能力、培养专业人才等方面提出了具

体的优化措施。同时，对优化策略的实施效果进行了预期分析，评估了这些策略对降低天津J

典当行风险、提升企业经营效益的作用。

第五章为研究结论与展望，对整个研究过程和结果进行了总结，概括了天津J典当行风险控

制的现状、问题及优化策略。同时，对未来典当行业风险控制的研究方向进行了展望，提出了

进一步研究的建议和思路。

二、典当行业与风险控制理论基础

2.1典当行业相关概念

典当作为一种特殊的融资方式，在金融领域中占据着独特的地位。根据《典当管理办法》，典

当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一

定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回典当物的行为。从这

一定义可以看出，典当涉及当户、典当行两个主要主体，以及当物、当金、利息等关键要素。

当户通过提供有价值的物品作为担保，从典当行获取急需的资金，以满足自身的生产、生活或

投资等需求；而典当行则在评估当物价值的基础上，向当户发放当金，并在当户赎回当物时收

取相应的利息和费用，以此实现盈利。

典当行作为专门从事典当业务的机构，具有其显著的特点。典当行的业务流程相对简便快捷。

与银行等传统金融机构繁琐的贷款审批程序相比，典当行在对当物进行评估后，能够迅速为当

户提供资金，一般当天即可完成放款，大大节省了融资时间，满足了当户的紧急资金需求。例

如，中小企业在面临短期资金周转困难时，若向银行申请贷款，可能需要经历漫长的审批过

程，包括提交大量的资料、进行信用审查、抵押物评估等环节，整个过程可能需要数周甚至数

月。而通过典当行，企业只需提供符合要求的当物，如房产、设备等，典当行在短时间内完成

评估后即可发放当金，帮助企业及时解决资金问题。

典当行的抵押物范围广泛，涵盖了动产、不动产和财产权利等多个领域。动产方面，包括金银

首饰、珠宝玉石、名表、字画、古玩等贵重物品，以及汽车、机械设备等生产生活资料；不动

产主要指房地产，如住宅、商铺、写字楼等；财产权利则包括股权、债权、知识产权等。这种

广泛的抵押物范围，使得不同类型的当户都能够根据自身的资产状况选择合适的当物进行融

资，极大地拓宽了融资渠道“比如，一位拥有专利技术的创业者，在企业发展初期资金紧张

时，可以将其专利权作为当物质押给典当行，获得创业所需的资金支持。

此外，典当行的融资额度和期限具有较强的灵活性。融资额度根据当物的价值评估而定，从几

千元到数千万元不等，能够满足不同规模的资金需求。融资期限也较为灵活，短则几天，长则

数月甚至数年，当户可以根据自身的还款能力和资金使用计划选择合适的期限。对于一些临时

性的资金需求，当户可以选择较短的典当期限，如一周或一个月；而对于一些长期的投资项

目，当户则可以选择较长的期限，如一年或两年。

典当行在社会经济发展中发挥着重要的作用。它为中小企业和个人提供了便捷的融资渠道，缓

解了他们在生产经营和生活中面临的资金压力。在市场经济环境下，中小企业由于规模较小、

信用记录不完善等原因，往往难以从银行等传统金融机构获得足够的贷款支持。而典当行凭借

其独特的融资模式，能够为中小企业提供及时的资金支持，帮助它们解决原材料采购、设备更

新、市场拓展等方面的资金需求，促进企业的发展壮大。同时，对于个人而言，在面临突发的

资金需求，如医疗费用、教育费用等时，典当行也能够提供快速的融资解决方案，帮助个人度

过难关。

典当行在活跃市场流通方面也具有积极作用。当户在典当过程中，将闲置的物品转化为资金，

实现了资产的流动性。而典当行在处理绝当物品时，通过拍卖、变卖等方式将这些物品重新推

向市场，促进了商品的流通和再利用，提高了社会资源的配置效率。例如，一些企业因经营不

善倒闭，其闲置的设备、库存商品等可以通过典当行进行处理，实现资产的变现，同E寸也为其

他有需求的企业提供了购买这些资产的机会，促进了市场的活跃。

典当行的发展历程源远流长，在不同的历史时期呈现出不同的特点和发展态势。典当行业最早

可追溯到中国古代，其起源可以追溯到南北朝时期.当时，佛教寺院为了筹集资金，开始经营

质库，这便是典当行的雏形。在唐宋时期，随着商品经济的发展，典当业逐渐繁荣起来，不仅

寺院经营典当业务，民间也出现了大量的典当行。到了明清时期，典当业达到了鼎盛阶段，典

当行的数量和规模都有了显著的增长，业务范围也不断扩大，成为当时社会经济生活中不可或

缺的一部分。

然而，清末民初时期，出于战乱频繁、社会动荡不安，以及近代银行业的兴起，典当业受到了

严重的冲击，逐渐走向衰落。许多典当行因经营不善而倒闭，行业规模大幅缩减。新中国成立

后，在社会主义改造的过程中，典当业被视为“剥削”和“高利贷”的象征，遭到全面取缔。

直到改革开放后，随着市场经济的发展和金融体制的改革，典当业才迎来了复苏的契机。

1987年，四川成都市成立了新中国第一家典当行——成都市华贸典当服务商行，标志着典

当业在我国的重新兴起。此后，典当行业在全国范围内迅速发展，典当行的数量不断增加，业

务范围也日益多元化。1993年，典当业由人民银行主管，开始纳入金融监管体系；2000年，

监管部门由人民银行变为国家经济贸易委员会，典当行也从金融机构变更为非金融机构；

2005年，商务部和公安部联合公布了《典当管理办法》，进一步规范了典当行业的经营行

为，促进了典当行业的健康发展。

近年来，随着我国经济的持续增长和金融市场的不断完善，典当行业也在不断创新和发展。-

方面，典当行积极拓展业务领域，除了传统的动产质押、不动产抵押业务外，还开展了财产权

利质押、艺术品典当等新兴业务；另一方面，典当行加强了与互联网技术的融合，开展线上典

当业务，提高了业务办理的效率和便捷性。同时，典当行业也面临着一些挑战和问题，如市场

竞争加剧、风险控制难度加大、法律法规不完善等，需要行业内企业和相关部门共同努力，加

以解决。

2.2风险控制相关理论

风险控制，是指风险管理者运用各种措施和方法，力求消灭或减少风险事件发生的可能性，或

者降低风险事件发生时所造成的损失。这一过程涵盖了风险识别、风险评估、风险应对、风险

跟踪和风险监控等多个关键环节。在风险识别阶段，需要全面、系统地收集和分析各类信息，

以精准找出可能影响目标实现的风险因素；风险评估则是对识别出的风险进行深入分析，确定

其发生的可能性以及可能造成的影响程度；风险应对环节根据风险评估的结果，制定并实施针

对性的应对策略，如风险回避、损失控制、风险转移和风险保留等；风险跟踪和监控则是对风

险的状态进行持续关注，确保风险应对措施的有效性，并根据实际情况及时调整策略C

全面风险管理是一个更为综合和全面的概念，它强调企业围绕总体经营目标，在企业管理的各

个环节和经营过程中，全面执行风险管理的基本流程。这不仅要求培育良好的风险管理文化，

使风险管理理念深入人心，贯穿于企业的日常运营和员工的行为准则中；还需要建立健全全面

风险管理体系，包括制定科学合理的风险管理策略，明确企业对各类风险的态度和应对原则；

采取有效的风险理财措施，如风险对冲、风险补偿等，以降低风险成本；构建完善的风险管理

的组织职能体系，明确各部门和岗位在风险管理中的职责和权限，确保风险管理工作的有效开

展；搭建高效的风险管理信息系统，实现风险信息的及时收集、传递、分析和共享，为风险管

理决策提供有力支持；以及理化内部控制系统，通过完善的制度和流程，规范企业的经营行

为，防范风险的发生。

在全面风险管理领域，COSO-ERM(2017)风险管理框架具有重要的指导意义。该框架由美国

反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会(COSO)于2017年发布，是对企业风险管理理

念和实践的高度总结与升华。COSO-ERM(2017)风险管理框架从五个方面对风险管理进行了

深入阐述，为企业提供了全面、系统的风险管理指引。在理解企业文化方面，强调企业在应对

风险的决策过程中，必须充分考虑企业的整体文化。企业文化作为企业的灵魂，深刻影响着员

工的价值观、行为方式和决策思维。积极健康的企业文化能够促进员工对风险管理的认同和参

与，使风险管理措施得以有效执行；而不良的企业文化则可能导致员工对风险的忽视或错误判

断，增加企业的风险隐患。例如，一家强调创新和冒险的企业，在面对风险时可能更倾向于采

取积极的应对策略，勇于尝试新的业务领域，但同时也需要更加关注风险的控制，避免过度冒

险带来的损失；而一家注重稳健经营的企业，则可能在风险评估和应对上更加谨慎保守。

提升风险管理能力是实现企业愿景和使命的关键技能之一。风险管理能力并非单一的技能，而

是涵盖了风险识别、评估、应对和监控等多个方面的综合能力。企业需要不断加强风险管理团

队的建设，提高员工的风险管理意识和专业素养，通过培训、学习和实践经验的积累，提升整

体的风险管理水平。同时，企业还应引入先进的风险管理技术和工具，如风险矩阵、蒙特卡罗

模拟等，提高风险评估的准确性和应对策略的科学性。

管理应用场景要求企业的各个部门、运营单位都要有风险管理的措施。风险管理并非是某个部

门的专属职责，而是贯穿于企业的整个运营过程，涉及到各个部门和岗位。从采购部门对供应

商风险的管理，到生产部门对生产过程中的质量风险、安全风险的控制，再到销售部门对市场

风险、信用风险的应对，每个部门都在风险管理中扮演着重要的角色。企业需要建立跨部门的

风险管理协作机制，加强信息共享和沟通协调，形成风险管理的合力。

风险管理要紧密配合战略和目标。企业的风险程度设定必须充分考虑企业战略方向和发展目

标，确保风险管理与企业的整体战略相契合。在制定战略目标时，企业需要对可能面临的风险

进行全面评估，权衡风险与收益，选择符合企业风险承受能力的战略路径。例如，企业在计划

进入一个新的市场时，需要对该市场的政策风险、市场竞争风险、技术风险等进行深入分析，

评估进入该市场可能带来的风险和收益，然后根据企业的风险偏好和战略目标，决定是否进入

以及如何进入该市场。

风险管理要和企业价值观连接。企业的风险管理应与愿景和使命中的风险偏好和风险容忍度相

匹配。企业价值观是企业在长期发展过程中形成的价值观念和行为准则，它决定了企业对风险

的态度和偏好。如果企业的价值观强调社会责任和可持续发展，那么在风险管理中，就会更加

注重环境风险、社会风险等方面的管理，避免因追求短期利益而忽视长期的社会和环境影响。

COSO-ERM(2017)风险管理框架包含20项原则，这些原则为企业实施全面风险管理提供了

具体的指导。在董事会执行风险监督方面，董事会作为企业的最高决策机构，对企业战略进行

监督，并执行治理责任，以支持管理实现战略和业务目标。董事会应具备独立的风险监督能

力，定期审查企业的风险管理策略和执行情况，确保风险管理与企业的战略目标相一致。建立

运营机构要求组织在追求战略和业务目标的过程中，建立合理的运营结构，明确各部门和岗位

的职责和权限，确保风险管理工作的有效开展。定义崇造的文化和展示对核心价值的承诺，强

调企业要明确期望的行为，塑造积极的企业文化，使员工对企业的核心价值观产生认同感和归

属感，从而在风险应对中遵循企业的价值观和行为准则。

吸引，发展和保留有能力的个体，企业要致力于建立符合战略和业务目标的人力资本，吸引和

培养具备风险管理专业知识和技能的人才，为风险管理提供坚实的人力支持。分析业务环境要

求组织充分考虑业务环境对风险状况的潜在影响，包括宏观经济环境、行业竞争态势、政策法

规变化等因素，及时调整风险管理策略。定义风险偏好，企业应在创造，维护和实现价值的背

景下，明确自身对风险的承受能力和偏好，为风险评估和应对提供依据。评估替代策略，组织

在制定决策时，要对各种替代策略进行评估，并对其潜在影响进行风险预测，选择最优的策

略。制定业务目标，企业在确定各个层次的业务目标时，应充分考虑风险因素，确保目标的

可行性和安全性。

识别风险、评估风险的严重程度、风险排序、实施风险响应、建立风险组合观等原则，构成了

风险管理的核心流程。企业要全面识别影响战略和业务目标绩效的风险，准确评估风险的严重

程度，对风险进行优先排序，根据风险的优先级选择合适的风险应对措施，并从整体上考虑风

险的组合，实现风险与收益的平衡。评估实质性变化，企业要及时识别和评估可能严重影响战

略和业务目标的变更，如市场环境的重大变化、企业战略的调整等，及时调整风险管理策略。

评估风险和绩效，企业应定期评价绩效并考虑风险因素，通过绩效评估来检验风险管理措施的

有效性，及时发现问题并进行改进。企业风险管理持续改进，组织要不断追求企业风险管理的

完善，通过总结经验教训、引入先进的管理理念和技术，不断提了|风险管理水平。利用信息系

统，企业要充分利用信息技术系统来支持企业风险管理，提高风险信息的处理效率和决策的科

学性。沟通风险信息，企业要通过有效的沟通渠道，确保风险信息在企业内部各个层次的传递

和共享，使员工能够及时了解企业面临的风险状况，共同参与风险管理。风险、文化和绩效报

告，企业要在内部各个层次进行风险、文化和绩效的报告，为管理层提供决策依据，促进企业

风险管理的持续改进。

三、我国典当行业风险控制现状

3.1典当行业总体情况

近年来，我国典当行业呈现出稳步发展的态势，在金融市场中发挥着独特的补充作用。从发展

规模来看，截至2022年，口国的典当企业数量已达到7783家，外加115家分支机构，全行

业的注册资本高达946亿元，典当总额达到11794.6亿元，且预计到2030年，中国典当行

业的市场规模将持续扩大，保持稳定增长趋势。这一增长趋势表明，典当行业在满足社会多元

化融资需求方面发挥着越来越重要的作用，其市场规模的不断扩大，反映了市场对典当行业

的认可和需求的增长。

在业务类型方面，典当行业的经营模式主要以房地产抵押和动产质押业务为主导。房地产抵押

典当业务在众多典当行中占据了核心地位，其业务占比在过去几年中一直保持在较高水平。据

相关数据显示，2017・2022年期间，房地产抵押典当业务在典当总额中的占比平均达到50%

以上。这主要是因为房地产具有价值相对稳定、保值增值能力较强等特点，对于典当行来说，

是一种较为可靠的抵押物。然而，这种业务结构也使得典当行业的经营与房地产市场的环境变

化紧密相连。一旦房地产市场出现波动，如房价下跌、市场交易活跃度下降等，典当行的房地

产抵押典当业务就会面临较大的风险。动产质押业务也是典当行业的重要业务类型之一，主要

包括金银首饰、珠宝玉石、名表、字画、古玩等贵重物品，以及汽车、机械设备等生产生活资

料的质押。动产质押业务具有流动性强、变现相对容易等优点，能够满足当户短期、快速的资

金需求。财产权利质押业务，如股权、债权、知识产权等质押业务，近年来也呈现出一定的发

展态势，但在整体业务中所占比例相对较小。

从市场分布来看，我国典当行业在地域上呈现出不均衡的特点。东部沿海地区和经济发达城

市，如北京、上海、广州、深圳等，典当行数量众多，业务规模较大。这些地区经济发展水平

较高，企业和个人的融资需求旺盛，同时金融市场活跃，为典当行业的发展提供了良好的市场

环境。以北京为例，作为我国的政治、经济和文化中心，拥有众多的中小企业和高净值人群，

对短期融资的需求多样且频繁，这使得北京的典当行业发展迅速，典当行数量和业务规模在全

国名列前茅。中西部地区典当行数量相对较少，但近年来随着经济的崛起，这些地区的典当行

数量也在逐渐增加，呈现出向内陆地区拓展的态势。随着中西部地区经济的快速发展，企业和

项目的融资需求不断增加，典当行业作为一种便捷的融资渠道，逐渐受到当地企业和个人的关

注和青睐。一些典当行开始在中西部地区布局，设立分支机构，拓展业务范围，以满足当地市

场的需求。

典当行业在我国金融市场中具有独特的地位和作用，其发展规模、业务类型和市场分布呈现出

一定的特点。然而，在发展过程中，典当行业也面临着诸多风险，需要加强风险控制，以实现

可持续发展。

3.2运营状态分析

从业务量来看，天津J典当行在过去几年呈现出一定的波动态势。2020年，受疫情影响，业

务量出现了明显下滑，全年典当业务笔数较上一年减少了15%。这主要是因为疫情导致经济

活动受限，企业和个人的资金需求减少，同时人员流动受限也使得典当业务的开展受到阻碍。

随着疫情防控形势的好转以及经济的逐步复苏，2021-2022年，天津J典当行的业务量逐渐

回升。2021年，典当业务笔数较2020年增长了8%,2022年进一步增长了12%。在业务类

型方面，房地产抵押典当业务一直是天津J典当行的主要业务之一，在业务总量中占据较大

比重。2022年，房地产抵押典当业务笔数占总业务笔数的45%,当金金额占总当金金额的

55%。动产质押业务中，汽车质押典当业务较为活跃，2022年汽车质押典当业务笔数占动产

质押业务笔数的35%,这主要是因为汽车具有流动性强、变现相对容易等特点，受到不少当

户的青睐。

在收益方面，天津J典当行的营业收入主要来源于综合服务费、利息收入以及绝当品，肖售收

入。2020-2022年期间，综合服务费和利息收入是其主要的收入来源，占营业收入的80%

以上。2020年，由于业务量的下降以及市场利率的波动，天津J典当行的营业收入为800万

元，较2019年减少了150万元。2021年，随着业务量的回升，营业收入增长至950万元，

增长率为18.75%。2022年，营业收入进一步增长至1100万元，增长率为15.79%。在利润

方面，2020年，由于成本的增加以及部分业务的亏损，净利润为200万元，较2019年减少

了80万元。2021-2022年通过优化业务结构、加强成本控制等措施，净利润实现了稳步

增长。2021年，净利润增长至300万元，增长率为50%；2022年，净利润达到40C万元，

增长率为33.33%。

资金流动性是衡量典当行运营状况的重要指标之一。天津J典当行的资金来源主要包括自有

资金、银行贷款以及股东增资。其中，自有资金占比较大，2022年自有资金占总资金来源的

60%。银行贷款是其重要的外部融资渠道，2022年银行贷款占总资金来源的30%。在资金运

用方面，主要用于发放当金、购置固定资产以及支付运营成本等。2022年，发放当金的资金

占总资金运用的70%。为了评估天津J典当行的资金流动性，我们可以分析其流动比率和速

动比率。2020-2022年期间，流动比率分别为1.5、1.6和1.7,速动比率分别为1.2、1.3和

1.4。这表明天津J典当行的资金流动性较好，具有较强的短期偿债能力。然而，需要注意的

是，典当行的资金流动性也受到市场环境、业务周期等因素的影响。在市场波动较大E寸，可能

会出现当户还款困难、绝当品增加等情况，从而影响资金的回笼和流动性。

3.3逾期与绝当情况分析

在典当业务中，逾期与绝当是影响典当行资金安全和经营效益的重要风险因素。逾期是指当户

在约定的还款期限届满后，未能按时偿还当金及利息的情况；绝当则是指当户在典当期限或者

续当期限届满后，超过规定的宽限期（一般为5日）仍未赎当也不续当的情形。一旦出现绝

当，典当行将获得当物的处置权，通过变卖、拍卖等方式变现当物，以弥补当金损失。

从行业整体数据来看，近年来典当行业的逾期率和绝当率呈现出一定的波动趋势。据中商产业

研究院数据显示，2017年1-10月，行业逾期贷款余额123.4亿元，贷款逾期率为13.9%,

较上年同期上升0.4个百分点；绝当金额35.9亿元，绝当率1.5%,较上年同期下降0.4个百

分点。这表明典当行业在业务发展过程中，虽然逾期率有所上升，但通过有效的风险管理措

施，绝当率得到了一定程度的控制。

天津J典当行在逾期与绝当方面也面临着一些挑战。2020・2022年期间，天津J典当行的逾

期率分别为10%、12%和13%,呈现出逐年上升的趋势。2020年，受疫情影响，经济形势

不稳定，部分当户经营困难，导致还款能力下降，逾期率有所上升。2021-2022年，随着经

济的复苏，逾期率本应有所下降，但由于市场竞争加剧，天津J典当行为了拓展业务，在一

定程度上放宽了对当户的审核标准，使得一些信用风险较高的当户进入了业务范围，从而导致

逾期率进一步上升。在绝当率方面，2020-2022年分别为2%、2.5%和3%,同样呈现出上

升趋势。这主要是因为逾期当户数量的增加，使得超过宽限期仍未处理的当物增多，进而导致

绝当率上升。

逾期与绝当的原因是多方面的。从市场环境因素来看，经济形势的波动对典当业务影响较大。

在经济下行期间，企业经营困难，盈利能力下降，个人收入减少，导致当户还款能力受到影

响，逾期和绝当的可能性增加。例如，在2020年疫情期间，许多中小企业停工停产，营业收

入大幅减少，无法按时偿还当金，使得天津J典当行的逾期和绝当数量明显增加。市场利率

的波动也会对典当业务产生影响。当市场利率上升时，当户的融资成本增加，还款压力增大，

可能会出现逾期还款的情况；而当市场利率下降时，典当行的资金成本相对较高，可能会影响

其盈利能力，为了维持盈利，典当行可能会提高当金利率，这又会进一步增加当户的还款负

担，导致逾期和绝当风险上升。

当户自身因素也是导致逾期与绝当的重要原因。信用风险是关键因素之一，部分当户信用意识

淡薄，存在恶意拖欠当金的情况。一些当户在获得当金后，将资金用于高风险投资或其他非正

当用途，一旦投资失败或资金链断裂，就无法按时偿还当金，导致逾期和绝当。例如，某些企

业当户将当金用于股票投机，若股票市场行情不佳，导致投资亏损，就会无力偿还当金。当户

的经营状况变化也会影响其还款能力。一些企业当户由于市场竞争激烈、产品滞销、管理不善

等原因，导致企业经营困难，无法按时偿还当金。个人当户也可能因失业、疾病等突发情况，

导致收入减少，无法履行还款义务。

从典当行内部管理角度分析，也存在一些导致逾期与绝当的因素。在贷前审查环节，如果典当

行对当户的信用状况、还款能力等审核不严格，就可能会将当金发放给信用风险较高的当户，

增加逾期和绝当的风险。例如，天津J典当行在拓展业务过程中，为了追求业务量的熠长，

对一些当户的审核不够细致，没有充分了解其真实的经营状况和信用记录，导致部分当户在获

得当金后无法按时还款。在贷后管理方面，典当行若未能及时跟踪当户的资金使用情况和经营

状况，就无法及时发现潜在的风险并采取相应的措施。一些典当行在当金发放后，对当户的资

金流向不闻不问，当当户出现经营困难或资金链断裂时，才发现问题，此时已错过了最佳的风

险控制时机，导致逾期和绝当的发生。

逾期与绝当对天津J典当行的经营产生了多方面的影响。在资金流动性方面，逾期和绝当会

导致当金无法按时收回，典当行的资金周转受到阻碍，影响其正常的业务开展。大量的逾期和

绝当会使典当行的资金被占用，无法及时投入到新的业务中，降低了资金的使用效率°在盈利

能力方面，逾期和绝当会增加典当行的成本，威少其利涧。当户逾期还款时，典当行需要投入

更多的人力、物力进行催收，增加了催收成本；而绝当物品的处置也需要一定的费用，如拍卖

手续费、评估费等，若当物变现价格低于当金及相关费住，典当行还会遭受损失。逾期和绝当

还会影响典当行的声誉，降低客户对其信任度，进而影响其业务拓展和市场竞争力。

3.4我国典当行业发展困境

尽管我国典当行业近年来取得了一定的发展，但在法律法规、资本规模、行业管理以及人才等

方面仍面临诸多困境。

在法律法规方面，典当行业的立法层级较低，主要依据席务部和公安部联合颁布的《典当管理

办法》，这只是一部部门规章，缺乏上位法的有力支撑。较低的立法层级使得典当行业在法律

适用上存在诸多不确定性，实践中对相关规定的理解和执行也存在差异，容易引发法律纠纷。

在当物的权属认定、典当合同的法律效力等问题上，不同地区的法院可能会有不同的判决结

果，这给典当行的经营带来了潜在的法律风险。典当行业在一些具体业务的法律规范上存在空

白或不完善之处。随着典当业务的不断创新，如艺术品典当、知识产权典当等新兴业务的出

现，现有的法律法规难以对这些业务进行全面、有效的规范，导致典当行在开展这些业务时面

临法律风险，无法准确界定各方的权利和义务。

资本规模方面，典当行的资金来源相对单一，主要依赖自有资金和少量银行贷款。自有资金的

规模限制了典当行的业务拓展能力，难以满足市场日益增长的融资需求。在面对一些大额的典

当业务时，典当行可能因资金不足而无法承接，错失业务机会。银行贷款方面，由于典当行业

的风险特征和银行的信贷政策，典当行从银行获得贷款的难度较大，且贷款额度有限、利率较

高。银行对典当行的信用评估较为严格，要求典当行提供足额的抵押物和良好的财务状况，这

使得许多典当行难以达到银行的贷款标准。银行贷款的利率通常较高，增加了典当行的资金成

本，压缩了其利润空间。

行业管理层面，我国典当行业缺乏统一的行业协会和自律组织，或者虽有相关组织但未能充分

发挥其应有的作用。行业协会和自律组织的缺失或作用不足，导致行业内缺乏统一的规范和标

准，市场秩序较为混乱。部分典当行存在违规经营的现象，如超范围经营、高息揽储、非法集

资等，这些行为不仅损害了典当行业的整体形象和声誉，也扰乱了金融市场秩序，增加了行业

的风险。行业内缺乏有效的信息共享机制，典当行之间难以实现信息的互通有无，导致在客户

信用评估、风险预警等方面存在不足，无法形成有效的风险防控合力。

人才方面，典当行业对专业人才的需求极为迫切，但目前行业内专业人才短缺的问题较为严

重。典当业务涉及金融、法律、评估、鉴定等多个领域，需要具备综合知识和技能的专业人

才。然而，由于典当行业的社会认知度相对较低，薪资待遇和职业发展空间有限，难以吸引和

留住高素质的专业人才。许多典当行的从业人员缺乏系统的专业培训，业务水平参差不齐，在

风险识别、评估和控制等方面能力不足，容易导致典当行在经营过程中出现风险。一些评估师

对当物的价值评估不准确，可能高估或低估当物价值，从而影响典当行的资金安全和收益。

四、典当行风险评价体系构建

4.1评价方法选择

在构建典当行风险评价体系时，评价方法的选择至关重要。模糊层次分析法(FAHP)和模糊

综合评价法(FCE)是两种较为常用且有效的方法，它们能够较好地处理典当行风险评价中的

不确定性和模糊性问题。

模糊层次分析法是一种将模糊逻辑与层次分析法相结合的决策方法。层次分析法由美国运筹学

TLSaaty教授于20世纪70年代提出，它将复杂的问题分解为多个层次，通过对各层次因素

的两两比较，确定其相对重要性权重，从而为决策提供依据,，然而，传统层次分析法在判断矩

阵的一致性检验方面存在一定缺陷，检验判断矩阵是否一致较为困难，旦检验标准CR<0.1缺

乏科学依据，判断矩阵的一致性与人类思维的一致性存在显著差异。模糊层次分析法对其进行

了改进，在因素间两两比较判断时，采用三角模糊数来定量化，构建模糊判断矩阵，允许判断

的模糊性，提高了评价的灵活性。例如，在评估典当行风险时，对于市场风险、信用风险、

操作风险等不同因素的重要性判断，专家的意见可能存在一定的模糊性和不确定性，模糊层次

分析法能够更好地处理这种情况，更准确地反映专家的主观判断。

模糊综合评价法是一种基于模糊数学隶属度理论的综合评价方法，它根据模糊数学的隶属度理

论把定性评价转化为定量评价，即用模糊数学对受到多种因素制约的事物或对象做出一个总体

的评价。该方法具有结果清晰、系统性强的特点，能较好地解决模糊的、难以量化的问题，适

合各种非确定性问题的解决。在典当行风险评价中，涉及到众多的风险因素，如政策风险、法

律风险、市场风险、信用风险等，这些风险因素有些难以直接进行定量分析，模糊综合评价法

可以通过构建评价指标体系，确定各指标的权重，以及建立模糊关系矩阵，对典当行的风险状

况进行综合评价。

将模糊层次分析法和模糊综合评价法相结合，能够充分发挥两者的优势。首先利用模糊层次分

析法确定典当行风险评价指标体系中各指标的权重，明确各风险因素的相对重要程度，然后运

用模糊综合评价法，根据确定的权重和模糊关系矩阵，对典当行面临的风险进行综合评价，得

出风险等级。这种结合的方法能够更全面、准确地评估典当行的风险状况，为典当行的风险管

理决策提供科学依据。

4.2风险评价体系指标选取

为了全面、准确地评估天津J典当行的风险状况，构建科学合理的风险评价体系，需要选取

一系列具有代表性的风险指标。这些指标涵盖了市场风险、信用风险、战略风险、法律风险和

经营风险等多个方面，能够较为全面地反映典当行在经营过程中面临的各种风险因素C

市场风险是典当行面临的重要风险之一，主要体现在利率波动、房地产市场波动以及商品价格

波动等方面。利率波动风险(X1)对典当行的影响显著，利率的升降会直接影响典当行的资

金成本和收益。当市场利率上升时，典当行的资金成本增加，如果不能相应提高当金利率，就

会导致利润空间压缩；反之，当市场利率下降时，典当行的利息收入可能减少。以2022年为

例，市场利率上升了0.5个百分点，天津J典当行的资金成本增加了50万元，而利息收入仅

增加了30万元，利润受到了一定程度的影响。房地产市场波动风险(X2)也是典当行需要关

注的重点，由于房地产抵押典当业务在天津J典当行的业务中占比较大，房地产市场的价格

波动、供求关系变化等都会对典当行的资产质量和经营效益产生重大影响。当房地产市场价格

下跌时，抵押物的价值可能缩水，一旦出现绝当，典当行在处置抵押物时可能面临损失。例

如，在2021年，某地区房地产市场价格下跌了10%,天津J典当行在此地区的一笔房地产

抵押典当业务，抵押物价值缩水了50万元，在处置该抵押物时，实际变现金额比预期减少了

30万元。商品价格波动风险(X3)主要影响动产质押典当业务，对于一些价格不稳定的商

品，如金银首饰、珠宝玉石等，市场价格的波动会导致当物价值的不确定性增加，给典当行带

来风险。如果在典当期间，黄金价格大幅下跌，那么以黄金为当物的典当业务就可能面临当物

价值低于当金的风险。

信用风险是典当行面临的另一个关键风险，主要包括当户信用风险(X4)和合作伙伴信用风

险(X5)。当户信用风险是指当户在典当过程中，由于各种原因无法按时偿还当金和利息，

导致典当行遭受损失的可能性。一些当户可能存在信用意识淡薄、恶意拖欠当金等情况，或者

由于经营不善、财务状况恶化等原因，无法履行还款义务。例如，某企业当户在获得当金后，

因市场竞争激烈，产品滞销，导致企业经营困难，无法按时偿还当金，天津J典当行不得不

对其进行催收，增加了运营成本。合作伙伴信用风险主要涉及与典当行合作的评估机构、拍卖

机构等，若这些合作伙伴存在信用问题，如评估机构对当物价值评估不准确、拍卖机构未能按

照约定进行拍卖等，都可能给典当行带来损失。如果评估机构高估了当物价值，典当行按照高

估后的价值发放当金，一旦出现绝当，处置当物时就可能无法收回全部当金。

战略风险对典当行的长期发展至关重要，主要包括战略决策风险(X6)和市场竞争风险

(X7)o战略决策风险是指典当行在制定发展战略时，由于对市场趋势判断失误、战略目标

不明确等原因，导致决策失误，影响企业的发展。如果典当行盲目跟风进入某个新兴业务领

域，而没有充分考虑自身的资源和能力，可能会面临业务失败的风险。市场竞争风险则是指随

着典当行业的发展，市场竞争日益激烈，典当行可能面临客户流失、市场份额下降等风险。-

些大型典当行凭借其品牌优势、资金实力和丰富的经验，在市场竞争中占据优势地位，而小型

典当行可能会面临较大的竞争压力。例如，天津J典当行在与一家大型典当行竞争中，由于

品牌知名度较低，部分优质客户被大型典当行吸引，导致业务量有所下降。

法律风险是典当行经营过程中必须重视的风险，包括法律法规不完善风险(X8)和违规操作

风险(X9)o法律法规不完善风险是指由于典当行业的法律法规尚不完善，存在一些模糊地

带和空白区域，导致典当行在业务操作中面临法律不确定性。在一些新兴典当业务中，如知识

产权典当、艺术品典当等，相关法律法规的规定不够明确，典当行在开展这些业务时可能会面

临法律风险。违规操作风险是指典当行在经营过程中，违反相关法律法规和行业规范，如超范

围经营、高息揽储、非法集资等，从而面临法律制裁和经济损失。一些典当行为了追求高额利

润，可能会违规开展一些业务，一旦被监管部门查处，将面临罚款、停业整顿等处罚C

经营风险涵盖了典当行日常经营的多个方面，包括业务操作风险(X10)、鉴定评估风险

(X11)、绝当物处置风险(X12)、流动性风险(X13)和内部管理风险(X14)。业务操

作风险主要是指在典当业务流程中，由于操作不规范、底部控制制度不完善等原因，导致的风

险。例如，在签订典当合同过程中，合同条款不严谨、存在漏洞，可能会引发法律纠纷。鉴定

评估风险是指在对当物进行鉴定和评估时，由于评估人员专业水平不足、评估方法不当等原

因，导致当物价值评估不准确，从而影响典当行的资金安全。如果评估人员对一件古董的价值

评估过高，典当行按照高估后的价值发放当金，一旦出现绝当，处置古董时可能无法收回全部

当金。绝当物处置风险是指当出现绝当后，典当行在处置绝当物时，可能面临市场价格波动、

处置渠道不畅等问题，导致绝当物难以变现或变现价值低于预期。例如，某件绝当的奢侈品，

由于市场需求变化，在处置时价格大幅下跌，典当行的损失较大。流动性风险是指典当行在经

营过程中，由于资金周转不物、资金来源不稳定等原因，导致无法满足正常业务开展的资金需

求。如果典当行的大量资金被长期占用，而新的业务又需要资金支持，就可能出现流动性危

机。内部管理风险主要包括人力资源管理风险、财务管理风险、信息管理风险等，如员工素质

不高、财务管理混乱、信息系统故障等，都可能影响典当行的正常运营。例如，财务管理混乱

可能导致财务数据不准确，影响管理层的决策。

4.3风险评价体系构建步骤

构建风险评价体系时，需先确定各风险因素的相对重要程度，这就涉及到构造判断矩阵。在本

研究中，采用1-9标度法来确定判断矩阵的元素。具体而言，邀请多位在典当行业具有丰富

经验的专家，包括资深典当行管理人员、行业研究学者以及监管部门工作人员等，对各风险因

素进行两两比较。以市场风险中的利率波动风险(X1)和房地产市场波动风险(X2)为例，

若专家认为利率波动风险对典当行风险的影响比房地产市场波动风险稍大，那么在判断矩阵

中，对应元素a12取值为3,而a21则为1/3,以此类推，完成整个判断矩阵的构建。

构建完成后，将判断矩阵调整为模糊矩阵。由于专家的判断存在一定的模糊性，直接使用判断

矩阵可能会导致结果的偏差。因此，采用三角模糊数对判断矩阵进行模糊化处理。假设专家对

某两个风险因素的重要性判断介于2-4之间，那么可以用三角模糊数(2,3,4)来表示这

种模糊判断。通过这种方式，将原始的判断矩阵转化为模糊矩阵，使其更能反映专家判断的不

确定性。

接下来是计算风险因素权重向量。运用模糊层次分析法中的和积法来计算权重向量。以市场风

险下的三个子风险因素(X1、X2、X3)为例，首先对模糊矩阵的每一列元素进行归一化处

理，即每个元素除以该列元素之和，得到归一化后的模糊矩阵。然后，将归一化后的模糊矩阵

按行相加，得到一个向量。再对该向量进行归一化处理，即将向量中的每个元素除以向量元素

之和，最终得到的向量即为各风险因素的权重向量。通过这一过程，确定了利率波动风险、房

地产市场波动风险、商品价格波动风险等各风险因素在市场风险中的相对重要程度。

五、天津J典当行风险控制案例分析

5.1天津J典当行概况

天津J典当行成立于［具体成立年份］,是经天津市商务委员会批准，依法设立的具有独立法人

资格的典当企业。其成立背景与当时天津地区的经济发展和金融市场需求密切相关。随着天津

经济的快速发展，中小企业和个人的融资需求日益多样化，而传统金融机构的服务难以完全满

足这些需求。天津J典当行应运而生，旨在为当地企业和个人提供便捷、灵活的短期融资服

务，填补金融市场的空白。

在组织架构方面，天津J典当行构建了较为完善的体系。公司设立了股东会，作为最高权力

机构，负责决定公司的重大战略决策和发展方向。股东会由公司的主要股东组成，他们通过投

票表决的方式对公司的重大事项进行决策，确保公司的运营符合股东的利益。董事长由股东会

选举产生，负责领导董事会的工作，对公司的整体运营进行监督和指导。董事会是公司的决策

机构，负责制定公司的战略规划、经营计划和各项管理制度，确保公司的运营目标得以实现。

总经理在董事会的领导下，全面负责公司的日常经营管理工作。总经理下设业务部、财务部、

风险管理部和综合办公室等多个部门。业务部是公司的核心业务部门，主要负责典当业务的拓

展和客户服务工作。业务部经理负责管理和协调部门内的各项工作，确保业务的顺利开展。业

务部内设有客户经理岗位，负责与客户进行沟通和洽谈，了解客户的融资需求，为客户提供专

业的典当业务咨询和服务；评估员岗位则负责对当物进行鉴定和评估，确定当物的价值和典当

额度，他们需要具备丰富的专业知识和实践经验，能够准确判断当物的真伪和价值；开票员岗

位负责开具当票和相关业务凭证，确保业务操作的规范性和准确性。

财务部土要负责公司的财务管理工作，包括财务核算、资金管理、财务报表编制等。财务部经

理负责制定和执行公司的财务管理制度，监督和管理公巨的财务活动，为公司的经营决策提供

财务支持。记账会计岗位负责记录公司的财务收支情况，编制记账凭证和财务报表；出纳岗位

负责现金和银行存款的收付管理，确保资金的安全和流动性。

风险管理部是公司风险控制的关键部门，负责识别、评估和控制公司面临的各种风险。风险经

理负责制定和执行风险管理策略，建立健全风险管理体系，对公司的业务活动进行风险监测和

预警。风险管理员岗位负责对具体业务进行风险评估和分析，提出风险控制建议和措施；法律

事务岗负责处理公司的法律事务，防范法律风险，确保公司的经营活动符合法律法规的要求C

综合办公室主要负责公司的行政管理和后勤保障工作，包括人力资源管理、行政管理、文件档

案管理、会议组织等。综办室主任负责协调和管理办公室的各项工作，为公司的正常运营提供

支持和保障。行政人事岗负责公司的人力资源管理和行政管理工作，包括员工招聘、培训、绩

效考核、薪酬福利管理等；理员岗位负责文件档案的管理和办公用品的采购等工作。

天津J典当行的业务范围涵盖了动产质押典当业务、财产权利质押典当业务、房地产抵押典

当业务以及限额内绝当物品的变卖等。在动产质押典当业务方面，主要接受金银首饰、珠宝玉

石、名表、字画、古玩等贵重物品以及汽车、机械设备等生产生活资料的质押。例如，当客户

急需资金时，可以将自己的黄金首饰或名表作为当物质押给天津J典当行，典当行根据物品

的价值和市场行情，确定当金金额和典当期限，客户在约定的期限内偿还当金和利息后，即可

赎回当物。

财产权利质押典当业务包括股权质押、债权质押、知识产权质押等。以股权质押为例，企业股

东可以将其持有的公司股权质押给天津J典当行，获取所需的资金。典当行在办理股权质押

业务时，会对企业的经营状况、股权价值等进行评估，确保质押股权的安全性和可变现性。

房地产抵押典当业务是天津J典当行的重要业务之一。客户可以将自己的房产作为抵押物，

向典当行申请借款。典当行根据房产的市场价值、地理位置、房龄等因素，确定抵押额度和借

款期限。在办理房地产抵押典当业务时，典当行需要对房产进行评估和抵押登记，确保抵押权

的合法性和有效性。

限额内绝当物品的变卖是指当客户在典当期限届满后，未能按时赎当或续当，当物成为绝当物

品。天津J典当行有权对绝当物品进行变卖，以收回当金和相关费用。在变卖绝当物品时，

典当行通常会通过拍卖、变卖等方式，寻找合适的买家，实现绝当物品的价值最大化。

5.2风险控制现状

在治理文化方面，天津J典当行虽已初步构建起风险控制的理念，但尚未形成完善的风险文

化体系。从董事会监督职能来看，虽然董事会在公司治理中发挥着重要作用，但在风险监督方

面，存在监督不够深入和全面的问题。部分董事会成员对典当行业的风险特征认识不足，在决

策过程中，未能充分考虑到各类风险因素对公司的潜在影响。在审议重大业务决策时，对市场

风险、信用风险等分析不够透彻，缺乏对风险的前瞻性评估。

在运营架构上，各部门之间的职责划分基本明确，但在实际工作中，存在沟通协作不畅的情

况。业务部在拓展业务时，有时未能充分与风险管理部沟通，导致一些潜在风险未能及时被识

别和评估。在一笔房地产抵押典当业务中，业务部为了追求业务量，在未充分了解当户信用状

况和房地产市场动态的情况下，就与当户签订了典当合同。风险管理部在后期审查时，才发现

当户信用记录存在瑕疵，且该地区房地产市场有下行趋势，这给典当行带来了较大的风险隐

患。

从企业文化来看，天津J典当行注重业务发展和经济效益，对风险控制文化的培育相对不

足。员工在曰常工作中，更多关注业务指标的完成情况，对风险控制的重视程度不够C在绩效

考核中，业务量和业绩指标所占比重较大，而风险控制指标的权重相对较低，这使得员工在工

作中更倾向于追求业务量的增长，而忽视了风险的防控。

在战略目标方面，天津J典当行制定了明确的短期和长期发展目标。短期目标主要是在天津

地区扩大市场份额，提高业务量和盈利能力；长期目标则是成为国内知名的典当品牌，拓展业

务领域，实现多元化发展。然而，在制定战略目标时，对市场变化和风险因素的考虑不够充

分。随着金融市场的不断变化和竞争的加剧，天津J典当行未能及时调整战略目标，以适应

市场的变化。在互联网金融快速发展的背景下，未能及时布局线上业务，导致在市场竞争中处

于被动地位。

在绩效评估方面，天津J典当行主要以业务量、营业收入和利润等财务指标作为考核员工绩

效的主要依据。这种绩效评估方式虽然能够激励员工积极拓展业务，但也容易导致员工忽视风

险控制。一些员工为了完成业务指标，可能会降低对当户的审核标准，增加了信用风险。在信

用风险评估方面，主要依赖于传统的信用调查方式，如查看当户的信用记录、资产证用等，缺

乏对当户信用风险的动态监测和量化评估。对于一些信用记录良好但实际经营状况不佳的当

户，难以准确评估其潜在的信用风险。

在变化管理方面，天津J典当行对市场变化、政策法规变化等的敏感度不够高。在政策法规

发生变化时，未能及时调整业务策略和风险控制措施。当监管部门对典当行业的监管政策进行

调整，加强对房地产抵押典当业务的限制时，天津J典当行未能及时适应政策变化，导致部

分业务受到影响。在市场环境发生变化时，如房地产市场出现波动，未能及时调整房地产抵押

典当业务的风险控制策略，增加了市场风险。

在信息管理方面，天津J典当行虽然建立了基本的信息系统，但信息系统的功能还不够完

善，信息的收集、传递和分圻效率较低。各部门之间的信息共享存在障碍，导致在风险评估和

决策过程中，信息不全面、不准确。业务部在办理一笔动产质押典当业务时，由于信息系统未

能及时更新当物的市场价格信息，评估员在评估当物价值时，参考的是过时的价格数据，导致

当物价值评估过高，增加了典当行的风险。

5.3典型风险案例分析

5.3・1借款人失踪案，警惕法律风险

在2020年，天津J典当行曾受理过一笔房产抵押典当业务。借款人张某以其名下一套位于天

津市河西区的房产作为抵押，向天津J典当行申请当金50万元，典当期限为3个月，月综合

费率为2.5%,月利率为0.5%。在业务办理过程中，天津J典当行按照常规流程，对张某提

供的房产进行了评估，确认房产价值为80万元，符合典当行的抵押要求。同时，对张某的身

份信息、信用记录等进行了审核，未发现异常情况，遂与张某签订了典当合同，并办理了房产

抵押登记手续，向张某发放了50万元当金。

然而，在典当期限即将到期时，天津J典当行工作人员多次尝试联系张某，提醒其按时还款

或续当，但均无法取得联系。典当期限届满后，张某仍未出现，也未偿还当金及利息c经进一

步调查，发现张某在借款后不久便离开了天津，去向不明，其提供的联系方式也已失效。

天津J典当行在多次催收无果后，决定通过法律途径解决问题。由于张某失踪，天津J典当

行只能通过公告送达的方式向其送达诉讼文书。在诉讼过程中，虽然天津J典当行提供了完

整的典当合同、抵押登记证明等证据，但由于张某未到庭应诉，案件审理过程较为复杂，耗费

了大量的时间和精力。

最终，法院判决天津J典当行胜诉，有权对张某抵押的房产进行处置，以实现债权。但在实

际执行过程中，又遇到了诸多困难。由于房产涉及产权多纷，张某的其他债权人也对该房产主

张权利，导致房产的处置过程受阻，变现难度增大。经过长达一年多的时间，天津J典当行

才最终成功处置了该房产，但扣除相关费用后，实际收叵的金额仅为40万元，造成了10万

元的损失。

从这一案例可以看出，天津J典当行在法律风险防范上存在明显不足。在贷前审查环节，对

借款人的背景调查不够深入，未能充分了解张某的真实财务状况和还款能力，也未对其可能出

现的风险进行有效评估。在贷后管理方面，缺乏对借款人的持续跟踪和监控，未能及E寸发现张

某的异常行为，导致在借款人失踪后，陷入被动局面。在法律诉讼过程中，由于对相关法律法

规的理解和运用不够熟练，以及应对法律纠纷的经验不足，使得案件的处理过程漫长而复杂,

增加了时间和经济成本。

5.3.2开发商借款案，警惕市场风险

2018年，天津J典当行与一家本地的小型开发商A公司开展了合作。A公司因开发一个住宅

项目，资金周转出现困难，向天津J典当行申请借款。A公司以其正在开发的部分楼盘作为抵

押，向天津J典当行申请当金1000万元，典当期限为1年，月综合费率为2.2%,月利率为

0.6%。天津J典当行在接到申请后，对A公司的项目进咛了评估，认为该项目地理位置优

越，市场前景较好，且抵押物价值评估为1500万元，具备一定的风险保障，遂同意了A公司

的借款申请。

在借款初期，房地产市场整体较为稳定，A公司的项目也在正常推进。然而，从2019年下半

年开始，受宏观经济形势和房地产调控政策的影响，天津房地产市场出现了明显的波动，房价

开始下跌，市场需求逐渐萎缩。A公司的楼盘销售受到了严重影响，销售进度缓慢，资金回笼

困难，无法按时偿还天津J典当行的当金和利息。

面对A公司的还款困难，天津J典当行采取了一系列措施。首先，与A公司进行了积极沟

通，了解其实际经营状况和面临的困难，协商解决方案。天津J典当行同意A公司延长还款

期限，但要求A公司增加抵押物，以降低风险0A公司随后将其名下的另一块土地使用权作

为补充抵押物，抵押给了天津J典当行。

然而，市场形势的恶化超出了预期。到了2020年，房地产市场进一步低迷，A公司的项目陷

入了停滞状态，资金链彻底断裂，已无力偿还当金。天津J典当行在多次催收无果后，决定

对抵押物进行处置。但由于市场行情不佳，抵押物的变现价格远低于预期。原本评估价值为

1500万元的楼晟，在拍卖时仅拍出了800万元,加上补充抵押物的变现金额,天津J典当行

最终收回了900万元，仍有100万元的损失无法弥补。

这一案例充分体现了市场风险对天津J典当行的影响。在市场波动的情况下，抵押物的价值

会随之下跌，导致典当行在处置抵押物时面临损失。同时，市场环境的变化也会影响当户的还

款能力，增加了违约风险。天津J典当行在应对市场风隐时，虽然采取了一定的措施，如延

长还款期限、增加抵押物等，但由于对市场风险的预判不足，未能及时调整业务策略，导致最

终仍遭受了损失。这也提醒天津J典当行在今后的业务中，要更加关注市场动态，加强对市

场风险的评估和预警，制定更加灵活的风险应对策略。

5.3・3工业厂房抵押案，警惕经营风险

2019年，天津J典当行与一家从事制造业的企业B公司达成合作。B公司因扩大生产规模，

急需资金，以其名下的一处工业厂房作为抵押，向天津J典当行申请当金800万元，典当期

限为9个月，月综合费率为2%,月利率为0.5%。在业务受理过程中，天津J典当行的评估

人员对该工业厂房进行了评估。由于评估人员对工业厂房的市场行情了解不够深入，且缺乏专

业的评估工具和方法，仅参考了周边类似厂房的交易价格，就对该厂房进行了价值评估，最终

评估价值为1000万元，认为该厂房具备足够的抵押价值，符合典当行的放款要求。

在典当期限内，B公司的经营状况逐渐恶化。由于市场竞争激烈，B公司的产品销量下滑，盈

利能力下降，资金周转出现困难。尽管B公司努力采取措施改善经营状况，但仍无法按时偿

还天津J典当行的当金和利息。典当期限届满后，B公司未能续当，该笔业务进入绝当状态。

天津J典当行在B公司绝当后，决定对抵押的工业厂房进行处置。然而，在处置过程