完善上市公司治理结构的困难与对策

完善上市公司治理结构的困难与对策

会计毕业论文：上市公司财务报告粉饰法律责任研究

［摘要］上市公司财务报告粉饰日益成为证券市场各方面关注的热点问题，鉴于界

定有关各方法律责任对治理这一问题的重要性，本文拟分别公司及管理当局，会

计师事务所及注册会计师，与其他法律主体，剖析应如何认定其法律责任与应由

何者来认定，并分析了行政责任、刑事责任与民事责任的优劣，提出了有关的政

策建议。最后简要探讨了对财务报告粉饰可能采取的法律制裁措施。

［关键词］财务报告粉饰法律责任法律

上市公司的财务报告是一种公共产品，使用者为数众多，包含政府部门、大

量的投资者等。上市公司财务报告粉饰将可能产生严重的经济后果，继而引发诸

多法律责任问题。近年来，这一问题呈愈演愈烈之势。以1998年为例，该年因

财务报告粉饰，投资者先后状告山东渤海公司与红光实业公司；琼民源公司董事

长及财务主管“开创”上市公司高级管理人员承担刑事责任的“先河”；东方锅炉公

司的前任董事长、总经理亦受到刑事制裁。这些案例昭示着研究上市公司财务报

告粉饰的法律责任问题已经非常迫切了。本文拟不揣冒昧，对此作一粗浅的探讨。

一、上市公司财务报告粉饰法律责任的认定及认定机构

上市公司财务报告粉饰涉及的法律主体除上市公司及管理当局外，还可能包

含为其审计的会计师事务所及注册会计师，为其进行资产评估的资产评估机构及

资产评估师等机构与人员。

（一）上市公司及其管理当局法律责任的认定及认定机构

我国《公司法》、《证券法》等有关法律明确规定上市公司及其管理当局要

对提供虚假财务报告承担法律责任。然而如何认定虚假财务报告与由谁来认定，

却没有明确规定。

首先，推断上市公司的财务报告虚假的标准不统一。关于虚假财务报告的推

断标准，在会计专业人士看来，通常以会计准则为根据，即只要符合会计准则，

不管财务报告所反映的内容与事实是否有出入，都不能认定为虚假财务报告；非

会计专业人士对虚假财务报告的认定则比较直观，即只要财务报告所反映的内容

与事实有所出入，就认定其是虚假的。显然，这两种认定标准存在重大差异，会

计专业人士强调的是会计的过程，非会计专业人士强调的是会计结果。然而，从

各自的角度看又都有道理。这种分歧势必给司法实践带来一定的困难。为此，一

方面应该加强对会计准则的宣传，让社会各界增加熟悉;另一方面，在制定会计

准则时，务必广泛听取社会各界的意见，尽量缩小会计专业人士与非专业人士的

认识差距，便会计准则真正具有公认性，真正成为“公认会计准则”，只有这样，

根据会计准则来认定虚假财务报告才可能被社会各界所同意。

第二，如何认定虚假财务报告产生的原因，是有意还是过失，是通常过失还

是重大过失，也是追究公司及其管理当局法律责任务必慎重考虑的一个十分棘手

的问题。在司法实践中，公司管理当局对有意、通常过失、重大过失三种情况所

承担的法律责任是不一致的。但有关法规没有对此做出具体规定。这必定给实际

认定工作造成困难，由于缺乏明确的法律规定，在某些情况下，是很难在有意与

过失，特别在通常过失与重大过失之间作出明确区分的。为便于准确认定法律责

任，务必提供一些具有可操作性的认定指南。

第三，有关法规对虚假财务报告应由谁负责判定留有空白。这导致在实际工

作中出现了财政部门、证券监管部门、审计部门均在各自业务范围内对虚假财务

报告进行认定的混乱现象，这对治理财务报告粉饰问题是很不利的。在虚假财务

报告的判定机构上，应该予以适当统一。

（二）会计师事务所及注册会计师法律责任的认定及认定机构

上市公司粉饰财务报告时，为其出具审计报告的会计师事务所及注册会计师

应否承担法律责任呢？按有关法规规定，注册会计师承担法律责任的前提是出具

了虚假审计报告，但是，何为虚假的审计报告？如何认定虚假的审计报告？虚假

审计报告由谁来进行认定呢?这些问题都需要进一步的澄清。

1.虚假审计报告的认定

首先分析一下会计界是如何认定虚假审计报告的。按照《注册会计师法》第

21条的规定，推断虚假审计报告的关键在因此否遵循了有关执业准则。该法第

35条规定:中国注册会计师协会依法拟订注册会计师执业准则.中国注册会计师

协会根据这一规定制定了独立审计准则。《独立审计基本准则》第8与9条与

《审计报告准则》的有关规定说明:会计界对审计报告的真实与虚假是从审计过

程的角度来进行认定的。这一点在《错误与舞弊准则》第7条中表达得最为明显,

它规定油于审计测试及被审计单位内部操纵制度的固有限制，注册会计师依照

独立审计准则进行审计，并不能保证发现所有的错误与舞弊。由于现代审计本身

的特点，与抽样审计及制度基础审计或者风险导向审计的运用，使得注册会计师

即使恪守审计准则，也不能保证发现公司所编制财务报告中的虚假或者隐瞒之

处，从而可能导致其出具的审计报告与事实不符。从重要性原则来看，即使财务

报告有失实之处，假如不重要，也不影响审计意见。

然而在非会计专业人士眼中，特别在司法实践中，对提供虚假证明文件（包

含虚假验资报告、审计报告等）的会订师事务所或者直接责任人员处罚时，应如

何认定证明文件属虚假文件，常常引起争议。这些法律规定没有明确的推断标准,

很难断定其重视的是过程的真实还是结果的真实。一些法律界人士将其解释为结

果的真实。比如法律专家刘燕认为：“这些条款充分揭示立法者在使用'虚假报告'

等概念时所希望表达的意思，即'虚假报告'是指。’内容不真实的报告因此，法

律上关于“注册会计师出具虚假验资报告'中的‘虚假’一词，应该是指验资报告的内

注册会计师查出这种错报事项的可能性相对较小，因而法院通常会认为注册会计

师对此没有过失或者只具有普通过失。

关于注册会计师而言，欺诈就是为了达到欺骗他人的目的，明知公司的财

务报告有重大错报，却加以虚伪的陈述，比如出具无保留意见审计报告。作案具

有不良动机是欺诈的重要特征，也是欺诈与普通过失与重大过失的要紧区别之

一。与欺诈有关的另一个概念是“推定欺诈"(constructivefraud),是指虽无有意

欺诈或者坑害他人的动机，但却存在极端或者特殊的过失。推定欺诈与重大过失

这两个概念的界限往往很难划定，美国许多法院将注册会计师的重大过失解释为

推定欺诈，特别是近年来有些法院放宽了“欺诈”一词的范围，使得推定欺诈与欺

诈在法律上成为等效的概念。这样，具有重大过失的注册会计师的法律责任就进

一步加大了C

3.虚假审计报告的认定机构

在实际工作中，对虚假审计报告的认定机构也包含多个部门，这种状况必

定带来了一些混乱，从而对治理财务报告粉饰问题造成不利影响，应予以适当统

(三)其他法律主体法律责任的认定及认定机构

上市公司财务报告粉饰的法律责任还可能涉及其他法律主体，如资产评估

机构及资产评估师等。对他们的法律责任如何认定与由谁来进行认定，亦是解决

财务报告粉饰中有关法律问题的重要方面。

关于资产评估人员，根据《资产评估管理办法》其承担法律责任的前提是“作

弊或者者玩忽职守，致使资产评估结果失实”。其他有关法规也作了类似的规定。

然而，何为资产评估结果失实呢？在原先的资产评估管理体制下，资产评估机构

提供的资产评估结果需要国有资产管理部门加以确认，通常不大可能发生失实的

资产评估结果。但在资产评估管理体制改革后，国有资产管理部门不再确认资产

评估结果，仅确认资产评估确认方法；与此同时，陆续出现了非国有上市公司收

购非国有资产等所进行的与国有资产管理部门无关的资产评估。在这种新的形势

下，就可能发生失实的资产评估结果。

由于资产评估这项工作本身的特点，决定了即使两家水平相当、非常注重

质量的资产评估机构对同一项资产进行评估，也可能得出不一致的结果。爽言

之，要想认定一项资产评估结果失实，从技术的角度看非常困难。或者许正因如

此，实务中才会出现“公司上市前的资产评估是‘财务包装’的一项重要内容”，上

市公司利用资产评估——进行“利润包装”的案例也才会屡见不鲜。至于资产评估

结果失实的认定机构，有关法规也没有给出明确的规定。由此，我们认为应该重

新审视有关法规，采取某种类似“釜底抽薪”的做法C比如，在公司改组上市时，

严禁按照资产评估结果调账。

二、上市公司财务报告粉饰法律责任的种类

（一）现行规定描述

1.上市公司及管理当局承担法律责任的种类

现行的许多法规，包含《刑法》、《公司法》、《证券法》与《会计法》等都

对上市公司及管理当局因粉饰财务报告应承担的法律责任做出了规定，这些规定

具有如下特征：

（1）有关法规的规定问存在着一定差异。要紧表现在下列几个方面（具体如下

表所示）：一是对公司本身要不要进行处罚，有的法规做出了规定，有的没有；

二是这些法规对直接负责的高级管理人员与其他直接责任人员应给予什么处罚

的规定不尽相同；三是这些法规对罚款数额的规定不一致。显然，这种状况下，

在具体对某一公司或者某人进行处罚时，到底根据哪一个法规便成为一个大问

题。为此，应尽快统一有关法规的规定。（2）有关法规对公司管理当局因粉饰财

务报告应否承担民事责任，或者是没有规定，或者是仅仅作了原则性规定。比如

《股票发行与交易管理暂行条例》对此仅作了原则性规定《证券法》则末作规定。

也许这是要我们援引《民法通则》的有关规定，但《民法通则》第106条也只

是规定：“公民、法人由于过错侵害国家的、集体的财产，侵害他人财产、人身

的，应当承担民事责任。”这一规定本身亦十分原则。

2.会计师事务所及注册会计师承担法律责任的种类

会计师事务所及注册会计师因出具虚假审计报告应该承担的法律责任同样

包含行政责任、刑事责任与民事责任。《刑法》《公司法》《证券法》与《注册

会计师法》等法规均对此作了规定。

根据这些规定，会计师事务所因提供虚假庠计报告所受到的处罚可能包

含：（1）行政责任，即警告、没收非法所得、罚款、暂停全部或者部分经营业务、

吊销有关执业许可证、撤销事务所等。（2）民事责任，即给委托人、其他利害关

系人造成缺失的，应依法承担赔偿责任。

注册会计师因出具虚假审计报告而可能受到的处罚包含:（1）行政责任，即警

告、没收非法所得、罚款、暂停执行全部或者部分业务、吊销有关执业许可证、

吊销注册会计师资格证书等。（2）刑事责任，即处五年下列有期徒刑或者者拘役。

3.其他法律责任主体承担法律责任的种类

其他法律责任主体在上市公司财务报告粉饰问题上应承担的法律责任也分

行政责任、刑事责任与民事责任三类，我们不再加以详述。

（二）行政责任

由以上叙述可见，因财务报告粉饰问题而受到行政处分是当前追究法律责

任的要紧形式。同时，行政处分的形式也多种多样。然而，行政处分确实那么有

效吗？对行政处分作简单的分析后，我们就会发现其很多弊端。

首先，行政处分的威慑作用不够。警告处分不疼不痒，由于警告是建立在人们

十分珍惜荣誉的基础上，但在实际工作中，许多人不以受到警告处分为耻;撤职

或者开除处分，由于上市公司等通常没有主管部门，其管理当局无所谓来自主管

部门的撤职、处分，只可能受到来自证券监管部门的处分，对许多人来说，这并

不能形成一种威慑力，由于在实际工作中，这种处分往往演变成调离原工作岗位,

或者许还有可能得到提升；没收违法所得的处分是理所当然的，但要明白，查到

的违法收人在实际违法收人中所占的比重往往不是很高，对一些人来说，也许还

是“有利可图”的：罚款处分时，为数不多的罚款也不能形成威慑力，由于这点罚

款往往早在、或者以后会在其他事项中得到补偿；吊销资格证书的处分理应具有

较高的威力，但在实际中没有资格证书的能够从前台走同后台，工作照样千，薪

酬福利照样拿。由此看来，行政处分的威力并没有立法者所想象的那么大。

其次从行政处分的时效性来看。《行政处罚法》第29条规定：“违法行为在

两年内未被发现的，不再给予行政处罚”。这在客观上给行政处罚的运用造成了

很木的限制，很多人也因此萌发了侥幸之心。

从上述分析知，行政责任尽管是追究财务报告粉饰法律主体法律责任的一种重

要形式，但由于其存在上述弊端，我们不应对其过于看重。

（三）刑事责任

尽管有关法规中己经明确规定了上市公司财务米告粉饰问题上有关法律主体

的刑事责任，可遗憾的是:

第一，因粉饰财务报告被处以刑事责任的案例并不多见，就是被处以刑事处

罚，处罚也不是十分严厉。就拿轰动一时的琼民源案来说，最后判决的结果是两

人分别被处以两年与三年徒刑，与该案件本身的恶劣程度相比，严厉与否不言自

明。导致这一情况的根本原因何在？一来可能与我国这种只有在犯罪事实清晰、

证据确实充分才定罪量刑的刑事制度有关，许多案件难以寻找到确凿的证据;二

来可能与财务报告粉饰问题较为严重，以至法不责众有关。然而，“规定了刑事

处罚，执行时不得不稀稀拉拉，这就象狗光叫不咬人，久而久之，人们就不把它

当作回事了。”

第二，对某些人来说，刑事责任并不可能让其“望而却步工对他们来说，“假

如通过内幕交易等非法行动能够狠狠‘发它一笔‘，坐两三年牢快活后半生，也是

值得考虑的买卖C”

第三，对法人犯罪，刑事责任无用武之地。纵然法人犯罪，能够追究法人代

表与有关人员的刑事责任，但这可能无法对法人犯罪形成威慑力。追究某些个人

的刑事责任，则有可能出现“替死鬼”的现象。

以上的分析说明，针对当前状况与刑事责任本身的特点，一方面需要加免刑

事处罚的力度；另一方面，在追究有关法律责任主体法律责任时，也需要考虑刑

事处罚效力的局限性。

（四）民事责任

现有法规就上市公司财务报告粉饰有关法律责任所表达出的重视行政及刑

事的法律处罚，轻视民事法律调节的倾向，与市场经济是不相习惯的。由于”市

场经济是建立在各经济主体之间具有自主性与平等性同时承认其各自物质利益

基础之上的，而各经济主体之间的矛盾绝大部分又都属于民事责任的范畴。这就

要求我们务必以民事法律来规范、引导、制约、保障各主体的经济利益。从另外

一个角度看，民事赔偿具有调动有关利害关系人起诉的积极性，提高对财务报告

粉饰者的威慑力等方面的优势。大量的案件告诉我们，多数刑事案件的受害者没

有报案的积极性，但关于民事案件，假如受害者明白惩处侵害者可望得到赔偿，

他们就有了举报违法行为、协助政府部门调查与起诉的积极性。“这不但是较低

成本的执法行动，而且通过提高违规者被发现与处罚的可能性，大大提高制裁的

威慑效果。”同鉴于此，应尽快建立健全民事赔偿制度，充分发挥民事赔偿制度

的作用。

就目前的情况而言，要充分发挥民事赔偿制度的作用，务必解决好下列几个

问题：

第一，要建立“信赖假定制度”。在一投资者起诉红光实业案中，法院以原告

无法证明其缺失与被告虚假陈述的因果关系为由裁定驳回原告的起诉C显然，在

民事诉讼中，我们不希望这种情况经常出现。但要证明缺失与虚假陈述之间的因

果关系，是非常困难的。因此，建议引入国外的“信赖假定制度”，即假定原告在

进行投资决策时，已经信赖了被告提供的虚假陈述。

第二，要完善代表人诉讼制度。由于个别投资者的利益有限，他们往往不愿

意去起诉大公司、大机构。原因是告倒大公司、大机构费时费力，告倒它们的难

度大。这一问题不解决，势必难以充分发挥民事赔偿制度的作用。而解决这一问

题，需要完善代表人诉讼制度，以发挥集团诉讼的作用。

第三，要对民事赔偿金额的确定方式做出全面的规定，这既是起诉人在起诉

时需要熟悉的，也是实施民事赔偿制度的关健。但迄今为止，如何承担民事赔偿

责任，应赔偿什么经济缺失，在法律上还是一个非常模糊的问题。

（五）法律责任的分担

上市公司财务报告粉饰中可能涉及的法律主体很多，在这种情况下，如何进

行法律责任的分担便显得十分重要。就刑事责任而言，《刑法》第25条到29

条已经做出了明确的规定。然而。就民事责任来说，如何确定有关法律主体的民

事赔偿责任则是十分棘手的问题。本文结合红光实业案来剖析这一问题。该案中

被告除了红光实业原董事外，还包含为红光实业上市提供服务的主承销商、财务

顾问、会计师事务所、资产评估机构、上市推荐人的法人代表与负责人。假定原

告胜诉，那么，有关各方如何承担赔偿责任呢？

首先，我们来分析有关各方的归责原则。就发行人红光实业来说，我国《证券

法》规定了发行人的无过失责任。只要存在虚假记载、误导性陈述或者者重大遗

漏，使投资者在证券交易中遭受缺失的，发行人就要承担赔偿责任。因此，红光

实业承担民事赔偿责任在所难免。但原告并没有起诉红光实业。

对发行人的董事、监事、经理，根据《证券法》的规定，仅是“负有责任的董

事、监事、经理”负有连带赔偿责任，这里实行的是推定过错责任。同样，根据

《证券法》的规定，主承销商与发行人一样承担无过错责任，主承销商负有责任

的董事、监事、经理负有推定过错责任。关于其他法律责任主体而言，《证券法》

规定：“为证券的发行、上市或者者证券交易活动出具审计报告、资产评估报告

或者者法律意见书等文件的专业机构，就其所负责的内容弄虚作假的，造成缺失

的，承担连带赔偿责任。”对此规定，我们只能懂得为这些机构承担的也是推定

过错责任。

关于法律责任的分田问题，若任何一项法规均末予以规定，其结果往往是引

用“深口袋理论”(DeepPocketsTheory),即采取谁最有能力承担经济赔偿责任就

由谁来承担的原则。这种分担方式使得法律责任转移到有经济能力承担的一方，

由此将导致过失与法律责任的不相匹配，同时又怂恿了那些没有经济能力者去粉

饰财务报告。在这一间题上，建议借鉴美国《私有证券诉讼改革法令》中的做法,

即根据被告错误程度承担相应比例的赔偿责任。

三、上市公司财务报告粉法律责任的确定性与严厉程度

面对愈演愈烈的财务报告粉饰问题，我们务必做好一件事:强化有关的法律制

裁。从犯罪经济学的角度出发，决定制裁的威慑效果取决于两个变量一法律责

任的确定性程度与法律责任的严厉程度。法律责任愈严厉，承担法律责任的可能

性愈大，威慑效果就愈强，反之就愈差。因而，制裁的威慑效果取决于这两个变

量的最佳组合。要提高威慑效果，就务必提高法律责任的确定性程度或者严厉程

度，或者者同时提高这二者。应该说，在我国目前情况下，上市公司财务报告粉

饰问题的严重性与财务报告粉饰法律责任的威慑效果低下有着极大的关系。因

此，要解决这一间题，就务必设法提高财务报告粉饰法律责任的威慑效果，而其

具体措施只能是在提高法律责任的确定性程度与严厉程度两个方面想办法。

就提高法律责任的严厉程度来讲，加强行政处罚与充分利用民事赔偿制度是

理所应当之举C诚如前述，某些行政处罚本身的威慑效果十分有限，但我们能够

从其他方面予以弥补，比如提高罚款的金额等。关于民事赔偿，这一方面更是大

有空间的。

在现阶段，仅仅通过提高法律责任的严厉程度难以有效地治理财务报告粉饰

问题，我们还应在提高法律责任的确定性程度上采取一些有力的措施。关于提高

法律责任的确定程度，需要使用这样两项举措：一是在有关法律上充分明确有关

法律主体法律责任的认定问题；二是改革现行的司法制度，让应承担法律责任者

确实受到应有的处罚。

操纵股柬增强他所掌握的投票耀・・・夫兄避公司法的限制.

以企业申报上市为契机推动财务管理上台阶

百⑻唯一生产制动系统的国家汽车行业重点规划进展企业，1979

年以贷款9万元起家，2000年总资产已达3.3亿元，年额3.76亿元，年

利润3600万元。近年来共获国家、省、市级科技成果奖70多次，80多

只荣获国家级新及省优、部优、杭州市名牌称号。企业经济实力迅速增强,

科技含量高，有广泛的进展前景，已具备申报上市的基本条件，因而于

2000年5月份组建浙江亚太机电股份有限公司，启动上市步骤。第一阶

段为规划实施步骤、论证方案；第二阶段为增资扩股、优化结构，审计验

资，办理营业执照；第三阶段为整体改制、草拟章程、申请上市。经所江

省企'也上市工作领导小组及萧山市体改委批复，同意我公司整体变更为浙

江亚太机电股份有限公司，并按证券法、公司法规定聘请中信证券公司进

行上市辅导。

吸取前几年有的公司上市做包装，会计做假帐，上市后头年盈、次年

亏、三年停，严重损害中小投资者利益，最后也损害了公司本身利益的教

训，公司领导明确上市准备工作的指导思想，即以公司申报上市为契机，

完善企业的法人治理结构，规范以管理为中心的各项管理工作，提高经营

管理水平，使企业具备在市场经济条件下的生存进展能力，迎接加入WTO

的新挑战。

一、慎重规划拓展方向.精细管理投资

企业上市后务必使投资者有合理的投资回报，这些回报源于企业新增

的投资及生产能力。因此，董事会首先研究企业的持续拓展问题，通过对

市场信息的广泛收集，组织专家多次论证，部门反复测算，董事会表决通

过，将企业进展目标定位于壮大科技、拓展市场、提高质量三个方面，走

高起点、大批量、专业化的路子，积极参与国际竞争，通过加大技改力度,

提高档次，拓宽投资渠道等措施，力争国内市场在占有率28%的基础上

更上一层楼，国际市场在确保北美、澳大利亚的基础上快速向西欧扩展。

其次。重点确定实施上述扩展的技改投资，包含轿车制动系统的集成化开

发与系统配套工程，与高校合作的ABS高技术开发工程，与建立现代化

检测中心等。再次，为了防范风险，确保上述投资的预定效益，制定了“公

司对外投资管理条例”，从确认、评估论证、监管、效益考核等方面作出

全面规定，分别对每项投资的每个步骤进行规范操纵。

二、完善企业制度，规范行为

企业上市务必的条件之一，是公司在最近三年内无重大违法行为，会

计报告无虚假记载；上市之后，务必建立严格的内部操纵制度，切实履行

对投资者与监管机构的信息披露义务，通过招股说明书，上市公告书、定

期报告（年、半年、季度）及临时报告详尽地披露可能对股票交易产生影

响的重要信息，并同意监管部门及监事会的严格监督。这与亚太集团原先

封闭运行的管理机制有极大的不一致。为了习惯这一改变，我们首先从

1999年起经批准试行股份制企'也会计制度，全面实施慎重原则，计提“四

项”准备金，把利润基础搞稳搞实，并规定公司各部门向外提供有关资料

均须经部审核以统一口径。其次，全面完善与修订各项管理制度，如重点

规范行为的“股分制企业会计核算制度”，“管理规则”，“固定资产管理制

度”，“资金管理制度”，“借款与各项费用开支标准及审批程序”，“委托外

加工管理准则盘点制度”，“物资、验收、入库、领用管理办法”等；

规范质量操纵、监督与责任追究的“质量管理办法”；规范技术开发速度，

更新换代及提高技术含量的“技术开发管理制度”；规范生产行为的各类

“生产过程操作条例”等。这些条例的修改制订，务必通过各级执行部门自

下而上的广泛讨论，统一认识，具有群众基础：为了保证上述制度的贯彻,

部门定期进行执行检查，要求每月月初制订执行方案，月中监督执行进展,

月末检查执行结果，由负责人把一个月执行过程中存在的困难，检查中发

现的问题，进行归集后写出书面报告，递交管理决策层，由决策层决断下

一步的工作方向。

三、抓住三项重点管理，确保效益持续增长

一是建立物资监管体系，采取比质比价管理。物资价格是企业成本操纵为关

键。近年来，亚太公司实行大宗原材料比质比价没标制度，运用IS09002质量

认证的管理思想，在原有的物资管理的基础上，建立了由《物资投标管理》、《物

资价格管理》、《定点物资管理》与《人员业务评价管理》等办法构成的物资管理

体系。这个管理体系明确了工作程序与分承包方的选择标准，与对人员的业务行

为与业绩考核标准，规定所有物资的都务必要事先按审批权限请购核准；精选三

家以上的进行比价或者经分析后议价；各类物资材料的领用，严格按需要，实行

限额核准制度；工具、设备损坏办理以旧换新的领用手续，工艺技术革新所需材

料按金额分别由厂长或者主管技术副总核准。在具体实施中，我们对工作进行了

逐笔审核，对不符合规定的行为及时开具“审核不合格报告”，责成审核单位分析

原因，制定纠正措施，以确保过程符合规定要求。同时，对原材料供应单位按其

供货质量检验及是否按用量计划适时供货等标准划分为A、B、C三类，由、综

合等部门共同审定，对A类企业给予在资金不足时优先付款或者按结算期提早

付款的优惠，即与供货方建立公平、公正的协作关系，又杜绝了人情进货、人情

付款的弊端。这一系列管理执行的结果，亚太公司2000年成本下降650万元，

比计划成本下降7.3%。

二是强化货款收入操纵。公司对国内市场按地区切块由营销人员分块包干，

并对推销原有与新增、向原有客户推销与进展新客户使用不一致的计酬考核标

准，以促进市场的拓展。对款回收，规定每笔交易务必在三个月内收回全部贷款,

否则不予计酬。费用全部实行相挂，从收入中抵减。这一操纵措施促使企业2000

年货款的回收率高达103%。

三是实行高集权的运行机制。公司年初全面制订增效节支方案，部门据此对

各部门的资金占用进行限额操纵，并对超出限额的部门提出限期压缩目标。在日

常操纵中严格按预算执行，各项现金流量由部一个口子进出：禁止计划外、超定

额资金使用，并逐月进行考核、检查、分析。这些管理措施都属常规措施，但由

于严格执法，使资金管理产生明显的节支效益，2000年流淌资金周转由上年的2

次加快为2.4次，在扩大的前提下，资金占用额由上年的4200万元降为3600万

兀O

四、提高财会人员的综合素养，加强会计监控

上市公司对财会人员在会计核算、内部操纵、参与决策、信息披露等方面均

提出了与乡镇企业完全不一致的要求。为使财会人员能习惯这一变化，亚太公司

实施了一系列财会队伍的整顿提高措施：一是与公司管理层全面学习上市公司有

关法规的同时，组织全体财会人员学习上市公司管理制度及财会制度，学习成绩

作为定岗的基本条件之一。二是对原有的20名会计通过考试，竞争上岗。15名

通过考试上岗的会计人员，非常珍惜竞争得来的工作岗位，工作态度与质量都上

了一个台阶。三是调整充实会计机构负责人。根据新《会计法》规定，结合我公

司会计队伍现状，明确规定会计机构负责人需要具备会计师以上的专业技术职

称，并有较高的政治、业务素养、政策水平与组织能力，据此原则重新聘任了各

单位会计机构负责人，有6个所属公司的财会人员进行了调整充实，为推进管理

上台阶提供了保证。四是实行本位淘汰与定期换岗制。在总编制不变或者压缩的

情况下，根据工作业绩与工作态度淘汰不称职的人员，并把新分配的大学生作为

新生力量及时补充上来，轮岗期原则为3年。五是实行内部稽查。由部定期对各

部门执行公司管理制度的情况及会计人员工作进行稽查，发现问题及时向董事会

汇报处理，以强化全公司各层次的执法观念。

现代企业财务管理的作用如何发挥？

现代企业制度是在进展社会化大生产与市场经济的必定要求下的“产权清

晰、权责明确、政企分开、管理科学”的企业制度。随着现代企业的构建，企业

财务管理的内涵、外延、功能及其地位发生了深刻的变化，强化企业的财务管理

已经成为现代企业在猛烈的市场竞争中得到以生存与进展、现代企业制度得以保

证与实施的重要环节。

一、现代企业财务管理的特征

现代企业财务管理是企业管理的重要构成部分，它是根据财经法规制度，按

照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作C现

代企业财务管理是在传统财务管理基础上进展而来，与封闭、事后、静态为要紧

特征的财务管理有很大差异，它更强调事前预测、事中操纵与事后分析，已成为

企业管理的中心。

（一）筹资与投资成为企业财务管理的重要内容

1、筹资渠道与方式呈现多样化。企业能够通过发行股票、发行债券、取得

借款、赊购、融资租赁等方式汲取金融机构、其他企业或者个人等各类资金。

2、注重资金的时间价值。在市场经济中，资金会随着时间的连续而不断增

加，这是一种普遍的客观经济现象，这也就决定企业务必考虑资金的使用效益。

3、财务管理参与企业的投资决策。通过投资预算的分析与编制对投资项目

进行评价，提出投资方案与评价方案，为投资立顷及其可行性分析提供根据。

（二）财务管理地位迅速上升，处于企业管理的中心地位

财务管理活动包含资金的筹集、投放、耗费、回收与分配五个方面。资金的

筹集制约着企业的规模与进展；资金的投放决定着企业的进展方向与潜力；资金

的耗费关系着企业的生产成本与竞争能力；资金的回收影响企业的偿债信誉与资

金周转；资金的分配决定企业的消费与积存，与投资者、经营者、员工等各方利

益。由此可见，财务管理任何一方面决策都对企业的生存与进展起着重大的作用。

财务管理与企业其他管理的关系也日益密切，并渗透于企业管理的各个方

面，这不仅表现在与其他部门资金往来方面，而且其他部门的决策也要听取财务

部门的意见，同意监督。加强财务管理.，实现资本的保值、增值具有其他部门不

可替代的作用，财务管理处于企业管理的中心地位，抓住了财务管理，就抓住企

业管理的关键。

（三）财务成本管理能迅速反映企业的生产经营状况

通过对各级主管人员在企业完成目标与计划中的奉献与履行职责中的成绩

为根据进行业绩评价，能全面、系统地反映出企业生产经营要紧活动中的情况，

企业资金周转是否健康、产销是否通畅、经营是否得当都能够从各项指标中反映

出来，为企业迅速调整提供根据飞

二、加强现代企业财务管理的几点思考

（-）企业财务管理目标的定位

财务管理目标是现代企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动

是否合理的基本标准，是财务决策的出发点与归宿。现代企业务必对作为财务管

理驱动力的财务管理E标进行科学定位，才能形成与之相习惯的财务管理与运行

机制，优化企业的理财行为。

现代企'也是多边契约的总与，是人力资本与货币资本的结合，包含股东、经

营者与债权人。现代企业中股东不仅要承担企业经营风险，债权人、经营者也承

担着企业的风险，企业利用财务杠杆使企业资产负债率大大提高，债权人承担的

风险迅速攀升；而关于经营者而言，由于现代社会分工的细化，使其付出时间、

精力、学习的机会成本也是巨大的。鉴于各方所负担的风险与彼此依靠的关系，

企业的财务管理目标应是股东财富最大化，并以此实现各方共同的利益。

（二）提高企业对财务管理环境的习惯力

企业的财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响作用的企

业外部条件。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件，企业财务

决策更多的是习惯它们的要求与变化。财务管理的环境涉及的范围很广，其中最

重要的是法律环境、金融市场环境与经济环境。

企业处于财务管理环境之中，不可避免地受到财务管理环境的影响。如筹资

过程中，货币政策的调整、金融市场环境的变化将对企业筹资成本、筹资方式等

产生直接影响；投资过程中，要受到国家的法律法规、产业政策的限制与约束。

现代企业财务管理环境的不可操纵性、动态性与复杂性特点使企业务必搞好财务

管理环境的分析，提高企业的应变能力。

（三）财务管理人员务必建立理财新观念

现代企业制度的建立，不仅给予了企业自主理财的权利，同时也将现代企业

理财置于瞬息万变、高度风险性的市场经济环境中，这对企业财务管理人员提出

了更高的要求，财务人员务必建立习惯知识经济时代的理财新观念。

1、信息观念

在现代社会中，经济信息是商品，会计信息也是商品，商品有价值，会计信

息也有价值。一方面，要求财务人员务必迅速、准确、全面地收集信息，为企业

筹资、投资决策提供根据；另一方面，所提供的对企业生产经营状况的分析资料,

能成为企业改善经营管理的决策根据，对企业管理产生重大影响。因此在复杂的

市场经济环境中，财务人员务必强化信息观念，关注一切与企业有关因素的进展

变化。

2、进展观念

企业是在进展中求得生存的，企业的生产经营如“逆水行舟」'，不进则退。企

'业财务管理务必充分考虑理财行为对企业的长期影响，在市场经济下，风险与报

酬同在，企业在追求利润的同时，务必在两者之间有一个正确的量度，资金运动

中要合理安排财务结构，克服企业财务决策的短期性，立足于企业长期持续健康

的进展。

3、风险观念

企业的理财环境复杂多变，企业不可避免地承担一定的风险。如筹资过程中

有汇率风险、利率风险等；经营过程中有资本结构风险、立项风险等。财务人员

务必建立科学的预警体系，防范与化解风险，将可能发生的风险降低到最低程度

企业财务管理的重要性.作用及进展目标

2.1财务管理在观念上统帅各专业管理

以财务管理为中心，首先表达在观念上统帅各专业管理。包含计划管理、资产管

理、生产管理、销售收入管理等，都应树立财务观念，即效益观念、成本观念与资

金观念。

(1)计划管理。企业制定计划，要树立资金观念、效益观念。假如不考虑资金约束,

不进行效益分析，就会造成计划半途而废，造成资源浪费;假如计划只以产量为中

心,不讲经济效益，就会造成产品积压，资金沉淀。

(2)资产管理。资产管理包含流淌资产管理、固定资产管理与无形资产与递延资

产管理。在资产管理中要破除只讲满足需要，不讲采购成本与资金占用的观念。

要树立低价少储的观念，使得储备的物资既能满足生产的需要,乂要节约占用资金;

要抓好固定资产的管理,避免资产的闲置与流失洞时盘活闲置资产，使其保值增

值，给企业带来效益;要重视企业的无形资产，企业的形象与信誉，是给企业带来效

益的重要保障;要树立极强的经济意识,让企业的资产活起来，流淌起来。

⑶生产管理。包含产品开发、生产组织、质量管理与设备管理等。这些部门容

易出现重技术，轻效益的现象，更应树立财务观念:产品开发要适销对路;工艺安排

与原料配比上不能只洪质量不讲成本;T序配合不能只讲速度，不讲半成品资金占

用;质量管理上要谋求质量收入大于质量成本。

(4)销售收入管理。销售是经营成果的实现，是生产消耗的补偿，是资金周转的结

束。销售收入管理是财务管理的重要构成部分。计划经济条件下,产品是“皇帝

的女儿不愁嫁”，步入市场经济后，产品的销售工作遇到了难题，因此，销售工作出现

了只管产品发运，不考虑产品成本、售价与货款回收，结果是产品销售出去了，企业

资金却难以周转，效益并没有真正实现。因此在销售工作中一定要把销货与收款

结合起来，树立效益观念。

2.2财务管理在制度上制约各专业管理

所谓制度上制约就是建立健全各项内部管理制度，在制度中明确要求各项专业管

理在具体工作中务必树立效益观念、成本观念与资金观念。比如能够要求重大决

策务必有财务