【普惠金融的潜在帕累托补偿审计监督理论基础概述6000字】

普惠金融的潜在帕累托补偿审计监督理论基础概述目录TOC\o"1-3"\h\u21224普惠金融的潜在帕累托补偿审计监督理论基础概述 184071.1普惠金融业务发展模式与潜在帕累托补偿属性 2301691.1.1推动普惠金融发展的功能定位 232221.1.2普惠金融业务发展模式 2206111.1.3普惠金融的潜在帕累托补偿属性 3204781.2普惠金融潜在帕累托补偿方式与审计监督机制 412111.2.1发展普惠金融的潜在帕累托补偿方式 4200071.2.2普惠金融潜在帕累托补偿实施路径 4305671.2.3潜在帕累托补偿方式下的审计监督机制 5301591.3普惠金融业务委托代理关系与审计监督介入机制 6112801.1.1委托代理理论 6217761.1.2普惠金融服务业务的委托代理关系 656931.1.3普惠金融委托代理问题与审计监督介入机制 7金融机构通过向受传统金融服务歧视或排斥的弱势群体，机会均等地提供更加便利、价格更可负担的多元化金融服务，本质上是金融机构在承担更高风险、更高运营成本、更低经营收入并保持自身商业可持续的情景下对消费者总福利的整体改善机制。因而普惠金融理应在风险、成本和收益上获得必要的合理补偿，既要实现商业上的可持续，又要在市场机制下获得适度盈利空间。对于政府审计部门来说，应基于潜在帕累托补偿视角，既要根据普惠金融业务发展模式，对各类补偿是否适度合理和及时到位情况进行监督，也要对金融机构是否切实履行中央的普惠金融政策，从服务便利性、产品多元化、价格可负担、商业可持续和消费者权益保护等方面，对普惠金融业务开展情况进行全面监督。1.1普惠金融业务发展模式与潜在帕累托补偿属性1.1.1推动普惠金融发展的功能定位党中央大力推进普惠金融发展，是通过加大对小微企业、“三农”群体以及贫困人口等弱势群体的金融支持，使其能够以负担得起的利率水平获得金融服务，从而改善经济状况和生活水平，最终达到促进社会公平与和谐发展的目的。习近平总书记在全国金融工作会议上强调，要建设普惠金融体系，加强对小微企业、“三农”和偏远地区的金融服务，推进金融精准扶贫，鼓励发展绿色金融。普惠金融是推进创新创业、实现乡村振兴、精准扶贫脱贫和贯彻新发展理念等的重要金融支撑，对增进新时代的社会公平与和谐发展具有重要现实意义。1.1.2普惠金融业务发展模式银行业的基本盈利模式是存贷款利差，与存款和贷款规模及利差水平密切相关，同时承担相应的运营成本与信贷经营风险。为了控制信贷经营风险，金融监管要求金融机构向中央银行支付一部分存款准备金和向保险公司支付一部分存款保险保费，商业银行市场化存贷款业务收益为：其中，G为银行存贷款收益，S为吸纳的存款，Z为向中央银行转存的风险准备金，d为贷款利率，j为存款利率，dz为准备金利率，C为日常运营成本，I为存款保险保费。在有信贷资金偿付坏账风险时，银行业信贷收益只是一种期望收益：π为坏账风险概率，B为坏账资金数量。当金融机构及工作人员在业务收益和薪酬上是坏账风险厌恶时，在期望收益最大化动机下，金融机构倾向于更低坏账风险而选择资产抵押方式，并愿意寻求提供更高贷款利息的优质大客户，以同时实现更低业务成本和坏账风险、更高单笔资金收益的财富增长目标。当金融机构工作人员的薪酬与业务收益有关并分担坏账风险损失时，他们必然与金融机构利益一致地选择优质大客户，从而造成对小微企业、弱势群体和边远客户的金融歧视。当金融机构将现有业务以更低利息、更高运营成本和更高偿付风险方式转为普惠金融时，相应的期望收益转变为：其中，g为普惠金融业务收入，γ为坏账风险概率，b为坏账规模，相对以资产抵押方式服务优质客户，普惠金融的“短小频急”特征和信用担为主的保贷款方式，通常会使、、等降低存贷款业务收益情形的发生，除非业务规模的增加使单位资金分摊成本减少、取得更多的存贷款利差，实现存贷款业务总收入增加。当缺乏相应的风险容忍度监管措施，提供额外成本和减少收益的有效补偿时，金融机构及工作人员都缺乏从事普惠金融业务工作的积极性。当政府提供推动普惠金融业务发展的补偿时，审计部门需要全面核实普惠金融的运营成本、业务收益和坏账风险及规模等情况，既为合理补偿提供审计依据，又要促进专项补贴资金规范使用和提升普惠金融服务效果。1.1.3普惠金融的潜在帕累托补偿属性（1）潜在帕累托补偿原则帕累托改进（Pareto-Improvement）是由意大利经济学家帕累托（Vil-fredoPareto）命名的概念，自提出以来在微观经济学领域被广泛应用。帕累托改进是指在不让任何一方福利减少的情况下，使得至少一方的福利获得改进。当无法在不让任何一方福利减少的情况下改进另一方的福利时，达到的状态被称为帕累托最优。在实际生活中，任何改革政策都会使一部分人受益，另一部分人承受损失，没有短期的利益受损就无法实现长期的福利改进，因此帕累托改进的标准是理想情形下的标准，在现实中通常难以实现。在这一背景下，经济学家基于补偿原则，提出了新的概念——提出了卡尔多-希克斯改进（Kaldor-Hicksim-Provement）。卡尔多-希克斯改进与帕累托改进的主要区别在于标准更加宽泛，即当一项经济变动能使一方的福利得到改进，另一方福利受损，但受益一方的福利改进足够补偿受损一方的损失，从而实现整体福利的改善，那么可以认为这种资源配置是有效率的。卡尔多-希克斯改进关注的是补偿机制，即为了提高社会整体福利而不得不使某一主体利益受损时，必须对该主体进行补偿，避免该主体因为其他主体利益的改进而承受损失，其最终目标是实现帕累托最优，但在现实情况中，通常以最大限度减少损失为直接目标。（2）普惠金融的潜在帕累托补偿属性普惠金融的功能定位和金融机构的存贷款利差盈利模式，意味着按照市场化运营的金融机构，需要减少贷款利率和承担额外的服务成本、运营风险等，由此使小微企业和弱势群体机会均等地以可负担价格获得适当有效的包容性金融服务，普惠金融业务对金融机构而言属于市场让利的公共产品属性，即金融机构消化一部分运营成本和降低贷款利率。因而小微企业和弱势群体在金融服务上的福利改善，短期内并不与金融机构的福利改进同步，因而并不完全符合帕累托改进标准，而更加符合潜在帕累托补偿的卡尔多-希克斯原则。将高盈利的市场产品以低盈利的公共产品形式，二者之间的收益差值需要通过市场或政府提供补偿，由市场提供的补偿方式为自然补偿，自然补偿能力不足时应该由政府通过各种优惠政策或财政资金补贴提供补偿。1.2普惠金融潜在帕累托补偿方式与审计监督机制1.2.1发展普惠金融的潜在帕累托补偿方式普惠金融业务自然补偿的实践逻辑在于金融机构的业务收益，与吸收存款和向市场投放的贷款业务有关，实体经济的规模越大、资本流通越活跃、经济景气指数越高，金融机构能够吸收的存款和贷款规模也越大，让利给市场主体的利息收益可以通过存贷业务规模的增加而得到有效补偿。与此相反，市场经济萧条或不景气将会传导给金融机构，从而导致金融机构业务规模缩减，甚至面临系统性金融风险冲击而陷入金融危机，经济危机与金融危机之间具有高度关联性。由于自然补偿时间周期较长，客户开发信息相对缺乏，在金融机构并不缺乏优质客户时，提供普惠金融业务意愿不足，需要政府采取业务奖励、成本费用补贴、贷款贴息、以奖代补、降低央行存款准备金或定向降准、信用担保等方式，激励金融机构以更低的贷款利率向弱势群体提供优质的普惠性金融服务，但同时要处理好自然补偿与政府补偿方式的动态平衡，避免过度补偿问题。1.2.2普惠金融潜在帕累托补偿实施路径（1）普惠金融潜在帕累托补偿模型从潜在帕累托补偿原则角度，通过对普惠金融的有效补偿，使普惠金融政策的落实实施，不至于使市场主体福利减少为代价补贴其他市场主体，而是服务对象和服务主体都能实现福利的同步改进。基于卡尔多-希克斯补偿原则，普惠金融业务补偿标准至少使其保持在宏观审慎监管框架下的市场化运营水平上，至少不能因开展普惠金融业务而使商业不可持续，即普惠金融加上市场补偿与政府补偿后，不应小于市场化信贷业务正常水平，并保持商业可持续：G*为普惠金融期望收益，N为直接通过市场从普惠金融服务对象获取的补偿，W为政府提供的具有激励性的差额补偿，使金融机构从普惠金融业务中获得不小于相应市场业务收益，以推动金融机构提供更多高质量的有效普惠金融服务。自然补偿N通常是贷款主体的福利得到改善后，以存贷款利差增加的方式实现，表现为存款△S和贷款△D及贷款利率△d的函数：普惠金融自然补偿是建立在弱势群体的福利改善基础上的，存贷款及利率增加所具有的乘数效应是金融机构直接和间接获取自然补偿的来源。自然补偿属于金融服务市场竞争范围，一般不属于政府审计监督范畴，但应作为政府补偿水平的重要参考依据。当市场能够提供合理有效的补偿时，政府财政资金应该相应减少，从而更好发挥市场在金融服务资源配置中的作用。政府审计重点关注财政资金补贴的适度性，以及各项补贴对普惠金融发展的推动效应。普惠金融补偿路径与绩效审计在开放经济下可利用凯恩斯开放经济收入乘数精确测算潜在的自然补偿能力，其中s为边际储蓄倾向，m为边际进口倾向。也可以从普惠金融业务总量和收入规模增加上进行粗略估计判断。但自然补偿因补偿周期长、不确定性较大和补偿的间接性，使金融机构难以在短期内获得确切的直接补偿，在国民储蓄和信贷规模改善尚未足以实现自然补偿之前，需要政府从可信贷资金规模、利息收益和风险保障上提供政策与资金支持，包括税收优惠政策T、专项财政资金补贴F、降低中央银行存款准备金率Z、提供政府信用担保V和奖励性绩效P等途径：随着普惠金融业务的乘数效应推动作用的显现，市场自然补贴部分将会显著增加，而政府财政补贴则要相应减少。如果普惠金融乘数效应不显著或没有，意味着业务绩效偏低，没有真正推进社会弱势群体的福利改进，审计部门应通过绩效审计促进普惠金融服务质量的提升。1.2.3潜在帕累托补偿方式下的审计监督机制基于普惠金融的潜在帕累托补偿方式，政府审计需要做的首先是对政府提供的补贴和奖励的是否适度、合理和到位进行审计，是否符合潜在帕累托补偿原则和基本标准。然后是使用的合规性和激励绩效效果，过度补贴或者补贴过少，都不符合推动普惠金融业务发展的基本要求。对普惠金融业务的激励必须保持适度，既不能激励无效，也不能滥用优惠政策和财政补贴。最后是对补贴带来的经济性和社会性效益进行审计，政府审计不仅需要关注普惠金融对服务对象的直接的经济改善效果，也要通过乘数效应评价判断对总社会福利的改善情况。在我国的普惠金融利益补偿机制下，政府给予金融机构的利益补偿主要通过政策优惠和资金补贴的形式，因而普惠金融审计监督在本质上属于政策跟踪落实审计，同时也属于公共财政资金的审计范畴，因而，在审计上同时关注这两大方面。对普惠金融政策落实跟踪审计需要确保被审计对象将政策落实到位，而对财政资金的审计需要关注资金使用的合规性和绩效性。总体而言，在潜在帕累托补偿方式下的政府审计监督机制是合规性与绩效审计的结合，同时也是政策落实跟踪审计与专项财政资金审计的结合。1.3普惠金融业务委托代理关系与审计监督介入机制1.1.1委托代理理论委托代理理论（Principal-AgentTheory）的发展起源于上世纪30年代，当一方委托另一方行使部分决策权，就形成了委托代理关系，所有权于经营权、决策权出现了分离。在社会经济运行中，委托代理关系是一种常见的经济资源配置和民生保障资金使用的形式。而信息不对称和利益不一致的问题，导致代理人可能出于私利追求作出违背委托意志或是有损委托人利益的行为，即委托代理问题。委托代理问题具体分为道德风险和逆向选择两大类别，其中逆向选择问题是源于事前的信息不对称问题，而道德风险是源于事后的信息不对称。如何解决信息不对称和利益不一致导致的委托代理问题是研究委托代理理论的中心任务，目前被普遍认可的解决办法是设计一套激励约束和监督机制，对代理人履行受托责任进行保障，保护委托人的利益。其中，激励机制是指当双方的利益趋近于一致时对代理人实施的奖励措施，激励代理人更好的实现委托人的意志和利益，而非追求私利；约束机制是指通过合约方式规范代理人的行为，并在利益冲突的情形下对代理人实施惩罚措施。激励机制和约束机制发挥作用的前提是委托人能够全面、及时地掌握代理人在代理事项中地有关信息，因此需要监督机制的配合，使代理事项的有关信息及时向委托人反馈。其中，审计是监督机制的主要实现方式之一。1.1.2普惠金融服务业务的委托代理关系普惠金融服务在本质上是一种介于政府与消费者之间的委托代理服务关系，也就是政府利用金融机构的服务网点和专业服务，更好地为社会弱势群体提供更加便利的金融服务。如果政府直接向社会弱势群体提供金融信贷支持，显然会增加不必要的服务成本，而且也存在资金规模总量不足问题。利用普惠金融的政策优惠和财政补贴，可以充分发挥杠杆效应，撬动更多金融资金服务社会弱势群体。因而，作为一项由政府引导、市场主导的系统性工程，政府没有必要直接向社会公众提供金融服务，而是以税收优惠、专项资金等形式提供政策性扶持，由各大金融机构贯彻实施。在委托代理理论下，政府与金融机构之间形成了委托代理关系，政府是委托人，负责制定政策和提供财政资金，金融机构是代理人，负责贯彻落实相关政策以及具体配置和使用资金，是普惠金融服务的直接提供者。1.1.3普惠金融委托代理问题与审计监督介入机制（1）普惠金融业务委托代理问题委托代理关系下，政府作为委托人，金融机构作为代理人，二者之间存在信息不对称和利益不一致的情形。普惠金融的受众服务对象是小微企业、“三农”及贫困户等长尾客户，数量多但是自身实力较弱，布