第4章金融资产

第4章金融资产

本章应关注的主要内容有：（1）掌握金融资产的分类；（2）掌握金融资产初始计量的核算；（3）掌握采用实际利率确定金融资产摊余成本的方法；（4）掌握各类金融资产后续计量的核算；（5）掌握不同类金融资产转换的核算；（6）掌握金融资产减值损失的核算。本章结构第一节金融资产概述第二节交易性金融资产第三节持有至到期的投资第四节可供出售的金融资产第一节金融资产的定义和分类一、金融资产的概念金融资产是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。金融资产最大的特征是能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。是企业拥有的流动性很强的资产。

主要包括货币黄金和特别提款权、通货和存款、股票、债券、贷款、应收款等。如：库存现金、银行存款、其他货币资金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。小知识资料：货币性黄金：一国政府作为金融资产所持有的黄金为货币性黄金。属于工业用金和民间所持有的黄金不计算在内。特别提款权（specialdrawingright,SDR，亦称纸黄金)是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金(PaperGold)”。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。但由于其只是一种记帐单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权。特别提款权的用途是：参加国分得特别提款权以后，即列为本国储备资产，如果发生国际收支逆差即可动用。使用特别提款权时需通过国际货币基金组织，由它指定一个参加国接受特别提款权，并提供可自由使用的货币，主要是美元、欧元、日元和英镑。还可以直接用特别提款权偿付国际货币基金组织的贷款和支付利息费用；参加国之间只要双方同意，也可直接使用特别提款权提供和偿还贷款，进行赠予，以及用于远期交易和借款担保等各项金融业务。特别提款权的利息开始时较低，1970年间仅为1.5%，1974年6月起提高到5%。以后，特别提款权利率的计算方法，大致是根据美、德、日、英、法5国金融市场短期利率加权平均计算而得，每季度调整一次金融工具：指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。甲公司乙公司发行公司债券金融负债：应付债券债券投资金融资产如：持有至到期的投资发行公司普通股权益性工具：股本股权投资金融资产：交易性金融资产等金融工具包括两大类：（1）基础金融工具：是指能证明债权、债务和权益工具的具有一定格式的法律文件。包括①现金、银行存款、票据、可转让存单和信用证②债券股票③应收应付款、应收应付票据、抵押证券等。（2）衍生金融工具：将产生一定的权利和义务，这些权利和义务将对作为基础资产的基本金融工具内含的一种或多种金融资产风险在合约各方之间的转移产生影响。包括金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权以及具有金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权中一种或多种特征的混合工具。权益工具，指能够证明企业资产扣除负债后的剩余权益的合同，如企业发行的普通股股票等二、金融资产的分类由于企业持有金融资产目的意图不同,金融资产为企业带来风险和收益方式不同,所以为了为报表信息使用者提供与决策更相关的会计信息,在会计核算中将金融资产划分为四类。金融资产的分类与金融资产的计量密切相关。因此，企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为下列四类：（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（1）交易性金融资产。主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。比如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。（2）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等所作的指定。例如为了避免涉及复杂的套期有效性测试而直接指定。（二）持有至到期投资；是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。例如国债、企业债券、金融债券等划分为持有至到期投资。（三）贷款和应收款项；是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。例如一般企业因销售商品或提供劳务形成的应收款项、商业银行发放的贷款等。（四）可供出售金融资产。是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的金融资产。例如企业从二级市场上购入的、有报价的债券投资、股票投资、基金投资等，也可以划分为可供出售金融资产。需要说明的是：库存现金、银行存款等货币资金，应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、已经在第二章介绍；股权投资（包括股票）—长期股权投资（包括对子公司、联营企业、合营企业的股权投资，以及在活跃市场上没有报价且其公允价值不能可靠计量的股权投资），将在第五章介绍。金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等三类金融资产之间，也不得随意重分类。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有至到期投资可供出售金融资产贷款和应收款项转换是有条件的不得转换不得转换不得转换【例4-1】关于金融资产的重分类，下列说法中正确的有（）。A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不能重分类为持有至到期投资B．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可以重分类为持有至到期投资C．持有至到期投资不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产D．持有至到期投资可以重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产【答案】AC金融资产核算会计处理

按以下学习步骤第一步：初始计量第二步：持有期间计量第三步：处置时（投资收益确认）第四步：期末减值第二节

交易性金融资产一、交易性金融资产概述

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步划分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类的金融资产，其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。（一）交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售的金融资产。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，就属于交易性金融资产。衍生工具不作为有效套期工具的，也应当划分为交易性金融资产或金融负债。（二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等而将其直接指定为以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产。理解交易性金融资产概念时应注意的问题：1．在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。2．为交易目的所持有的债券投资，股票投资，基金投资，权证投资等和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

性质：是属于企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

特点：1必须有活跃的市场报价，这是随时变现的前提2

以赚取差价为目的。

（1）设置的3个科目：交易性金融资产---成本---公允价值变动公允价值变动损益投资收益（2）核算特点在初始计量和后续计量中均以公允价值计量，且公允价值变动会影响企业当期的损益状况。不计提减值准备。具体包括以下内容:二、交易性金融资产会计处理◆交易性金融资产应当按照取得时的公允价值计量，相关交易税费(代理机构、咨询公司、券商等的手续和佣金及其他必要支出)计入投资收益；◆取得交易性金融资产时，如果实际支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当确认为应收股利或应收利息；◆持有交易性金融资产期间获得的现金股利或债券利息，确认为投资收益；◆资产负债表日，交易性金融资产按公允价值计量，公允价值的变动计入公允价值变动损益；◆交易性金融资产的处置（或出售）；处置净收益记入“投资收益”交易性金融资产业务会计处理（一）企业取得交易性金融资产借：交易性金融资产—成本（支付的价款-已宣告发放的股利/利息）

投资收益（发生的交易费用）应收股利（支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利）应收利息（支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款（或其他货币资金—存出投资款）（实际支付的款项）

【例4-2】2007年1月20日，甲公司委托某证券公司从上海证券交易所购入Ａ上市公司股票100万股，并将其划分为交易性金融资产。该笔股票投资在购买日的公允价值为1000万元。另支付相关交易费用金额为2.5万元,甲公司应作如下会计处理：（1）2007年1月30日，购买Ａ上市公司股票时：借：交易性金融资产——成本10000000贷：其他货币资金——存出投资款10000000（2）支付相关交易费用时借：投资收益25000贷：其他货币资金——存出投资款25000

【例4-3】2007年5月6日，甲公司从证券二级市场上购买乙公司发行的普通股股票200万股,占乙公司表决权股份0.5%,甲公司打算近期出售,实际支付价款总额为为1016万元,其中包含证券交易印花税和手续费用1万元,还包括乙公司于4月25日宣告分派但尚未发放0.075元/股的现金股利,乙公司定于5月10日发放。甲公司并将其划分为交易性金融资产。（1）2007年5月6日取得交易性金融资产。（2）2007年5月10日收到现金股利。（3）2007年6月30日该股票公允价值每股5.2元。（4）2007年12月31日该股票公允价值每股4.8元。（5）2008年5月9日乙公司宣告分派4000万元现金股利。（6）2008年5月13日甲公司收到乙公司发放的现金股利。（7）2008年5月20日甲公司以每股4.9元价格将股票全部出售。要求:编制有关的会计分录.【例7-3】甲公司应作如下会计处理：（1）2007年5月6日，购买乙公司股票时：借：交易性金融资产——成本1000投资收益1应收股利15贷：银行存款1016（2）2007年5月10日，收到乙公司发放的现金股利时：借：银行存款15贷：应收股利15（二）持有期间的股利或利息1．收到购买价款中包含的已宣告发放的股利或利息。借：银行存款

贷：应收股利（或应收利息）2．持有期间被投资单位宣告发放的现金股利或持有期间资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息。

借：应收股利（被投资单位宣告发放的现金股利×投资持股比例）应收利息（资产负债表日计算的应收利息最初发行面值*票面年利率/月利率

）

贷：投资收益（三）资产负债表日公允价值变动资产负债表日（期末），交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记“交易性金融资产——公允价值变动”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。1．公允价值上升〔公允价值（或市价）>其账面余额〕借：交易性金融资产—公允价值变动贷：公允价值变动损益2．公允价值下降〔公允价值（或市价）＜其账面余额〕借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产—公允价值变动（四）出售交易性金融资产借：银行存款等（实际售价）

贷：交易性金融资产--成本（初始成本）

--公允价值变动(也可能在借方)（期末计量借贷方相减）投资收益（差额，也可能在借方）

同时：借：公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动）贷：投资收益或：借：投资收益贷：公允价值变动损益【例4-3】甲公司应作如下会计处理：（3）2007年6月30日确认股票价格变动：原账面价1000，公允价5.2×200=1040借：交易性金融资产—公允价值变动40贷：公允价值变动损益40（4）2007年12月31日确认股票价格变动:原账面价1040，公允价4.8×200=960万元。借：公允价值变动损益80贷：交易性金融资产—公允价值变动80（5）2008年5月9日甲公司确认应收现金股利4000×0.5%=20万元。借：应收股利20贷：投资收益20

【例4-3】甲公司应作如下会计处理：（6）2008年5月13日甲公司收到现金股利。借：银行存款20贷：应收股利20（7）2008年5月20日甲公司以每股4.9元价格将股票全部出售。借：银行存款200×4.9=980交易性金融资产—公允价值变动80-40=40贷：交易性金融资产—成本1000投资收益20借：投资收益40贷：公允价值变动损益40实际累计的投资收益=200×4.9-1000-1=-21(万元)“投资收益”科目的借方余额21万元(即:投资损失)【例4-4】2007年5月，甲公司以480万元购入乙公司股票60万股作为交易性金融资产，另支付手续费10万元，2007年6月30日该股票每股市价为7.5元，2007年8月10日，乙公司宣告分派现金股利，每股0.20元，8月20日，甲公司收到分派的现金股利。至12月31日，甲公司仍持有该交易性金融资产，期末每股市价为8.5元，2008年1月3日以515万元出售该交易性金融资产。假定甲公司每年6月30日和12月31日对外提供财务报告。要求：（1）编制上述经济业务的会计分录。（2）计算该交易性金融资产的累计损益。【答案】（1）编制上述经济业务的会计分录。①2007年5月购入时借：交易性金融资产—成本480投资收益10贷：银行存款490②2007年6月30日借：公允价值变动损益30（480-60×7.5）贷：交易性金融资产—公允价值变动30③2007年8月10日宣告分派时借：应收股利12（0.20×60）贷：投资收益12④2007年8月20日收到股利时借：银行存款12贷：应收股利12⑤2007年12月31日借：交易性金融资产—公允价值变动60（60×8.5-450）贷：公允价值变动损益60⑥2008年1月3日处置借：银行存款515公允价值变动损益30贷：交易性金融资产—成本480交易性金融资产—公允价值变动30投资收益35（2）计算该交易性金融资产的累计损益。该交易性金融资产的累计损益＝-10-30+12+60-30+35=37万元。

【例4-5】2008年1月1日，南方公司从二级市场购入创新公司发行的债券，该债券面值100万元，剩余期限2年，票面年利率为4%，每半年付息一次。支付价款为102万元（含已到付息期但尚未领取的债券利息2万元），另支付交易费用2万元。南方公司将其划分为交易性金融资产。其他资料如下：（1）2008年1月5日，南方公司收到该债券2007年下半年利息2万元。（2）2008年6月30日，该债券的公允价值为115万元。（不含利息）（3）2008年7月5日，收到该债券半年利息。（4）2008年12月31日，该债券的公允价值为110万元。（不含利息）（3）2009年1月5日，南方公司收到该债券2008年下半年利息2万元。（4）2009年3月31日，南方公司将该债券出售，取得价款118元（含1季度利息1万元）。南方公司应作如下会计处理：（1）2008年1月1日，购入债券时：借：交易性金融资产——成本1000000应收利息20000投资收益20000贷：银行存款1040000（2）2008年1月5日，收到购买价款中包含的债券的利息：借：银行存款20000贷：应收利息20000（3）2008年6月30日，确认该债券年末利息收入：借：应收利息20000贷：投资收益20000（4）2008年6月30日，确认债券公允价值变动损益：借：交易性金融资产——公允价值变动150000贷：公允价值变动损益150000（5）2008年7月5日，收到该债券半年的利息：借：银行存款20000贷：应收利息20000（6）2008年12月31日，确认该债券年末利息收入：借：应收利息20000贷：投资收益20000（7）2008年12月31日，确认债券公允价值变动损益：借：公允价值变动损益50000贷：交易性金融资产——公允价值变动50000（8）2009年1月5日收到该债券08年下半年的利息：借：银行存款20000贷：应收利息20000（9）2009年3月31日，将该债券出售时：借：应收利息10000贷：投资收益10000借：银行存款10000贷：应收利息10000借：银行存款1170000贷：交易性金融资产——成本1000000交易性金融资产——公允价值变动100000投资收益70000借：公允价值变动损益100000贷：投资收益100000总结：项目初始计量后续计量资产负债表日处理公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产1.公允价值—成本2.交易费用－投资收益3.已宣告尚未发放现金股利（应收股利）已到付息期尚未收到利息(应收利息)按公允价值。持有期间利息、股利确认为“投资收益”公允价值变动形成的利得或损失计入“公允价值变动损益”，同时调整“交易性金融资产—公允价值变动”账面价值。第三节持有至到期投资第三节持有至到期投资一、持有至到期投资概述持有至到期投资概念，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等，可以划分为持有至到期投资。如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改变其“最初意图”。也就是说，投资者在取得投资时意图就应当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。持有至到期投资的特征（一）到期日固定、回收金额固定或可确定是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（例如：投资利息和本金等）的金额和时间。因此，①从投资者角度看，如果不考虑其他条件，在将某项投资划分为持有至到期投资时，可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。②其次，由于要求到期日固定，从而权益工具投资不能划分为持有至到期投资。③再次，如果符合其他条件，不能因某债务工具投资是浮动利率投资而不将其划分为持有至到期投资。（二）有明确意图持有至到期是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。持有至到期投资的特征（三）有能力持有至到期是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。（四）到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金融资产的影响企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有到期的最初意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为可供出售金融资产。

例如，某企业在2007年将某项持有至到期投资重分类为可供出售金融资产或出售了一部分，且重分类或出售部分的金额相对于该企业没有重分类或出售之前全部持有至到期投资总额比例较大，一般认为尚未处置的持有至到期投资不能再认定为能够持有至到期日，那么该企业应当将剩余的其他持有至到期投资划分为可供出售金融资产（前提是该投资在活跃市场上有公开报价且公允价值能够持续可靠计量）。而且在2008年和2009年两个完整的会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资。但是，需要说明的是，遇到以下情况时可以例外：1．出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；2．根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金；3．出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。此种情况主要包括：此种情况独立事件主要包括：①因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售;②因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售;③因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，将持有至到期投资予以出售;④因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至到期投资予以出售;⑤因监管部门要求大幅度提高资产流动性，或大幅度提高持有至到期投资在计算资本充足率时的风险权重，将持有至到期投资予以出售。值得说明的是，持有至到期投资作为一种承诺，表示一种信用与能力，对资产结构产生影响，从而对信息使用者作决策产生影响;如果改变，则可能意味着违背承诺，必须作出合理的解析才能免除惩罚。二、持有至到期投资分类持有至到期投资其他长期债权投资长期债券投资三、持有至到期投资债券发行时的有关概念(一)持有至到期投资债券发行价格---取决于债券的票面利率和市场利率(1)平价购入(等于面值)---票面利率=市场利率实际的投资收益=票面利息(2)溢价购入(高于面值)---票面利率＞市场利率溢价实质是属于债券购买者由于日后多得利息而给予债券发行者的利息返还。溢价的摊销额→减少债券利息收入债券的实际利息收入（投资收益）=票面利息-溢价的摊销额(3)折价购入(低于面值)---票面利率＜市场利率折价实质是债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。折价的摊销额→增加债券利息收入债券的实际利息收入（投资收益）=票面利息+折价的摊销额溢、折价的计算：长期债券投资溢、折价=（债券初始投资成本—应计利息）--债券面值债券的实际利率：即以债券到期时的面值与票面利息之和作为终值，以债券的初始投资成本（或者发行价格）作为现值，计算债券的折现率（二）溢折价的摊销图示（三）有关利息的说明1、实际支付的价款中包含的已到付息期尚未领取的利息分期付息债券价款中包含的发行日至购买日前的一个付息日止尚未领取的利息。例如：购入三年期，分期付息，到期还本债券，每年付息一次。—————————————————————发行日付息日购买日到期日2005.1.12006.1.12006.2.12007.1.12008.1.1已到付息期尚未领取的利息2、实际支付的价款中包含的未到付息期的利息(1)分期付息债券价款中包含的购买日前的一个付息日至购买日止的利息。例如：购入三年期，分期付息，到期还本债券，每年付息一次。————————————————————发行日付息日购买日到期日2005.1.12006.1.12006.2.12007.1.12008.1.1已到付息期尚未到期尚未领取的利息的利息（三）有关利息的说明（三）有关利息的说明2、实际支付的价款中包含的未到付息期的利息(2)到期一次付息债券价款中包含的发行日至购买日止的利息。假设：购入三年期，到期一次还本付息债券。————————————————————发行日付息日购买日到期日2005.1.12006.1.12006.2.12007.1.12008.1.1

未到期的利息举例说明：债券价格的计算，资金时间价值现值：P终值：S利率：r年金：AS=P×（1+r）的n次方复利现值P=S×1/（1+r）的n次方1/（1+r）的n次方-----称为复利现值年金现值P=A×〔1-（1+r）的负n次方〕/r〔1-（1+r）的负n次方〕/r----称为年金现值系数债券的面值20000万元，票面利率6%，每年付息一次，5年期，资金市场实际利率5.515%，计算债券的发行价格。票面利息=20000×6%=1200发行价格=1200/(1+5.515%)+1200/(1+5.515%)2+1200/(1+5.515%)3+1200/(1+5.515%)4+21200/(1+5.515%)5=20420计算实际利率:实际利率是指债券存续期间未来现金流量折现为初始确认时所使用的利率。1200/(1+R)+1200/(1+R)2+1200/(1+R)3+1200/(1+R)3+1200/(1+R)4+21200/(1+R)5=20420万元R的确定可以使用插入法。插值法推导：A1B1（A1、B1已知数）AB（B已知数，求A）A2B2（A2、B2已知数）建立方程：（利用等比）A1-AB1-BA2-AB2-BA1-A2B1-B2A2-A1B2-B1设R1＝5％，计算当前账面价值＝1200×4.3295+20000×0.7835＝20865.9万元；设R＝？％，计算当前账面价值＝20420万元；（题目中已知）设R2＝6％，计算当前账面价值＝20000万元；（题目中已知）∵R1＝5％,折现值=20865.4＞20420；R2＝6％,折现值=20000＜20420∴实际利率R介于5%与6%之间,因此利用插值法得出：(R-5％)/(6％-5％)=(20420-20865.9)/(20000-20865.9), 确定实际利率为：R＝5％+（6％-5％）×(20420-20865.9)/(20000-20865.9)=5.515％年金现值系数和复利现值系数表：(表4-4)项目复利现值系数年金现值系数利率5%，5年期0.78354.3295利率6%，5年期0.74734.2124四、持有至到期投资业务的会计处理科目设置：持有至到期投资——成本应收利息（3个科目）——利息调整投资收益——应计利息持有至到期投资的会计处理，着重于该金融资产的持有者打算“持有至到期”，未到期前通常不会出售或重分类。因此，持有至到期投资的会计处理主要应解决该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及将其处置时损益的处理。采用实际利率法确认各期的投资收益，首先应以债券到期时的面值与票面利息之和作为终值，以债券的初始投资成本作为现值，计算债券的折现率，即实际利率（企业确定的折现期不同，实际利率也不同）；然后按照初始投资成本或摊余成本乘以实际利率计算利息收入，确认投资收益。1、企业取得的持有至到期投资企业取得的持有至到期投资，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资——成本”科目，按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。借：持有至到期投资—成本（面值）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款等贷：持有至到期投资—利息调整（或借按借与贷的差额）2、持有期间——资产负债表日计算利息“应收利息”或“应计利息”（当期的现金流量）=票面金额×票面利率实际利息或投资收益=摊余成本×实际利率实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间保持不变。分期付息、一次还本债券的摊余成本=期初摊余成本+实际利率计算的投资收益-应付利息=期初摊余成本（1+实际利率）-票面金额×票面利率一次还本付息债券摊余成本=期初摊余成本+实际利率计算的投资收益=期初摊余成本（1+实际利率）金融资产的摊余成本理解是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果：（1）扣除已偿还的本金；（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；（3）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。持有期间主要有二件事：期末计提利息和期末计提减值准备。（1）资产负债表日，应当计算应收利息和利息收入①应收利息=持有至到期投资面值×票面利率×期限②利息收入=持有至到期投资摊余成本×实际利率×期限分期付息、到期还本债券投资：资产负债表日，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。借：应收利息（按票面利率计算的应收未收利息）

贷：投资收益（按摊余成本×实际利率计算的利息收入）借或贷：持有至到期投资—利息调整（按借与贷差额）（折价时“借记”溢价时“贷记”即债券溢折价摊销额）2、持有期间——资产负债表日计算利息2、持有期间——资产负债表日计算利息一次还本付息债券投资：应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“持有至到期投资——应计利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。借：持有至到期投资——应计利息（按票面利率计算的应收未收利息）贷：投资收益（按摊余成本×实际利率计算的利息收入）持有至到期投资—利息调整（按借与贷的差额借或贷）（折价时“借记”；溢价时“贷记”，即债券溢折价摊销额）2、持有期间—资产负债表日计提减值(2)期末计提减值准备在资产负债表中，持有至到期投资通常按账面摊余成本列示其价值，但有客观证据表明其发生了减值，应当根据其账面摊余成本与未来现金流量现值之间的差额计算确认资产减值损失。借:资产减值损失贷:持有至到期投资减值准备【例4-6】A公司于2007年1月2日从证券市场上购入B公司于2006年1月1日发行的债券，该债券四年期、票面年利率为4%、每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2010年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。A公司购入债券的面值为1000万元，实际支付价款为992.77万元，另支付相关费用20万元。A公司购入后将其划分为持有至到期投资。购入债券的实际利率为5%。假定按年计提利息。不考虑所得税、减值损失等因素。

要求：编制A公司从2007年1月２日至2010年1月1日上述有关业务的会计分录。回顾：应收利息=面值×票面利率投资收益=债券期初摊余成本×实际利率“持有至到期投资—利息调整”即为“应收利息”和“投资收益”的差额。

（1）2007年1月2日借：持有至到期投资—成本1000应收利息（1000×4%）40贷：银行存款（992.77+20）1012.77持有至到期投资—利息调整27.23(1012.77-1000-40)（2）2007年1月5日借：银行存款40贷：应收利息40

07.1.2余额972.7707.1.2

100007.1.2

27.23持有至到期投资--成本--利息调整07.12.31余额981.4107.12.31摊销972.77×5%-1000×4%=8.6408.12.31余额990.4808.12.31摊销981.41

×5%-1000×4%=9.0710.1.1

余额100009.12.31摊销27.23-8.64-9.07=9.5210.1.1还本1000==（3）2007年12月31日采用实际利率摊销法，确认实际利息收入，收到票面利息：实际利息收入=期初摊余成本×实际利率=972.77×5%=48.64(万元)--应确认的投资收益应收利息=债券面值×票面利率=1000×4%=40（万元）债券折价摊销=48.64-40=8.64（元）---“持有至到期投资—利息调整”借：应收利息(分期付息债券)40持有至到期投资—应计利息(到期付息债券)持有至到期投资—利息调整8.64贷：投资收益48.64（4）2008年1月5日借：银行存款40贷：应收利息40（5）2008年12月31日期初摊余成本=972.77+48.64-40=981.41万元应确认的投资收益=981.41×5%=49.07万元，“持有至到期投资—利息调整”=49.07-1000×4%=9.07万元。借：应收利息40持有至到期投资—利息调整9.07贷：投资收益49.07（6）2009年1月5日借：银行存款40贷：应收利息40（7）2009年12月31日由于存在误差，最后一年应将剩余折价摊销完。“持有至到期投资—利息调整”=27.23-8.64-9.07=9.52万元，投资收益=40+9.52=49.52万元。借：应收利息40持有至到期投资—利息调整9.52贷：投资收益49.52（8）2010年1月1日借：银行存款1040贷：持有至到期投资—成本1000应收利息403、出售持有至到期投资借：银行存款等（按实际收到的金额）持有至到期投资减值准备贷：持有至到期投资—成本（按账面余额）--利息调整（按账面余额）--应计利息（按账面余额）贷或借：投资收益（借或贷差额）已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。如果将持有至到期投资中途出售，在不符合免责情况下，应将剩余部分重分类为可供出售金融资产，按重分类日的公允价值作为可供出售金融资产的入账价值，公允价值与账面价值之间的差额计入“资本公积——其他资本公积”。借：可供出售金融资产（重分类日公允价值）持有至到期投资减值准备贷：持有至到期投资—成本（按账面余额）--利息调整（按账面余额）--应计利息（按账面余额）贷或借：资本公积—其他资本公积（借或贷差额）4、将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产【例4-7】2007年7月l日，甲公司从二级市场平价(不考虑交易费用)购入一批债券，面值1000万元，剩余期限3年，划分为持有至到期投资。2008年7月1日，由于资金短缺，甲公司决定将该批债券的10%出售。当日，该批债券整体的公允价值和摊余成本分别为1100万元和1000万元。假定出售债券时不考虑交易费用及其他相关因素，甲公司出售该债券时账务处理如下(金额单位：万元)：(1)2008年7月1日，出售债券借：银行存款(1100×10%)110贷：持有至到期投资(1000×10%)100投资收益10(2)2008年7月1日，将剩余部分重分类借：可供出售金融资产—成本(1000×90%)900——公允价值变动(1100×90%-900)90贷：持有至到期投资900资本公积——其他资本公积90【例题4-8】甲股份有限公司于2007年1月1日以20420万元（其中债券发行价20360元，交易费用60万元）。购入乙公司发行的面值总额为20000万元的公司债券确认为持有至到期投资,该债券系5年期，按年付息,票面年利率为6%,实际利率5.515％，甲公司对债券的溢折价采用实际利率法摊销，2008年12月31日应确认该持有至到期投资的账面价值为()。A.20420B.20346.16C.20268.25D.20186.05【答案】C【解析】2007年末摊余价值＝20420+20420×5.515％－20000×6％＝20346.16万元2008年末摊余价值＝20346.16+20346.16×5.515％-20000×6％＝20268.25万元上例是比较常见的单选题类型。07.1.1余额2042007.1.1成本2000007.1.1利息调整420

持有至到期投资--成本--利息调整08.1.1余额20346.1607.12.31摊销20000×6%-

20420×5.515%=73.8409.1.1余额20268.2508.12.31摊销20000×6%-20346.16×5.515%=77.9110.1.1余额20186.0409.1.1余额20268.25持有至到期投资--成本--利息调整11.1.1余额20099.3010.12.31摊销20000×6%-

20186.04

×5.515%=86.7411.12.31余额2000011.12.31摊销420-73.84-77.91-82.21-86.74=99.3009.12.31摊销20000×6%-

20268.25×5.515%=82.21==11.12.31收回本金20000各年期末摊余成本计算表年份年初摊余成本a利息费用b=a×r现金流量c年末摊余成本d=a+b-c每期摊销利息调整额e=c-b2007204201126.16120020346.1673.84200820346.161122.09120020268.2577.91200920268.251117.79120020186.0482.21201020186.041113.26120020099.3086.74201120099.301100.69212000.0099.30根据上述数据，甲公司的有关会计处理如下：（1）2007年1月2日，购入债券：借：持有至到期投资——成本200000000持有至到期投资——利息调整4200000贷：银行存款204200000（2）2007年12月31日，采用实际利率摊销法，确认实际利息收入，收到票面利息：实际利息收入=期初摊余成本×实际利率=20420×5.515%=1126.16（元）应收利息=债券面值×票面利率=20000×6%=1200（元）债券溢价摊销=1200–1126.16=73.84（元）借：应收利息1200贷：投资收益1126.16持有至到期投资——利息调整73.84借：银行存款1200贷：应收利息1200（3）2008年12月31日，采用实际利率摊销法，确认实际利息收入，收到票面利息：实际利息收入=期初摊余成本×实际利率=20346.25×5.515%=1122.09（元）应收利息=债券面值×票面利率=20000×6%=1200（元）债券溢价摊销=1200–1122.09=77.91（元）借：应收利息1200贷：投资收益1122.09持有至到期投资——利息调整77.91收取利息分录与前同（4）2009年12月31日，采用实际利率摊销法，确认实际利息收入，收到票面利息：实际利息收入=期初摊余成本×实际利率=20268.16×5.515%=1117.79（元）应收利息=债券面值×票面利率=20000×6%=1200（元）债券溢价摊销=1200–1117.79=82.21（元）借：应收利息1200贷：投资收益1117.79持有至到期投资——利息调整82.21收取利息分录与前同.（5）2010年12月31日，采用实际利率摊销法，确认实际利息收入，收到票面利息：实际利息收入=期初摊余成本×实际利率=20186.04×5.515%=1113.26（元）应收利息=债券面值×票面利率=20000×6%=1200（元）债券溢价摊销=1200–1113.26=86.74（元）借：应收利息1200贷：投资收益1113.26持有至到期投资——利息调整86.74收取利息分录与前同（6）2011年12月31日，采用实际利率摊销法，确认实际利息收入，收到票面利息：债券溢价摊销=420-73.84-77.91-82.21-86.74=99.30实际利息收入=票面利息-债券溢价摊销20000×6%-99.30=1100.69（元）应收利息=债券面值×票面利率=20000×6%=1200（元）借：应收利息1200贷：投资收益1100.69持有至到期投资——利息调整99.30(7)收回本金和最后一期利息：借：银行存款21200000贷：持有至到期投资——成本200000000应收利息12000000总结：项目初始计量后续计量资产负债表日处理持有至到期投资1.面值—成本2.已到付息期尚未发放利息－“应收利息”3.实际支付款项与前两项之差额－利息调整按摊余价值。1.实际利率确认－“投资收益”2.票面利息确认－“应收利息”3.前两项之差为摊销额－利息调整会计处理总结:1.初始确认时,溢价发行一般会借记“持有至到期投资---利息调整”。在会计期末资产负债表日确认利息时，应在相反方向摊销，即贷记“持有至到期投资---利息调整”。2.初始确认时,折价发行一般会贷记“持有至到期投资---利息调整”。在会计期末资产负债表日确认利息时，应在相反方向摊销，即借记“持有至到期投资---利息调整”。3.最后一期摊销时,要将账面余额中未摊销的“---利息调整”全部摊销完。4、债券到期“持有至到期投资”账面余额为面值。

第五节可供出售金融资产一、可供出售金融资产概述可供出售金融资产概念，是指①初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，②以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。通常情况下，划分为此类的金融资产应当在活跃的市场上有报价，因此，企业从二级市场上购入的、有报价的债券投资、股票投资、基金投资等，可以划分为可供出售金融资产。

可供出售金融资产特点：1、在活跃市场上有公开报价、公允价值能持续可靠获得和计量；2、持有意图不十分明确与交易性金融资产的区别：持有目的不同交易性金融资产持有目的是为了短期获利；可供出售金融资产持有目的不是十分明确。可供出售金融资产形成方式：1、购入时直接指定的为可供出售金融资产。指企业购入的在活跃市场上有公开报价，公允价值能持续可靠获得和计量，投资的意图又不十分明确、未被划分为其他三类金融资产的部分。2、由持有至到期投资转换的可供出售金融资产。指企业因改变了将持有至到期投资持有至到期的最初意图，而由金额较大且距到期日时间较长的尚未处置的原持有至到期投资转换成的可供出售金融资产。小知识资料:当处置持有至到期投资的金额相对于处置前企业持有的该项持有至到期投的总额比重较大时，一般认为尚未处置的持有至到期投资不能再认定为能够持有至到期日，因此需要将其转为可供出售金融资产（前提是该投资在活跃市场上有公开报价且公允价值能够持续可靠计量）。将持有至到期投资转化为可供出售金融资产，实际上是对持有至到期投资的重分类。根据准则规定，企业因持有意图或能力的改变，是某项投资不再适合划分为持有至到期投资，应当将其重分类为可供出售金融资产。但遇到下列情况时，并不对持有至到期投资进行重分类，而是仍作为持有至到期投资对待。仍作为持有至到期投资对待。这些情况包括：(1)部分出售持有至到期投资日距离该项投资到期日较近(如到期前3个月内),且市场利率变化对该项投资的公允价值没有影响;(2)根据合同约定的偿付方式,企业已收回几乎所有的初始本金;(3)部分出售持有至到期是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起的(如,因被投资单位信用状况严重恶化,而持有至到期投资予以出售等)。

二、可供出售金融资产的会计处理与交易性金融资产的会计处理有些类似。例如，均要求按公允价值进行后续计量。但是，也有一些不同。例如，可供出售金融资产取得时发生的交易费用应当计入初始入账金额、可供出售金融资产后续计量时公允价值变动计入所有者权益、可供出售外币股权投资因资产负债表日汇率变动形成的汇兑损益计入所有者权益等。设置会计科目：可供出售金融资产四个明细科目：—成本—公允价值变动

—应计利息—利息调整

资本公积—其他资本公积可供出售金融资产核算的有关规定：

（1）可供出售金融资产应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目（购入的和持有至到期投资重分类转换的均按公允价值）。（2）可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。（3）资产负债表日，可供出售金融资产应以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）；

（4）处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。（5）分析判断可供出售金融资产是否发生减值，应当注重该金融资产公允价值是否持续下降。通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。而且不设置减值准备金帐户，通过“可供出售金融资产—公允价值变动”反映减值。（一）企业取得可供出售的金融资产1．取得股票投资借：可供出售金融资产—成本（公允价值与交易费用之和）应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）贷：银行存款等（实际支付的价款）2．取得债券投资借：可供出售金融资产—成本（面值）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）可供出售金融资产—利息调整（差额，也可能在贷方）贷：银行存款等（实际支付的价款）（二）资产负债表日计算利息——对于债券投资类

资产负债表日，应按票面利率计算确定的应收未收利息,若为分期付息债券投资的，借记“应收利息”科目;若为一次还本付息债券投资的,借记“可供出售金融资产——应计利息”科目。按可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“可供出售金融资产——利息调整”科目。借：应收利息（分期付息债券按票面利率计算的利息）可供出售金融资产—应计利息（到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息）贷：投资收益（可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）可供出售金融资产—利息调整（差额，也可能在借方）【例4-9】大众公司2008年1月1日购入B公司2007年1月1日发行的3年期公司债券，作为可供出售金融资产，实际支付价款1076.30万元，另支付相关费用10万元。B公司债券的票面总金额为1000万元，票面年利率为5%，实际利率为4%，利息每年1月5日支付上年度的利息，到期一次归还本金。大众公司的会计处理如下：（1）2008年1月1日，购入债券时：借：可供出售金融资产——成本10000000应收利息500000可供出售金融资产——利息调整363000贷：银行存款10863000（2）2008年1月5日，收到2006年债券利息：借：银行存款500000贷：应收利息500000（3）2008年12月31日，确认投资收益：实际利息=（10000000+363000）×4%=414520（元）应收利息=10000000×5%=500000（元）利息调整=500000-414520=85480（元）借：应收利息500000贷：投资收益414520可供出售金融资产——利息调整85480（三）资产负债表日公允价值变动——对于权益工具类和债券投资类正常的公允价值变动资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记“可供出售金融资产——公允价值变动”科目，贷记“资本公积——其他资本公积”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。确定可供出售金融资产发生减值的，按应减记的金额，借记“资产减值损失”科目，按应从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额，贷记“资本公积——其他资本公积”科目，按其差额，贷记“可供出售金融资产——公允价值变动”科目。对于已确认减值损失的可供出售金融资产，在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与确认原减值损失有关的，应按原确认的减值损失，借记“可供出售金融资产——公允价值变动”科目，贷记“资产减值损失”科目；但可供出售金融资产为股票等权益工具投资的（不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资），借记“可供出售金融资产——公允价值变动”科目，贷记“资本公积——其他资本公积”科目。

（三）资产负债表日公允价值变动--对于权益工具类和债券投资类1、资产负债表日正常的公允价值变动，可供出售金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记“可供出售金融资产——公允价值变动”科目，贷记“资本公积——其他资本公积”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。1．公允价值高于其账面余额（上升）借：可供出售金融资产—公允价值变动贷：资本公积—其他资本公积2．公允价值低于其账面余额（下降）借：资本公积—其他资本公积贷：可供出售金融资产—公允价值变动

2、资产负债表日公允价值变动-属于减值分析判断可供出售金融资产是否发生减值，应当注重该金融资产公允价值是否持续下降。通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降因素属于非暂时性的，可以认定可供出售金融资产发生减值。

确定可供出售金融资产发生减值的，按应减记的金额，借记“资产减值损失”科目，按应从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额，贷记“资本公积—其他资本公积”科目，按其差额，贷记“可供出售金融资产—公允价值变动”科目。借：资产减值损失（挤出数）贷：资本公积——其他资本公积

（转出原计入资本公积的累计损失金额）可供出售金融资产——公允价值变动（公允价值与账面余额）（四）减值损失转回对于已确认减值损失的可供出售金融资产，在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与确认原减值损失有关的，应按原确认的减值损失，借记“可供出售金融资产——公允价值变动”科目，贷记“资产减值损失”科目；但可供出售金融资产为股票等权益工具投资的（不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资），借记“可供出售金融资产——公允价值变动”科目，贷记“资本公积——其他资本公积”科目。减值损失转回会计分录：（1）可供出售金融资产为债券投资类的借：可供出售金融资产——公允价值变动贷：资产减值损失（2）可供出售金融资产为股票等权益工具投资的（不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资）借：可供出售金融资产——公允价值变动贷：资本公积——其他资本公积【例4—10】南方公司于2007年4月10日通过拍卖形式取得甲上市公司的法人股100万股作为可供出售金融资产。每股3元，另支付手续费2万元。6月30日每股公允价值2.8元；9月30日每股公允价值2.6元，12月31日由于甲上市公司发生严重的财务困难，每股公允价值1元，南方公司应对甲上市公司计提减值准备。2008年1月5日南方公司将上述甲上市公司法人股对外出售，每股售价0.9元.南方公司对外提供季度财务报告.要求:根据上述资料编制南方公司有关会计分录.(1)2007年4月10日借：可供出售金融资产—成本302（3×100+2）贷：银行存款302(2)2007年6月30日借：资本公积——其他资本公积22(302-2.8×100)贷：可供出售金融资产——公允价值变动22(3)2007年9月30日借：资本公积——其他资本公积20(2.8×100-2.6×100)贷：可供出售金融资产——公允价值变动20(4)2007年12月31日借：资产减值损失（—挤出数）202贷：资本公积——其他资本公积42可供出售金融资产——公允价值变动160(2.6×100-1×100)(4)2008年1月5日借：银行存款（实际收到的款项）90投资收益（按差额）10可供出售金融资产——公允价值变动（按账面余额）202资本公积——其他资本公积（按应从所有者权益中转出的公允价值累计变动额）贷：可供出售金融资产---成本302【例4-11】2007年12月1日，A公司从证券市场上购入B公司的股票作为可供出售金融资产。实际支付款项100万元（含相关税费5万元）。2007年12月31日，该可供出售金融资产的公允价值为95万元。2008年3月31日，其公允价值为60万元，而且还会下跌。要求：编制上述有关业务的会计分录。【答案】（1）2007年12月1日借：可供出售金融资产—成本100贷：银行存款100（2）2007年12月31日借：资本公积—其他资本公积5贷：可供出售金融资产—公允价值变动5（3）2008年3月31日借：资产减值损失40贷：资本公积—其他资本公积5可供出售金融资产—公允价值变动35（五）将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产借：可供出售金融资产（重分类日按其公允价值）贷：持有至到期投资资本公积—其他资本公积（差额，也可能在借方）（六）出售可供出售的金融资产借：银行存款等贷：可供出售金融资产资本公积—其他资本公积（从所有者权益中转出的公允价值累计变动额，也可能在借方）投资收益（差额，也可能在借方）【例4-12】2007年5月6日，甲公司支付价款1016万元（含交易费用1万元和已宣告尚未发放现金股利15万），从二级市场购入乙公司发行的股票200万股，占乙公司有表决权股份的0.5%，甲公司打算近期出售，将其划分为可供出售金融资产核算。（1）2007年5月10日，收到乙公司发放现金股利15万；（2）2007年6月30日，该股票的市价每股5.2元；（3）2007年12月31日，该股票的市价每股4.8元；（4）2008年5月9日，乙公司发放现金股利4000万；