江西制造职业技术学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷

江西制造职业技术学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.投资银行的核心业务之一是（）。

A.货币经纪B.资产管理C.兼并收购D.保险经纪

2.在IPO过程中，承销商主要承担的角色是（）。

A.上市公司的股东B.证券市场的监管者C.投资者的代理人D.交易平台的运营者

3.杠杆收购（LBO）的主要资金来源是（）。

A.银行贷款B.发行股票C.投资者资金D.企业自有资金

4.在证券投资分析中，基本面分析主要关注（）。

A.市场波动B.公司财务状况C.技术指标D.宏观经济政策

5.以下哪种金融工具属于衍生品？（）

A.普通股B.债券C.期货合约D.大额存单

6.在项目融资中，有限追索权是指（）。

A.债权人只能追索项目收益B.债权人只能追索项目资产C.债权人只能追索项目发起人D.债权人追索范围有限

7.证券承销的方式主要包括（）。

A.包销B.代销C.竞价D.A和B

8.在公司重组中，剥离是指（）。

A.公司出售部分资产B.公司合并C.公司分立D.公司增资

9.估值模型中，DCF模型主要基于（）。

A.市场比较法B.收益法C.成本法D.趋势法

10.投资银行在并购交易中，通常不提供的服务是（）。

A.市场分析B.融资安排C.法律咨询D.管理咨询

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.投资银行的主要业务包括（）。

A.财务顾问B.资产证券化C.证券承销D.风险管理

2.IPO过程中的关键环节包括（）。

A.财务审核B.法律尽职调查C.估值定价D.市场推广

3.并购交易中的主要风险包括（）。

A.融资风险B.法律风险C.市场风险D.运营风险

4.证券投资分析的主要方法包括（）。

A.基本面分析B.技术分析C.行为金融学D.数量化分析

5.项目融资的主要特点包括（）。

A.非追索性B.结构复杂性C.长期性D.高风险性

三、判断题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.投资银行在IPO过程中，主要目的是为上市公司融资。（）

2.杠杆收购通常需要较高的资产负债率。（）

3.基本面分析主要关注公司的短期财务表现。（）

4.衍生品交易通常具有高杠杆性。（）

5.有限追索权项目融资中，债权人追索范围仅限于项目资产。（）

6.公司剥离通常是为了优化资源配置。（）

7.DCF模型主要基于市场比较法。（）

8.投资银行在并购交易中，通常不提供资金支持。（）

9.证券承销的主要方式包括包销和代销。（）

10.投资银行在并购交易中，主要目的是为企业提供咨询服务。（）

四、材料分析题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

材料一：

某科技公司计划进行IPO，目前市值约100亿元，预计未来三年营收年增长率为30%。公司主要业务为人工智能软件开发，目前市场占有率约15%，主要竞争对手包括百度、阿里巴巴等。公司计划通过IPO募集50亿元资金，主要用于研发投入和市场扩张。

材料二：

某能源公司计划进行杠杆收购，收购价为200亿元，主要资金来源为银行贷款和发行债券。收购完成后，公司将进行业务整合，预计三年后可实现协同效应，提高盈利能力。目前公司资产负债率为40%，市场认为其未来盈利能力较强。

1.分析该公司IPO的主要优势和风险。

2.分析该公司杠杆收购的主要优势和风险。

五、论述题（本大题共2小题，每小题15分，共30分）

材料一：

某制造企业计划进行并购重组，收购一家同行业竞争对手，收购价为100亿元。并购完成后，公司将进行业务整合，预计可减少重复投资，提高市场竞争力。目前该企业资产负债率为50%，市场认为其未来盈利能力较强。

材料二：

某科技公司计划进行业务剥离，剥离部分非核心业务，主要目的是优化资源配置，提高核心竞争力。目前公司市值约200亿元，剥离业务估值约50亿元，市场认为剥离后的公司更具发展潜力。

1.分析该公司并购重组的主要动机和潜在挑战。

2.分析该公司业务剥离的主要动机和潜在挑战。

答案部分：

一、单项选择题

1.C2.C3.A4.B5.C6.D7.D8.A9.B10.C

二、多项选择题

1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.BCD

三、判断题

1.√2.√3.×4.√5.√6.√7.×8.×9.√10.×

四、材料分析题

1.IPO主要优势：公司市值较高，未来增长潜力大，市场竞争力较强；主要风险：市场竞争激烈，估值波动较大，融资成本较高。

2.杠杆收购主要优势：提高公司控制力，实现业务整合，提高盈利能力；主要风险：融资成本高，财务风险大，市场环境变化。

五、论述题

1.并购重组主要动机：提高市