2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试提优特训题（附答案）

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、下列关于股利政策与股份变动的说法中，正确的有（）。Ⅰ．股利政策是股份公司稳健经营的重要指标Ⅱ．股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策Ⅲ．从理论上说，不论是分割还是合并，只是增加或减少股东持有股票的数量，但并不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重Ⅳ．股票拆细是将若干股股票合并为1股A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

2、间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，一些国家还实行了存款保险制度，这反映出间接融资具有（）的特点。A.资金获得的间接性B.融资的相对集中性C.融资信誉的差异性相对较小D.可逆性

3、下面关于风险的相关描述，说法正确的是（）。①操作风险只可能带来损失，不能够带来收益②对操作的风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险③声誉风险一般是受其他风险影响而产生的次生风险，很难确认和计量④市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险等A.③④B.①③④C.①②③D.①②③④

4、（2019年真题）关于企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件，下列说法错误的有（）。Ⅰ、已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的150％Ⅱ、发行金融债券后，资本充足率不低于10％Ⅲ、财务公司成立6个月以上Ⅳ、申请前1年注册资本金不低于2亿元人民币A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

5、可能影响上市公司未来收益，引起股票内在价值变化的因素包括（）①经济形势的变化②宏观经济政策的调整③账面价值的变化④供求关系的变化A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

6、下列关于股票合并的说法，错误的是（）。A.股票合并常见于低价股B.股票合并是将若干股票合并为1股C.股票合并会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重D.股票合并又称并股

7、无限售条件股份包括（）①境内上市外资股②国家持股③境外上市外资股④国有法人持股A.①②B.①③C.③④D.①②③④

8、下列选项中，属于股权类产品衍生工具的是()。Ⅰ．远期外汇合约Ⅱ．股票期权Ⅲ．股票指数期货Ⅳ．股票指数期权A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9、下列关于战略风险的说法，正确的是（）。A.战略风险主要包括主权风险、转移风险、货币风险和政治风险等B.战略风险涵盖公司的发展愿景、战略目标以及当前和未来的资源制约等方面的内容C.战略风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构等经营活动中D.战略风险是指由于金融体系的部分或全部功能受到破坏，从而引发金融服务供应大规模中断，并可能对实体经济造成严重负面影响的风险

10、证券投资基金的特点是（）。I．基金管理人管理Ⅱ．基金托管人托管Ⅲ．受益人为基金份额持有人Ⅳ．以资产组合方式进行证券投资A.I、IVB.II、III、IVC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11、公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的是()Ⅰ、有价证券Ⅱ、艺术品Ⅲ、房屋Ⅳ、土地A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

12、（2019年真题）证券中介机构包括证券经营机构和证券（）机构两类。A.业务B.投资C.服务D.法人

13、中小企业板块的设计要点主要包括（）①避免因发行上市标准变化带来风险②扩大行业覆盖面,以增强上市公司行业结构的互补性③避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险④逐步推进制度创新,为建设创业板市场积累经验?A.①③④B.②③C.①②④D.①②③④

14、证券市场融资活动的特点主要有（）。①证券市场是一种直接融资②证券市场融资是一种强市场的融资活动③证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的④证券公司可以作为证券市场融资活动的权利义务主体A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

15、反映一家公司的股票价值对其净资产的倍数的指标是（）。A.市净率倍数B.市盈率倍数C.市销率倍数D.企业价值/息税前利润倍数

16、下列关于可转换债券的说法，正确的有（）。①可转换债券是一种附有转股权的特殊债券②可转换债券在转换成股票后，具备股票的一般特征③可转换债券在转换成股票以前，没有规定的利率和期限④可转换债券具有双重选择权A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

17、关于同业拆借市场的特点,以下说法正确的是()。Ⅰ.融资期限短Ⅱ.对市场参与者有较高的要求Ⅲ.市场准入严格Ⅳ.利率由双方协商决定A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

18、风险管理的流程主要包活（）。Ⅰ风险的识别Ⅱ风险的衡量Ⅲ风险的应对Ⅳ风险的监测、预警与报告A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

19、下列属于资产证券化参与者的有（）。①发起人②承销商③受托人④特殊目的机构A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④

20、凭证式国债采用收款凭证的形式，上面注明的内容有（）。Ⅰ．投资者身份Ⅱ．购买日期Ⅲ．期限Ⅳ．统一规定的固定票面金额A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、新金融资产的发行市场是（）。A.股票市场B.债券市场C.一级市场D.二级市场

22、上市公司出现下列描述的情形中，属于可以向证券交易所申请主动退市的有（）Ⅰ上市公司股东大会决议主动撒回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易Ⅱ上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件Ⅲ上市公司被法院宣告破产Ⅳ上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

23、（2018年真题）合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具包括（）。Ⅰ．在证券交易所挂牌交易的股票Ⅱ．在证券交易所挂牌交易的债券Ⅲ．证券投资基金Ⅳ．在证券交易所挂牌交易的权证A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24、金融衍生工具市场参与者的动机是（）。A.投机套利和提高收益B.规避风险和提高收益C.投机套利和套期保值D.套期保值和规避风险

25、下列关于非公开发行公司债券信用评级的说法正确的是（）?A.是否进行信用评级由证券交易所确定B.是否进行信用评级由承销机构确定C.必须进行信用评级D.是否进行信用评级由发行人确定

26、某剩余期限为5年的国债，票面利率8%,面值100,每年付息2次，每次付息4元，当前市场价格为102元，则其到期收益率为（）。A.7、38%B.7、51%C.8、38%D.8、51%

27、伦敦证券交易所主板上市按照板块不同，可以划分为（）。①高级上市②标准上市③普通上市④高成长板块上市A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

28、运用股权自由现金流模型进行估值，需要确定的指标有（）。①各期现金红利②各期自由现金流③股权要求收益率④股权自由现金流的终值A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

29、银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供资金融通的融资方式是间接融资中的（）。A.银行信用融资B.消费信用融资C.租赁融资D.商业信用融资

30、下列有关金融期权的表述正确的是（）。①期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利②期权的买方可以选择行使所拥有的权利③期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务④期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务?A.①④B.②③④C.①②③D.①②③④

31、沪深300指数所选择的公司一般满足下列（）条件。①经营状况良好②股票价格无明显异常波动③财务报告无重大问题④无明显市场操纵A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

32、基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列（）情形。①一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10%②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%③违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定④基金总资产超过基金净资产的140%A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

33、现代信用风险转移方法不包括（）。A.TRPB.辛迪加贷款C.信用关联票据D.信用远期协议

34、下列关于证券市场投资者的说法，错误的是（）。A.证券市场投资者，是指仅以取得利息和资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体B.证券市场投资者是证券市场的资金供给者C.众多的证券市场投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力D.证券市场各类投资者的目的各不相同，有些偏重于长期投资，有些则偏重于短线交易

35、二级市场的重要功能有（）。①筹资②为已发行的金融资产提供流动性③发现资产价格④降低风险A.①②B.②④C.②③D.①③

36、下面关于风险对冲，说法正确的是（）。①套期保值是常见的风险对冲工具②风险对冲对管理系统性风险和非系统性风险都有效③为了防范和化解非系统性风险，人们需要借助于金融衍生工具进行风险对冲④风险对冲是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体A.③④B.①C.①②D.①②③④

37、股票代表着股东的（），所以对于股份公司来说，通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔（），股票的转让（）。A.暂时性投资、不稳定的自有资本、将减少公司资本B.暂时性投资、稳定的自有资本、将减少公司资本C.永久性投资、稳定的自有资本、并不减少公司资本D.永久性投资、不稳定的自有资本、并不减少公司资本

38、股票分析中，技术分析方法主要有（）。①K线理论②形态理论③波浪理论④循环周期理论A.①②B.③④C.①②④D.①②③④

39、全国社保基金境外投资限于下列（）投资。①银行存款②外国政府债券③基金④股票⑤银行票据A.①②B.①②⑤C.①②③④D.①②③④⑤

40、债券种类很多，依据不同的标准会有不同的分类。其中，按（）分类，可以将债券分为政府债券、金融债券和公司债券。A.付息方式B.债券形态C.发行主体D.发行方式

41、下列关于我国金融市场运行影响因素的说法，正确的有（）Ⅰ.信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融监管的方式Ⅱ.市场参与者的心理和行为可以加剧金融风险Ⅲ.文化差异是影响金融市场运行的体制因素的重要构成之一Ⅳ.20世纪80年代以后，各国普遍实行了浮动汇率制度A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

42、政策性银行发行金融债券应向()报送金融债券发行申请。A.中国证监会B.中国人民银行C.国家发展和改革委员会D.国有资产管理委员会

43、投资者在申购ETF时，使用的是（）换取ETF份额。A.其他基金份额B.一篮子股票C.股票和债券D.现金

44、根据金融学对企业价值的定义，作为未来现金流贴现值之和的价值受（）因素影响。①每期的现金流②贴现率③收益率④期限A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

45、下列属于债券收益率特性的有（）。Ⅰ．当期收益率可以反映每单位投资的资本收益Ⅱ．到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同贴现率Ⅲ．即期利率也称“零利率”，是零息债券到期收益率的简称Ⅳ．持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、（）的投资目标是力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基金。A.分级基金B.上市开放式基金C.避险策略基金D.系列基金

47、《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券，可以向（）申请信用评级。A.中国证监会B.银行C.认可的债券评信机构D.国务院

48、下列关于非公开发行公司债券信用评级的说法正确的是()A.是否进行信用评级由证券交易所确定B.是否进行信用评级由承销机构确定C.必须进行信用评级D.是否进行信用评级由发行人确定

49、以下关于现代风险管理基本理念的说法中，（）是错误的。A.任何金融产品都是风险与收益的组合B.任何金融产品服从风险与收益的二元结构，这是金融产品的重要特征之一C.投资是“以收益换风险”D.坚持投资和风险承担原则的金融机构在长期的投资活动中最终会实现盈利

50、证券金融公司应当按照国家宏观政策,根据市场状况和风险控制需要，确定和调整（）①转融通费率②转融通资金率③保证金比例④担保金比例?A.①④B.①③C.②③D.②④

51、有价证券有广义和狭义两种概念。狭义的有价证券是指（）。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券

52、（2021年真题）下列关于委托受理的说法，错误的是（??）A.委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销B.证券经纪商接受客户买卖证券的委托，应当根据委托书截明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照证劵交易所规则代理买卖证券C.证券经纪商接受客户委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价D.经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的的实际资金余额进行审查

53、以下（）不属于商业银行负债业务内容。A.自有资金B.政府资金C.存款负债D.借款负债

54、下列关于主板市场和创业板市场说法，正确的是（）。A.创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格的特点B.由于具有高风险性，在创业板市场上市条件更为严格C.高科技企业更易于在主板上市D.主板市场上市条件比较低

55、下列关于债券成交的原则说法错误的是（）。A.在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致B.这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则C.竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、认购优先D.价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人利益的价格买进或卖出债券

56、下列关于股票分割与合并的说法中，错误的是()。Ⅰ．事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降Ⅱ．从理论上说，股票分割与合并都不会影响调整后的股价Ⅲ．股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股Ⅳ．股票是分割还是合并，均不影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，不属于上市公司再融资方式的是()A.非公开发行股票B.发行可交换公司债券C.发行可转换公司债券D.向原股东配售股票

58、中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章是（）。A.《证券投资基金法》B.《证券期货投资者适当性管理办法》C.《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》D.《证券公司监督管理条例》

59、下列对现代金融市场的描述中，正确的是（）。①“大一统”的单一银行体系②不断完善的金融监管框架和基础设置③多层次性④多元性A.①②④B.①②③C.②③D.②③④

60、在能否参与股票交易及参与股票交易的方式上缺乏明确法律规定或权利义务不具体的法人是（）。A.证券公司B.国有企业C.“三资”企业D.国有控股公司

61、下列中属于债券基本性质的是（）。①债券属于有价证券②债券是一种虚拟资本③债券是债权的表现④发行人必须在约定的时间付息还本A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

62、证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行设立（）。A.转融通专用资金账户B.转融通担保资金账户C.转融通资金交收账户D.转融通专用证券账户

63、下列关于一般性货币政策工具表述正确的是（）。①它是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具②实施对象是局部经济和某一领域的金融活动③可供选择的工具包括三大工具④侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响A.①②B.②③C.③④D.①③

64、剔除资本结构影响的估值方法有（）。①市盈率倍数法②企业价值/息税前利润倍数法③企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法A.①B.②C.②③D.①③

65、截至2017年末，仅次于中国香港的人民币离岸交易中心是（）。A.纽约外汇市场B.东京外汇市场C.伦敦外汇市场D.上海外汇市场

66、下列选项中，属于中国证监会在履行自己职责时，有权采取的措施是（）。Ⅰ．查询当事人和与被调查事件有关的单位的资金账户Ⅱ．查询当事人和与被调查事件有关的个人的银行账户Ⅲ．对有证据证明已经或者可能隐匿、伪造、毁损重要证据的，可以自己直接冻结或者查封该财产Ⅳ．对有证据证明已经或者可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经中国证监会批准，可冻结该财产或者查封A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

67、深圳证券交易所的股价指数不包括（）。A.深证成分指数B.深证180指数C.中小板指数D.创业板指数

68、Gamma值表明（）A.期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度B.期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度C.无风险利率变化对期权价格的影响程度D.到期时间变化对期权价值的影响程度

69、关于直接信用控制和间接信用控制的说法，正确的是（）。①直接信用控制以行政命令或其他方式作出②直接信用控制涉及总量和流量两个方面③道义劝告和窗口指导属于间接信用控制④流动性比率不是直接信用控制A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

70、资本市场交易产品的风险纵向分层，通过（）。①挂牌条件②结算制度③信息披露制度④投资者约束条件?A.②③B.①③④C.①②③④D.①②④

71、关于开放式基金的利润分配，以下说法错误的是（）。①开放式基金的收益分配每年不得少于两次②开放式基金默认采用红利再投资的分红方式③基金分配后，基金份额净值不得低于面值④开放式基金只能采用现金方式分红A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

72、A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为0.8,则A公司的股票价值为（）元A.0.16B.1C.4D.5

73、关于对话报价的说法正确的是（）。Ⅰ．对话报价是“讨价还价”过程的开始Ⅱ．对话报价的要素比公开报价多Ⅲ．对话报价是参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的，不可直接确认成交的报价Ⅳ．对话报价可点击确认成交，无须向交易对手方报价A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

74、（2021年真题）传统信用风险评估的专家分析系统中，虽然有各种各样的架构设计，但其所选择的（??）都是相似的。A.信用风险B.交易对手C.合规指标D.关键要素

75、关于公司债券，下面说法正确的是（）。①非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让。②非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。③非公开发行的公司债券仅限于在专业投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的投资者合计不得超过100人。④承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会报备。A.①④B.①③C.②③D.①②④

76、下列属于按投资标的划分的证券投资基金的是（）。Ⅰ．债券基金Ⅱ．股票基金Ⅲ．货币市场基金Ⅳ．单位信托基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、（2020年真题）上市公司出现下列描述的情形中，属于可以向证券交易所申请主动退市的有（）Ⅰ上市公司股东大会决议主动撒回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易Ⅱ上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件Ⅲ上市公司被法院宣告破产Ⅳ上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

78、国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起()个月内进行审查。A.6B.7C.8D.9

79、证券投资基金是一种集合投资方式，它与股票、债券的区别在于（）。①反映的经济关系不同②筹集资金的投向不同③收益风险水平不同④发行方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

80、我国在证券交易所市场上市的债券品种不包括()。A.国债B.公司债C.地方政府债D.资产证券化证券二、多选题

81、常见的直接融资方式有（）。①银行信用融资②商业信用融资③股票市场融资④风险投资融资A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

82、（2019年真题）公募债券的特点有（）Ⅰ、发行量大Ⅱ、持有人数多Ⅲ、对象一般限定为机构投资者。。Ⅳ、流动性好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

83、证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动是指()。A.证券自营业务B.证券资产管理业务C.融资融券业务D.证券公司中间介绍业务

84、下列关于委托买卖的相关说法中，错误的是（）。A.客户在办理委托买卖证券时，不需要向证券经纪商下达委托指令B.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类C.根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托D.根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托

85、政府机构投资者参与证券投资的主要目的有（）Ⅰ.调剂资金余缺Ⅱ.实施宏观调控Ⅲ.提高资金收益率Ⅳ.实行特定产业政策A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

86、()是1996年7月1日起正式发布的上证30指数的延续，从2002年7月1日起正式发布。基点为2002年6月28日上证30指数的收盘点数32905点。A.上证50指数B.上证90指数C.上证100指数D.上证180指数

87、证券公司甲欲设立一家私募基金子公司乙，乙公司根据税收、监管等需求设立基金管理机构丙，下列甲、乙、丙的做法错误的是（）。A.甲以自有资金全资设立乙B.乙持有丙30%的股权，且拥有管理控制权C.乙不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人D.丙不得对外提供担保

88、某客户经理在向客户推荐某基金时，声称该产品属于量化对冲产品，风险相当于银行存款，几乎无风险，但收益较银行存款高几倍，每年预期收益10％以上。该过程中，客户经理在宣传基金业绩时的不当活动有（）。Ⅰ．预测基金的证券投资业绩Ⅱ．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构Ⅲ．夸大或者片面宣传基金Ⅳ．登载单位或者个人的推荐性文字A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

89、（2021年真题）下列关于债券评级的说法,错误的是（??）A.评级标准或者工作程序有调整的，不需要充分披露B.国内评级机构还没有统一的准入标准C.债券信用评级大多是对企业债券信用评级D.债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级

90、机构投资者主要包括()。Ⅰ、政府机构Ⅱ、金融机构Ⅲ、企业和事业法人Ⅳ、各类基金A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

91、（2018年真题）下列关于信用衍生工具的说法中，正确的有（）。Ⅰ．主要包括信用互换、信用联结票据、政治期货等Ⅱ．用于转移或防范信用风险Ⅲ．信用衍生工具是以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具Ⅳ．信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

92、私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制，以下关于私募基金合格投资者的说法正确的是（）。A.合格投资者需要具备相应的风险识别和风险承担能力，投资于单只资产管理产品的金额不能低于50万元B.最近一年末净资产不低于1000万元的法人单位C.家庭金融资产不低于200万元的个人D.最近两年年均收人不低于50万元的个人

93、按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，应当符合的要求有（）。①具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与私募基金子公司之间出现风险传递和利益冲突②最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定③最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形④公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

94、恒生指数于1985年推出的分类指数不包括（）。A.金融B.地产C.公用事业D.制造业

95、中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，不可以（）。A.不定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务业务的情况进行现场检查B.要求基金销售相关机构及其股东、实际控制人报送相关信息、材料C.对基金销售相关机构及其股东、实际控制人报送的相关备案材料提出批准与否的意见D.定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务业务的情况进行非现场检查

96、（2021年真题）我国证券交易所现行竞价方式有（??）Ⅰ.集合竞价Ⅱ.连续竞价Ⅲ.拍卖竞价Ⅳ.招标竞价A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

97、参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券的买卖，这种制度被称为（）。A.会员制B.托管制C.全面指定交易制D.存管制

98、中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）负责受理企业债务融资工具的发行注册。交易商协会不接受注册的，企业可于（）后重新提交注册文件。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月

99、在全国中小企业股份转让系统中股票转让可采用（）。①协议方式②做市方式③竞价方式④合同方式A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

100、债券种类很多，依据不同的标准会有不同的分类。其中，债券按付息方式分类，可以分为（）A.政府债券、金融债券和公司债券B.零息债券、附息债券和息票累积债券C.实物债券、凭证式债券和记账式债券D.短期债券、中期债券和长期债券

参考答案与解析

1、答案：A本题解析：Ⅰ、Ⅱ正确。股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策，所涉及的主要是股份公司对其收益进行分配还是留存以用于再投资的策略问题。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。Ⅲ正确、Ⅳ错误。股票分割又被称为拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又被称为并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。故本题选A.

2、答案：C本题解析：间接融资的特点包括：资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。

3、答案：D本题解析：考查风险的相关描述。与信用风险、市场风险不同，操作风险一般为下侧风险，只可能带来损失，不能够带来收益，因此，对操作风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险。

4、答案：C本题解析：首先审题，题目问的下列说法错误的是。企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％；Ⅰ项错误发行金融债券后，资本充足率不低于10%；Ⅱ项正确财务公司设立一年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期等条件。Ⅲ项错误申请前一年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；Ⅳ项错误故选择的是Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项。

5、答案：D本题解析：考查影响股票内在价值变化的因素。

6、答案：C本题解析：股票合并又被称为并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。

7、答案：B本题解析：无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份，具体包括：人民币普通股，境内上市外资股，境外上市外资股。

8、答案：D本题解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

9、答案：B本题解析：战略风险是指证券公司在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给证券公司造成损失或不利影响的风险。（D错误）战略风险来源于两个方面：一是证券公司内部经营管理活动，包括宏观战略、中观管理和微观执行三个层面；二是外部政治、经济、社会、科技等环境的变化，包括行业风险、技术风险、品牌风险、竞争对手风险、客户风险、项目风险、发展停滞风险等。（A、C错误）

10、答案：D本题解析：证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。

11、答案：C本题解析：不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。

12、答案：C本题解析：证券市场中介机构，是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

13、答案：D本题解析：中小企业板块的设计要点主要有四个方面：第一，暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的风险；第二，在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性；第三，在现有主板市场内设立中小企业板块，可以依托主板市场形成初始规模，避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险；第四，在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验。

14、答案：A本题解析：证券市场融资活动的特点主要有：证券市场是一种直接融资，资金赤字单位和资金盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，没有另外的权利义务主体；证券市场融资是一种强市场性的融资活动；证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。

15、答案：A本题解析：考查市净率的含义。

16、答案：B本题解析：可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人；在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。可转换债券具有双重选择权的特征，一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

17、答案：D本题解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，同业拆借市场还有交易手段较先进，手续比较简便，成交时间较为迅捷的特点。

18、答案：A本题解析：在一般情况下，风险管理的流程主要包括：风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告。

19、答案：A本题解析：考查资产证券化参与者。资产证券化参与者有：发起人、特殊目的机构、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商、受托人。

20、答案：C本题解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。

21、答案：C本题解析：本题主要考查一级市场的内容。一级市场是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场。

22、答案：C本题解析：Ⅲ是强制退市的情形。根据《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见（2018年修订）》，上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：（1）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；（2）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；（3）上市公司向所有股东发岀回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（4）上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（5）除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（6）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；（7）上市公司股东大会决议公司解散。

23、答案：D本题解析：按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。

24、答案：D本题解析：金融衍生工具市场参与者的动机是套期保值和规避风险。

25、答案：D本题解析：公司债券的信用评级，应当委托经中国证监会认定的、具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行。公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。

26、答案：B本题解析：考查到期收益率的计算。每半年付息一次的债券的到期收益率的计算公式为：代入公式计算得y=7.51%。

27、答案：C本题解析：本题主要考查伦敦证券交易所的主板市场。

28、答案：B本题解析：考查利用股权自由现金流模型对股票进行估值的计算公式。

29、答案：A本题解析：本题主要考查间接融资中银行信用融资的概念。

30、答案：C本题解析：期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺

31、答案：A本题解析：上述四项皆为沪深300指数选择样本股票所考虑的条件。沪深300指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司：计算样本空间内股票最近一年（新股为上市第四个交易日以来）的A股日均成交金额与A股日均总市值；对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50％股票；对剩余股票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名，选取前300名股票作为指数样本。

32、答案：D本题解析：基金财产进行证券投资的不符合规定的情形，除题干所示，还包括：基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的数量；一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值超过基金资产净值的10%，但基金中基金除外；基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的20%，或者投资于其他基金中基金。

33、答案：B本题解析：现代信用风险转移方法包括TRP、信用关联票据和信用远期协议。

34、答案：A本题解析：各类投资者的目的也各不相同，有些偏重长期投资，以获取高于银行利息的收益或意在参与股份公司的经营管理；有些则偏重短线投机，通过买卖证券时机的选择，以赚取市场差价。

35、答案：C本题解析：本题主要考查二级市场的功能，主要有为已发行的金融资产提供流动性、通过二级市场发现资产价格。

36、答案：C本题解析：考查风险对冲的相关内容。为了防范和化解系统性风险，人们需要借助于金融衍生工具进行风险对冲。风险转移是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体。

37、答案：C本题解析：股票代表着股东的永久性投资，所以对于股份公司来说，通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本，股票的转让并不减少公司资本。

38、答案：D本题解析：考查技术分析方法的理论；包括K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。

39、答案：D本题解析：全国社保基金境外投资限于下列投资品种或者工具：（1）银行存款；（2）外国政府债券、国际金融组织债券、外国机构债券和外国公司债券；（3）中国政府或者企业在境外发行的债券；（4）银行票据、大额可转让存单等货币市场产品；（5）股票；（6）基金；（7）掉期、远期等衍生金融工具；（8）财政部会同劳动保障部批准的其他投资品种或工具。

40、答案：C本题解析：考查债券的分类。按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。

41、答案：A本题解析：20世纪70年代以后，各国普遍实行了浮动汇率制度。文化差异不是体制因素。

42、答案：B本题解析：政策性银行发行金融债券只要向中国人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后就可以了。

43、答案：B本题解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。

44、答案：B本题解析：考查金融学对企业价值的定义。作为未来现金流贴现值之和的价值受三个因素影响：每期的现金流、贴现率与期限。风险管理对这三个因素的价值创造都有着积极的作用。

45、答案：C本题解析：在投资学中，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率，第Ⅰ项错误；债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率，第Ⅱ项正确；即期利率也称“零利率”，是零息票债券到期收益率的简称，第Ⅲ项正确；持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，第Ⅳ项正确。

46、答案：C本题解析：考查特殊类型基金的不同概念。避险策略基金是指通过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以便在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基金。避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

47、答案：C本题解析：《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券，可以向认可的债券评信机构申请信用评级。

48、答案：D本题解析：公司债券的信用评级，应当委托经中国证监会认定的、具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行。公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。

49、答案：C本题解析：考査对现代风险管理基本理念的理解。投资是“以风险换收益”。

50、答案：B本题解析：证券金融公司可根据市场状况和风险控制需要，确定和调整转融通费率和保证金的比例。

51、答案：C本题解析：有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券,广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

52、答案：C本题解析：A正确，委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销。B正确，证券经纪商接受客户买卖证券的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照证券交易所交易规则代理买卖证券。买卖成交后，应当按规定制作买卖成交报告单交付客户。C错误，证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。D正确，证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托。

53、答案：B本题解析：本题主要考查商业银行负债业务的内容。商业银行负债业务的内容包括以下三项。第一，自有资金。第二，存款负债。第三，借款负债。

54、答案：A本题解析：创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场，相比于主板市场，创业板市场具有前瞻性、高风险、监管严格以及明显的高科技产业导向，在创业板市场上市的企业规模较小，上市条件相对较低。主板市场是一个国家或地区证券发行、上市交易的主要场所。对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平等方面的要求标准较高，上市的企业多为成熟企业。

55、答案：C本题解析：债券成交的原则。这种竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。

56、答案：C本题解析：股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重（Ⅳ项正确）。理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整（Ⅱ项错误），但股东所持股票的市值不发生变化。事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降（Ⅰ项正确）。股票分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下降，便于吸引更多的投资者购买；合并股则常见于低价股（Ⅲ项错误）。则Ⅱ、Ⅲ说法错误，符合题意，故选C项。

57、答案：B本题解析：根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

58、答案：B本题解析：考查我国投资者适当性管理的相关制度。2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。

59、答案：D本题解析：1949年以来，中国的金融体系经历了从“大一统”的单一银行体系到建立以中国人民银行为中心、以国家专业银行为主体、多种金融机构分工协作的金融机构体系，再到银行商业化改革、金融机构多元化、金融市场多层次以及金融监管框架和金融基础设施不断完善的现代化金融体系。“大一统”是改革前的我国金融市场特征。

60、答案：C本题解析：考查机构投资者的分类。在能否参与股票交易及参与股票交易的方式上缺乏明确法律规定或权利义务不具体的法人，如“三资”企业、私营企业、未上市的非国有控股的股份制企业、社团法人等。

61、答案：A本题解析：债券具有以下基本性质：（1）债券属于有价证券。（2）债券是一种虚拟资本。（3）债券是债权的表现。

62、答案：A本题解析：暂无解析

63、答案：D本题解析：一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施的对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。一般性货币政策工具侧重于货币总量的调节，选择性货币政策工具侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响。因此，②④说法相反，予以排除。

64、答案：C本题解析：考查股票的相对估值法中各方法的优缺点。“企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法”不但剔除了资本结构的影响，还剔除了折旧摊销的影响。“企业价值/息税前利润倍数法”剔除了资本结构的影响。

65、答案：C本题解析：本题主要考查伦敦外汇市场的特点。截至2017年末，人民币已经成为伦敦外汇市场第八大交易货币，伦敦也成为仅次于中国香港的人民币离岸交易中心。

66、答案：B本题解析：注意：本题内容为最新修订《证券法》内容，与当前官方教材有出入，以最新法规为准。根据《中华人民共和国证券法》的规定，中国证监会在履行自己职责时，有权采取的措施是查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为六个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过三个月，冻结、查封期限最长不得超过二年。

67、答案：B本题解析：深圳证券交易所的股价指数是反映深圳证券交易所上市股票价格整体水平和变动趋势的指标，包括深证成分指数、深证100指数、中小板指数、创业板指数、深证300价格指数等为核心的深证指数体系，并衍生出大量行业、主题、风格、策略指数。

68、答案：B本题解析：考查金融期权的主要风险指标。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Theta值指到期时间变化对期价值的程度。Vega值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。

69、答案：A本题解析：直接信用控制的手段包括利率最高限额、信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存款等。④流动性比率不是直接信用控制说法不正确。

70、答案：C本题解析：通过对上市或挂牌条件、信息披露制度、交易结算制度、证券产品设计以及投资者约束条件等作出差异化安排，实现了资本市场交易产品的风险纵向分层。

71、答案：B本题解析：考查关于开放式基金的利润分配方式。开放式基金有现金分红和红利再投资两种分红方式，默认采用现金分红。开放式基金的收益分配次数在基金合同和招募说明书中约定。

72、答案：C本题解析：每股价值=每股销售收入x市销率倍数。

73、答案：B本题解析：公开报价是参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的，不可直接确认成交的报价；对话报价是指交易过程中向特定交易成员的交易员所做的报价。对话报价的要素比公开报价的要素多了债券待偿期、对手方和对手方交易员3个要素。

74、答案：D本题解析：目前被采用的专家系统中，虽然有各种各样的架构设计，但其所选择的关键要素都是相似的。

75、答案：D本题解析：考查非公开发行公司债券的发行相关内容。非公开发行公司债券的特殊安排。除了公开发行公司债券，也可以采用非公开方式发行公司债券（1）非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。（2）承销机构应当按照中国证监会、证券自律组织规定的投资者适当性制度，了解和评估投资者对非公开发行公司债券的风险识别和承担能力，确认参与非公开发行公司债券认购的投资者为专业投资者，并充分揭示风险。（3）非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向中国证券业协会报备。（4）非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让。非公开发行公司债券并在证券交易场所转让的，应当遵守证券交易场所制定的业务规则，并经证券交易场所同意。非公开发行公司债券并在证券公司柜台转让的，应当符合中国证监会的相关规定。非公开发行的公司债券仅限于在专业投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的投资者合计不得超过200人。

76、答案：A本题解析：按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合型基金、货币市场基金等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

77、答案：C本题解析：Ⅲ是强制退市的情形。根据《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见（2018年修订）》，上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：（1）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；（2）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；（3）上市公司向所有股东发岀回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（4）上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（5）除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（6）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；（7）上市公司股东大会决议公司解散。

78、答案：A本题解析：国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内进行审查。

79、答案：A本题解析：考查证券投资基金与股票、债券的区别，有助于深刻理解证券投资基金的特点。证券投资基金与股票、债券的区别2