投资学原理课程标准

投资学原理课程标准

一、课程概况

课程名称投资学原理课程代码20107103

适用专业应用统计开课学期第6学期

课程性质专业限选课程学时/学分51/3

预修课程数学分析、高等代数、概率统计

二、课程目标

课程目标1:掌握投资学的基本知识、相关理论和分析方法。熟悉现代金融体系

的理论和发展历程，培养理性地投资理念，树立科学的理财观念和正确的价值观。具

有一定的金融建模能力，并且具有一定的分析和解决投资问题的能力，从而提升学生

的专业知识素质。

课程目标2：培养学生解决投资学相关问题的基本意识与技能。使学生融汇贯通

统计专业其它相关课程，培养学生应用一些基础数学知识、统计专业知以以及统计软

件解决投资学问题的能力，从而提升学生的专业能力素质。

课程目标3：培养科学进行实际投资分析与决策、投资管理与调控的能力，使学

生能够联系实际市场环境，理解并掌握每一个投资领域的基本分析方法，了解我国投

资的历史进程以及相应的法规环境，同时激发学牛探索与求知的欲望，培养学牛自丰

学习与职后发展的能力。

三、课程目标与毕业要求的关系

1、课程目标与毕业要求的对应关系

毕业要指标课程目

求点标

2.1具有扎实的数学基础，掌握分析学、代数学等主干数学课程的课程目标

基本原理、基本技巧和结论，受到比较严格的数学思维训练。1

课程目标

2.数学基2

础2.2具备运用数学知识解决实际问题的能力，了解数学的历史概况课程目

和广泛应用。标1

2.3掌握统计学和数据分析所需的数学基本原理和方法。课程目

标1

课程目

标2

毕业要指标课程目

求点标

3.1掌握概率论和数理统计的基本原理，掌握多元统计分析、回归课程目

分析、抽样调查、试验设计等应用统计学的技术。标1

课程目

标2

3.2掌握经济学基础，理解利率、贴现率等利息理论，掌握保险精课程目

算理论，掌握证券投资学的基本原理。标1

3.金融统计

3.3能根据经济学的基本理论，运用统计学中的有效方法解释经济课程目

学现象。掌握用数理分析的方法对利息及其相关问题进行定量分标1

析，理解证券商品交易、证券市场运行、证券投资风险、上市公司课程目

分析等内容。标2

课程目

标3

4.1掌握统计数学建模和数据挖掘的基本原理和常用方法，具备较

潮呈目标1

强的统计数据分析与处理能力,能综合运用所学知识分析和解决问

螂目标2

题，能对所给数据进行处理和分析，能综合运用所学知识建立合适

课程目标3

的数学和统计金融模型解决问题。

4.2熟练掌握Excel、SPSS、R语言等统计软件在统计数据处理中的

使用方法。掌握本专业必需的统计软件制图、数据分析、数据挖掘、课程目标2

4.数据分析

计算与设计、文献检索与分析等基本技能，并具有较强的计算机应课程目标3

用能力，能使用统计软件解决实际问题。

4.3掌握Pylhon等编程语言，具有一定的编程能力，养成良好的程

序设计习惯；掌握数据库系统的基本原理.，熟练使用SQL语言进课程目标3

行数据库操作，掌握数据库设计方法和步骤。掌握大数据分析和管

理应用的基本知识，具有一定的大数据处理能力，能够在大数据中

挖掘出有用信息。

2、课程目标与毕业要求的矩阵关系图

名称数学基础金融统计数据分析

2.12.22.33.13.23.34.14.24.3

投资学原理HMHHHH

投资学原理HHH

课程目标1HHMHHLM

课程目标2HHHHIIM

课程目标3HHHM

四、课程教学要求与重难点

序课程内教学要教学重教学难

号容框架求点点

了解投资学相关背景，研究对象、理论金融市场与金融市场的参与

金融体系。大致了解本门课程章节内容。理者，金融工具等概念，以及股套利机

1市场解什么是投资学，金融市场与金融市票价格的两大经典模型。无会的数

和金场的参与者，金融工具等概念，以及股风险证券利息和贴现的计算学定

融证票价格的两大经典模型——二叉树模方法。两类套利机会的数学义。

券型（离散）；几何布朗运动（连续）。定义。

掌握无风险证券利息和贴现的计算方

法，两类套利机会的数学定义。

掌握证券组合的定义，证券及证券组证券组合的定义，证券及证券通过证

2证券合的收益率，及它们的期望方差的计组合的收益率，及它们的期望券组合

组合算方法，会月收益率向量，协方差矩阵方差的计算方法。通过证券组分析来

的选进行向量矩阵运算:。理解证券组合分合分析来选择最优资产组合。选择最

择问析如何通过有效的分散来选择最优资优费产

题产组合。组合。

掌握理解有效前沿的概念、满足的条有效前沿的概念。N种风险证

件，N种风险证券的有效前沿的推导券的有效前沿的形状。含有无有效前

有效方法。风险证券的有效前沿的形状，沿的推

3前沿

理解N种风险证券的有效前沿的形状以及它和N种风险证券有效导以及

与最（双曲线右半支上半部分），曲线方前沿的关系。切点的证券组合含义。

优证

程，渐近线，最小方差组合（MVP）。的概念和计算。最优证券组合

券投含有无风险证券的有效前沿的形状，的的计算以及它和有效前沿

资组

推导方法以及它和N种风险证券有效的关系。

合前沿的关系。掌握切点的证券组合的

概念和计算，最优证券组合的的计算

以及它和有效前沿的关系。

理解完善的资本市场满足的条件、均资本资产定价模型的推导过资本资

资本衡市场的表现，资本资产定价模型的程和方法。资本市场线，证券产定价

4资产推导过程和方法。掌握资本市场线，证市场线的金融含义，以及它们模型的

定价券市场线的金融含义，掌握股票价格的应用。证券组合的系统性风有效前

模型指数、证券组合的系统性风险和非系险和非系统性风险。沿的推

统性风险的概念，以及它们的应用。导以及

含义

序课程内教学要教学教学难

a容框架求重占点

理解单指标模型和多指标模型的背套利定价的理论结果和金融套利定

单指景、套利定价模型的思想。掌握套利含义。三种市场有效性的定价模型

5标模定价的理论结果和金融含义。了解证义，判断方法。的推导

型、多券的其它评价模型。掌握市场的三种和应用

指标有效性的定义，能用数理统计的方法

模型判断市场的有效性。

和套

利定

价理

论

掌握期货和远期合约的定义，以及它期货和远期合约的定义，以

们在金融中的意义和异同点。掌握期及它们在金融中的意义和异不完善

期货货多头和空头方到期日的损益，期货同点。期货多头和空头方到市场下

6

和远的无套利定价原理和定价公式。掌握期日的损益，期货的定价原证券的

期合置存成本模型、不完善市场下证券的理（无套利）和定价公式。置无套利

约无套利定价公式。了解利率平价关系、存成本模型、不完善市场下定价原

如何利用远期合约作套期保值。证券的无套利定价公式。理。

理解期权的相关述语、分类，以及在理解期权的相关述语、分美式期

金融中的意义。掌握欧式、美式期权类，以及在金融中的意义。权无套

7期权的损益和欧式、美式期权无套利价格欧式、美式期权的损益和欧利价格

导论的界限，平价公式，包括结果和证明式、美式期权无套利价格的的界限

思路。了解期权定价的方法——风险界限，平价公式。和平价

中性定价原理。了解期权交易的策略公式的

组合。推导。

期权定掌握标的资产（股票）的二项式（二杈标的资产（股票）的二项式

价的二树）模型，一期、多期欧式看涨看跌期（二杈树）模型，一期、多期多期美

项式模权定价的原理、以及定价公式。会用欧式看涨看跌期权二项式定式期权

型风险中性原理对期权进行定价。理解价的原理、以及定价公式。亚的二项

8

为引么期权价格与主观概率没有关式，回望，障碍期权以及它们式定价

系。理解在无套利条件下，所有资产,的二项式定价方法。方法。

包括衍生资产的价格都符合风险中性

原理。了解亚式，回望，障碍期权以及

它们的二项式定价方法。

序课程教学要教学重教学难点

a内求点

容框

架

期权理解随机过程的定义、布朗运动的定随机过程的定义、布朗运动It。微分

定价义，几何布朗运动（股票价格过程）的的定义，几何布朗运动（股引理的

的连定义。了解连续型与离散型模型之间票价格过程）的定义。II。微推导。

续模的关系。掌握It。微分引理，会求衍生分引理。期权的Black-Black-

9

型证券价格的微分。理解期权定价的Scholes方程以及终边值条Scholcs

方程以

Black-Scholes方程以及终边值条件件，期权价格的Black-

及终边

的推导。了解期权价格的Black-Scholes公式。

值条件

Scholes公式。理解期权价格关「各参

数的变化关系。的推导。

五、课程教学内容、教学方式、学时分配及对课程目标的支撑情况

序课程内教学教学方学支撑

a容框架内容式时课程目

标

金融市场讲授、

1和金融证投资学概述，金融市场和金融证券。课堂2课程目

券讨论标1

讲授、

证券组合的证券组合的选择问题，投资者对风险的偏好，期望课堂2课程目

2选择问题效用函数。讨论标1

课程目

标2

实验课程目

收益率期望、方差和协方差的估计。2标1

课程目

标2

讲授、课程目

有效前沿的概念。N种风险证券的有效前沿。课堂2标1

讨论课程目

3

林2

有效前沿与允许对无风险证券投资的有效前沿。讲授、课程目

最优证券投课堂2标1

资组合讨论课程目

标2

最优证券投资组合。讲授、课程目

课堂2标1

讨论课程R

标2

有效前沿的形状、投资组合的风险分散。实验课程目

2标1

课程目

标2

课程目

标3

序课程内教学教学方学支撑

a容框架内容式时课程目

标

完善的资本市场。资本资产定价模型的推导。

讲授、课2课程目

资本资产堂讨论标1

定价模型课程目

4

(CAPM)林2

Beta系数、市场证券组合j与股票价格指数、证课程目

券组合的系统性风险和非系统性风险、零Bela的讲授、课2标1

CAPM、CAPM在公司决策中的应用，堂讨论课程目

标2

课程目

标3

资本资产定价模型的检验。实验课程目

2标1

课程目

标2

课程目

标3

单指标模单指标模型、多指标模型和套利定价理论。讲授、课程目

型、多指标课堂2标1

模型和套讨论课程R

5

利定价理标2

论(APT)证券组合的风险度量与安全性、市场的有效性。讲授、课程目

课堂2标1

讨论课程目

标2

课程目

标3

APT的检验。实验课程目

3标1

课程目

标2

课程目

标3

期货和远期合约的概念。讲授、课程目

6期货和远课堂2标1

期合约讨论

置存成本模型、利率平价关系、利用远期合约作套讲授、课程目

期保值。课堂2标1

讨论课程目

标2

期权的相关述语、损益。欧式期权的界限。

讲授、2课程FI

7期权导论课堂标1

讨论课程目

标2

美式期权的上下界、期权交易的策略组合。

讲授、2课程目

课堂标1

讨论课程目

标2

欧式期权评价的二项式模型。风险中性定价原讲授、2课程目

期权定价理。课堂标1

8

的二项式讨论课程R

模型标2

美式期权评价的二项式模型，亚式，回望,障碍讲授、2课程目

期权。课堂标1

讨论课程目

标2

序课程教学内教学方式学支撑

内容时课程目标

容框

架

欧式、美式期权定价的二项式模型计算方法。实验2课程目标1

课程目标2

随机过程的定义、布朗运动的定义，几何布朗运动讲授、课程目标I

（股票价格过程）的定义。连续型与离散型模型之课堂讨2课程目标2

间的关系。论

期权

Ito微分引理。理解期权定价的Black-Scholes方程讲授、谓俎目标1

9定价

以及终边值条件的推导。课堂讨2课程目标2

的连

论

续模

欧式期权定价公式，比较静态分析，有连续红利支讲授、课程目标1

型

付的股票上的欧式期权。课堂讨2课程目标2

论

通货期权，在期货合约上的期权，期权和公司证券讲授、嵋目标1

的关系。课堂讨2课程目标2

论课程目标3

期权定价的连续模型计算方法。实验2课程目标

1课程目标

2目标

3

六、课程目标与考核内容

课程目标考核内容

课程目标1：掌握投投资学概述，金融市场和金融证券。证券组合的选择问题，投资者对风

资学的基本知识、相险的偏好，期望效用函数。收益率期望、方差和协方差的估计。有效前

关理论和分析方法。沿的概念。N种风险证券的有效前沿。允许对无风险证券投资的有效前

熟悉现代金融体系沿。最优证券投资组合。有效前沿的形状、投资组合的风险分散。完善

的理论和发展历程,的资在市场,资本资产定价模型的推导。Beta系数、市场证券组合rm

培养理性地投资理与股票价格指数、证券组合的系统性风险和非系统性风险、零Bela的

念，树立科学的理财CAPM、CAPM在公司决策中的应用。资本资产定价模型的检验。单指

观念和正确的价值标模型、多指标模型和套利定价理论。证券组合的风险度量与安全性、

观。具有一定的金融市场的有效性。APT的检验。期货利远期合约的概念。置存成本模型、

建模能力，并且具有利率立价关系、利用近期合约作套期保值。期权的相关述语、损益。欧

一定的分析和解决式期权的界限。美式期权的上下界、期权交易的策略组合。欧式期权评

投资问题的能力，从价的二项式模型。风险中性定价原理。欧式、美式期权定价的二项式模

而提升学生的专业型计算方法。随机过程的定义、

知识素质。

课程目标考核内

容

布朗运动的定义，几何布朗运动（股票价格过程）的定义。连续型与离

散型模型之间的关系。It。微分引理。理解期权定价的BS方程以及终边

值条件的推导。欧式期权定价公式，比较静态分析，有连续红利支付的

股票上的欧式期权。通货期权，在期货合约上的期权，期权和公司证券

的关系期权定价的连续模型计算方法。

2、出勤、课堂表现和平时作业的完成情

等。

课程目标2：培1、证券组合的选择问题，投资者对风险的偏好，期望效用函数。收益率

养学生解决投资期望、方差和协方差的估计。有效前沿的概念。N种风险证券的有效前

学相关问题的基沿。允许对无风险证券投资的有效前沿。最优证券投资组合。有效前沿

本意识与技能。的形状、投资组合的风险分散。完善的资本市场。资本资产定价模型的

使学生融汇贯通推导。Beta系数、市场证券组合皿与股票价格指数、证券组合的系统性

统计专业其它相风险和非系统性风险、零Beta的CAPM、CAPM在公司决策中的应用。

关课程，培养学资本资产定价模型的检验。单指标模型、多指标模型和套利定价理论。

生应用一些基础证券组合的风险度量与安全性、市场的有效性。APT的检验。置存成本

数学知识、统计模型、利率平价关系、利用远期合约作套期保值。期权的相关述语、损

专业知识以及统益。欧式期权的界限。美式期权的上下界、期权交易的策略组合。欧式

计软件解决投资期权评价的二项式模型。风险中性定价原理。欧式、美式期权定价的二

学问题的能力，项式模型计算方怙。随机过程的定义、布朗运动的定义，几何布朗运动

从而提升学生的（股票价格过程）的定义。连续型与离散型模型之间的关系。Ito微分引

专业能力素质。理。理解期权定价的BS方程以及终边值条件的推导。欧式期权定价公

式，比较静态分析，有连续红利支付的股票上的欧式期权。通货期权，

在期货合约上的期权，期权和公司证券的关系期权定价的连续模型计算

方法。

2、出勤、课堂表现和平时作业的完成情况等。

课程目标3：培养科1、行效前沿的形状、投资组合的风险分散。Beta系数、市场证券组合

学进行实际投资分rm与股票价格指数、证券组合的系统性风险和非系统性风险、零Beta

析与决策、投资管理的CAPM、CAPM在公司决策中的应用。资本