计算机行业AI+2026算力系列(四)：GTC英伟达升级Agent算力产品国内AI产业迎来新契机

120%2%-15%-24%05/2508/2503/26计算机沪深300包括VeraRubinNVL72超节点产品、Groq3LPU和LPX-15%-24%05/2508/2503/26计算机沪深300架构的集群能力的提升有望更好满足科技厂商对于加速万亿参数AI模场景常见的长上下文和低延迟的需求，英伟达推出了专用芯片Gr向量加速软件栈主要通过加速和优化向量检索和搜索的过程来赋能数GTC大会上，英伟达不仅在芯片和超节点等硬件层面加强了Agent相被打开。此外，AI基础软件亦受益于Agent相关宿科技、宝信软件、云赛智联，建议关注首都在线。2--------------MINIMAX-WP----3Agent场景的推理性能伟达在GTC大会上展示了多款AI算力产品，包括VeraRubinNVL72超节点产品、Groq3LPU和LPX以及NemoClaw等。强针对Agent应用在集群化算力和推理算力产品线的竞争力。VeraRubinNVL72计算能力显著提升。2026年GTC大会上，英伟达展示的Vera5倍的提升，训练性能实现3.5倍的提升。VeraRubin架构的集群能力的提升有望更4理场景常见的长上下文和低延迟的需求，英伟达推出了Groq3LPU（Language部署在一起可实现算力支持方面更好的协作：LPX主要加速对于延迟高度敏感的任5第六代NVLink推出，有效提升卡间互联速率，打破通信传输环节的瓶颈。2026年GTC大会上，英伟达推出的第六代NVLink传输速率达到了3600GB/S，是第五代输的数据量也同步提升，为防止在卡间数据传输形成瓶颈，其NVLink的传输速率也进行了同步迭代，有效打破传输环节的瓶颈，对于AI算力集群整体算力性能有较大英伟达的Dynamo推理软件栈增强AI芯片推理能力。Dynamo通过动态GPU资源调配、智能请求路由、低延迟通信及智能内存管理等技术，显著降低推理成本并提升响应速度与吞吐效率，有望有效提升VeraRubin超节点的推理性能，这反映了英伟见的推理操作。此外，针对多智能体协同场景，Dynamo软件栈通过KV-Cac优化、大语言模型动态路由以及分步推理技术实现了较好的性能提升。我们认为，英伟达通过软件优化的方式提升其AI芯片的推理性能是符合推理算力占比持续提升6据挖掘和语义搜索场景。在该领域，英伟达与星环科技进行技术合作。根据星环科技披露的投资者调研纪要，星环科技与英伟达中国团队的合作主要围绕“高性能计程并发的跨越，公司对数据库计算引擎进行了深度重构。在英伟达中国团队的支持99个场景）测试中，分析性能提升了约20倍。我们认为，星环科技开发的认知数据库根据GPU底层硬件特点和英伟达CUDA平台优化后已经实现了大幅的性能提升，了NemoClaw，其采用英伟达Agent工具包优化OpenClaw的典型应用，具体包括通过OpenShell运行时提供的沙箱机制实现OpenClaw应用的隐私和安全防护；通过Nemotron在用户定制化的系统上运行各类最新的模型和Agent。NemoClaw的推出验证了此前我们报告的观点“小龙虾或改变未来软件应用架构、渠道和运营体系，Agent推动推理算力需求快速增加，AI芯片国产替代空间打开。此次GTC大会上，NemoClaw等软件栈进一步适配Agent的应用。这反映了未来Agent带来推理算力需7片在技术上追赶海外以英伟达为代表的AI芯片的难度更低。我们认为，寒武纪思元和华为昇腾等国产AI芯片的发展有望受益于推理侧AI算力快速增长的趋势。在此趋软件亦受益于Agent相关应用的落地和拓投资建议：我们建议关注以下公司：2.模型厂商：智谱、MiniMax、阿里、腾讯，同时建议关注商汤和科大讯飞；3.AI基础软件公司：星环科技、卓易信息、范式智能；8二、风险提示VeraRubin和LPU芯片设计采用的新方案可能要求下游晶