信贷收支统计课件

信贷收支统计

第一节信贷收支统计概述

（一）信贷与债务的关系信贷与债务是相互对应的两个数量概念。信贷的创造涉及到一个机构单位向另一个机构单位提供资源。债权单位获得金融债权，债务单位产生金融负债。信贷是从资产方来看，而债务是从负债方来看。包括金融资产、借款人和贷款人。一、信贷和债务的基本概念

（二）信贷的概念

“信贷”即“信用贷款”，指以借款人的信誉发放的贷款，贷款人不需要提供但保，其特征是债务人无需提供抵押品或第三方担保，仅凭自己的信誉就能得到贷款。有广义信贷和狭义信贷之分。广义信贷数据即金融性公司对非金融性部门提供信贷的数据，可以在编制金融性公司概览中得到。狭义信贷数据只包括存款性色司对非金融部门提供的债权，可以在编制存款性公司概览中得到。（三）债务的概念债务是相对债权而言的，贷款人向借款人提供了资源，贷款人成为债权人，借款人就成为了债务人。债务对机构单位来说，就是举债或借款。有广义债务和狭义债务之分。广义债务是指除金融性公司以外的其他部门的债务。狭义债务是指除存款性公司之外其他部门的债务。按举债的主体分有住户债务、商业债务、公共部门债务和外债等。住户债务是指住户部门为了购买资产等目的而进行的融资。商业债务是指公司和其他商业机构的举债。公共部门债务是指中央政府或广义政府的债务外债是指一个国家、部门或单位对非居民的债务。所有的债务数据可在资金流量表的编制过程中获得，对外债务可在编制国际收支统计表中获得，一、信贷和债务的基本概念（续）二、信贷收支统计内容信贷收支统计的内容分为信贷收入（资金来源）统计和信贷支出（资金运用）统计用两个方面。具体见下图金融机构信贷收支表国家银行信贷收支表商业银行信贷收支表政策性银行信贷收支表国有商业银行信贷收支表股份制银行信贷收支表非银行信贷收支表人民银行信贷收支表邮政储汇局信贷收支表国开行信贷收支表农发行信贷收支表进出口银行信贷收支表中行信贷收支表建行信贷收支表农行信贷收支表工行信贷收支表交通银行信贷收支表中信银行信贷收支表光大银行信贷收支表…等全国股份制银行信贷收支表城市银行信贷收支表农村信用社信贷收支表外资银行信贷收支表财务公司信贷收支表信托公司信贷收支表租赁公司信贷收支表二、信贷收支统计的内容（续）（一）信贷收入项目分类1、按资金来源渠道分：信贷收入可分为各项存款、借款、发行金融债券、同业往来、其他等。2、按资金来源的性质分：信贷收入可分为企业存款、储蓄存款、财政性存款、农业存款、其他存款等。3、按资金来源的期限分：可分为活期存款和定期存款4、按会计核算的平衡关系分：信贷资金来源可分为应付款及暂收款项、各项准备金、所有者权益等。二、信贷收支统计的内容（续）（二）信贷支出项目分类1、按资金运用渠道分：信贷支出可分为各项贷款、有价证券及投资、拆出、同业往来、金银外汇占款、财政借款等。2、按资金运用的期限分：信贷支出可分为短期贷款、中期流动资金贷款和中长期贷款等。3、按贷款的性质分：信用贷款、委托贷款、融资租赁、票据融资等。4、按贷款企业所在行业分：贷款可分为工业贷款、商业贷款、建筑企业贷款、农业贷款和乡镇企业贷款等。5、按贷款对象的经济成分分：国有企业贷款、集体企业贷款、三资企业贷款、私营企业和个体贷款、个人消费贷款等。二、存款性金融机构信贷收支统计存款性金融机构信贷收支统计同样包括信贷资金来源统计和信贷资金运用统计两方面的内容。

（一）信贷资金来源统计项目1、各项存款，包括：1）企业存款。指企业存入存款性机构的暂时闲置的资金。包括活期存款和定期存款。2）居民储蓄存款。指存款性金融机构吸收的城乡居民货币收入中的待用款和节余款。包括活期储蓄存款和定期储蓄存款。3）农村存款。指农村集体单位、乡镇企业、各种专业户、承包户的生产周转金、积累基金和农村信用社的转存款等。4）信托类存款。指根据存款单位或个人的存款申请，委托代营或营运的资金。2、代理财政性存款。指存款性金融机构代理中央银行吸收的财政、机关团体和事业单位的财政性存款。3、发行的金融债券。指存款性金融机构通过发行债券所筹集的款项，包括发行的短期债券、中长期债券、国家投资债券所筹集的资金。二、存款性金融机构信贷收支统计（续）4、国家投资债券。指存款性金融机构购入的由中央政府发行的以持有生息为目的的国库券、财政债券等。5、卖出回购证券。指存款性金融机构与其他企业以合同或协议的方式，按一定的价格卖给其他企业的证券，到合同规定日期再按合同价格买回该批证券，以取得买卖差价。6、向中央银行借款。指存款性金融机构向中央银行借入的信用贷款以及中央银行向存款性金融机构的再贴现。7、同业往来。指在存款性金融机构之间的往来过程中，其他银行或金融机构在本行的存放款，或从其他银行与非银行金融机构拆入的资金，包括同业存放和同业拆借。8、委托存款及委托投资基金。指各部门和单位存入存款性金融机构用于发放委托贷款或投资的基金存款，包括委托存款与委托投资基金。二、存款性金融机构信贷收支统计（续）9、代理金融机构委托贷款基金。指存款性金融机构代理中央银行、政策性银行和其他金融机构的委托贷款基金。10、所有者权益。指投资者交付存款性金融机构支配和经常运用的资金，是存款性金融机构信贷资金来源中最稳定的部分，包括实收资本和历年和各种积累。11、各项准备。指存款性金融机构按规定提取的坏账准备金、贷款呆账准备金和投资风险准备金。12、其他。是信贷资金来源与运用的平衡项目。二、存款性金融机构信贷收支统计（续）

（二）信贷资金运用统计项目1、各项贷款.指存款性金融机构资金运用的主要项目，包括短期贷款、中长期贷款、票据融资和各项垫款。1）短期贷款。指存款性金融机构对企业改造1年以下的用于流动资金的贷款。2）中长期贷款。指存款性金融机构发行1年以上的流动资金贷款和用于基本建设、技术改造等的贷款。3）票据融资。指商业票据贴现和转贴现形成的资金运用。4）各项垫款。包括承兑、贴现、信用证等项垫款。2、有价证券及投资。指存款性金融机构购入的以持有生息为目的的各类有价证券。如伯有价证券、短期投资、信托投资和长期投资等。3、买入返售证券。指做证券的逆回购业务而形成的资金占用。4、缴存中央银行准备金。指存款性金融机构按规定向中国人民银行缴存的法定准备金。5、缴存中央银行存款。指存款性金融机构在中国人民银行的备付准备金存款，包括存放中央银行存款。存放中央清算汇票款。（二）信贷资金运用统计项目（续）

6、存放中央银行特种存款。指存款性金融机构按照中国人民银行的要求在法定准备金之外的存款。7、存放中央银行的财政性存款。指存款性金融机构将吸收的财政性存款按规定划缴中央银行。8、同业往来。指存款性金融机构之间往来过程中发生的同业资金运用，包括存放同业和同业拆出。9、系统内往来。指存款性金融机构下上级行之间往来资金的运用。包括存放联行款项、向上级行或下级行拆出资金等。10、代理金融机构贷款。指存款性金融机构代理中央银行、政策性银行和其他金融机构委托贷款，代理中国人民银行专项贷款。11、库存现金。12、外汇占款。指存款性金融机构购买外汇而占用的人民币资金，包括结售汇人民币资金、兑换和外币占款。（三）存款性金融机构信贷收支统计表的编制

存款性金融机构信贷收支统计表是全面反映存款性金融机构信贷资金来源和信贷资金运用的主要业务统计报表。通过信贷收支统计报表，可以比较全面地反映存款性金融机构以信用方式集中和调节资金的规模，比较综合地反映存款性金融机构信贷资金的来源渠道、资金的性质和分布、资金运用的投向和分配。三、合并信贷收支统计（续）（三）全金融机构信贷收支表的编制全金融机构信贷收支表是下列信贷收支表的合并：中国人民银行信贷收支表、邮政储蓄存款统计表、国有独资商业银行信贷收支表、政策性银行信贷收支表、其他商业银行（股份制商业银行）信贷收支表、城市信用社信贷收支表、农村商业银行信贷收支表、城市信用社信贷收支表、农村信用社信贷收支表、财务公司信贷收支表、信托投资公司信贷收支表、租赁公司信贷收支表、外资金融机构信贷收支表。

本表机构包括中国人民银行、银行业存款类金融机构、信托投资公司、金融租赁公司和汽车金融公司。.银行业存款类金融机构包括银行、信用社和财务公司。第三节信贷收支统计分析按对象分：单个金融机构信贷收支统计分析各类金融机构信贷收支统计分析全金融机构的信贷收支统计分析；按分析的内容分：信贷资金来源分析信贷资金运用分析信贷收支平衡分析。中资全国性大型银行人民币信贷收支表项目2014.092014.10来源方项目

一、各项存款

591,187

582,4331.单位存款

267,226

264,711其中：活期存款

109,299

110,222定期存款

83,103

82,387通知存款

9,349

6,969保证金存款

15,985

15,3472.个人存款

310,519

304,694储蓄存款

297,674

292,841保证金存款

83

81结构性存款

12,762

11,7723.临时性存款

285

2664.其他存款

13,157

12,762二、金融债券

70,567

70,609三、向中央银行借款

5,473

5,469四、同业往来（来源方）

44,539

48,018五、其他

12,132

17,230资金来源总计

723,897

723,760运用方项目

一、各项贷款

418,772

421,068（一）境内贷款

418,078

420,3721.短期贷款

114,232

113,8352.中长期贷款

294,406

296,3293.融资租赁

4.票据融资

9,032

9,7645.各项垫款

408

443（二）境外贷款

694

696二、有价证券

141,158

143,363三、股权及其他投资

10,994

9,415四、存放中央银行准备金存款

107,894

107,250五、同业往来（运用方）

45,080

42,664资金运用总计

723,897

723,760工行、建行、农行、中行、国开行、交行和邮政储蓄银行一、信贷资金来源分析信贷资金来源增减变动的分析信贷资金来源结构分析信贷资金自供能力的分析信贷资金来源集中度分析各项存款的分析。保证金存款所谓保证金存款，指的是金融机构为客户提供具有结算功能的信用工具、资金融通以及承担第三方担保责任等业务时，按照约定要求客户存入的用作资金保证的存款。在信贷紧缩和存贷比日均考核的监管压力下，银行吸储的方式之一便是开承兑汇票、信用证获得保证金存款。由于有银行担保，所以银行对委托开据银行承兑汇票的单位有一定要求，一般情况下会要求企业存入票据金额等值的保证金至票据到期时解付。首先要到贷款银行存一笔保证金，比如存入100万元，银行会贷给你200万元的承兑汇票。承兑汇票一般是6个月兑现，不能直接当现金用。需要现金，只能用承兑汇票去贴现。贴现一般有两条路：一种是直接去银行贴现，有的银行专门收承兑汇票；另一种就是去资金中介那里贴现。票据融资的增长先贷款，再用贷款资金进行存款，然后作为保证金进行票据融资，从而带来两头大的做法。”由于存款和贷款存在双重压力，票据成了做大贷款和存款的变通工具，三、信贷收支平衡分析

包括信贷收支平衡差额分析、资金头寸分析资金清偿能力分析（一）信贷收支平衡差额分析主要分析信贷资金存(贷)差,匡算资金大账,弄清资金的来源与去向,为合理利用信贷资金提供依据。主要分析指标有

信贷存放（贷）差、

存贷差、

存款余款比率、

贷款余款比率等。1、信贷存（借）差。指信贷资金来源和运用之间的平衡差额，是资金平衡分析的重点。其计算方法如下：信贷存（借）差=存（贷）差+自有信贷资金+发行金融债券+当年结益-缴存中国人民银行准备金-库存现金一般来说，如果信贷存（借）差大于0，则称信贷资金存差，若小于0，则称信贷资金借差。2、存贷差，指一般性存款与各项贷款之差。即：存贷差=各项存款-各项贷款当存贷差大于0，称之为存差，小于0，则称为贷差。3、自有信贷资金。指金融机构所有者权益中能参与信贷资金营运的部分，是金融机构信贷资金中最稳定的来源自有信贷资金=所有者权益-固定资产净值-无形及递延资产-当年结益贷存比=贷款余额÷存款余额，其中，存款余额包括客户存款以及保险

公司和金融控股公司等同业存款从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，从银行抵御风险的角度来说，存贷比越低越好。现行的《商业银行法》规定，银行的存贷比不得高于75%。2014年6月30日，银监会发布《中国银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》（下称《通知》），计算存贷比分子（贷款）时，从中扣除6项，计算存贷比分母（存款）时，增加2项。该考核办法从2014年7月1日起实施。截至2013年末，住户存款余额44.5万亿元，同比增长8.5%，增速下降8.1个百分点；居民存款理财化趋势明显，银行存续理财资金余额9.5万亿元，同比增长41.8%，信托计划余额10.9万亿元，同比增长46%，证券公司管理受托资金规模5.2万亿元，同比增长175%，

基金管理公司公募基金和专户理财资产规模3.53万亿元，个人投资者持有的A股已上市流通股市值5.58万亿元。随着金融市场的发展，尤其是直接融资市场的发展，融资的便利性和低成本将得到充分体现，企业的储蓄率将趋于下降。居民储蓄率长期也趋于下降。总之，这都将使银行更难完成75%的法定存贷比规定。存贷比并不是理想的流动性监管指标第一，在存贷比的计算中，只是简单粗暴地将符合统计口径的存款、贷款分别加总，并未区别资产负债的结构性差异。在负债端，并没有区分定期存款和活期存款的稳定性差异，也没有区分存款和同业负债占比不同从而导致的应对流动性冲击的能力不同；在资产端，存贷比计算没有考虑短期贷款和长期贷款对资产流动性的影响差别。第二，银行资产负债结构多元化的趋势下，存贷比以一刀切的方式监管显得过于笼统。

2014年3月末，上市银行中，兴业银行的同业资产占生息资产比例达32%，而国有大型银行的同业资产整体占比仍不足10%；债券投资亦是如此，南京银行等城商行债券配臵较多，占生息资产比例已高达39%，而华夏银行的债券投资占比仅有11%。因此，从各个银行的主要资产负债配臵来看，不同的资产负债结构显然蕴含着不同的流动性风险，而不能仅仅以存贷比来评价之。从信贷运用表到资产负债表近年来，以余额宝为代表的货币市场基金等金融创新产品快速发展，由于免缴存准，以同业存款形式回流银行后即变身为可贷资金，理论上可无限创造货币供给，从而影响了央行货币调控有效性，同时，其将节省的监管成本转移给投资者，规模迅速扩大的同时提高了大规模集中赎回的风险，影响金融系统的稳定性。因此央行将非存款类金融机构的同业存款纳入缴准范围，压缩监管套利空间，乃大势所趋。

坊间消息称，央行拟调整金融机构各项存款和各项贷款统计口径，并相应调整同业往来统计口径、报表项目及归属，其中变化最大的是，将非银行金融机构的同业存款纳入了各项存款，相应地，将非银行金融机构的同业拆借纳入了各项贷款。据银行界人士透露，该措施有望于明年元旦后实施。本次会将同业存款来源计账细分，非存款类金融机构同业存款纳入一般性存款，通俗来说，就是余额宝会被纳入。

这将显著降低商业银行贷存比，平均降幅在5%左右，据测算，这将立即带来5.5万亿元左右新增信贷额度空间，增强商业银行的信贷供给能力。同时将同业拆放纳入贷款具有重要意义，意味着金融市场的繁荣将直接创造信贷需求。理论上可以释放信贷额度最多达7.4万亿元。央行拟将非银同业存款纳入一般存款，主要的用意更多是全面和真实反映金融机构存贷款的发展及变化情况，促进金融机构上报的信贷收支表向资产负债表转换，而非为缓解存贷比压力或刺激放贷等因素进行调整。

将同业存款变成一般性存款或会伴随补缴准备金。多家券商预计央行会通过降准或其他货币工具进行对冲。

9月份其他金融性公司在商业银行的同业存款约在10万亿元左右规模，如果这部分资产变成一般性存款，按目前大型存款类金融机构20%存准率计算，则需多缴准2万亿元左右。若将其变成一般性存款或需补缴准备金，若实施必然伴随着存款准备金率的大幅下调，幅度或在4次以上。此外由于同业存款在各家银行分布不均，通过MSL定向宽松应也必不可少。对补缴部分，央行有可能采取分批上缴，或给予常备借贷便利（定向宽松政策）的方式予以周转，采取降准方式对冲的可能性较小。使用“降准”，简单粗暴，效果立竿见影，直接提升货币乘数，货币供给将成倍增加，与“控制总量、优化结构”的货币政策思路相悖。相反，若央行给予短期借贷便利周转，可掌握主动、灵活，同时避免释放过于强烈的政策信号，造成社会预期发生改变，保证生产生活平稳进行。专题分析——信贷统计表分析同业往来分析银行同业业务最初限于商业银行之间的拆借，以解决短期流动性，这是“同业”概念的溯源。2010年以来，我国银行同业业务快速发展，创新出各种类型的同业业务。目前，银行同业业务泛指商业银行之间及与其他金融机构之间的资金融通业务。同业业务中涉及的交易对手方主要包括：银行、信托、证券、基金、租赁等金融机构。我国银行同业资产包括存放同业、拆出资金和买入返售金融资产；同业负债包括同业存放、拆入资金和卖出回购金融资产。一、目前我国银行同业业务发展呈现以下三个特征：1.同业业务规模快速增长，占比显着提升2009年末至2013年6月，我国银行业同业资产规模平均同比增长为32.74%，分别为总资产增速的2.0倍和贷款增速的2.1倍。同业负债规模平均同比增长24.1%，分别为总负债增速和各项存款增速的1.5倍和1.8倍。随着规模快速扩张，同业业务在银行业资产负债表中的占比逐年上升。截至2013年6月，银行业同业资产在总资产的占比和同业负债在总负债的占比为11.7%和13.8%，分别比2009年末上升了37.5%和14.5%。2.从业务结构看，同业资产以买入返售为主，负债业务以同业存放为主从横向比较来看，同业存放始终大于当期存放同业，这说明这16家上市银行是资金净流入方。买入返售始终大于当期卖出回购，说明银行通过买入返售业务向同业市场投放资金3.资金流动方向上，中小型商业银行是同业资金的主要净流入方中小型银行的同业往来资金净流入高于大型银行的同业往来资金净流入，这说明中小型商业银行正逐步取代大型银行成为同业往来资金的主要流入方。

而且，大型银行的同业往来资金净流入额与中小型银行的同业往来资金净流入额的差距持续扩大。截至2014年10月，大型银行和中小型银行的同业往来资金净流入分别为7094亿元和55,987亿元，差距非常显著。Excel中的显示二、银行同业业务对货币政策和金融稳定的影响分析（一）对货币政策的影响同业业务绕开贷款额度、存贷比、资本充足率要求等监管约束的限制，降低了现有货币政策的有效性，并容易导致社会信用扩张，影响宏观调控的效力。目前我国货币政策仍使用货币供应量作为中介目标。银行通过同业业务创新，将资金在存款账户和不纳入货币供应量统计的表外资金池账户之间腾挪，会对货币供应量的总量和结构产生较大影响，造成在一定时期内货币供应量出现季节性波动性，加剧货币信贷监测和调控的难度。一方面，加剧货币供应量的波动性。由于同业业务易受季节性因素影响，波动较大，导致存款波动较大，进而M2的稳定性受到影响存款存在“冲时点”现象。存款在季末即3月、6月、9月和12月冲高，季初即1月、4月、7月和10月回落，即典型的“14710”行情，导致存款波动性增大。由于M2等于现金加上所有银行存款，因此银行存款增量的变动也会导致M2的变动。换言之，同业业务会对货币供应量的总量产生影响，从而影响了M2作为货币政策中介目标的有效性。另一方面，导致货币流动性比例下降，货币供应量结构发生变化。2011年同业业务快速发展，规模迅速扩张，货币流动性比例M1/M2从2011年开始急剧下降，说明更多的货币由M1转化为M2，以“准货币”的形式存在。Excel中的显示（2）对货币政策工具的影响

同业业务会降低货币政策工具有效性，导致宏观调控难度加大。一方面，同业业务削弱了数量型货币政策工具的有效性。同业负债在资金来源中的占比上升，降低了准备金缴存基数，银行可以通过同业业务灵活调整存款规模，缩小法定存款准备金的缴存范围，削弱央行法定存款准备金政策的有效性。另一方面，同业业务的资金融通使得金融机构对央行资金融通的依赖程度减弱，降低再贷款与再贴现政策的有效性。（3）对货币政策传导机制的影响目前，我国货币政策传导主要是通过信贷渠道，同业业务的信贷作用机制处于央行监管外，导致央行对于信贷渠道调控的作用力度有所下降。在经济繁荣时，资金需求旺盛，同业业务利用其“额外的信用创造”功能，向市场投放央行监管系统之外的可贷资金，导致信用过度扩张。而当同业业务信用链的某个环节出现危机时，商业银行为防范交易对手风险，囤积资金，导致信贷过度收缩，引发“钱荒”。以上两种情况都会导致货币供应量偏离央行预期，从而影响宏观调控的有效性。（4）同业业务具有信用创造功能，导致社会信用扩张，削弱宏观调控有效性。以目前同业业务中占比较大的“买入返售信托受益权业务”为例，说明通过同业业务如何创造出“额外的”信用。假设银行贷款规模已达上限，法定存款准备金率为10%。每笔同业业务为100亿元，资金最终投向企业，不考虑银行资本变动，保本理财产品对接买入返售信托受益权时，个人购买理财产品使得个人存款减少100亿元，转化为企业得到融资而增加100亿元的企业存款，同时与保本理财产品相对应的结构性存款增加了100亿元，银行的同业资产“买入返售信托受益权”增加了100亿元，最终导致了100亿元“额外的”信用。信托受益权转让与回购在此模式中，融资客户甲的授信银B银行找来A银行，让A银行以理财资金购买上述信托受益权为客户甲融通资金，同时以自有资金受让A银行的信托收益权。A银行将此业务计入买入返售金融资产项、可供出售金融资产、应收账款类投资下，从而实现间接为客户融资。（二）对金融稳定性的影响

1、同业业务弱化了现有的监管效目前，对于银行信贷增长的监管主要是通过存贷比、信贷额度、贷款投向以及资本充足率等指标实现。银行同业业务是一种金融创新，可以调整表内资产负债结构、优化各项监管指标，但实际风险仍然较大。例如，目前央行为防止银行过度扩张，规定商业银行最高存贷比为75％，同时《商业银行法》第39条也规定，“对同一借款人的贷款余额与银行资本余额的比例不得超过10％”，但银行同业业务不受该项规定约束。同时，银行同业业务无需缴纳存款准备金，没有拨备覆盖率指标，并且银行对其他银行债权的风险权重仅为25％，远低于银行对一般企业债权100％的风险权重。因此，银行可以借助同业“通道”腾挪信贷资产，对有融资需求的客户发放贷款，这样既不占信贷额度，又能规避存贷比的约束，导致监管套利，影响现有监管的效力。另外，在对银行资本充足率的监管中，银行对实体经济的信用投放也能通过包装成理财产品同时银行同业非标资产投资买回，将直接放贷带来的100％资本占用变为银行信用下的25％的资本占用，变相提高了银行资本充足率水平，不利于宏观当局对商业银行杠杆率的控制。3.同业业务自身存在严重的期限错配问题，增大流动性风险同业业务的主要盈利方式之一是期限错配，以短套长获取利润。同业资产中的存放同业、拆出资金和买入返售的期限普遍偏长。以兴业银行为例，其买入返售票据余期一般在3个月左右，买入返售信托受益权余期一般在9个月。而同业负债的期限相对同业资产短得多，以民生银行为例，2012年末，同业负债剩余期限在一个月内的短期资金占比已接近50%，同业拆入一般期限较短，主要有1天期、7天期、3月期、6月期及1年期，而又多集中在1天期和7天期。如果商业银行能够不断通过同业市场获取拆借资金，那么这种期限错配就不是问题。在银行间整体流动性宽松时，通过期限错配可以获得较高的收益，各家银行也能“相安无事”。然而，在货币政策收紧时，则易引发流动性风险。严重的期限错配导致银行体系高度依赖同业资金和中央银行流动性支持，内部流动性管理流于形式。2013年我国银行间市场出现的两次“钱荒”事件就是近年来同业业务大规模扩张导致流动性风险集聚的重要体现。2、同业业务的发展增强金融机构之间的系统关联性，容易引发系统性风险我国同业合作从形式到内容都得到发展，形成了以银银合作为主导，银信、银证、银基、银保、银租、银期、银财等多种合作方式并存的局面。2013年6月“钱荒”事件。6月6日，传闻兴业银行存放在光大银行的一笔60亿元资金到期后，光大银行因资金头寸不足，没按期归还。这一传闻直接导致上海银行间隔夜拆借利率飙升，各银行纷纷囤积现金，导致了资金紧缺严重。2013年6月20日，上海银行间隔夜拆借利率大涨578.4个基点至13.44%，创下自2006年运行以来的历史纪录。6月23日，工商银行在公告的系统网络升级时间之后，迟迟无法正常使用，这让市场充满了猜测。沪深股市全线下跌，投资者开始纷纷减持手中资产，股市资金流出明显增加。可见，由于光大银行等部分银行出现流动性风险，通过银行间市场的系统关联性传递给其他银行，导致银行间市场出现“钱荒”，进而影响到整个金融市场。3、同业业务的发展加剧经济泡沫化