宏观深度报告：光纤光缆算力时代的物理基石-大国重器系列报告之二

内容目录TOC\o"1-2"\h\z\u我国光纤光缆的全球领先地位 4出口层面：全球出口份额不断提升 4技术层面：光纤预制棒等核心技术自主可控 6产能层面：我国光纤光缆全球市占率遥遥领先 7为何要进一步推动光纤光缆发展？ 8经济层面：人工智能等新兴领域催生海量光纤光缆需求 8战略层面：构建“全国一体化算力网”的客观要求 9政治层面：地缘政治博弈下确保产业链及国家安全 10我国光纤光缆行业发展存在的风险与挑战 风险提示 13图表目录图1：我国光纤光缆全球出口份额稳步提升（%） 4图2：2024年全球光纤光缆出口份额（%） 4图3：我国光纤光缆出口结构（%） 5图4：新兴市场经济体对我国光纤光缆依赖度较高（%） 5图5：我国光纤出口占全球份额快速提升（%） 5图6：2024年全球光纤出口份额（%） 5图7：新兴市场经济体对我国光纤依赖度较高（%） 6图8：欧盟对我国光纤依赖度逐步提升（%） 6图9：2025年我国光纤出货量占全球比重超50% 7图10：我国多家企业在光纤光缆具有全球竞争力（%） 7图AI和DCI对光纤光缆需求有望快速提升 8图12：今年1-2月份光纤光缆出口同比录得高增长（%） 8我国光纤光缆的全球领先地位出口层面：全球出口份额不断提升20182018202430.1720%。202543.2图1：我国光纤光缆全球出口份额稳步提升（%） 图2：2024年全球光纤光缆出口份额（%）我国光纤光缆出口全球份额30

2024年光纤光缆出口份额40302020101002010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024

0中国 美国 墨西哥 德国 法国 其他ITC ITC年21.8%年东图3：我国光纤光缆出口结构（%） 图4：新兴市场经济体对我国光纤光缆依赖度较（%）2024年对我国光纤光缆进口依赖度80604020美国 东盟 拉美 中国香港 非洲 其他

0东盟 非洲 拉美ITC ITC202014.5%202426.9%4图5：我国光纤出口占全球份额快速提升（%） 图6：2024年全球光纤出口份额（%）我国光纤出口全球份额30

2024年光纤出口份额3020 2010 1002010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024

0中国 美国 印度 日本 德国 其他ITC ITC图7：新兴市场经济体对我国光纤依赖度较高（%） 图8：欧盟对我国光纤依赖度逐步提升（%）2024年对我国光纤进口依赖度60

欧盟从我国进口光纤比重252040 15102050 0欧盟 东盟 非洲 拉美ITC ITC技术层面：光纤预制棒等核心技术自主可控70200520252021（1409568%2023AI730.040dB/km0.050dB/km2024202510SG159项标10产能层面：我国光纤光缆全球市占率遥遥领先根据CU05年全球光纤出货量约为6625.，20253.7256.3%20231047.4%图9：2025年我国光纤出货量占全球比重超50% 图10：我国多家企业在光纤光缆具有全球竞争力（%）我国光纤出货量 占全球比重（右）（亿芯公里）（）（亿芯公里）（）4 6536021 550 502021年 2022年 2023年 2024年 2025年

光纤光缆企业市场份额占比20151050CRU 202310强202520%继续稳步提升。为何要进一步推动光纤光缆发展？经济层面：人工智能等新兴领域催生海量光纤光缆需求AI投AI通催生了海量的光纤需求。根据CRU2025AICRU5.773.971.816.4%图11：AI和DCI对光纤光缆需求有望快速提升 图12：今年1-2月份光纤光缆出口同比录得高增（%）2026年1-2月出口增速50.633.1112.750.633.1112.7由每根被覆光纤组成的光缆0 40 80 CRU注：单位为万芯公里

海关总署短期来看，光纤光缆的需求增长在我国出口端已经有明显体现。据央视新闻报告，2026年1-2月份苏州市某调研企业光纤出口同比增长51%，吴江地区包括光缆在内的线缆出口金额录得8.6亿元，同比增长69.3%，而同期全国光纤光缆出口也录得50.6%的同比高增长。战略层面：构建“全国一体化算力网”的客观要求202312表1：针对全国一体化算力网的支持政策频繁出台日期文件名/会议主要内容202312月2024年3月2025年5月2025年8月2026年3月2026年3月

“工2024年政府工作报告《算力互联互通行动计划》“2026年政府工作报告《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个

强化国家枢纽节点一级骨干节点功能定位，加快推动国家枢纽节点内部、国家枢纽节点之间、国家枢纽节点与非国家枢纽节点间确定性、高通量网络建设。鼓励和支持电信运营商及产业链企业发展新型算力网络，加快建设跨区域、多层次算力高速直连网络，积极推进算网深度融合，加快算网协同编排调度、算力池化和应用跨架构部署、SRv6、智能无损网络、400G/800G、全闪存储、全光网络等先进技术部署应用。健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用。适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系，培育算力产业生态。国家支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。加快发展卫星互联网。打造“5G+工业互联网”升级版。深入推进东数西算工程，构建多层次算力设施体系和全国一体化算力网。建设新一代超算、通算、智算设施体系，积极发展公有云服务。建设算力监测调度平台，制定完善算力资源池化、并网、监测、运营、调度等标准规范。五年规划纲要》国务院等 整理政治层面：地缘政治博弈下确保产业链及国家安全略的一点是霍尔木兹海峡之下同样存在着另一条对全球经济至关重要的生命线——连202590%5G20257202632Africa2026我国光纤光缆行业发展存在的风险与挑战一方面，截至2025年底我国拥有全球超过50%的光纤预制棒产能，但龙头企业光纤预制棒产能利用率已经基本饱和，使得国内光纤市场仍面临着一定供给紧张的问题。20261G.652.D元/1.5年-2表2：针对全国一体化算力网的支持政策频繁出台企业日期主要内容亨通20264月光电

4月10日，内蒙古亨通光学材料有限公司二期项目在达拉特经济开发区正式开工，此次开工的二期项目投资4亿元，项目采用成熟定型工艺生产光纤预制棒与光纤产品。项目全部达产后，将形成年产2100吨高端光学新材料、1000万公里 光纤及300吨半导体光学材料的产能，年产值达10亿元 募集资金总额不超过20亿元，重点投向AIDC（人工智能数据中心）用全合成远东股份 2026年4月

1800AIDC光3002000吨级，配套形成匹配规模的光纤/空芯光纤产能，构建光棒—光纤—对外依存度大幅下降。达特拉发布等 整理64G/5G202572025919日至2026318202512月22日起将对原产于我国的单模光纤征收为期五年的反倾销税。表3：部分经济体针对我国光纤光缆出台限制措施国家&地区时间措施巴西2025年12月巴西外贸委员会管理执行委员会（GECEX）2025829号决议，对原47.46美元/千克的5微米，涉及南共市税号9001.10.11项下的产品。本案的反倾销措施不适用于多模光纤。决议自发布之日起生效。韩国2025年9月2025919202591920261184个月的临时反倾销税,43.35%。2025年12月30日，韩国企划财政部发布公告，将中国单模光纤临时反倾销税220259192026118日（4个月）变更20259192026318日（6个月。美国2025年7