2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试快速提分卷详细参考解析

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4,请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

1、在估计客户的未来支出时，从业人员需要了解不同状况下的客户支出，包括（）。

团.常规性支出

0.收入最低情况下的支出

团.满足客户基本生活的支出

0.客户期望实现的支出水平

A.团、0

B.0>团、0

C.Sx□

DJ2、团、Q

2、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站、公示（）

等信息，方便投资者查询、监督。

I公司联系方式

II公司投诉电话

川证券投资顾问服务的内容与方式

IV证券投资顾问的姓名

A.KII、IV

B.LII、III

C.KII、III、IV

D.LIlkIV

3、假设金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为800亿元，加权平

均久期为4年，则该机构的资产负债久期缺口为（）.

A.-2

B.-2.8

D.2.8

4、某投资者将5000元投资于年息10%、为期5年的债券（按年复利计息），则5年后投资

者能获得的投资本金与利息和为（）元。

A.7500

B.7052.55

C.8052.55

D.8500

5、下列关于收益率曲线的说法，正确的是（）。

0.是市场对未来经济状况的判断

团.是市场对当前经济状况的判断

团.是对未来经济走势预期的结果

0.是对通货膨胀预期的结果

A.EI、团、Q

B.I2、0、0

C.团、团、0

D.0>0、0>0

6、资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。

金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用I资产）

的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体有（）建议。

0.金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日

0.在口常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储

备

团.制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系

团.金融机构应控制各类资金来源的特定比例，适度分散客户种类和资金到期日

A.0.0

B.团.团团.团

C.0.0

D.0.0.E

7、下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（）。

0.是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾〃问题

团.如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果

0.可以通过设置.消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应

0.不存在模型风险

A.0.0

B.o.ra.ra

C.0.0.0

D.0.0.0.0

8、公司分红派息一般程序是（）。

回、董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审

议

团、证券交易所根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

团、发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息

团、董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

A.团、团、0

B.B、13、0

CE、团、0

D.E1、团、团、0

9、下列关于GAUSS的说法，正确的有（）

0.GAUSS是用语言编写的应用软件

固GAUSS是用数据编写的应用软件

团.该软件具有极强的矩阵运算功能

因尤其适用于线性计是经济学模型的估计

团.LSQ/GAUSS,即集中于基本计是经济学分析的GAUSS软件，在使用方便和计算快捷方面较其

他软件具有明显的优越性，

A.0.0.0.0

0.13.0.0.0

C.0.0.0

D.0.H.0

10、下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（）。

0.参数估计是用样本统L量去估计总体的参数

0.参数估计包括点估计和区间估计

0.区间估计是用样本统-量。的某个取值直接作为总体参数P的估计值

团.区间估计是在点估计的基础上，由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区

间范围，问时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度

A.0-,0

B.I3、同、0

CE、团、0

D.团、团、团、0

11、证券投资顾问向客户提供的投资建议以（）为依据。

固证券研究报告

因基于证券研究报告形成的投资分析意见

团.基于理论模型形成的投资分析意见

因基于分析方法形成的投资分析意见

A.固固国

B.I3.ra.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

12、下列不属于证券产品选择目标的是（）。

A.取得收益

”、投资顾问业务的客户回访应（）

团.另设回访机制

团.全面回访

团.回访留痕或参照

团.随机抽样回访

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

18、下列现金流入可以看做是年金的有（）。

团.每月从社保部门领取的养老金

团.从保险公司领取的养老金

团.每个月定期额缴纳的房屋贷款月供

团.基金的定额定投

团.每月固定的房租

A.0.0

D.a.a.a

C.0.0.0.0

D.0.0.0.H.0

19、下列关于完全竞争型市场的说法中，正确的有（）.

0.生产者众多胤产品同质无差别

0.企业是价格的制定者固生产者可以自由进入或退出市场

A.0.0.0

B.a.a.a.0

cmia.ca

D.0.0

20、积极型债券组合管理策略包括（）o

团.水平分析

因债券互换

团.骑乘收益率曲线

团.指数化投资策略

A.0.0.0

B.邑团团

C.E.0

D.团.团

21、下列属于指数化的局限性的有（）o

团.该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理

人能够满足投资者的收益率需求目标

团.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣

于债券指数业绩

团.公司债券或抵押支持债券可能包含大是的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数

可能无法复制或者复制成本很高

团.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

22、基本分析法中的公司分析侧重于对（）的分析.

团.盈利能力

因发展潜力

团.经营业绩

团.潜在风险

A.0.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

23、消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（）方面考察消费状况。

M企业投资

0.社会消费品零售总额

0.城乡居民储蓄存款余额

0.居民可支配收入

A.0>回、0

BJ3、团、0

C.团、团、0

D.12、团、0

24、根据F•莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，不适合处「家庭成长期的投资人的理财策

略是（）。

A.保持资产的流动性

B.适当投资债券型基金

C.拒绝合理使用银行信贷工具

D.投资浮动收益类理财产品

25、我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同？（）

因发行方式以及发行的审核方式不同

团担保要求不同

团发行主体的范围不同

团发行定价方式不同

A.0>团、0

B.团、团、0

C.0>0、0

DE、回、回、0

26、预期效用函数的公理化假设包括（）。

团.优势性假设回.中性值假设团.恒定性假设团.独立性假设

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

27、客户按照不同的财富观，可将其分为（）几种类别。

团.储藏者

团.积累者

团.修道土

团.挥霍者

因逃避者

A.0.0.0

B.O.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.H.0.H.0.0

28、向客户提供证券投资顾问服务人员，应当具有（）执业资格。

A.投资主办人

B.证券经纪业务营销

C.证券投资咨询

D.一般证券业务

29、合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的

需要。老张是一名自山职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（）。

A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划H标，并计算达到各类理财规

划目标所需的年储蓄额

B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者（CPI指数）综合预测

明年收入

C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算

D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年。决定明年在这方面重点减少支出

30、以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称

为（）。

A.行为分析流派

B.技术分析流派

C.基本分析流派

D.学术分析流派

31、心理账户通常分为（）

团.最小账户

因局部账户

团.综合账户

因最大账户

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

32、客户的个人理财行为影响到其个人资产负债表，下列表述正确的有（）。

团.用银行存款购买期望收益率更高的公司债券。则客户的总资产将会增加

团.股票市值下降后，客户的总资产将会减少

因用银行存款偿还全部到期债务，则客户的总资产将会减少

团.用银行存款每月偿还住房分期付款，则每月偿还后净资将会减少

团.以分期付款的方式购买一处房产，客户的总资产将会增加

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

33、市场风险限额指标主要包括（）。

团.头寸限额

因风险价值限额

团.止损限额

因敏感度限额及币种限额

团.期限限额及发行人限额

A.0.0.0

B.0.0

C.G3.G3.G3.G3

D.0.0.0.0.0

34、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货

62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万

元，净利润37万元，根据上述数据可以计算出（）。

回.流动资产周转率为3.2次

团.存货周转天数为77.6天

因营业净利润为13.25%

团.存货周转率为3次

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

35、考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（）时，表明行

业由成熟期进入衰退期。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

36、中央银行可以通过调整基准利率来影响经济。关于利率与证券价格的关系，•般而言，

（）。

0.利率下降时，股票价格下降固利率下降时，股票价格上升

0.利率上升时，股票价格下降团.利率上升时，股票价格上升

A.0,0

B.I3、团

C.0>0

D.团、0

37、内部评级法初级法下，合格保证和信用衍生工具的合格保证范围包括（）o

团.A+级及以上的法人、或银行

团.主权、公共企业、多边开发银行和其他银行

团.外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人

13.虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人

其他组织或自然人

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

38、应用技术分析方法时，应注意的问题包括（）。

团技术分析必须与基本分析结合起来使用

团理论与实践相结合

回使用多种技术分析方法综合研制

国要掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整

A.团、团、0

B.团、团、0

C.13、团、0>0

D.团、团、0

39、我国税收分类按照税收负担能否转嫁可分为（）。

团.间接税

因价内税

团.直接税

团.价外税

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.H

40、商业银行了解客户的渠道有（）。

因开户资料

团.调查问卷

因家访

回.面谈沟通

团.电话沟通

A.0.0.0.0

B.团.团团.团

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

41、以下属于证券投资顾问的禁止性行为的是（）。

团.接受客户的全权委托，接受未经客户授权的非全权委托，代理客户办理提款、转托管、撤

销指定及销户手续

团.向客户作出投资保底、亏损有限或必定盈利等不切合实际的承诺

团.向客户收取或索取酬谢，串通客户损害公司或其他客户的声誉和利益

团.掌握客户之资历、投资经验与投资目的，据以提供适当之服务，并谋求客户之最大利益

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

42、保险规划的的风险类型有（）。

团.未充分保险的风险

因情况不明的风险

团.未了解保险的风险

团.过分保险的风险

因不必要保险的风险

A.固固团

B.0.0.0

C.0.H.H

D.0.0.0

43、下列哪些因素会影响个人信贷能力？（）

团、年龄

团、收入情况

团、身体状况

团、职业性质

A.0>团、0

BE、团、团

C.团、团、①

D.团、团、回、0

44、套利定价模型的应用（）

团.运用统计分析模型对■证券的历史数据进行分析

因确定影响证券收益的因素

团.以分离统计上显著影响证券收益的主要因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数

因运用公式

附二匕二川同+“,+414

预测证券的收益。

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0

D.0.0.0.0

45、在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括（

0.专家判断法0.违约概率模型0.违约损失率0.信用评分模型

A.0.0.0

B.O.Q.Q

C.0.0

D.H.0.H.0

46、关于证券组合的有效边界，下列说法不正确的是（）。

0.有效边界是可行域的上边界部分区对于无限区域可厅域没有有效边界

0.有效边界是可行域的外部边界回.对于有效区域可行域，其可行域就是有效边界

A.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0

47、下列关于预期效用理论说法正确的有（）o

（3.预期效用理论又称期望效用函数理论

固预期效用理论建立在公理化假设的基础上

团.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架

因预期效用理论的优点在于理性人假设

回.预期效用理论的缺点在于它在•系列选择实验中受到了••些”悖论”的挑战

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.团.团.团.团

D.0.0.0.0

48、证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（）,

防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。

A.自动回避制度

B.隔离墙制度

C.事前回避制度

D.分类经营制度

49、某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么该项投资（

团按单利计算的第五年年末的终值为1785元

团按单利计算的第五年年末的终值为1875元

团按复利计算的第二.年年末的终值为1651.75元

团按复利计算的第二年年末的终值为1912.42元

A.团、0

B.团、0

C.0,0

D.团、0

50、股票类证券产品的组成包括（）。

团.普通股票

因积累优先股

团.优先股票

团.非积累优先

A.0.0

D.0.0

C.0.0

D.0.H

二、多选题

51、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和

《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取措施不包括（）。

回.继续履行

团.监管谈话

13.赔偿损失

因出具警示函

风停止新业务

A.0.0.0

B.0.0.S.0

C.0.0.I3.0

D.0.0.0

52、家庭收支预算中的专项支出预算包括（）。

团.子女教育或财务支持支出预算

因衣、食、住、行

回.其他爱好支出预算

团.医疗

因.与其他短期理财目标相关的现金流支出预算

A.0.0

B.0.0.0

C.区固团

D.0.O.0.0.0

53、股票的收益来源主要有（）。

团.公益捐赠

团.股票流通

巴政府补贴

0.股份公司

A.团、团

B.（3、Q

C.0-.□

D.0X0

54、在持有期为10天、置信水平为99%的情况卜♦,若所计算的风险价值为10万元，则表

明该金融机构的资产组合。。

A.在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元

B.在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元

C.在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元

D.在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元

55、规范的股权结构的含义包括（）。

0.有效的股东大会制度团.流通股股权适度集中

国.降低股权集中度团.股权的流通性

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

56、对投资者而言，优先股是一种较安全的投资对象，这是因为（

因股息收益稳定

应在公司财产清偿时先于普通股票

固在公司财产清偿时后于普通股票

国.风险相对较小

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.s.a

D.0.0.0

57、下列关于有效市场假说与行为金融理论的联系。说法正确的是（）

回.行为金融理论是对有效市场假说理论基础的修正

团.行为金融学对有效市场假说的创新

团行为金融理论对有效市场假说的方法变革

因行为金融理论对有效市场假说的理论创新

A.0.0

B.回.回

C.0.0.0.0

D.团©.团

58、证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部显著位置公示客户投诉（），保证

投诉至少在营业时间内有人值守。

回、电话

团、传真

回、电子信箱

团、地址

A.0-.0

B屈、13、IV

C.0s团、IV

D.团、团、回、IV

59、证券公司、证券投资行询机构及其人员以（）向客户收取证券投资顾问服务费。

A.公司账户和个人名义

B.公司账户

C.公司账户或个人名义

D.个人名义

60、随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断,且速度

会越来越o（）

A.增加；慢

B.增加；快

C.降低；慢

D.降低；快

61、证券组合管理基本步骤包恬（）。

明确定证券投资政策

风进行证券投资分析

因构建证券投资组合

回.投资组合业绩评估

A.0.0

B.0.0.0

c.（a.（a

D.0.0.0.0

62、某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期

权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下

列说法正确的包括（）。

团若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点

何若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点

0若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点

0该投资者损失最大为12200点

AE、0

B屈、团、a

c.回、0

D.回、团、田、0

63、债券指数化投资的动机有（）。

0.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

团.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低

0.选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

□.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的收益更高、风险更小

A.B、团、0

B.I3、回、0

C.国、团、团、团

D.I3、0

64、在投证券资顾问业务的流程中，了解客户情况，评伍客户的风承受能力，为客户选择适

当的投资顾问服务或产品，告知客户（），由客户自主选择是否签约。

回.服务内容

团.服务方式

因收费

团.风险情况

A.0.0

B后.回

cja.ia.ia

DEEEE

65、风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。

13.债券型基金（3.存款（3.保本型理财产品团.股票型基金

A.a>0

B.团、团

03、团、0

D.回、团、田、0

66、家庭收支预算中的日常生活支出预算项目包括在（）的支出预算。

回.衣、食、住、行

13.家政服务

团.旅游支出

回.医疗

团.私家车换购或保养支出预算

A.0.0

B.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

67、客户对财务利益的要求大致有三种，即（）。

a.要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润

0.要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值

团.既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值

0.既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值

A.团、团、0

B.（3、0

C.团、团、团

DJ2、团、Q

68、关于衍生产品的基本买卖策略说法正确的是（）o

I买进看涨期权：当交易者预期某金融资产的市场价格将上涨时，可以购买该基础金融工具

的看涨期权

回卖出看涨期权：与买入期权相对应的交易策略是卖出看涨期权

川买进看跌期权：当交易者预期某金融资产的市场价格将下跌时，除了可以选择卖出看涨期

权外，还可以选择买进看跌期权

IV卖出看跌期权：与买入看跌期权相对应的交易策略是卖出看跌期权

A.lklll>IV

B.I、II、IIKIV

C.KII、III

D.l、III、IV

69、关于风险偏好的说法，正确的是（）。

固反应的是客户主观上对风险的基本态度

固反应的是客观上风险的基本态度

团.影响因素多且复杂

团.与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系

A.ia.ia.ra

B.0.0.0

CEE

D.0.0

70、下列有关家庭生命周期的描述，正确的有（）。

团.家庭形成期是从结婚到子女婴儿期

回.家庭成长期的特征是家庭成员数固定

因家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰

团.家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主

氏家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0.0

D.回.回.回.团

71、证券投资顾问的流程包括（）

因服务模式的选择和设计

a.客户签约

0.形成服务产品

团.服务提供

A.0.0.M

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

72.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和木规

定，加强（）管理.健全内部控制。防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

A.合规

B.自律

C.法制

D.监督

73、关于可行域说法正确的有（）。

回可行域可能是平面上的一条线

团可行域可能足平面上一个区域

团可行域就是有效边界

团可行域是由有效组合构成的

A.团、团

B屈、0

C.0S0

D.团、团、团、国

74、证券公司、证券投资内询机构应当对证券投资顾问（）等环节实行留痕管理.

团.业务推广

因协议签订

团.服务提供

因投诉处理

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.a.a.a.a

75、根据客户的风险特征矩阵，以下可以打10分的是（）

।双薪无子女

||国家公务员

III投资经验io年以上的个人投资者

IV佣金收入者

AJ、II

B.l、III

C.IKIII

D.lkIV

76、（）应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节

实行留痕管理。

回.证券公司

团.证券交易所

团.证券投资咨询机构

区中国证券业协会

A.0.0.0

B.0.0

CEE

D.Q.Q.（3.ra

77、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。

A.己获利息倍数

B.流动比率

C.速动比率

D.应收账款周转率

78、个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为（）。

A.5%〜30%

B.5%〜35%

C.10%〜35%

D.10%〜40%

79、下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求，工确的有（）。

团.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师

（3.应当具有证券投资咨询执业资格

固须在中国证券业协会注加登记为证券投资顾问

风证券投资顾问不能同时注册为证券分析师

A.0.0.0.0

B.0.O.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

80、垄断竞争市场的特点是（）o

0.生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场

0.生产者对产品的价格有一定的控制能力

0.生产者众多，各种生产资料可以流动

0.生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

DEEEE

81、下列选项中不属于人身保险的是（）。

A.责任保险

B.健康保险

C.意外伤害保险

D.人寿保险

82、现行印花税的税率采用（）形式。

团累进税率

回定额税率

团比例税率

团特别税率

A.团、团

B.13、0

C.团、团

D.（3、0

83、王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年,

每年年未支付一次利息，工先生选择了利息再投资，最后一年工先生可以获得本金和利息共

（）元。

A.13000

B.13310

C.13400

D.13500

84、以下关于现金预算与实际的差异分析说法错误的是（）。

A.总额差异的重要性小于细目差异

B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

C.刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善

D.若实在无法降低支出，需设法增加收入

85、从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家

庭（）。

A.衰老期

B.成熟期

C.成长期

D.形成期

86、一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（）.

团企业的质量

团企业的数量

回进入限制程度

回产品差别

A.EI、13、0

B.自、回、0

C.0>回、0

DE、团、□>□

87、下列哪些指标应用是正确的（）。

I.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值，当DEA向上突破DIF时，买入

。.当WMS高于80,即处于超买状态。行情即将见底。卖出

IH.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出

IV.当短欺RSI>长期RSI时，属于多头市场

A.0.0

B.0.0

C.O

DEE

88、通常认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选泽（）。

田.市场指数型证券组合

因多行业指数证券组合

团.平衡型证券如合

团.增长型证券组合

A.0.0.0

B.（a.（a.（a

C.0.0

DE.回

89、证券投资技术分析方法的要素包括（）。

0.证券市场价格的波动幅度0.证券的交易量

团.证券市场的交易制度固证券的市场价格

A.O、0、0

B屈、0>0

C.团、团、0

D.0s0、0

90、在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括（）。

国.专家判断法团.违约概率模型国.违约损失率团.信用评分模型

A.0.0.0

B.0.0.0

CEE

D.0.0.0.0

91、证券投资顾问应当在评估客户（）基础上.向客户提供适当的投资理议服务。

团.风险承受能力

团.经济条件

固服务需求

团.家庭成员

A.0.0

B.O.回

C.0.0.0

DE.团

92、如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入（）阶段。

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

93、EViews中，在建模分析方面，有（）等估计方法.

团.单方程的线性模型和非线性模型

团.联立方程计量经济学模型

团.分布滞后模型

团.时间序列分析模型

因向量自回归模型

A.团.团

B.Q.Q.Q

C.团.团.团.回

D.a.a.a.a.a

94、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询

机构的证券投资顾问业务范畴的是（）。

团向客户建议适当的投资组合

回向客户进行理财规划建议

团向客户建议如何选择适当的投资品种

团接受客户全权委托，管理客户资产

A.a>0>□

B.团、团

03、0

D.回、团、0

95、下列关于优先股票的说法错误的是（）。

团.优先般票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化

国优先股可以优先于普通股分配公司的剩余财产

团.优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务

国优先股票的持有者在分配公司的红利和剩余财产的权力上优先于债权人

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

96、在。系数运用时（）,,

因牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择0系数较大的股票，以期获得较高

的收益。

因牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择B系数较小的股票，以期获得较高

的收益。

因熊市时，投资者会选择3系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。

团.熊市时，投资者会选择B系数较大的股票，以减少股票卜跌的损失。

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

97、下列关于对冲比率的计算，正确的是（）

A.对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量

B.对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小

C.对冲比率=持有期货合约的头寸大小*资产风险暴露数量

D.对冲比率=持有期货合约的头寸大小-资产风险暴露数显

98、下列关于消费型企业风险敞口类型及其对冲方式，说法正确的是（）。

团.上游敞口、下游闭口型

团.买入对冲

回.上游闭口、下游敞口型

团.卖出对冲

A.团.团

B.0.0

C.0.0

D.0.0

99、消极的债券组合管理策略不包括（）。

因指数策略

风债券互换

固满足单一负债要求的投资组合免疫策略

回.应急免疫

A.0.0

B.0.0

c.（a.（a

D.0.0.0

100、总体、样本和统计是的含义是（）

团.总体是指具有某一征的研究对象的全体所构成的集合

因样本是从总体中抽取部分个体所组成的集合

团.统计量是用来描述样本特征的概括性数字度量

区总体是指具有某一征的研究对象的部分所构成的集合

A.0.0.0

BB.I3屈

C.0.0.0

D.团©.团.团

参考答案与解析

1、答案：C

本题解析：

在估计客户的未来支出时，从业人员需要了解两种不同状态下的客户支出：①满足客户基

本生活的支出，②客户期望实现的支出水平。

2、答案：A

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：

①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等：②证券投资顾问的

姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投资顾问服务的内容和方式；④投资决策由

客户作出，投资风险由客户承担：⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券公司、

证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会司公司网站，公示前款第①、②项

信息，方便投资者查询、监督。

3、答案：D

本题解析：

久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。本题中，该机

构的资产负债久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)x负债加权平均久期=6-(800

/1000)x4=2.8o

4、答案：C

本题解析：

FV=PV(1+r)0t=5OOO(1+10%)05=8052.55(元)

5、答案：C

本题解析：

收益率曲线用以描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线的形状反映了长短期收益率

之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断。以及对未来经济走势预期（包括经济增长、

通货膨胀、资本回报等）佗结果。

6、答案：D

本题解析：

同项，金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日。

7、答案：B

木题解析：

团项，蒙特卡洛模拟法对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险。

8、答案：B

本题解析：

公司分红派息•般程序是：①董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，

提交股东大会和主管机关审议；②董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规

定股权登记日；③发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和

现金股息。

9、答案：C

本题解析：

GAUSS是用语言编写的应用软件，具有极强的矩阵运算功能，尤其适用于非线性计量经济字

模型的估计。LSQ/GAUSS,即集中于基本计量经济学分析的GAUSS软件，在使用方便和计算

快捷方面较其他软件具有明显的优越性。

10、答案：A

本题解析：

参数仙计是指用样本统计量去估计总体的参数，包括点估计和区间仙计：①点估计是指用

样本统计量B的某个取值直接作为总体参数B的估计值;②区间估计是在点估计的基砒上，

由样本统计品•加减估计误差得到总体参数估计的一个区间范围，同时根据样本统计展的抽样

分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度。

11、答案：B

本题解析：

证券投资顾问向客户提供的投资建议应根据包括证券研究报告或者基于证券研究报告，理论

模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

12、答案：B

本题解析：

证券产品选择的目标有：（1）取得收益。投资者将剩余资金灵活的运用。（2）降低风险。证

券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。（3）本金保障。投资者通过投资保存资本或

者资金的购买力。（4）资本增值。投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以

累积。

13、答案：B

本题解析：

在情景分析过程中，要注意考虑各种头寸的相关关系和相互作用。情景分析中所用的情景通

常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定，也可以从对市场风险要素

的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机

过程得到。

14、答案：A

本题解析：

根据客户对待投资风险与收益的态度，可以将客户分为三种类型，即风险厌恶型、风险偏好

型和风险中立型。

15、答案：D

本题解析：

流动性风险管理实践的配套机制包括：①专业团队，理应该有•个独立、专业的流动性风

险管理团队；②高效系统，即应该有一个能实现日频度现金流计量、T+1频度的专业系统；

③敏感指标，即建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系；④授权考核，即清

晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制。

16、答案：A

本题解析：

团项，如果模型使用者是监管者，时间间隔取决于监管的成本和收益，应选取监管成本等于

监管收益的临界点。

17、答案：A

本题解析：

资顾问业务的客户回访应注意以下几点：（1）另设回访机制；（2）全面回访；（3）回访留痕

或参照.

18、答案：D

本题解析：

年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系

列现金流。

19、答案：C

本题解析：

完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。回、团、团项属于•其特征。

20、答案：A

本题解析：

枳极型债券组合管理策略包括了水平分析、债券互换、猗乘收益率曲线。

21、答案：D

本题解析：

指数化的局限性：

①该指数的业绩不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人

能够满足投资者的收益率需求目标。

②资产管理人在构造指数化组合时将面临其他的困难；

A、构建投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩

劣于债券指数业绩；

B、公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指

数可能无法复制或者复制成本很高：

C、总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期。

22、答案：A

本题解析：

公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业

绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势.

23、答案：D

本题解析：

常见的消费指标包括：①社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠

道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额。②城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城

乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额。③居民可支配收入，是居民家庭在一定时期内

获得并且可以用来自由支配的收入。

24、答案：C

本题解析：

根据F・莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、

购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建

议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。

25、答案：D

本题解析：

公司债，是指公司依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息i的有价证券，主体是公司。

企业债指企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券，适用的主体是在

中国境内具有法人资格的企业在境内发行的债券。从分析角度看，企业债券与公司债券的主

要区别有以下几个方面：第一，发行主体的差别。第二，发行条件方面。第三，担保上，公

司债采取无担保形式，而企业债要求由银行或集团担保。第四，两者在发行定价上也有显著

的区别。第五，发行状况方面，公司债可采取一次核准，多次发行。企业债一般要求在通过

审批后一年内发完。

26、答案：C

本题解析：

预期效用模型建立在决策主体偏好理性的一系列严格的公理化假定体系基础之上，这些假设

包括：①优势性，如果期望A至少在一个方面优于期望B并且在其它方面都不亚于Bo那

么A优于，②恒定性(独立性)，各个期望的优先顺序不依赖于它们的描述方式，③传递性，

对于效用函数u,只要u(A)>u(B),那么A就优于B：反过来，只要A优于B,那么就有U(A)>u(B),

一般地，只要A优于B,B优于C,那么A就优于C,这就是偏好的传递性。

27、答案：D

本题解析：

按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍名和逃避者五类.

28、答案：C

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具

有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

29、答案：B

本题解析：

收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去

的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。

30、答案：C

本题解析：

基本分析流派的分折方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为

主要分析手段的基本特征，

31、答案：B

本题解析：

心理账户通常分为:最小账户；局部账户；综合账户

32、答案：B

本题解析：

13项，用银行存款购买期望收益率更高的公司债券，客户的总资产不会发生变化；12项，用银

行存款每月偿还住房分期付款，则每月偿还后总资产将会减少，总负债也会减少相同的数额,

因此净资产不变。

33、答案：D

本题解析：

市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、

币种限额和发行人限额。

34、答案：A

本题解析：

依题意，营业净利润率:净利润/营业收入=37/（96+304）=9.25%,存货周转天数=360/存货

周转率=平均存货*360/营业成本工（69+62）/2]*360/304=77.6（天），流动资产周转率=营业

收入/平均流动资产=（96+304）/[（130+123）/2]=3.2（次），存货周转率=360/存货周转天数

=4.6（次）。

35、答案：B

本题解析：

产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为界。到了衰退阶段，

行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。

36、答案：B

本题解析：

中央银行调整基准利率的高低。对证券价格产生影响。一般来说.利率下降时，股票价格就

上升；而利率上升时.股票价格就下降。

37.答案：A

本题解析：

内部评级法初级法下，合格保证的范围包括：（1）主权、公共企业、多边开发银行和其他银

行；（2）外部评级在A-级以上的法人、其他组织或自然人；（3）虽然没有相应的外部评级,

但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人其他组织或自然人。

38、答案：C

本题解析：

技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以卜.问题：①技术分析必须与基

本分析结合起来使用；②多种技术分析方法综合研判，提高决策的准确性；③理论与实践

相结合，要注意掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整。

39、答案：C

本题解析：

我国税收分类按照税收负担能否转化可分为更接税和间接税。

40、答案：C

本题解析：

了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：①开户资料②调杳问卷③面谈沟通④

电话沟通

41、答案：A

本题解析：

证券投资顾问的禁止性行为：

（1）严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理

提款、转托管、撤销指定及销户手续。（2）严禁提供虑假信息。欺诈客户或为增加佣金收入

而有意误导客户交易。（3）严禁向客户作出投资保底、亏损有限或必定盈利等不切合实际的

承诺。（4）严禁向客户收取或索取酬谢，严禁串通客户殒害公司或其他客户的声誉和利益。

（5）严禁相互低毁及相互争夺客户。（6）严禁以任何形式在公司内部现有客户中开发客户

或将自行到营业部柜台开户的客户据为己有。（7）严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业

机密。

42、答案：B

本题解析：

保险规划的风险类型有：（1）未充分保险的风险（2）过分保险的风险，（3）不必要保险的

风险

43、答案：D

本题解析：

影响个人信贷能力的因素包括：①年龄；②收入情况；③身体状况；④职业性质；⑤负

债；⑥工作时间。

44、答案：D

本题解析：

套利定价模型的应用

回运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离统计上显著影响证券收益的主要因

表。

⑵确定影响证券收益的因表，回归证券历史数据以获得灵敏度系数，再运用公式

附二£二4+卜4+“地x%

预测证券收益。

45、答案：A

本题解析：

客户信用评级的计量方法包括：专家判断法、信用评分模型、违约概率模型。

46、答案：D

本题解析：

根据有效证券组合的定义，有效组合不止1个，描绘在可行域的图形中，可行域的上边界部

分，称为"有效边界"。对F可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找

到一个有效组合比它好。

47、答案：B

本题解析：

预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数字工具，建

立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。预期效用理论的缺陷：

（1）理性人假设。（2）预期效用理论在一系列选择实验中受到了一些”悖论“的挑战。

48、答案：B

本题解析：

《发布证券研究报舌暂行规定》对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲

突作出规定。该法规第十四条规定，证券公司、证券投费咨询机构应当严格执行发布证券研

究报告与其他证券业务之旬的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研

究报告谋取不当利益。

49、答案：C

本题解析：

按单利计算的第五年年末的终值=1500x（1+5x5%）=1875（元）：按复利计算的第二年年末

的终值=1500x（1+5%）A2=1653.75（元）。

50、答案：C

本题解析：

股票类证券产品组成：①普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完

全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股

东之后。②优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公

司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

51、答案：D

木题解析：

证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证

券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出

具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停

新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和

有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

52、答案：C

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容.制定预算，并且严

格按照预算的额度进行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一。

家庭收支预算的专项支出预算包括:①子女教育或财务支持支出预算②赡养支出预算③旅

游支出④其他爱好支出预算⑤保费支出预算⑥本息还贷支出预算⑦私家车换购或保养支

出预算⑧家居装修支出预算⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算

53、答案：D

本题解析：

股票的收益来源可分成两类：①来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经

济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取

决于股份公司的经营状况和盈利水平；②来自股票流通，股票持有者可以持股票到依法设

立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价

收益。

54、答案：C

本题解析：

风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素变化时可能

对资产价值造成的最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%,风险价

值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元。

55、答案：D

本题解析：

规范的股权结构包括三层含义：①降低股权集中度，改变“一股独大”局面；②流通股股权

适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；③股权的

流通性。

56、答案：B

本题解析：

优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率

是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普

通股票股东享有优先权，风险相对较小。

57、答案：C

本题解析：

有效市场假说与行为金融理论的联系：（1）行为金融理论对有效市场假说理论基础的修正.①

行为金融学理论认为“理性人”假说很难成立.②行为金融理论认为随机交易假设不成立.③

对于有效套利者假设很难成立.（2）行为金融学对有效市场假说的创新①行为金融理论对•

有效市场假说的范式转换②行为金融理论对有效市场假说的理论创新③行为金融理论对

有效市场假说的方法变革

58、答案：A

本题解析：

选项A正确：证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部的显著位置公示客户投诉电

话（I项正确）、传真（II项正确）、电子信箱（III项正确），保证投诉电话至少在营业时间内

有人值守。

59、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务哲行规定》第二十三条，证券投资顾问服务费用应当以公司账户收

取。禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费

用。

60、答案：A

本题解析：

不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率（EAR）。名义年利率r与

有效年利率EAR之间的换算即为：EAR=（1+1）其中,

mr是指名义-

有效年利率，m指一年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，

但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。

61、答案：D

本题解析：

证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：（1）确定证券投资政策。（2）进行证券投资分析。

（3）构建证券投资组合。（4）投资组合的修正。（5）投资组合业绩评估。

62、答案：B

本题解析：

假设期权到期时，恒指为X点，若X>13000,看涨期权将被执行，看跌期权不被执行，该投

资者的总收益=13000-X+300+500=13800-X：若X<13000,看涨期权将被放弃，看跌期权将被

执行，投资者的总收益=X-13000+300+500=X-12200；若X=13000,无论两份期权是否执行，

获得最大收益800。所以，该投资者的盈亏平衡点为13800和12200,当X>13800时，投资

者的亏损无限。

63、答案：A

本题解析：

债券指数化投资的动机有：①经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；②与积

极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；③选择指数化债券投资

策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏

禽其基准指数的表现。

64、答案：D

本题解析：

了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客

户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户目主选择是否签约。

65、答案：C

本题解析：

保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够

保本，然后才考虑追求收益。因此.这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币

与债券型基金等低风险、低收益的产品。

66、答案：D

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算,并且严

格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包括但

不限于以下几个方面的内容：

（1）日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等

方面的支出预算。

（2）专项支出预算，包括:①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算；③旅游支

出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换赌或保

养支出预算；⑧家居装修支出预算；⑨其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。

67、答案：C

本题解析：

客户对财务利益的要求属于客户的基本信息，大致有三种：①要求最大限度地节约每年税

收成本，增加每年客户可支配的税后利润；②要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，

而达到所有者权益的最大的增值；③既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值。对

不同要求所进行的税收规划也是有所不同的。

68、答案：B

本题解析：

I,团，团，IV四项是衍生产品的四项基本买卖策略。

69、答案：A

本题解析：

风险偏好反应的是客户主观上对风险的基本态度；影响因素多且复杂；与客户所处的文化氛

围、成长环境有密切关系。

70、答案：D

本题解析：

团项，养老护理和资产传承是家庭衰老期阶段的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减

少。该阶段建议进一步提升资产安全性。

71、答案：A

本题解析：

证券投资顾问的流程包括以下内容：服务模式的选择和设计；容户签约；形成服务产品：服

务提供。

72、答案：A

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，

加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益.

73、答案：C

本题解析：

证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投费者提供了一切可行的组合投资机会。

人们在所有可行的投资组合中进行选择，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有

投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。有效边界是可行域的

上边界部分。

74、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询巩构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回

访、投诉处理等环节实行留痕管理。

75、答案：C

本题解析：

根据风险矩阵量化分析得下表

10分8分6分