2026资产评估师《资产评估实务(二)》商誉计算考卷试题及详细答案

2026资产评估师《资产评估实务(二)》商誉计算考卷试题及详细答案一、单项选择题（每题1分，共15分。每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填在括号内）1.在合并对价分摊测试中，下列哪一项最不可能被确认为可辨认无形资产？（）A.客户关系B.未结订单C.自创商誉D.非专利技术【答案】C2.根据《企业会计准则第20号——企业合并》，合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的差额应确认为（）A.负商誉，立即计入损益B.负商誉，按系统方法摊销C.资本公积D.递延收益【答案】A3.采用收益法评估商誉时，折现率通常采用（）A.加权平均资本成本（WACC）B.无风险利率C.行业平均净资产收益率D.企业历史净利润率【答案】A4.下列关于商誉减值测试单元的说法正确的是（）A.商誉应分摊至企业整体B.商誉应分摊至最小现金流入单元或单元组合C.商誉应分摊至单项固定资产D.商誉无需分摊，直接全额测试【答案】B5.在收购日，若被收购方存在未确认的或有负债，其公允价值应（）A.忽略不计B.计入商誉C.作为可辨认负债确认D.披露即可【答案】C6.采用超额收益法估算商誉时，超额收益是指（）A.企业净利润超过行业平均净利润部分B.企业息税前利润超过有形资产正常回报部分C.企业现金流超过折旧额部分D.企业营业收入超过行业平均收入部分【答案】B7.下列关于商誉后续计量的表述，符合中国会计准则的是（）A.按10年直线摊销B.按有用寿命摊销，若无法可靠确定，按不超过10年摊销C.不进行摊销，但至少每年进行减值测试D.按产量法摊销【答案】C8.在减值测试时，商誉的账面价值与可收回金额比较，可收回金额是指（）A.公允价值减去处置费用后的净额B.使用价值C.公允价值减去处置费用后的净额与使用价值两者孰高D.公允价值减去处置费用后的净额与使用价值两者孰低【答案】C9.若收购对价包含或有对价，其公允价值后续变动应计入（）A.商誉B.资本公积C.当期损益D.其他综合收益【答案】C10.采用市场法估算商誉时，最常用的价值比率是（）A.P/BB.EV/EBITDAC.P/ED.市销率【答案】B11.下列情形中，最可能导致商誉减值的是（）A.被收购方当年净利润增长5%B.被收购方核心技术人员大量流失C.被收购方新增一条生产线D.被收购方偿还银行借款【答案】B12.在合并报表中，商誉的列报项目为（）A.无形资产B.长期股权投资C.非流动资产——商誉D.其他非流动资产【答案】C13.采用DCF估算商誉时，预测期通常选择（）A.1年B.3–5年C.10年D.企业整个寿命期【答案】B14.下列关于非控制性权益的计量方法，对商誉金额影响最小的是（）A.公允价值法B.比例净资产法C.零商誉法D.全部商誉法【答案】B15.若收购日可辨认净资产公允价值为8000万元，合并成本为10000万元，非控制性权益按公允价值计量为1500万元，则商誉为（）A.500万元B.1000万元C.1500万元D.3500万元【答案】D二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，请将所有正确选项的字母填在括号内，漏选、错选均不得分）16.下列各项中，属于可辨认无形资产的有（）A.商标B.研发中项目C.自创商誉D.特许经营权【答案】A、B、D17.商誉减值迹象包括（）A.市场利率大幅上升B.被收购方核心专利到期C.被收购方所在行业政策利好D.被收购方现金流持续低于预算【答案】A、B、D18.下列关于完全商誉法的表述正确的有（）A.非控制性权益按公允价值计量B.商誉包含母公司与非控制性权益部分C.减值测试时以整体商誉为基础D.合并成本只反映母公司支付对价【答案】A、B、C19.收益法评估商誉时，需重点关注的参数有（）A.预测期收入增长率B.折现率C.终值增长率D.存货周转率【答案】A、B、C20.下列关于或有对价的会计处理，正确的有（）A.初始按公允价值计入合并成本B.后续公允价值变动计入损益C.若属于权益工具，后续不重新计量D.若属于金融资产，后续变动计入其他综合收益【答案】A、B、C21.采用超额收益法时，需确定的参数包括（）A.有形资产正常回报率B.无形资产未来收益额C.折现率D.超额收益持续时间【答案】A、C、D22.下列关于商誉减值测试步骤的正确顺序有（）A.先测试不含商誉的资产组B.再测试含商誉的资产组C.先测试含商誉的资产组D.若含商誉资产组减值，再分摊至商誉【答案】A、B、D23.下列关于收购日公允价值调整的说法，正确的有（）A.存货公允价值高于账面价值，未来出售时影响损益B.固定资产公允价值上调，未来折旧额增加C.递延所得税负债应确认D.调整差额计入资本公积【答案】A、B、C24.下列关于非同一控制下企业合并的表述，正确的有（）A.合并成本包括或有对价公允价值B.被收购方可辨认资产按账面价值计量C.被收购方可辨认负债按公允价值计量D.合并成本超过可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉【答案】A、C、D25.下列关于商誉与无形资产区别的表述，正确的有（）A.商誉不可单独辨认B.商誉无有用寿命C.无形资产可单独出售D.商誉需每年减值测试【答案】A、C、D三、填空题（每空1分，共15分）26.商誉＝合并成本－（取得的可辨认净资产公允价值份额＋________）。【答案】非控制性权益公允价值27.采用收益法评估商誉时，终值现金流通常按________模型计算。【答案】戈登增长28.商誉减值测试时，若资产组可收回金额低于账面价值，减值损失应首先冲减________。【答案】商誉29.中国会计准则要求，商誉至少每年进行________测试。【答案】减值30.采用WACC计算折现率时，权益资本成本常用________模型估算。【答案】CAPM31.若收购对价中包含业绩承诺，该承诺构成________对价。【答案】或有32.商誉的计税基础通常为________，因此产生暂时性差异。【答案】零33.采用市场法估算商誉时，需对价值比率进行________调整。【答案】流动性/控制权34.在合并报表中，负商誉应计入________。【答案】当期损益35.采用超额收益法时，超额收益＝企业预期收益－________。【答案】有形资产正常回报36.商誉减值损失一经确认，在以后会计期间________转回。【答案】不得37.若资产组包含商誉，其减值测试单元不得低于________水平。【答案】分部38.采用DCF模型时，预测期后现金流称为________值。【答案】终39.非控制性权益按比例净资产法计量时，商誉仅反映________部分。【答案】母公司40.在收购日，被收购方原有商誉应________。【答案】冲销四、简答题（每题8分，共24分）41.简述商誉减值测试的完整流程，并说明关键判断点。【答案】（1）识别资产组或资产组组合：商誉应自收购日起分摊至相关资产组或资产组组合，该资产组应代表管理层监控商誉的最低水平。（2）估计资产组可收回金额：可收回金额为公允价值减处置费用与使用价值两者孰高。（3）比较账面价值与可收回金额：若账面价值高于可收回金额，则存在减值。（4）分摊减值损失：先冲减商誉账面价值，剩余部分按其他资产账面价值比例分摊。（5）会计处理：减值损失计入当期损益，且不得转回。关键判断点：资产组划分是否合理；未来现金流预测是否客观；折现率是否反映市场及资产特定风险；终值增长率是否超过长期通胀率；是否识别全部减值迹象。42.说明完全商誉法与部分商誉法对合并报表商誉金额及减值测试的影响差异。【答案】（1）计量差异：完全商誉法下，非控制性权益按公允价值计量，商誉包含母公司与非控制性权益全部商誉；部分商誉法下，非控制性权益按可辨认净资产比例计量，商誉仅反映母公司支付对价超过份额部分。（2）商誉金额：完全商誉法下商誉金额高于部分商誉法。（3）减值测试：完全商誉法以整体商誉为基础测试，减值损失按母公司与非控制性权益比例分摊；部分商誉法仅测试母公司商誉，减值损失全部归属母公司股东。（4）报表影响：完全商誉法下资产总额、非控制性权益均较高，减值时母公司损益波动相对较小；部分商誉法下资产总额较低，减值对母公司净利润冲击更大。43.采用超额收益法估算商誉时，如何确定有形资产正常回报率？请给出两种可行方法并比较优劣。【答案】方法一：加权平均资金成本（WACC）法以企业WACC作为有形资产正常回报率，理由是企业整体资金成本已反映债权与股权融资平衡。优点：与企业实际资本结构一致，数据易获取；缺点：未区分有形资产与无形资产风险差异，可能低估有形资产回报要求。方法二：行业平均有形资产回报率法选取同行业上市公司，计算其息税前利润/平均有形资产，剔除极端值后取中位数。优点：反映行业对有形资产回报要求，更具可比性；缺点：数据筛选工作量大，且行业平均可能忽略企业特定风险。比较：若企业资本结构与行业相近且经营风险平均，两种结果差异较小；若企业高负债或技术领先，WACC法可能偏低，行业平均法更稳健。实务中可交叉验证，取较高者作为保守估计。五、综合计算题（共26分）44.甲公司于2025年12月31日以现金8亿元收购乙公司80%股权，当日乙公司可辨认净资产公允价值如下（单位：万元）：项目账面价值公允价值调整公允价值货币资金500005000应收账货20000+300023000固定资产40000+800048000无形资产2000+50007000应付账款12000012000长期借款20000020000或有负债0+20002000此外，收购协议约定若乙公司2026–2027年两年累计净利润超过3亿元，甲公司将额外支付1亿元。收购日甲公司估计该或有对价公允价值为4000万元。非控制性权益公允价值按收购日股价测算为2亿元。要求：（1）计算收购日商誉（分别采用完全商誉法与部分商誉法）。（8分）（2）若2026年末资产组（含商誉）账面价值为11亿元，使用价值为9.5亿元，公允价值减处置费用为9.8亿元，计算商誉减值损失并说明分摊方法（假设资产组无其他无形资产）。（6分）（3）若2027年业绩承诺未达成，甲公司无需支付或有对价，简述2027年合并报表如何调整。（4分）（4）若采用超额收益法评估商誉，预计乙公司未来五年息税前利润分别为1.2、1.4、1.5、1.6、1.7亿元，有形资产正常回报率8%，折现率10%，终值增长率3%，计算商誉估值。（8分）【答案】（1）可辨认净资产公允价值＝5000＋15000＋23000＋48000＋7000－12000－20000－2000＝64000万元完全商誉法：合并成本＝80%对价80000＋或有对价4000＝84000万元非控制性权益＝20000万元商誉＝84000＋20000－64000＝40000万元部分商誉法：合并成本＝84000万元非控制性权益＝64000×20%＝12800万元商誉＝84000－(64000×80%)＝84000－51200＝32800万元（2）可收回金额＝max(95000，98000)＝98000万元账面价值＝110000万元减值损失＝110000－98000＝12000万元分摊：先冲减商誉：完全商誉法下商誉40000万元，可全额冲减12000万元；部分商誉法下商誉32800万元，同样冲减12000万元。因资产组无其他无形资产，剩余减值损失为零。减值损失全部计入当期损益，完全商誉法下母公司与非控制性权益按比例分摊：母公司80%×12000＝9600万元，非控制性权益20%×12000＝2400万元；部分商誉法下全部归属母公司。（3）2027年确定无需支付或有对价，原确认或有对价4000万元应冲回：借：预计负债（或其他应付款）4000万元贷：公允价值变动损益4000万元合并报表层面，合并成本减少4000万元，商誉相应减少4000万元：完全商誉法下商誉由40000→36000万元；部分商誉法下由32800→28800万元。同时，2027年合并利润表确认4000万元收益。（4）超额收益法：有形资产正常回报＝有形资产公允价值×8%有形资产公允价值＝5000＋15000＋23000＋48000＝71000万元正常回报＝71000×8%＝5680万元超额收益：年份EBIT正常回报超额收益1120005680632021400056808320315000568093204160005680103205170005