农商行交易账户估值管理办法

农商行交易账户估

值管理办法

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2020年4月19日

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江苏江南农村商业银行股份有限公司

交易账户估值管理办法

第一章总则

第一条为了规范江苏江南农村商业银行股份有限公司（以下

简称“本行”）市场风险交易账户估值管理，真实准确核算交易账

户损益，根据《商业银行资本管理办法（试行）》、《商业银行市

场风险管理指引》、《江苏江南农村商业银行股份有限公司市场风

险管理政策》等有关政策法规及本行相关制度规定，结合本行实

际，制定本办法。

第二条本办法所称交易账户是指以交易为目的而持有的头

寸，具体交易账户定义与划分规则请参见本行《江苏江南农村商业

银行股份有限公司交易账户与银行账户划分管理办法》中相关规

定。

第三条本行在进行交易账户中金融工具估值管理时应遵守审

慎原则。在使用公允价值方法计量金融工具价值时，应充分了解金

融工具的特征，尽可能运用所有相关、可靠的估值参数进行估值。

估值时应保持应有的谨慎，不高估金融资产，不低估金融负债。

第四条本行对交易账户头寸按市值每日重估一次价值。在缺

乏可用于市值重估的市场价格时，本行选用代用数据的标准、获取

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途径和公允价格计算方法。

第二章职责分工

第五条本行风险管理部负责交易账户的估值管理，确定对各

业务条线内涉及交易账户的金融工具估值方法。对于在交易账户估

值过程中出现重大意见分歧时，风险管理部应牵头向高级管理层请

示处理意见。

第六条本行业务部门协助风险管理部进行交易账户估值管

理，确定交易账户中金融工具的估值方法。

第三章交易账户估值原则

第七条交易账户金融工具估值采用公允价值进行计量。公允

价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换

或者债务清偿的金额。

第八条对能够直接从活跃市场获得代表公平交易基础上实际

并经常发生的交易价格，采用盯市法进行交易账户金融工具的估

值。市场交易价值是指定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服

务机构等获得的价格，且代表了公平交易中实际发生的市场交易价

格。具体能够是出价/要价/收盘价/平均收盘价等。

(-)本行持有的交易账户金融工具可采用现行的市场报价确

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定其公允价值；

（二）本行持有的交易账户金融工具若没有现行的出价或要

价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近

交易的市场报价（或最近几日的均价）确定其公允价值；

（三）本行持有的金融工具若没有现行的出价或要价，且最近

交易日后经济环境发生了重大变化时，应当参考类似金融工具的现

行价格或收益率，调整最近交易的市场价格以确定该金融工具的公

允价值；

（四）若本行有足够的客观证据表明最近交易日的市场报价不

是公允价值的，应当对最近交易的市场报价做出适当调整，以确定

该金融工具的公允价值；

（五）金融工具组合的公允价值，应当根据该组合内单项金融

工具的数量与单位市场报价共同确定。

第九条如交易账户中金融工具不能从活跃市场中获得交易价

格，能够采用估值模型确定其公允价值。估值模型能够由市场参与

者普遍认同的第三方供应商提供。估值模型所需的参数应尽量采用

市场参数，包括收益率曲线、外汇汇率、商品价格等。本行在参考

第三方估值机构的估值结果时，应当评估第三方估值机构的权威

性、独立性及专业性；

第十条对于不能从活跃市场中获得交易价格，也不存在合适

估值模型的金融工具，能够采用市场询价、第三方独立机构提供的

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公允价值、交易对手报价作为其公允价值，同时：

(-)业务部门应当对不存在市场的事实进行确认和披露，并

说明必要的理由；

(-)风险管理部对业务部门认定为不存在活跃市场的金融工

具的确认和披露情况进行分析和确认。若风险管理部同样认为不存

在相应的估值模型或在当前条件下无法客观地进行公允价值的计

量，应当进行分析论证，并报告风险管理部总经理；

(三)在满足(一)(二)的情况下，风险管理部在业务部门

的配合下可采用市场询价或交易对手报价(业务部门需通知交易对

手按时将询价结果发送给风险管理部)的方式获取公允价值；

(1)若为市场询价，则必须记录下询价机构、时间、与之相

关的市场基本状况等必要信息；

(2)若为第三方独立机构，则必须记录下机构的名称、与之

相关的市场基本状况，同时了解该机构的权威性、专业性、客观

性、本行与其利益冲突情况等必要信息；

(3)若是采用交易对手报价作为公允价值，风险管理部及业

务部门都应当确认已经了解报价内容及价值核算方法，并掌握公允

价值的计量基础。同时，业务部门会同风险管理部负责对交易对手

的报价情况、市场声誉进行长期的跟踪、分析和评估，确保其报价

是基本合理且符合实际的。若经评估认为报价长期严重偏离实际情

况的交易对手，应当采取包括调整报价在内的各种措施。若有信息

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披露的要求，须进行相关披露，说明采用该交易对手报价作为公允

价值是合理的。

第十一条本行应主要考虑以下因素持续评估金融工具交易

市场的活跃程度：

(-)报价信息的频率、透明度和可获得性，且该报价是否代

表实际持续发生的公平交易价格；

(-)不同市场参与者的报价是否存在显著差异；

(三)所持有金融工具与市场上交易的金融工具之间的相似程

度。

第四章信息披露

第十二条本行应遵守监管机构对信息披露的规定，对金融

工具公允价值估值相关信息做出充分适当的信息披露。

第十三条本行对公允价值相关信息的披露应遵守本行信息

披露及保密管理等相关规定。

第五章附则

第十四条