2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（九）

2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（九）1、【单项选择题】在全球金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是（）。A、证券交易商B、信用合作社C、储蓄银行D、抵押贷款银行答案：A解析：存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。选项A，证券交易商属于其他金融公司。2、【单项选择题】“债券通”是内地与香港地区债券市场互联互通的创新合作机制，境内外投资者可通过（）基础设施机构连接，买卖与内地债券市场交易流通债券。A、美国B、台湾C、香港D、英国答案：C解析：“债券通”是开展我国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施连接，在对方市场买卖债券。3、【单项选择题】关于保荐制度的说法，错误的是（）。A、保荐人的保荐责任期为发行上市公司全过程B、保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究制度C、保荐制度主要内容包括建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度D、保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作答案：A解析：A选项错误，保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。BCD的说法都正确。4、【单项选择题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入。假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（）。A、8000元B、7500元C、10000元D、12500元答案：A解析：PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元。5、【单项选择题】股票发行制度是指（）在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范。A、投资者B、证券公司C、发行人D、证券服务机构答案：C解析：股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。6、【单项选择题】将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变，是指（）。A、压力测试B、压力情景C、敏感性分析D、情景分析答案：A解析：压力测试，是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。7、【单项选择题】国际债券的计价货币通常是（），以便在国际资本市场筹集资金。A、外国货币B、国际通用货币C、本国货币D、本国货币或外国货币答案：B解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。8、【单项选择题】国际长期资金流动的方式不包括（）。A、国际直接投资B、投机性资金的流动C、国际间接投资D、国际信贷答案：B解析：国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。B选项属于国际短期资金流动。9、【单项选择题】行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值的期权，称之为（）。A、平均期权B、任选期权C、百慕大期权D、障碍期权答案：A解析：有的期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种（任选期权）；有的可以在规定的一系列时点行权（百慕大期权）；有的对行权设置一定条件（障碍期权）；有的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值（平均期权）等。10、【单项选择题】基金机构的监管不包括对（）的监管。A、基金托管人B、基金管理人C、基金投资人D、基金服务机构答案：C解析：对基金机构的监管包括对基金管理人、基金托管人、基金销售机构等的监管。C选项，基金投资人是基金的购买者和持有者，并不是基金运作的直接参与者，不属于基金监管的对象。11、【单项选择题】地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般债券和（）。A、政府债券B、专项债券C、地方债券D、非一般债券答案：B解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收入债券）（B正确，没有非一般债券ACD错误）。根据我国财政部《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。由此可知地方政府债券并不是由中央财政承担还本付息责任。12、【单项选择题】地方政府债券包括一般债券和（）。A、公益债权B、专项债券C、短期债券D、中期债券答案：B解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。13、【单项选择题】我国的证券登记结算制度实行证券（）。A、代持制B、实名制C、代理制D、经纪制答案：B解析：我国的证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。14、【单项选择题】新三板是指（）。A、全国中小企业股份转让系统B、科创板C、主板(包含中小板)D、创业板答案：A解析：全国中小企业股份转让系统，又被称为"新三板“。15、【单项选择题】担保债务凭证英文缩写是（）。A、CDOB、CDRC、CBOD、GDR答案：A解析：担保债务凭证英语：CollateralizedDebtObligation，CDO。沪伦通，是指上交所与伦交所的互联互通机制。沪伦通存托凭证业务包括东西两个业务方向。东向业务是指符合条件的伦交所上市公司在上交所主板上市中国存托凭证(简称CDR)。西向业务是指符合条件的上交所的上市公司在伦交所主板发行上市全球存托凭证(简称GDR)美国统称的资产支持证券化产品的简称是ABS，ABS大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证（CDO)。CDO又可根据债务工具的不同分为担保债券凭证(CBO)和担保贷款凭证(CLO)。16、【单项选择题】影响股票投资价值的外部因素是（）。A、盈利水平B、并购重组C、股份分割D、市场因素答案：D解析：考查影响股票投资价值的外部因素，包括宏观经济因素、行业因素及市场因素等。17、【单项选择题】沪深300股指期货合约的合约乘数为每点价值300元人民币，假设期货报价为4000点，则每张合约名义金额为（）元人民币。A、4000B、12000C、120000D、1200000答案：D解析：名义金额=300×4000=1200000元。18、【单项选择题】股票可以为持有人带来收益的特性是股票最基本的特征，这特征称为股票的（）。A、流动性B、收益性C、风险性D、参与性答案：B解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。持有股票的目的在于获取收益。故本题选B选项。19、【单项选择题】下列属于证券市场融资活动的是（）。A、商业票据融资B、银行信贷C、融资租赁D、债券融资答案：D解析：证券市场融资活动，是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。一般来说，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。另外，近年来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。20、【单项选择题】技术分析法认为，股票价格的波动是对（）偏离的调整。A、股票估值B、股票价值C、市场预期D、市场供求均衡状态答案：D解析：技术分析的三个假设是：市场的行为包含一切信息;价格沿趋势移动;历史会重复。技术分析法认为，股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整。21、【单项选择题】我国证券投资基金行业的监管主体是（）。A、中国证券业协会B、中国证监会C、中国人民银行D、中国证券投资基金业协会答案：B解析：中国证监会是我国基金市场的监管主体。选项A、D，中国证券业协会和中国证券投资基金业协会分别为证券业和基金业的自律性组织。选项C，中国人民银行为我国的中央银行，它的主要职能是在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。22、【单项选择题】传统资产证券化中，属于企业债权资产的是（）。A、设备租赁B、企业信贷C、商业地产抵押信贷D、住房抵押贷款答案：A解析：在资产证券化发展较为成熟的欧美市场，传统的证券化资产包括银行的债权资产，如住房抵押贷款、商业地产抵押贷款、信用卡贷款、汽车贷款、企业贷款等；企业的债权资产，如应收账款、设备租赁等。23、【单项选择题】关于开放式基金，下列不可以通过基金管理人的直销中心办理的是（）。A、赎回B、申购C、认购D、兑换答案：D解析：开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。24、【单项选择题】下列各项中，属于国际金融监管机构的是（）。A、世界银行B、国际货币基金组织C、世界贸易组织D、国际证监会组织答案：D解析：国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织（ⅠOSCO）、国际保险监督官协会（ⅠAⅠS）。25、【单项选择题】下列关于证券公司次级债券的发行条件的说法，错误的是（）。A、次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入B、长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（含长期次级债累计计入净资本的数额）的20%C、净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准D、借入或募集资金有合理用途答案：B解析：本题选项B说法错误。证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。选项D说法正确二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。选项A说法正确三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；选项B说法错误净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。选项C说法正确四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。26、【单项选择题】下列关于债券登记的说法，错误的是（）。A、债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施B、债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为C、债券登记量等于已经发行但尚未到期的债券总量D、债券登记是证券要素和证券权利的记录和确认答案：C解析：选项A说法正确，债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。选项B、D说法正确，债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为，也就是证券要素和证券权利的记录和确认。选项C说法错误，债券托管量等于已经发行但尚未到期的债券总量。27、【单项选择题】下列关于股票合并的说法，错误的是（）。A、股票合并又称并股B、股票合并会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重C、股票合并常见于低价股D、股票合并是将若干股股票合并为1股答案：B解析：B选项说法错误，股票合并又称为并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合井，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。股票分割通常适用于高价股；并股则常见于低价股。28、【单项选择题】根据《期货交易管理条例》，下列关于期货合约的说法，错误的是（）。A、期货合约由期货交易场所统一制定B、期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约C、期货合约是规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约D、金融期货合约是指以农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约答案：D解析：D选项错误，金融期货合约的基础工具是各种金融工具(或金融变量)，如外汇、债券、股票、股价指数等。换言之，金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。29、【单项选择题】从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员可以为证券投资人或者客户提供多种形式的证券投资咨询服务，其中服务形式不包括（）。A、举办有关证券投资的讲座、报告会、分析会B、接受投资人或者客户委托，代理委托人从事证券投资C、通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务D、在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众媒体提供证券投资咨询服务答案：B解析：证券投资咨询包括以下形式：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务（B选项错误）；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。30、【单项选择题】2019年1月，（）是第一家获准进入我国信用评级市场的外资公司。A、美国标普公司B、穆迪投资C、惠誉国际D、大公国际答案：A解析：A选项正确，2019年1月28日，美国标普公司作为首家外资公司获准进入中国信用评级市场。易混淆点：惠誉是继标普之后第二家进入中国市场的国际评级公司。31、【单项选择题】投资咨询机构属于证券（）机构。A、自营B、投资C、服务D、代理答案：C解析：C选项正确，证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。32、【单项选择题】关于证券公司债券发行方式的说法，正确的是（）。A、只能公开发行B、可以申请一次注册，分期发行C、只能一次注册，一次发行D、只能非公开发行答案：B解析：证券公司债券发行是遵循《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。故选项B正确。33、【单项选择题】下列不符合我国普通国债发行情况的是（）。A、期限趋于多样化B、发行成本越来越高C、规模越来越大D、发行方式趋于市场化答案：B解析：我国普通国债发行的总体情况大致如下：一是规模越来越大；二是期限趋于多样化；三是发行方式趋于市场化。B不符合题意，故本题正确答案为B。34、【单项选择题】下列关于地方政府债券的说法，错误的是（）。A、由地方政府发行并负责偿还的债券B、简称地方债券C、筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足D、发行主体是地方政府答案：C解析：地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。故本题正确答案为C。35、【单项选择题】下列关于公开发行企业债券条件的说法，错误的是（）。A、发行企业债券前连续2年盈利B、企业财务会计制度符合国家规定C、企业规模达到国家规定的要求D、所筹资金用途符合国家产业政策答案：A解析：根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求;②企业财务会计制度符合国家规定;③具有偿债能力;④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利;⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值;⑥所筹资金用途符合国家产业政策。36、【单项选择题】货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑是（）传导机制。A、资产价格传导机制B、利率传导机制C、信用传导机制D、汇率传导机制答案：B解析：B选项正确，利率传导机制的基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑。37、【单项选择题】（）是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。A、现券交易B、回购交易C、远期交易D、期货交易答案：B解析：回购交易：是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。现券交易：也称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。远期交易：是双方约定在未来某一时刻(或时间段内)按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。期货交易：是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。38、【单项选择题】在金融衍生工具中，互换交易是按照（）计算。A、实际金额B、名义金额C、本金总额D、本金差额答案：B解析：互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅速。目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生品交易品种。39、【单项选择题】现代金融机构的风险管理是一种全面风险管理，管理的目标为（）。A、降低风险B、减少损失C、平滑收益D、创造价值答案：D解析：风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。40、【单项选择题】期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（）为代价而拥有了这种权利。A、手续费B、佣金C、期权费D、保证金答案：C解析：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用(称为期权费或期权价格)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。41、【多项选择题】主要的商品期货种类包括（）。A、能源化工期货B、外汇期货C、金属期货D、农产品期货答案：ACD解析：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。42、【多项选择题】关于中央银行资产业务的说法，正确的有（）。A、对政府债权主要是特别国债B、对其他存款性公司债权包括对商业银行和政策性银行等存款性公司的再贷款余额C、对其他金融性公司债权主要是对信托投资公司、保险公司和证券公司等机构发放的金融稳定再贷款D、国外资产包括外汇、货币黄金和其他外国资产答案：ABCD解析：中央银行的资产业务：①国外资产：包括外汇、货币黄金和其他国外资产。外汇项目记载中央银行获得外汇资产的历史成本，即为了购买外币而投放的人民币。选项D正确货币黄金是从国内或国际黄金市场购入的黄金，以人民币计算历史成本。国外资产是中央银行持有的国际货币基金组织头寸、特别提款权、其他多边合作银行的股权和其他存款性公司以及外汇缴存的人民币准备金等。②对政府债权：该科目是中央银行持有的政府发行的有价证券，主要是特别国债。选项A正确③对其他存款性公司债权：该科目是对商业银行和政策性银行等存款性公司的再贷款余额、再贴现余额、常备贷款便利（SLF）、中期借贷便利（MLF）、抵押补充贷（PSL）和逆回购余额。选项B正确④对其他金融性公司债权：该科目是对信托投资公司、保险公司、证券公司等机构发放的金融稳定再贷款，目的是保证金融体系的安全性和流动性。选项C正确⑤对非金融性部门债权：这主要是历史形成的、为支持"老少边穷"地区的经济开发等所发放的贷款。⑥其他资产：其他资产是指中央银行其他业务形成的资产，包括国际金融组织资产、投资、在途资金占用、暂付款项、待清理资产、待处理损失以及前述资产以外的资产。43、【多项选择题】公开增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式，其目的主要有（）。A、向社会公众募集资金B、分散股权，避免股份过分集中C、保护原股东对公司的控制权D、增强股票的流通性答案：ABD解析：本题正确选项为ABD，选项C为混淆项。向不特定对象公开募集股份，简称"增发"，是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。增发的目的是向社会公众募集资金，扩大股东人数，分散股权，增强股票的流通性，并可避免股份过分集中。公募增资的股票价格大都以市场价格为基础，是常用的增资方式。44、【多项选择题】伯南克认为货币政策的信用传导机制通过（）完成。A、银行信贷渠道B、企业资产负债表渠道C、生命周期D、财富效应答案：AB解析：本题正确选项为A和B。信用传导机制：伯南克提出了银行信贷渠道和企业资产负债表渠道两种信用传导机制，并得出货币政策传递过程中即使利率没发生变化，也会通过信用途径来影响国民经济总量的结论。选项C、D，属于资产价格传导机制理论：货币学派的托宾Q理论与莫迪利安尼的生命周期理论提出的传导机制中，货币政策通过其他相关的资产价格以及真实财富效应作用于整个经济。45、【多项选择题】做市商交易制度的特点有（）。A、证券交易的买卖价格均由做市商给出B、证券成交价格的形成由做市商决定C、投资者买卖证券与其他投资者可以直接成交D、做市商的收入来源是买卖证券的差价答案：ABD解析：A正确，证券交易的买卖价格均由做市商给出。B正确，证券成交价格的形成由做市商决定。C错误，投资者买卖证券与做市商成交。D正确，做市商的收入来源是买卖证券的差价。46、【多项选择题】基金信息披露禁止登载任何自然人、法人、或者其他组织的（）文字。A、祝贺性B、描述性C、恭维性D、推荐性答案：ACD解析：基金禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。47、【多项选择题】按照基础工具种类分，衍生工具分为（）。A、股权类衍生工具B、货币衍生工具C、利率衍生工具D、信用衍生工具答案：ABCD解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。48、【多项选择题】上市公司的上市再融资途径包括（）。A、非公开发行股票B、发行可转换公司债券C、发行公募基金D、向原股东配售股份答案：ABD解析：上市公司再融资的方式有：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。49、【多项选择题】下列关于金融衍生工具的发展动因的说法，正确的有（）。A、金融衍生工具产生的最基本原因是避险B、20世纪80年代以来的金融自由化推动了金融衍生工具的发展C、计算机、网络技术和通信技术的发展为金融衍生工具的发展提供了物质基础和手段D、金融机构的利润驱动并不是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因答案：ABC解析：金融衍生工具产生的最基本原因是避险（A正确）；20世纪80年代以来的金融自由化推动了金融衍生工具的发展（B正确）；新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段：金融衍生产品价格变动与基础资产之间的紧密关系、价格计算以及交易策略的高度复杂性，对计算机、网络技术、通信技术提出了非常苛刻的要求。相关领域科技发展的日新月异，极大地便利了衍生产品市场的各类参与者，市场规模和交易效率均显著提高。（C正确）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和发展的又一重要原因（D错误）。50、【多项选择题】下列关于债券登记的说法，正确的是（）。A、债券登记时确定或变更债券持有人及权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施B、债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为C、债券登记量等于已经发行但尚未到期的债券总量D、债券登记是证券要素和证券权利的记录和确认答案：ABD解析：选项B、D正确，债券登记是指债券登记结算机构为债券发行人建立和维护债券持有人名册的行为，也就是证券要素和证券权利的记录和确认。选项A正确，债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。选项C错误，债券托管量等于已经发行但尚未到期的债券总量。51、【多项选择题】目前我国政策性金融债券的发行主体包括（）。A、中国进出口银行B、国家开发银行C、中国工商银行D、中国农业发展银行答案：ABD解析：本题正确答案选ABD，工商银行属于商业银行，不得发行政策性金融债券。政策性金融债券是指我国政策性银行、开发性金融机构为筹集资金，经监管部门批准，以市场化方式向国有商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行等金融机构发行的债券。政策性银行包括中国进出口银行、中国农业发展银行，开发性金融机构为国家开发银行。52、【多项选择题】下列关于投资理念的说法，正确的是（）。A、不同类型的基金具有相同的投资理念B、投资理念的确定隐含对投资期限的抉择C、投资理念包含投资目的D、投资理念包含投资方法答案：BCD解析：选项A说法错误：不同类型的基金具有各自不同的投资理念和投资风格。选项B、D、D说法正确：投资理念，从其本质上说就是指投资者对投资目的的认识和对投资方法的认知。投资理念包含两个层面：一是为什么要投资，即投资的目的是什么；二是怎样投资，即投资的方法是什么。投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括对投资风险偏好的抉择、对投资期限的抉择、对投资策略的抉择等。53、【多项选择题】下列关于中国证券业协会的说法，正确的是（）。A、中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准B、中国证券业协会是行业自律性组织C、中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人D、中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会答案：BCD解析：选项A说法错误，中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。选项B、C、D说法正确，中国证券业协会是证券业的自律性组织，是非营利性社会团体法人。中国证券业协会采取会员制的组织形式，协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。54、【多项选择题】下列可以跨市场转托管的债券有（）。A、证券公司次级债B、公司债C、国债D、企业债答案：CD解析：目前，只有国债(包括附息国债和地方债)和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种(包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债)都不能跨市场转托管。55、【多项选择题】公募证券投资基金的募集，一般要经过的步骤包括（）。A、基金注册B、基金合同发布C、基金份额的发售D、基金募集申请答案：ACD解析：基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。56、【多项选择题】关于对公募基金销售活动的监管，独立基金销售机构发生（）事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案。A、新增持有3%股权的股东B、变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员C、设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所D、对外进行股权投资或者提供担保答案：BCD解析：本题正确答案为BCD，选项A为干扰项。独立基金销售机构发生下列事项的，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案：(1)变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员;B(2)新增持有5%以上股权的股东，变更控股股东、实际控制人;(3)持有5%以上股权的股东变更姓名、名称，或者质押所持独立基金销售机构的股权;(4)设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所;C(5)对外进行股权投资或者提供担保;D(6)中国证监会规定的其他事项。57、【多项选择题】关于我国证券投资基金的发展状况下列说法正确的有（）。A、2022年5月，中国证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》B、修订后的《证券投资基金法》于2012年12月实施C、2000年中国证监会发布《开放式证券投资基金试点办法》D、2015年7月，内地与香港开启基金互认答案：ACD解析：本题正确答案为ACD选项。A选项正确，2022年5月，中国证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》(以下简称《办法》)，于2022年6月20日正式实施。B选项错误，2012年12月，修订后的《证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。C选项正确，2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。D选项正确，2015年7月，中国内地与香港地区开启基金互认。58、【多项选择题】下列关于证券委托的说法，正确的有（）。A、客户买卖证券的要求主要体现在委托受理的手续和过程中B、委托指令内容需要反映客户买卖证券的具体要求C、证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托D、委托指令可根据委托订单的数量分为整数委托和零数委托答案：BCD解析：选项A说法错误，在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在委托指令的内容中。选项B说法正确，在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求。选项C说法正确，证券委托可以分为柜台委花和非柜台委托两大类。选项D说法正确，根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托;根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托;根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。59、【多项选择题】下列关于我国货币市场基金的说法，正确的有（）。A、投资对象期限较短，一般在一年以内B、可以投资公司短期债券、商业票据C、资本安全性高，风险低D、仅以货币市场工具为投资对象答案：ABCD解析：本题正确选项为ABCD。货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。货币市场基金的优点是资本安全性高，因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。60、【多项选择题】关于债券估值定价的分类，一般包括（）。A、含权债券定价B、累息债券定价C、零息债券定价D、附息债券定价答案：BCD解析：本题正确选项BCD。债券估值模型包括零息债券定价、附息债券定价和累息债券定价。61、【多项选择题】下列属于证券服务机构的有（）。A、律师事务所B、信息技术系统服务机构C、资产评估机构D、会计师事务所答案：ABCD解析：本题正确选项为ABCD。证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。62、【多项选择题】证券投资基金侧袋机制中的特定资产包括（）。A、无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产B、按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产C、其他资产价值存在重大不确定性的资产D、表外资产价值存在重大不确定性的资产答案：ABC解析：侧袋机制，是将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户。特定资产包括：1.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；A2.按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；B3.其他资产价值存在重大不确定性的资产。C63、【多项选择题】一般情况下，下面（）属于商业银行发行金融债券应该具备的条件。A、核心资本充足率不低于10%B、最近三年连续盈利C、最近三年没有重大违法、违规行为D、贷款损失准备计提充足答案：BCD解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4%；选项A错误最近三年连续盈利；选项B正确贷款损失准备计提充足；选项D正确风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；选项C正确中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。64、【多项选择题】全球金融体系的主要参与者有（）。A、非金融公司B、广义政府C、金融公司D、公共部门答案：ABCD解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。65、【多项选择题】合格境外投资者可以投资于（）。A、在全国中小企业股转系统转让的股票B、债券回购C、金融期货合约D、商品期货合约答案：ABCD解析：合格境外投资者可以投资于下列金融工具：(1)在证券交易所交易或转让的股票、存托凭证、债券、债券回购、资产支持证券;B选项正确(2)在全国中小企业股份转让系统转让的股票等证券;A选项正确(3)中国人民银行允许合格境外投资者投资的在银行间债券市场交易的产品以及债券类、利率类、外汇类衍生品;(4)公募证券投资基金;(5)在中国金融期货交易所上市交易的金融期货合约;C选项正确(6)中国证监会批准设立的期货交易场所上市交易的商品期货合约;D选项正确(7)在国务院或中国证监会批准设立的交易场所上市交易的期权;(8)国家外汇管理局允许合格境外投资者交易基于套期保值目的的外汇衍生品;(9)中国证监会允许的其他金融工具。66、【多项选择题】下列关于沪深300股指期货合约的说法，正确的有（）。A、报价单位为指数点，最小变动价位为0.1点B、最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延C、每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±10%D、合约月份为当月、下月及随后两个季月答案：BCD解析：沪深300股指期货合约报价单位为指数点，最小变动单位为0.2点（A错误）；最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延（B正确）；每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±10%（C正确）；合约月份为当月、下月及随后两个季月（D正确）。67、【多项选择题】根据《证券法》，下列属于国务院证券监督管理机构有权采取的措施有（）。A、进入涉嫌违法行为发生场所调查取证B、通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境C、询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对于被调查事件有关的事项作出说明D、对证券公司之间、证券公司与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解答案：ABC解析：国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：(1)对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查(2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。A正确(3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。C正确(4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。(5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料：对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。(6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制对有证据证明己经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月：因特殊原因需要延长的，次延长期限不得超过3个月，冻结、查封期限最长不得超过2年(7)在调杏操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月：案情复杂的，可以延长3个月。(8)通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。B正确易混淆点：中国证券业协会的职责——对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解。68、【多项选择题】下列属于直接融资的特点的有（）。A、直接性B、分散性C、部分不可逆性D、信誉有较大差异性答案：ABCD解析：直接融资的特点包括：直接性；分散性；部分不可逆性；融资的信誉有较大的差异性；融资者有相对较强的自主性。补充：间接融资的特点（1）资金获得的间接性；（2）融资的相对集中性；（3）融资信誉的差异性相对较小；（4）全部具有可逆性(即可返还性)；（5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。69、【多项选择题】基金投资收益具体包括（）。A、手续费返还B、股利收益C、衍生工具收益D、ETF替代损益答案：BC解析：基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。利息收入是指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认，占比较少。BC选项正确，AD选项属于其他收入。70、【多项选择题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（）。A、印花税B、开户费C、证管费D、佣金答案：ACD解析：基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。开户费属于基金运作的费用。71、【多项选择题】2017年，证监会发布了《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》，对证券公司自营、资管所涉及的债券买卖、回购等业务的（）等进行了详细规范。A、国别风险B、操作风险C、信用风险D、市场风险答案：BCD解析：2017年，中国证监会根据“一行三会”的《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》配套发布了《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》，对证券公司自营、资管所涉及的债券买卖、回购等业务的市场风险、信用风险、操作风险等进行了详细规范。A属于干扰项。72、【多项选择题】下列关于证券投资基金起源的说法，正确的有（）。A、世界上第一个投资基金诞生于美国B、世界上第一个封闭式投资基金名叫“团结就是力量“C、19世纪90年代初，美国有了首只封闭式基金D、货币市场基金和指数基金的面世，增强了基金对普通投资者的吸引力答案：BCD解析：19世纪90年代初，美国有了首只封闭式基金（C正确）。荷兰人阿德里安·范·凯特维奇于1774年创立的名叫“团结就是力量”的投资信托基金是世界上第一个封闭式投资基金（B正确）。第一个投资基金能够诞生于荷兰(A错误)，与荷兰是世界上第一个资本主义国家，创造性地设立了第一家股份有限公司、第一家证券交易所，是当时欧洲最强大、最富裕的国家密切相关。1971年货币市场基金和指数基金在美国面世，同时免佣基金开始大行其道，增强了基金对普通投资者的吸引力（D正确）。73、【多项选择题】下列属于股票相对估值法的有（）。A、市销率倍数法B、市净率倍数法C、市盈率倍数法D、现金流贴现法答案：ABC解析：相对估值法包括：市盈率(P/E）、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBIT-DA)、市净率(P/B)、市销率(P/S)等。选项D属于绝对估值法。74、【多项选择题】下列关于国际资金流动的说法，正确的有（）。A、国际长期资金流动是指期限在三年以上的资金的跨国流动B、最传统的国际资金流动方式就是贸易资金的流动C、国际长期资金流动主要有国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式D、国际短期资金流动包括套利性资金、保值性资金以及投机性资金等的跨国流动答案：BCD解析：选项A错误，国际长期资金流动是指期限在一年以上的资金的跨国流动。BCD的描述都是正确的。75、【多项选择题】国别风险主要包括（）。A、政治风险B、转移风险C、货币风险D、主权风险答案：ABCD解析：国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。国别风险主要包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国别风险。76、【多项选择题】下列属于《期货和衍生品法》在立法上特点的是（）。A、以期货为主，兼顾其他衍生品B、以场外为主，兼顾场内C、以境内为主，兼顾境外D、以标准化产品为主，兼顾非标产品答案：ACD解析：《期货和衍生品法》在立法上的特点主要体现在四个方面：1.以期货为主，兼顾其他衍生品；2.以场内为主，兼顾场外。3.以境内为主，兼顾境外。4.以标准化产品为主，兼顾非标产品。77、【多项选择题】下列关于股票基金的说法，正确的是（）。A、股票基金90%以上的基金资产投资于股票B、股票基金的风险较高，但预期收益也高C、股票基金是指以股票为主要投资对象的投资基金D、股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值答案：BCD解析：选项A说法错误，在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。选项B、D说法正确，股票基金的风险较高，但预期收益也较高，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。选项C说法正确，股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。78、【多项选择题】债券信用评级程序中评级机构实地调查的内容包括（）。A、查看评级对象现场B、评级对象向评级小组提供材料C、对评级对象关联的机构进行调查与访谈D、与评级对象的高管及有关人员进行访谈答案：ACD解析：评级项目组依据初步收集的相关资料，确定对受评级机构或受评级证券发行人尽职调查的工作内容，包括但不限于：(1)对受评级机构或受评级证券发行人的董事、监事、高级管理人员以及主要业务和管理部门负责人进行访谈。D(2)实地考察受评级机构或受评级证券发行人主要生产经营现场，进一步核实其生产经营现状、资产状况、在建项目等。A(3)必要时，对其他相关机构进行调研访谈，包括金融机构、行政主管部门、工商税务部门、关联公司、主要业务往来单位等。C79、【多项选择题】在全球金融体系中属于存款吸收机构的是（）。A、商业银行B、抵押贷款银行C、证券交易所D、储蓄银行答案：ABD解析：存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。80、【多项选择题】下列关于审批制、核准制和注册制的说法正确的（）。A、核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式，审批制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式B、审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度的公司无法发行股票C、核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请D、注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票答案：BCD解析：选项A错误，注册制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式；选项B正确，审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票。选项C正确，在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。选项D正确，在注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票。81、【判断题】交易类强制退市是指上市公司出现累计股票成交量低于一定指标，股票收盘价、市值、股东数量持续低于一定指标等情况。（）答案：A解析：本题表述正确。交易类强制退市，包括累计股票成交量低于一定指标，股票收盘价、市值、股东数量持续低于一定指标等。82、【判断题】中长期银行贷款市场属于资本市场。（）答案：A解析：本题表述正确。资本市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。83、【判断题】中国当前的金融监管体制是"一行三会”。（）答案：B解析：本题表述错误。中国当前的金融监管体制已经从过去的“一行三会”“一委一行两会”过渡到“一委一行一局一会”，即中央金融委员会、中国人民银行、国家金融监督管理总局和中国证券监督管理委员会。84、【判断题】证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，在客户提交委托后，对客户的证件和委托单在合法性和真实性方面进行审查。（）答案：B解析：本题表述错误。证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。85、【判断题】NPV>0，所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。（）答案：B解析：本题表述错误。如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。如果NPV<0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。86、【判断题】作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。（）答案：A解析：本题表述正确。作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。但对其他形式资产必须进行评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。87、【判断题】需要金融中介机构的参与，但金融中介机构并不和资金供求双方形成债权债务关系，这种融资方式称为直接融资。（）答案：A解析：本题表述正确。需要金融中介机构的参与，但金融中介机构并不和资金供求双方形成债权债务关系，这种融资方式称为直接融资。88、【判断题】证券金融公司不以营利为目的。（）答案：A解析：本题表述正确。证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：①为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；②对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；④中国证监会确定的其他职责。89、【判断题】目前，在我国基金投资活动中，机构投资者买卖基金份额免征增值税，暂免征收印花税。（）答案：B解析：本题表述错误。机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。90、【判断题】债券交易中，在竞价时遵循“三先”分别是时间优先，价格优先，机构优先。（）答案：B解析：本题表述错误。债券竞价原则的主要内容是”三先“，即价格优先、时间优先、客户委托优先。91、【判断题】私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款，担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。（）答案：A解析：本题表述正确。私募基金投资活动应遵循"利益共享、风险共担"原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收(受)益权，不得从事承担无限责任的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。92、【判断题】基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的收益人。（）答案：B解析：本题表述错误。基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。93、【判断题】普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。（）答案：A解析：本题表述正确。普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。94、【判断题】在不发生违约事件的情况下，所有债券都应该在到期日一次性按面值还本。（）答案：B解析：本题表述错误。债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下，债券发行人应按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金。95、【判断题】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约，债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。（）答案：A解析：本题表述正确。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议、远期汇率协议。96、【判断题】目前，沪、深证券交易所封闭式基金交易不收取印花税。（）答案：A解析：本题表述正确。按照沪、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.5%（深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定），起点5元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税。97、【判断题】流动性风险报告应包括管理的有效政策和程序、决策过程、规范的作用与职责调用和升级的程序等。对于风险等级较高的风险事项，形成紧急报告和不定期报告；对于风险等级较低的事项，则通过定期报告形式进行报告。（）答案：A解析：本题表述正确。流动性风险报告应包括管理的有效政策和程序、决策过程、规范的作用与职责调用和升级的程序等。对于风险等级较高的风险事项，形成紧急报告和不定期报告；对于风险等级较低的事项，则通过定期报告形式进行报告。98、【判断题】操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成的风险。该定义包括法律风险、战略风险和声誉风险。（）答案：B解析：本题表述错误。操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。99、【判断题】2017年8月美国替代基准利率委员会初步选定“担保隔夜融资利率(SOFR)“替代LIBOR作为美元衍生品等金融市场基准利率。（）答案：A解析：本题表述正确。2017年8月美国替代基准利率委员会初步选定“担保隔夜融资利率"(SOFR)替代LIBOR作为美元衍生品等金融市场基准利率。100、【判断题】金融期货交易和普通远期交易之间存在一定的区别和联系，其中，金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定，但是由于两者都实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约风险。（）答案：B解析：本题表述错误。作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间也存在以下区别：（1）交易场所和交易组织形式不同金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易；而远期交易在场外市场进行双边交易。（2）交易的监管程度不同。在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求；而远期交易则较少受到监管。（3）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征；而远期交易的具体内容可由交易双方协商确定，具有较大的灵活性。（4）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约；而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。101、【判断题】按发行方式分类，结构化金融衍生产品可以分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，后者通常可以在交易所交易。（）答案：B解析：本题表述错误。按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品；前者通常可以在交易所交易。102、【判断题】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。（）答案：A解析：本题表述正确。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。103、【判断题】国债的竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式（即混合式），招标标的仅为利率。（）答案：B解析：本题表述错误。竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式，招标标的为利率或价格。104、【判断题】根据最新的沪深交易所上市规则，强制退市可分为交易类强制退市、财务类强制退市，规范类强制退市和重大违法类强制退市四种情形。（）答案：A解析：本题表述正确。根据《上海证券交易所股票上市规则（2022年1月修订）》《深圳证券交易所股票上市规则（2022年1月修订）》，强制退市分为交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市和重大违法类强制退市四类情形。105、【判断题】采用注册制的股票发行方式，证券交易所、中介机构和中国证监会分担实质审核职责。（）答案：B解析：本题表述错误。采用注册制的股票发行方式，证券交易所、中介机构实质审核、中国证监会形式审核。106、【判断题】风险覆盖率和资本杠杆率是重要的证券公司净资本监管工具，二者相辅相成、相互配合，促使证券公司在资产规模和风险水平方面寻求平衡，在业务发展和风险管理方面寻求有机统一，既要避免无节制地扩张业务，又要防止为追求利润过度发展高风险业务。（）答案：A解析：本题表述正确。风险覆盖率和资本杠杆率是重要的证券公司净资本监管工具，二者相辅相成。基于风险资本准备的风险覆盖率能防范证券公司背离审慎经营原则、过度积聚高风险资产基于表内外资产总额的资本杠杆率可以反映总资产规模带来的风险，避免粗放式经营下规模过度扩张。两个指标相互配合，促使证券公司在资产规模和风险水平方面寻求平衡，在业务发展和风险管理方面寻求有机的统一，既要避免无节制地扩张业务，又要防止为追求利润过度发展高风险业务。107、【判断题】融资流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的，当前和未来的现金流和担保需求的风险。（）答案：A解析：本题表述正确。融资流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险。108、【判断题】开放式基金申购是指在开放式基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。（）答案：B解析：本题表述错误。在基金募集期内购买基金份额的行为通常称为基金的认购。109、【判断题】基础设施基金不可作为质押券参与质押式协议回购业务。（）答案：B解析：本题表述错误。基础设施基金可作为质押券按照交易所规定参与质押式协议回购、质押式三方回购等业务。110、【判断题】证券公司设立另类子公司，另类子公司可以投资该证券公司投资的项目。（）答案：B解析：本题表述错误。根据《证券公司另类投资子公司管理规范》，证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务，不得从事投资业务之外的业务。111、【综合案例题】【案例材料】根据《证券法》、《证券登记结算管理办法》等规定，我国证券登记机构实行行业自律管理，证券登记结算业务由中国证券登记结算有限责任公司承接，其建立了完善的业务、财务和安全防范等管理制度和风险管理系统，并提供沪、深交易所上市证券的存管、清算和登记服务。李某深入研究了证券登记结算公司的职能和证券登记结算制度，对证券交易的清算和交收产生了浓厚兴趣。不考虑其他相关影响因素，请根据上述背景信息回答以下问题。(1)关于李某提出的证券登记结算公司的职能，下列说法正确的是（）。A、在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统，以电子数据划转方式完成证券过户行为B、证券登记结算公司作为中央对手方，与投资者之间完成证券和资金的结算C、证券登记结算公司根据证券公司的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息等D、证券登记结算公司根据与发行人签订的协议，为投资者提供证券持有人名册登记服务答案：A解析：根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能：1.证券账户、结算账户的设立；2.证券的存管和过户（在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统，以电子数据划转方式完成证券过户行为，A正确）；3.证券持有人名册登记（证券登记结算公司根据与发行人签订的协议，为发行人提供证券持有人名册登记服务，D错误）；4.证券交易的清算和交