2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（十）

2026年6月证券从业考试金融市场基础知识押题及答案（十）1、【单项选择题】中央银行作为证券发行主体，可以发行的证券是（）。A、地方政府债券B、可转换债券C、中央银行股票D、法偿货币答案：C解析：作为重要政府机构的中央银行也可以成为证券发行主体，其主要发行两类证券：（1）中央银行股票（C选项正确）；（2）中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。故本题选C选项。2、【单项选择题】中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，不可以（）。A、对基金销售相关机构及其股东、实际控制人报送的相关备案材料提出批准与否的意见B、不定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务业务的情况进行现场检查C、要求基金销售相关机构及其股东、实际控制人报送相关信息、材料D、定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务业务的情况进行非现场检查答案：A解析：中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，可以要求基金销售相关机构及其股东、实际控制人报送相关信息、材料（C选项不符合题意），定期或者不定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务业务的情况进行非现场或者现场检查（B、D选项不符合题意）。故本题选A选项。3、【单项选择题】证券金融公司和会计师事务所、律师事务所等都属于证券（）机构。A、服务B、投资C、代理D、金融答案：A解析：A选项正确，证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事证券投资咨询、资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。故本题选A选项。4、【单项选择题】在科创板之后我国第二个试点注册制改革的股票板块是（）。A、中小企业板B、新三板C、上海主板D、创业板答案：D解析：2018年，上海证券交易所设立科创板并试点注册制；2019年，首批科创板公司上市交易；2020年，深圳证券交易所创业板改革并试点注册制平稳落地。因此创业板（D选项正确）是在科创板之后我国第二个试点注册制改革的股票板块。故本题选D选项。5、【单项选择题】在附息债券中，可以根据合约条款推迟支付定期利率的债券称为（）。A、票息债券B、附息债券C、缓息债券D、加息债券答案：C解析：C选项正确，有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。故本题选C选项。6、【单项选择题】银行间债券市场的参与主体不包括（）。A、商业银行B、农村信用联社C、证券公司D、交易所答案：D解析：银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的，包括商业银行（A选项不符合题意）、农村信用联社（B选项不符合题意）、保险公司、证券公司（C选项不符合题意）等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场。故本题选D选项。7、【单项选择题】以下（）属于基金自律组织。A、中国证监会B、证券交易所C、基金行业协会D、地方政府答案：C解析：中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织（C选项符合题意）。故本题选C选项。8、【单项选择题】现金流量比率是衡量流动性风险的主要指标之一，一般来说，企业现金流量比率越大，代表企业（）越强。A、营运能力B、盈利能力C、偿债能力D、发展能力答案：C解析：C选项正确，一般来说，企业现金流量比率越大，偿债能力越强，流动性越充足。故本题选C选项。9、【单项选择题】下列属于境内上市外资股的是（）。A、B股B、S股C、H股D、L股答案：A解析：A选项符合题意，境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为B股。B、C、D选项不符合题意，境外上市外资股主要由H股、N股、L股和S股等构成。故本题选A选项。10、【单项选择题】下列关于证券委托的说法，错误的是（）。A、非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话委托、网上委托等形式B、柜台委托由委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台书面表达委托意向C、柜台委托可由委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台口头表达委托意向D、证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类答案：C解析：C选项错误，柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。故本题选C选项。11、【单项选择题】下列关于证券交易所发展历史的说法，错误的是（）。A、改革开放后，我国先后批准成立了上海证券交易所和深圳证券交易所B、1949年初，中国人民银行北京市分行设立了"北京证券交易所"C、上海证券物品交易所在1929年并入上海华商证券交易所D、在旧中国出现的第一家外商经营的证券交易所是"上海股份公所"答案：B解析：A选项正确，改革开放以后，经过数年的证券市场试点，上海证券交易所于1990年11月26日被批准成立，1990年12月19日正式开业。深圳证券交易所于1991年4月11日经中国人民银行批准成立并于1991年7月3日正式开业。B选项错误，中国人民银行北京市分行于1950年2月成立了"北京证券交易所"。C选项正确，1919年，"上海交易所"成立，1920年改名为"上海证券物品交易所"，并在1929年并入上海华商证券交易所。D选项正确，我国最早的证券交易所开创于清朝光绪末年，是在上海经营外商股票的经纪人组织的"上海股份公所"。1905年，上海股份公所在中国香港注册登记，定名为"上海众业公所"。故本题选B选项。12、【单项选择题】下列关于金融市场内涵的有关说法，错误的是（）。A、现代金融市场往往是无形的市场B、金融市场是要素市场的一种C、金融市场是创造和交易金融资产的市场D、金融市场是以货币为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和答案：D解析：A选项正确，金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种线上手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。现代金融市场往往是无形的市场。B选项正确，与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。C选项正确、D选项错误，金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。故本题选D选项。13、【单项选择题】下列关于金融风险内涵、管理理念的有关说法，错误的是（）。A、风险不能被视为一种商业经营的资源B、投资是以风险换收益C、任何金融产品是风险和收益的组合D、风险是与收益相匹配的答案：A解析：（1）金融风险内涵：①任何金融产品是风险和收益的组合（C选项正确）。②风险是与收益相匹配的（D选项正确）。③投资是以风险换收益（B选项正确）。（2）金融风险管理理念：①金融机构的本质是承担和经营风险的企业。金融机构的企业本质和基本使命就在于承担和管理风险，并实现风险换收益。金融机构尽管可以从单个项目上规避风险，但是不可能规避或不承担任何风险。对金融机构而言，风险可以被视为一种商业经营的资源（A选项错误）。②风险管理是金融机构的核心竞争力。③风险管理助力金融业务持续、稳定、健康发展。故本题选A选项。14、【单项选择题】下列关于记账式国债分销的说法正确的是（）。A、场外分销，国债认购款的支付时间和方式由证券交易所统一规定B、场内挂牌分销，投资者在买入债券时需要缴纳佣金C、场内挂牌分销，证券交易所向代理机构收取买卖国债的经手费用D、交易所市场发行国债的分销，在实际应用中，承销商可以选择场内挂牌分销或者场外分销答案：D解析：A选项错误，国债认购款的支付时间和方式由买卖双方在场外协商确定。B、C选项错误，场内挂牌分销，投资者在买入债券时，可免缴佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用。D选项正确，交易所市场发行国债的分销，在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。故本题选D选项。15、【单项选择题】下列关于当前中国金融业开放应遵循原则的说法，正确的是（）。A、准入前的国民待遇和正面清单原则B、准入后的国民待遇和负面清单原则C、重视防范金融风险，使金融监管能力与金融开放度相匹配原则D、与利率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进原则答案：C解析：央行将遵循以下三条原则推进金融业对外开放：（1）准入前国民待遇和负面清单原则（A、B选项错误）。（2）金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进（D选项错误）。（3）在开放的同时重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配（C选项正确）。故本题选C选项。16、【单项选择题】下列各项中，不属于间接融资特点的是（）。A、融资主动权主要掌握在金融中介机构手中B、融资的相对集中性C、融资信誉的差异性相对较小D、部分融资方式具有不可逆性答案：D解析：间接融资的特点：（1）资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。（2）融资的相对集中性（B选项不符合题意）。（3）融资信誉的差异性相对较小（C选项不符合题意）。（4）全部具有可逆性（即可返还性）（D选项符合题意，为直接融资的特点，不属于间接融资特点）。（5）融资主动权要掌握在金融机构手中（A选项不符合题意）。故本题选D选项。17、【单项选择题】下列不属于我国的证券登记结算制度是（）。A、证券实名制、货银对付的交收制度B、分级结算制度和结算参与人制度C、净额结算制度D、个人投资者结算制度答案：D解析：证券登记结算制度包括：（1）证券实名制；（2）货银对付的交收制度（A选项不符合题意）；（3）分级结算制度和结算参与人制度（B选项不符合题意）；（4）净额结算制度（C选项不符合题意）；（5）结算证券和资金的专用性制度。D选项符合题意，个人投资者结算制度是一个不存在的概念。故本题选D选项。18、【单项选择题】下列不属于商品期货的是（）。A、能源化工期货B、农产品期货C、利率期货D、金属期货答案：C解析：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括农产品期货（B选项不符合题意）、金属期货（D选项不符合题意）和能源化工期货（A选项不符合题意）等。故本题选C选项。19、【单项选择题】下列不属于基金后台管理服务的是（）。A、基金的投资管理B、基金份额的登记C、基金资产的估值与会计核算D、基金的信息披露答案：A解析：基金后台管理服务主要包括份额的注册登记（B选项不符合题意，属于基金后台管理服务）、基金资产的估值、会计核算（C选项不符合题意，属于基金后台管理服务）、信息披露（D选项不符合题意，属于基金后台管理服务）等。故本题选A选项。【知识】基金运作包括基金募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金信息披露以及其他相关环节。20、【单项选择题】下列不属于国外股票价格指数的是（）。A、富时指数B、沪深300指数C、标准普尔500指数D、道·琼斯工业股价平均数答案：B解析：境外主要股票市场的股票价格指数包括：（1）道·琼斯工业股价平均数（D选项不符合题意）；（2）标准普尔500指数（C选项不符合题意）；（3）纳斯达克指数；（4）金融时报证券交易所指数（也被译为"富时指数"）（A选项不符合题意）；（5）日经平均股价指数；（6）中国香港和台湾地区的主要股价指数。故本题选B选项。21、【单项选择题】下列不属于公开发行股票融资优势的是（）。A、公开发行的发行条件比较宽松，发行费用较低B、以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大C、投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵D、公开发行可增强股票的流动性答案：A解析：公司采用公开发行的有利之处在于，公开发行以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大（B选项正确）；投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵（C选项正确）；公开发行可增强股票的流动性（D选项正确），有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比较严格，发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高（A选项错误）。故本题选A选项。22、【单项选择题】投资咨询机构属于证券（）机构。A、自营B、投资C、服务D、代理答案：C解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事证券投资咨询（C选项正确）、资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。故本题选C选项。23、【单项选择题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是（）。A、向下倾斜的B、水平的C、拱形的D、向上倾斜的答案：D解析：市场预期理论的局限在于不能解释收益率曲线通常是向上倾斜的（D选项正确）。因为根据预期理论，典型的收益率曲线应该是平坦的，而非向上倾斜的。典型的向上倾斜的收益率曲线意味着预期未来短期利率将上升。事实上，未来短期利率既可能上升，也可能下降。故本题选D选项。24、【单项选择题】世界上第一只封闭式基金是（）国家。A、美国B、荷兰C、英国D、瑞士答案：B解析：B选项正确，荷兰于1774年创立世界上第一个封闭式投资基金。故本题选B选项。25、【单项选择题】结构化金融衍生产品，按（）分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。A、联结的基础产品B、嵌入式衍生产品C、收益保障性D、发行方式答案：C解析：C选项正确，按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。其中收益保证型又可进一步细分为本金保障型产品和保证最低收益型产品。故本题选C选项。26、【单项选择题】假定某投资者以960元的价格购买了面额为1000元，票面利率为10%，剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率为（）。A、9.87%B、10.42%C、10.64%D、17.22%答案：B解析：当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是：零息债券无法计算当期收益；不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。当期收益率＝债券年利息收益/债券购买价格＝（1000×10%）/960＝10.42%。故本题选B选项。27、【单项选择题】基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A、全部资产B、净资产C、全部资产及所有负债D、所有负债答案：C解析：C选项正确，基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。故本题选C选项。28、【单项选择题】基金转换费为基金销售过程中发生的由基金（）承担的费用。A、投资者B、托管人C、第三方销售机构D、管理人答案：A解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者（A选项正确）承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等。另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、销售服务费、证券交易费、持有人大会费用、会计师费和律师费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。故本题选A选项。29、【单项选择题】国际债券的计价货币通常是（），以便在国际资本市场筹集资金。A、外国货币B、国际通用货币C、本国货币D、本国货币或外国货币答案：B解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币（B选项正确），一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。故本题选B选项。30、【单项选择题】关于证券公司风险管理建立与发展的描述，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的（）。A、助推器B、加速器C、稳定器D、主动力答案：A解析：在证券公司风险管理建立与发展的过程中，监管机构对证券公司的监管框架是行业风险管理发展的主动力，自律组织的建章立制是行业风险管理发展的助推器（A选项正确），而市场的大幅波动是券商重视并提高风险管理能力的加速器。故本题选A选项。31、【单项选择题】关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法错误的是（）。A、机构投资者是推动间接融资市场发展的重要力量B、通过机构投资者的充分竞争有助于实现市场化的证券发行约束机制C、机构投资者对上市公司管理层的有效监督有助于促进公司治理的完善D、机构投资者在不同金融市场的资产配置有助于促进不同金融市场间的有机结合和协调发展答案：A解析：机构投资者在金融市场中的作用主要包括以下四个方面：（1）发展机构投资者有利于推动直接融资市场发展、扩大直接融资比重（A选项错误）。相比一般投资者，机构投资者能更有效地改善储蓄向直接融资工具转化的机制和效率，从事前的定价机制和事后的监督机制两个方面发挥优势，促进金融市场经济功能的完善：①机构投资者搜集和分析证券市场信息的能力更强，通过机构投资者的充分竞争，可实现市场化的证券发行约束机制，产生最优的价格信号，引导金融资源有效配置（B选项正确）；②有助于实施对上市公司管理层的有效监督，提高投资项目的经济效益，促进公司治理的完善（C选项正确）。（2）发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制（D选项正确）。（3）机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。（4）机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。故本题选A选项。32、【单项选择题】股票的公司组织形式是（）。A、有限责任公司B、合伙企业C、有限责任公司和股份有限公司D、股份有限公司答案：D解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票（D选项正确）。故本题选D选项。33、【单项选择题】股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、二分之一B、三分之一C、三分之二D、四分之一答案：C解析：C选项正确，股东会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。故本题选C选项。34、【单项选择题】根据IMF的《金融稳健指标编制指南》，下列说法正确的是（）。A、广义政府指财政部、中央银行等单位B、公共公司定义为受政府部门控制的非金融公司，不包括金融公司C、非金融公司的主要业务是按有社会意义的价格提供产品或非金融服务D、住户被定义为由个人组成的小集团，单独生活的个体也被视为住户答案：D解析：A选项错误，广义政府，是指在一个特定的区域内对其他机构单位行使立法权、司法权和行政权的单位。B选项错误，公共部门包括广义政府、中央银行和作为公共公司的存款吸收部门和其他部门中的实体。公共公司定义为受政府部门控制的非金融或金融公司。C选项错误，非金融公司作为金融公司的客户，对于金融公司的健康状况和稳健性有着重要的意义。非金融公司是指这样一类机构实体：其主要业务是按有经济意义的价格提供产品或非金融服务。D选项正确，住户也是金融公司的顾客。住户被定义为由个人组成的小集团，他们分享同一住处，其收入和财富部分或完全集中在一起，并共同消费某种类型的商品和服务。单独生活的个体也被视为住户。故本题选D选项。35、【单项选择题】风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障是（）。A、风险应对B、风险监测C、风险识别D、风险衡量答案：B解析：B选项正确，风险监测是风险管理的重要一环，是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。故本题选B选项。36、【单项选择题】当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。A、中国证券投资者保护基金有限责任公司B、中国证监会C、中国证券业协会D、证券交易所答案：A解析：按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行以下职责：证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付（A选项正确）。故本题选A选项。【知识点】按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司还履行以下职责：（1）筹集、管理和运作基金。（2）监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。（3）组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。（4）管理和处分受偿资产，维护基金权益。（5）发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。（6）国务院批准的其他职责。37、【单项选择题】单只非公开募集基金（私募基金）不得超过合格投资者（）人。A、200B、100C、60D、70答案：A解析：在我国，单只非公开募集证券投资基金（私募基金）合格投资者累计不得超过200人（A选项正确）。故本题选A选项。38、【单项选择题】存款准备金制度下的超额准备金是指（）。A、商业银行准备金中超过法定的部分B、商业银行准备金中法定的部分C、中央银行持有的现金D、商业银行存款答案：A解析：A选项正确，超额准备金是商业银行准备金中超过法定的部分。故本题选A选项。【知识】存款准备金制度，是指国家以法律形式规定存款性金融机构所吸收的存款必须按一定比例，向中央银行缴纳一定准备金的制度。法定存款准备金率是以法律的形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占其吸收存款的比例，是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一。法定准备金率越高，则银行吸收的存款用于贷款的数额就越少，货币供应量也会越少；反之，则越多。39、【单项选择题】（）不属于我国利率类衍生品。A、场外利率远期产品B、利率互换产品C、股票期权D、场内国债期货答案：C解析：（1）利率类衍生品包括场内国债期货和场外利率远期、利率互换产品（A、B、D选项属于我国利率类衍生品，不符合题意）。（2）权益类衍生品主要包括股票期权（C选项不属于我国利率类衍生品，符合题意）、股指期货、股指期权和认股权证。故本题选C选项。40、【单项选择题】（）=期权价格变化/期权标的证券价格变化。A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值答案：A解析：Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化（A选项正确）。Gamma等于Delta的变化/期权标的证券价格变化（B选项错误）。Rho等于期权价格的变化/无风险利率的变化（C选项错误）。Theta等于期权价值变化/到期时间变化（D选项错误）。故本题选A选项。41、【多项选择题】中国证券业协会的宗旨包括（）。A、遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理B、发挥政府与证券行业之间的桥梁和纽带作用C、为投资者服务，维护投资者的合法权益D、维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展答案：ABD解析：中国证券业协会的宗旨是：（1）遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理（A选项正确）；（2）发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用（B选项正确）；（3）为会员服务，维护会员的合法权益（C选项错误）；（4）维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展（D选项正确）。故本题选ABD选项。42、【多项选择题】证券投资基金由专业投资人经营管理，专业投资人的特点包括（）。A、投资经验比较丰富B、收集和分析信息的能力较强C、多采取短期的投资行为D、投资行为相对理性答案：ABD解析：基金由专业投资人经营管理，其投资经验比较丰富（A选项正确），信息资料齐备，分析手段较为先进（B选项正确），投资行为相对理性（D选项正确），客观上能起到稳定市场的作用。故本题选ABD选项。43、【多项选择题】证券市场监管公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。市场主体在（）等方面都享有完全平等的权利。A、进入与退出市场B、获取信息C、享受服务D、投资机会答案：ABCD解析：公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。市场主体在进入与退出市场（A选项正确）、投资机会（D选项正确）、享受服务（C选项正确）、获取信息（B选项正确）等方面都享有完全平等的权利。故本题选ABCD选项。44、【多项选择题】证券金融公司开展转融通业务，须以自己的名义开立相关资金账户，其中有（）。A、在商业银行开立的转融通专用资金账户B、在证券登记结算机构开立的转融通担保资金账户C、在证券登记结算机构开立的转融通担保资金明细账户D、在证券登记结算机构开立的转融通资金交收账户答案：ABD解析：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户（A选项正确），在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户（B选项正确、C选项错误）和转融通资金交收账户（D选项正确）。故本题选ABD选项。45、【多项选择题】证券公司发行债券，应当按照《公司法》或者公司章程相关规定，对重要事项作出决议，包括（）。A、发行债券的金额B、债券评级C、债券期限D、募集资金的用途答案：ACD解析：发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：（1）发行债券的金额（A选项正确）；（2）发行方式；（3）债券期限（C选项正确）；（4）募集资金的用途（D选项正确）；（5）其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。故本题选ACD选项。46、【多项选择题】证券公司财务顾问业务的内容包括为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供（）等方面的咨询服务。A、推介路演B、融资策划C、方案设计D、审计报告答案：ABC解析：为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本运营提供融资策划（B选项正确）、方案设计（C选项正确）、推介路演（A选项正确）等方面的咨询服务。D选项错误，审计报告为会计师事务所的服务内容。故本题选ABC选项。47、【多项选择题】债券评级的主要内容包括（）。A、经营能力B、获利能力C、偿债能力D、发展前景答案：ABCD解析：债券评级的主要内容包括：（1）企业素质：包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等；（2）经营能力：包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、存货周转率等（A选项正确）；（3）获利能力：包括资本金利润率、成本费用利润率、销售利润率、总资产利润率等（B选项正确）；（4）偿债能力：包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流等（C选项正确）；（5）履约情况：包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等；（6）发展前景：包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响；行业特征、市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等（D选项正确）。故本题选ABCD选项。48、【多项选择题】在资产证券化过程中，被认为是流动性较低的资产有（）。A、银行贷款B、应收账款C、应付账款D、房地产答案：ABD解析：在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为"资产支持证券"。通过资产证券化，将流动性较低的资产如银行贷款（A选项正确）、应收账款（B选项正确）、房地产（D选项正确）等，转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资；还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。故本题选ABD选项。49、【多项选择题】优先股和永续债的区别有（）。A、优先股投资者具有在一定条件下恢复表决权的权利，而永续债一般不具有这一特点B、从破产清算时剩余财产的清偿顺序来看，永续债券的偿还顺序先于优先股C、从发行人角度，支付不计入权益的永续债利息可在税前扣除，而优先股股息都不能在税前扣除D、根据需要，发行人可以发行附有回购条款的优先股，而永续债是没有明确到期日，发行人没有赎回的选择权答案：ABC解析：优先股和永续债的区别：与永续债相比，优先股投资者具有在一定条件下恢复表决权的权利，而永续债一般不具有这一特点（A选项正确）。从破产清算时剩余财产的清偿顺序来看，永续债券的偿还顺序先于优先股（B选项正确）。从发行人角度，支付不计入权益的永续债利息可在税前扣除，支付计入权益的永续债利息不能在税前扣除，而优先股股息都不能在税前扣除（C选项正确）。永续债没有明确到期日，发行人有赎回的选择权（D选项错误）。故本题选ABC选项。50、【多项选择题】影响债券估值的因素有（）。A、真实无风险回报率、预期通货膨胀率、风险溢价B、债券的面值、票面利率、计付利息间隔C、债券不断变化的交易价格D、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇答案：ABD解析：债券估值的原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。其中牵扯到两个因素，现金流与贴现率。影响现金流确定的因素包括：（1）债券的面值和票面利率；（2）计付息间隔（B选项正确）；（3）债券的嵌入式期权条款；（4）债券的税收待遇（D选项正确）；（5）其他因素。影响债券贴现率的确定的因素包括：（1）真实无风险收益率；（2）预期通货膨胀率；（3）风险溢价（A选项正确）。其中风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等。故本题选ABD选项。51、【多项选择题】影响股票投资价值的外部因素包括（）。A、宏观经济因素B、股利政策C、行业因素D、市场因素答案：ACD解析：一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素（A选项符合题意）、行业因素（C选项符合题意）及市场因素（D选项符合题意）。B选项不符合题意，"股利政策"属于影响股票投资价值的内部因素。故本题选ACD选项。52、【多项选择题】下列有关基金费用的说法，正确的有（）。A、根据有关规定，基金管理过程中发生的费用可以直接从基金资产中列支B、基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、销售服务费、证券交易费、持有人大会费用、会计师费和律师费、信息披露费等C、基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等费用D、我国的基金管理费按照前一日基金资产净值的一定比例逐月计提，按季支付答案：ABC解析：A选项正确，基金管理过程中发生的费用是直接从基金资产中列支，由基金资产承担。B选项正确，基金管理过程中发生的费用主要包括：基金管理费、基金托管费、销售服务费、证券交易费、持有人大会费用、会计师费和律师费、信息披露费等。C选项正确，基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等。D选项错误，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。故本题选ABC选项。53、【多项选择题】下列属于债券投资交易的业务有（）。A、债券现券交易B、债券借贷业务C、债券远期交易D、债券回购交易答案：ABCD解析：债券投资交易包括债券现券交易（A选项正确）、债券回购交易（D选项正确）、债券远期交易（C选项正确）、债券借贷业务（B选项正确）等债券相关交易业务。故本题选ABCD选项。54、【多项选择题】下列属于委托指令的内容的是（）。A、证券账户号码B、证券代码C、委托数量D、交易所及其会员要求的其他内容答案：ABCD解析：委托指令应当包括下列内容：证券账户号码（A选项正确）、证券代码（B选项正确）、买卖方向、委托数量（C选项正确）、委托价格、交易所及其会员要求的其他内容（D选项正确）。故本题选ABCD选项。55、【多项选择题】下列属于私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人禁止行为的有（）。A、虚假出资、抽逃出资B、未经股东会或者董事会决议等法定程序擅自干预私募基金管理人的业务活动C、委托他人或者接受他人委托出资D、要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己或者他人牟取利益，损害投资者利益答案：ABCD解析：私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人不得有下列行为：（1）虚假出资、抽逃出资、委托他人或者接受他人委托出资（A、C选项正确）；（2）未经股东会或者董事会决议等法定程序擅自干预私募基金管理人的业务活动（B选项正确）；（3）要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己或者他人牟取利益，损害投资者利益（D选项正确）；（4）法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。故本题选ABCD选项。56、【多项选择题】下列关于做市商报价驱动的说法，正确的有（）。A、做市商收入来源主要是买卖证券的差价B、证券成交价格的形成由做市商决定C、报价驱动是一种竞价市场D、投资者之间不直接成交答案：ABD解析：A选项正确，在报价驱动中，做市商的收入来源是买卖证券的差价。B选项正确，报价驱动的特点有：①证券成交价格的形成由做市商决定；②投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。C选项错误，指令驱动是一种竞价市场，也称为订单驱动市场。报价驱动是一种连续交易商市场，也称为做市商市场。D选项正确，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。故本题选ABD选项。57、【多项选择题】下列关于债券承销的说法，正确的有（）。A、承销团成员应当是在中国境内依法成立的金融机构B、具有债券承销业务资格C、资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准D、各地可以在专项债券承销商中择优选择主承销商答案：ABCD解析：各地组建专项债券承销团，承销团成员应当是在中国境内依法成立的金融机构（A选项正确），具有债券承销业务资格（B选项正确），资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准（C选项正确）。各地可以在专项债券承销商中择优选择主承销商（D选项正确），主承销商为专项债券提供发行定价、登记托管、上市交易等咨询服务。故本题选ABCD选项。58、【多项选择题】下列关于审批制、核准制和注册制的说法，正确的有（）。A、注册制是目前成熟股票市场普遍采用的模式B、审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票C、核准制是介于注册制和审批制之间的中间形式，审批制则是目前成熟股票市场普遍采用的模式D、核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请答案：ABD解析：A选项正确、C选项错误，注册制是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度。核准制是介于注册制和审批制之间的中间形式。B选项正确，审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票。D选项正确，在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。故本题选ABD选项。59、【多项选择题】下列关于金融期权的说法，正确的有（）。A、可以金融工具为基础工具B、可以金融变量为基础工具C、金融期权又被称为金融选择权D、金融期权交易实际上是一种权利的双方面有偿让渡答案：ABC解析：A、B选项正确，金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。C选项正确，期权又称为选择权，是指约定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货合约）的标准化或非标准化合约。期权交易就是对这种选择权的买卖。D选项错误，期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。故本题选ABC选项。60、【多项选择题】下列关于股票价格指数的说法，正确的有（）。A、是反映宏观经济变动的重要指标B、作为投资业绩评价标尺，提供一个股市投资的基准回报C、可以作为指数衍生产品和其他金融创新的基础D、为投资者研究、判断股市动态提供信息答案：BCD解析：股票价格指数是反映股票市场行情变动的重要指标（A选项错误），也是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。（1）综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。（2）为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析（D选项正确）。（3）作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报（B选项正确）。（4）作为指数衍生产品和其他金融创新的基础（C选项正确）。故本题选BCD选项。61、【多项选择题】下列关于不同类型基金利润分配原则的说法，正确的有（）。A、封闭式基金采用现金方式分红或红利再投资B、根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红C、对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配D、开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资答案：BCD解析：A选项错误，封闭式基金只能采用现金方式分红。B选项正确，根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。D选项正确，开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。C选项正确，对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。故本题选BCD选项。62、【多项选择题】下列各项中，属于利用金融市场进行风险管理的行为有（）。A、持有债券的保险基金购入了信贷违约互换合约B、担心火灾的厂商购买了保险合约C、持有股票的证券投资基金出售了股指期货合约D、持有未到期外汇应付账款的进口商卖出了对应外汇的期货合约答案：ABCD解析：金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。其中风险对冲，是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。为了防范和化解系统性风险，人们需要借助金融衍生工具进行风险对冲。风险转移是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转移给愿意和有能力承接的主体；风险转移可分为保险转移和非保险转移。A选项正确，属于风险转移。B选项正确，属于风险转移。C选项正确，属于风险对冲。D选项正确，属于风险对冲。故本题选ABCD选项。63、【多项选择题】我国保险机构类型包括（）。A、财产保险公司B、人身保险公司C、再保险公司D、保险集团公司答案：ABCD解析：截至2024年底，保险业协会共有会员349家。其中：保险集团（控股）公司13家（D选项正确），财产保险公司86家（A选项正确），人身保险公司93家（B选项正确），再保险公司14家（C选项正确），资产管理公司18家，保险中介机构71家，地方保险协会（含中介协会）43家，保险相关机构11家。故本题选ABCD选项。64、【多项选择题】推动金融衍生工具发展的因素是（）。A、避险B、自由化C、技术发展D、利润驱动答案：ABCD解析：金融衍生工具的发展动因：（1）金融衍生工具产生的最基本原因是避险（A选项符合题意）。（2）金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展（B选项符合题意）。（3）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和发展的又一重要原因（D选项符合题意）。（4）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段（C选项符合题意）。故本题选ABCD选项。65、【多项选择题】投资者在参与沪深300股指期货交易时，所使用的交易编码应根据投资目的不同分为（）。A、套期保值用途B、套利用途C、套汇用途D、对冲汇率风险用途答案：AB解析：交易编码是非期货公司会员、客户进行期货交易的专用代码。投资者可以根据不同投资目的，分别申请套期保值（A选项正确）和套利交易编码（B选项正确）故本题选AB选项。66、【多项选择题】属于国际短期资金流动的是（）。A、贸易资金流动B、国际信贷C、保值性资金流动D、套利性资金流动答案：ACD解析：国际短期资金流动，是指期限为1年或1年以下的资金的跨国流动。主要包括贸易资金的流动（A选项正确）、套利性资金的流动（D选项正确）、保值性资金的流动（C选项正确）以及投机性资金的流动四种类型。国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷（B选项错误）三种形式。故本题选ACD选项。67、【多项选择题】适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的（）等之间的契合程度。A、风险承受水平B、财务需求C、财务状况D、职业特点答案：ABC解析：投资者适当性是指"中间人（金融中介机构）所提供的金融产品或服务与客户的财务状况（C选项正确）、投资目标、风险承受水平（A选项正确）、财务需求（B选项正确）、知识和经验之间的契合程度"。故本题选ABC选项。68、【多项选择题】全国中小企业股转系统分设了（）。A、创新层B、创业层C、基础层D、成长层答案：AC解析：全国中小企业股份转让系统设立伊始分设创新层（A选项符合题意）和基础层（C选项符合题意），符合不同标准的挂牌公司分别纳入创新层和基础层管理。故本题选AC项。69、【多项选择题】全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付（），是社会福利网的最后一道防线。A、退休金B、救灾款C、失业救济D、抚恤金答案：AC解析：全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济（C选项正确）和退休金（A选项正确），是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。故本题选AC选项。70、【多项选择题】企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，具体包括（）。A、应对企业信用评级下降的有效措施B、中期票据利息的计算方法C、中期票据的后期偿还安排D、中期票据发生违约后的清偿安排答案：AD解析：企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施（A选项正确），以及中期票据发生违约后的清偿安排（D选项正确）。故本题选AD选项。71、【多项选择题】伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点是（）。A、以外币交易为主B、以居民交易为主C、以金融机构批发性交易为主D、交易时段桥接美洲和亚太市场答案：ACD解析：伦敦外汇市场的特点主要有：（1）以外币交易为主（A选项正确）；（2）以非居民交易为主（B选项错误，并非居民）；（3）以金融机构批发性交易为主（C选项正确）；（4）以外汇衍生品交易为主；（5）交易时段桥接美洲和亚太市场（D选项正确）。故本题选ACD选项。72、【多项选择题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（）。A、投资原则B、投资策略C、投资指令D、投资权限答案：ABD解析：目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略（B选项正确）、投资原则（A选项正确）、投资目标、资产配置以及投资权限（D选项正确）等，具体的投资细节则由各基金经理自行掌握。故本题选ABD选项。73、【多项选择题】货币政策的信用传导机制通过（）完成。A、生命周期B、银行信贷渠道C、企业资产负债表渠道D、财富效应答案：BC解析：货币政策的传导机制：（1）利率传导机制（核心的变量为利率）：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑；（2）信用传导机制：①银行信贷渠道（B选项正确）：货币供应量↑→银行存款和贷款↑→投资↑→总产出↑；②企业资产负债表渠道（C选项正确）：货币供应量↑→股价↑→净值↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→投资↑→总产出↑；（3）资产价格传导机制：货币学派的托宾q理论与莫迪利安尼的生命周期（A选项错误）理论提出的传导机制中，货币政策通过其他相关的资产价格以及真实财富效应作用于整个经济。①托宾q理论：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑；②财富效应：货币供应量↑→股价↑→金融资产价值↑→财务困难的可能性↓→耐用消费品和住宅支出↑→总产出↑（D选项错误，属于资产价格传导机制）；（4）汇率传导机制：货币供应量↑→实际利率↓→汇率↓→净出口↑→总产出↑。故本题选BC选项。74、【多项选择题】国别风险主要包括（）。A、主权风险B、货币风险C、政治风险D、转移风险答案：ABCD解析：国别风险主要包括转移风险（D选项正确）、主权风险（A选项正确）、传染风险、货币风险（B选项正确）、宏观经济风险、政治风险（C选项正确）和间接国别风险。故本题选ABCD选项。75、【多项选择题】关于上市公司直接融资，下列说法正确的有（）。A、向原股东配售股份简称配股B、向特定对象发行股票也称为定向增发C、公司发行股票所筹得的资本属于借入资本D、首次公开发行股票简称IPO答案：ABD解析：A选项正确，向原股东配售股份，简称"配股"。B选项正确，向特定对象发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。C选项错误，公司发行股票所筹得的资金属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资金属于借入资本。D选项正确，首次公开发行股票简称IPO。故本题选ABD选项。76、【多项选择题】关于普通股票股东在行使剩余资产分配时的先决条件，下列说法中正确的有（）。A、普通股票股东要求分配公司资产的权利是任意的B、普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的C、必须在公司解散清算之时D、公司财产在未按照规定清偿之前，不得分配给股东答案：BCD解析：普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件：（1）普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的（A选项错误、B选项正确），必须是在公司解散清算之时（C选项正确）。（2）公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东（D选项正确）。故本题选BCD选项。77、【多项选择题】关于可转换债券的要素的说法，下列正确的是（）。A、可转换债券自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票B、转换比例=可转换债券面值/转换价格C、转换价格=可转换债券面值/转换比例D、赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换债券答案：BCD解析：A选项错误，可转换债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。B选项正确，转换比例=可转换债券面值/转换价格。C选项正确，转换价格=可转换债券面值/转换比例。D选项正确，赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换债券。故本题选BCD选项。78、【多项选择题】关于开放式基金，下列说法正确的有（）。A、认购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为B、在认购期内购买基金，基金认购价格通常为5元/份C、认购的基金份额在开放期后才能赎回D、在认购期内产生的利息在基金合同生效时，一般会自动转换为投资者的基金份额答案：CD解析：A选项错误，认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。B选项错误，C、D选项正确，在认购期内购买基金，基金认购价格通常为1元/份，在认购期内产生的利息在基金合同生效时，一般会自动转换为投资者的基金份额，基金份额在基金合同生效时确认，并且在开放期才能赎回。故本题选CD选项。79、【多项选择题】关于公司制证券交易所组织形式，下列说法中正确的有（）。A、公司制证券交易所任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员B、公司制证券交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限C、公司制证券交易所的设立和运营不必遵守《公司法》的规定D、公司制证券交易所不允许民营公司参股答案：AB解析：公司制证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建（D选项错误）。交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限（B选项正确）。公司制的证券交易所必须遵守本国公司法的规定（C选项错误），在政府证券主管机构的管理和监督下，吸收各类证券挂牌上市。同时，任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员，以保证交易的公正性（A选项正确）。故本题选AB选项。80、【多项选择题】按担保抵押情况分类，公司债券可分为（）。A、可转换公司债券B、保证公司债券C、不动产抵押公司债券D、信用公司债券答案：BCD解析：公司债券按担保抵押情况分为信用公司债券（D选项正确）、不动产抵押公司债券（C选项正确）、保证公司债券（B选项正确）。按内含选择权的不同分为可转换公司债券（A选项错误）、可交换公司债券等。故本题选BCD选项。81、【判断题】资产流动性风险主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险。（）答案：B解析：本题说法错误。融资流动性风险（并非资产流动性）主要是从单个机构的角度分析金融机构在面临现金需求时其融资能力随时间推移而引起的不确定波动，是指在不影响其日常经营和财务状况的条件下，金融机构难以有效满足其预期和非预期的、当前和未来的现金流和担保需求的风险。82、【判断题】证券市场融资相对于银行信贷等融资方式是一种强市场性的融资活动。（）答案：A解析：本题说法正确。证券市场融资是一种强市场性的融资活动。所谓强市场性是相对于银行信贷、商业票据融资等双边协议形式完成资金交易的弱市场性而言的。83、【判断题】证券监管机构的首要任务和宗旨是加强证券市场监管。（）答案：B解析：本题说法错误。保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。84、【判断题】证券公司信用风险的来源包括场外衍生品业务和非标准化债权资产投资。（）答案：A解析：本题说法正确。按照证券类机构业务类型分类，信用风险主要来自但不限于以下几类业务：（1）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务；（2）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；（3）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；（4）非标准化债权资产投资；（5）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。85、【判断题】在基金资产估值时，基金管理人应在估值技术中考虑不同特征因素的影响，但不应考虑因其大量持有相关资产或负债产生的溢价或折价。（）答案：A解析：本题说法正确。基金管理人应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。86、【判断题】英国拥有全球第二大外汇市场、最大的债券市场。（）答案：B解析：本题说法错误。美国是当今世界第一大经济体，其金融业也居全球霸主地位。拥有全球最发达的股票市场、最大债券市场、最大衍生品市场和全球第二大外汇市场。87、【判断题】信用违约率加风险率为名义无风险利率。（）答案：B解析：本题说法错误。真实无风险利率+预期通货膨胀率=名义无风险利率。88、【判断题】相对于优先股股东，普通股股东在公司利润和剩余财产的分配上享有优先权。（）答案：B解析：本题说法错误。相对于普通股股东，优先股股东在公司利润和剩余财产的分配上享有优先权，题干说法相反。89、【判断题】现券交易是指双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。（）答案：B解析：本题说法错误。现券交易，也称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。90、【判断题】我国最早的证券交易所开创于清朝光绪末年，是由在天津经营外商股票的经纪人组织的"天津股份公所"。（）答案：B解析：本题说法错误。我国最早的证券交易所开创于清朝光绪末年，是由在上海经营外商股票的经纪人组织的"上海股份公所"。这是在旧中国出现的第一家外商经营的证券交易所。91、【判断题】我国公开募集基础设施证券投资基金是一种通过公开募集方式向社会投资者筹集资金，并将资金主要投资于基础设施资产支持证券的非标准化金融产品。（）答案：B解析：本题说法错误。我国公开募集基础设施证券投资基金（简称"基础设施公募REITs"）是一种通过公开募集方式向社会投资者筹集资金，并将资金主要投资于基础设施资产支持证券的标准化金融产品（并非"非标准化"）。92、【判断题】我国场内交易市场包括主板市场、科创板市场、创业板市场和证券公司柜台市场。（）答案：B解析：本题说法错误。我国场内交易市场包括主板市场、科创板市场、创业板市场和北京证券交易所以及全国中小企业股份转让系统。93、【判断题】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。（）答案：A解析：本题说法正确。外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。94、【判断题】外国债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用货币可以分别属于不同国家。（）答案：B解析：本题说法错误。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。95、【判断题】投资者购买公司股票，即拥有了部分公司财产的所有权，故而股票为债权资产。（）答案：B解析：本题说法错误。股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有表决权，可以通过参加股东大会选举董事，参与公司重大事项的审议和表决，行使对公司的经营决策权和监督权。96、【判断题】商业银行自有资金构成不包括股本金。（）答案：B解析：本题说法错误。商业银行的自有资金是银行股东为赚取利润而投入银行的货币和保留在银行中的收益，代表着对银行的所有权。自有资金主要包括股本金、储备资金以及未分配利润。97、【判断题】能够促进储蓄-投资转化的市场是金融市场。（）答案：A解析：本题说法正确。金融市场或金融体系首先使"意愿的储蓄"脱离了实物窖藏的方式，使社会可用的投资品总量增长。同时，又将"货币形态"的储蓄提供给需要追加投资的部门，使它们能够支付得起对投资品的需要。最后促成厂商"非正常存货投资"的减少，最终实现全社会储蓄与投资的一种事前的或计划的均衡，增进了社会福利。98、【判断题】目前，沪、深证券交易所封闭式基金交易不收取印花税。（）答案：A解析：本题说法正确。目前，封闭式基金交易不收取印花税。99、【判断题】科创板上市公司的股票终止上市后，符合上交所规定条件的，可以向上交所申请再次上市。（）答案：A解析：本题说法正确。科创板上市公司的股票终止上市后，符合上交所规定条件的，可以向上交所申请重新上市。100、【判断题】经中国人民银行批准设立，并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国第一只上市交易基金的是淄博乡镇企业投资基金。（）答案：A解析：本题说法正确。20世纪90年代初，早期的证券投资基金开始受到一些地方政府的重视而被引入，1992年6月，深圳市率先设立了国内最早的封闭式基金-天骥基金。1992年11月，国内第一家经中国人民银行批准的公司型封闭式投资基金-淄博乡镇企业投资基金正式设立，并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首家在证券交易所上市交易的投资基金。101、【判断题】金融债券发行结束后5个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。（）答案：B解析：本题说法错误。金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。102、【判断题】金融市场投资者分为机构投资者、外资、一般法人。（）答案：B解析：本题说法错误。我国股票市场的投资者主要有四大类：机构投资者、个人投资者、外资机构、一般法人。103、【判断题】金融市场的功能：资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜寻成本和信息成本。（）答案：A解析：本题说法正确。金融市场的功能：（1）资金融通；（2）价格发现；（3）提供流动性；（4）风险管理；（5）降低搜寻成本和信息成本。104、【判断题】金融互换交易是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换资产的金融交易。（）答案：B解析：本题说法错误。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流（并非资产）的金融交易。105、【判断题】沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过10%，为确保指数成分股的稳定性，样本调整设置缓冲区。（）答案：A解析：本题说法正确。沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过10%，为确保指数成分股的稳定性，样本调整设置缓冲区。106、【判断题】股指期货包括以沪深300指数、中证500指数、上证50指数、中证1000指数为标的的四个产品。（）答案：A解析：本题说法正确。股指期货包括以沪深300指数、中证500指数、上证50指数、中证1000指数为标的的四个产品。107、【判断题】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。（）答案：A解析：本题说法正确。常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。108、【判断题】根据《证券投资基金法》及其他相关法规的规定，基金财产可以随意买卖其他基金份额，但是不得用于承销证券和向他人贷款或者提供担保，不得向基金管理人、基金托管人等出资。（）答案：B解析：本题说法错误。基金禁止投资的活动范围包括：（1）承销证券；（2）向他人贷款或者提供担保；（3）从事承担无限责任的投资；（4）买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外（本题表述错误，基金财产不可以随意买卖其他基金份额）；（5）向基金管理人、基金托管人出资；（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；（7）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。109、【判断题】风险管理的三道防线中，业务条线部门是第一道防线，是风险的承担者，负责监督和评估业务部门承担风险的业务活动；风险管理部门和合规部门是第二道防线，风险管理部门负责持续识别、评估和报告风险敞口，合规部门负责定期监控机构对于法律、公司治理规则、监管规定、行为规范和政策的执行情况：内部审计是第三道防线，对机构风险治理框架的质量和有效性进行独立审计。（）答案：B解析：本题说法错误。业务条线部门是第一道风险防线，是风险的承担者，应负责持续识别、评估和报告风险敞口。风险管理部门和合规部门是第二道风险防线。风险管理部门负责监督和评估业务部门承担风险的业务活动；合规部门负责定期监控机构对于法律、公司治理规则、监管规定、行为规范和政策的执行情况。风险管理和合规部门均应独立于业务条线部门。内部审计是第三道风险防线。内部审计部门对机构风险治理框架的质量和有效性进行独立的审计。110、【判断题】2023年，中国信托业务的分类主要基于《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（简称"新三分类"），该分类将信托业务分为三大类：资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托。（）答案：A解析：本题说法正确。2023年3月，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式发布，将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托三大类25个业务品种。111、【综合案例题】【案例材料】某证券公司自营部门主要从事境内外债券投资业务，对其而言，市场风险是自营投资业务面临的最基本的风险之一，为管理市场风险，该证券公司拥有独立于业务部门的风险管理部，对公司整体的市场风险进行全面的评估，监测和管理。请根据上述背景信息回答以下问题。(1)该证券公司为应对汇率风险，通常采用外汇远期外汇期货，持有外汇多头或空头头寸，锁定汇率价差水平，避免汇率不利变动风险，这一类应对市场风险的管理方法属于（）。A、绩效管理B、对冲管理C、估值管理D、限额管理答案：B解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲抵标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略，是市场风险缓释措施中十分重要的一种。在汇率方面，则通常采用外汇远期、外汇期货，持有外汇多头或空头头寸，锁定汇率价差水平，避免汇率不利变动风险（B选项正确）。故本题选B选项。(2)该投资机构一般使用敏感性分析来监控持仓的市场风险，在利率变化不大时，不能够反映债券价格和利率之间的变化关系的风险因子有（）。A、凸性B、久期C、DV01D、VaR答案：D解析：D选项符合题意，VaR，是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失。并非"反映债价与利率直接关系的风险因子"。故本题选D选项。112、【综合案例题】【案例材料】2022年4月，全国人大常委会审议通过了《期货和衍生品法》，补齐了我国期货和衍生品领域的法律短板，为推动金融衍生市场功能发挥，更好地服务实体经济提供强有力的法律保障。某证券公司及其下属期货子公司积极研究国际、国内金融衍生工具的发展现状，探讨金融衍生工具的产生及发展的动因，申请开展相关期货和衍生品业务。不考虑其他因素的相关影响，请根据上述背景信息回答下列问题。(1)金融衍生工具产生的最基本原因是（）。A、规避市场风险、进行套期保值B、金融自由化C、金融机构的利润驱动D、计算机、网络技术、通信技术等相关领域的新技术革命答案：A解析：金融衍生工具的发展动因：①金融衍生工具产生的最基本原因是避险（A选项符合题意）。面对金融市场发生的前所未有的波动，市场风险急剧放大，迫使商业银行、投资机构、企业寻找可以规避市场风险、进行套期保值的金融工具，金融期货、期权等金融衍生工具便应运而生。②金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展（B选项不符合题意）。③金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和发展的又一重要原因（C选项不符合题意）。④）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段（D选项不符合题意）。故本题选A选项。(2)【多项选择题】关于国际金融衍生工具的发展情况，下列说法正确的有（）。A、按交易场所比较，金融衍生工具以场内交易为主B、按基础产品比较，利率衍生品在场内是名义金额最大的衍生品种类C、按基础产品比较，利率衍生品在场外是名义金额最大的衍生品种类D、按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生品比收益不对称的期权类产品市场规模大得多答案：BCD解析：金融衍生工具的发展现状：①金融衍生工具以场外交易为主（A选项错误）。②按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类。其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类（B、C选项正确）。③按产品形态比较，远期和互