2026年可转债业务开通测试题及答案

2026年可转债业务开通测试题及答案

一、单项选择题（总共10题，每题2分）1.可转债的转股期起始日一般是（）。A.发行结束之日起次日B.发行结束之日起1个月后C.发行结束之日起3个月后D.发行结束之日起6个月后2.以下关于可转债赎回条款的说法，正确的是（）。A.当公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格一定幅度时，公司可按约定条件赎回可转债B.赎回条款对可转债持有人有利C.赎回条款赋予可转债发行人在特定条件下强制赎回可转债的权利D.赎回价格一般低于可转债的面值3.可转债转股申报（）。A.只能在转股期内进行B.可以在交易日的任何时间进行C.当天申报的转股申请可当天撤销D.转股价格会随股价波动调整4.某可转债面值100元，转股价格为5元/股，当前股票价格为6元/股，那么一张可转债可转股数为（）。A.10股B.15股C.20股D.25股5.可转债的票面利率通常（）普通债券。A.高于B.低于C.等于D.不确定6.可转债投资者持有可转债期间，若公司发生配股等情况，可转债的转股价格（）。A.不调整B.进行相应调整C.由投资者决定是否调整D.由公司决定是否调整7.可转债在赎回期内，发行人行使赎回权时，投资者（）。A.必须转股B.可以选择回售C.可以继续持有可转债D.必须接受赎回价格8.以下哪种情况可能触发可转债的回售条款？（）A.公司股价大幅上涨B.公司股票在一段时间内连续低于转股价格一定幅度C.公司提前偿还债务D.市场利率大幅下降9.可转债的交易费用与以下哪种证券类似？（）A.股票B.债券C.基金D.权证10.关于可转债的转股申报，以下说法错误的是（）。A.申报方向为卖出B.申报单位为手C.申报价格为100元D.申报数量为1手或其整数倍二、填空题（总共10题，每题2分）1.可转债是一种可以在特定条件下转换为______的债券。2.可转债的票面利率一般根据______、______等因素确定。3.可转债的转股价格应在募集说明书中约定，且在存续期间______调整。4.可转债的到期赎回价格一般______面值。5.投资者持有可转债获得的利息收入属于______所得。6.可转债的信用评级通常由______机构进行。7.可转债的转股申报代码为______，沪市和深市有所不同。8.可转债的回售条款赋予投资者在特定条件下将可转债卖给______的权利。9.当可转债转股时，公司应注销相应的______，增加______。10.可转债的发行规模一般以______为单位。三、判断题（总共10题，每题2分）1.可转债兼具债券和股票的特性。（）2.可转债的发行不需要经过证监会核准。（）3.可转债的转股价格越高，投资者转股越有利。（）4.可转债的利息收入免征个人所得税。（）5.可转债的交易价格主要受公司股价和市场利率影响。（）6.可转债的回售价格由发行人确定。（）7.可转债在转股期内只能转股不能交易。（）8.可转债的信用评级越高，其投资风险越低。（）9.可转债的发行条款在发行后不可变更。（）10.投资者可以通过转股将可转债转换为公司的优先股。（）四、简答题（总共4题，每题5分）1.简述可转债的主要特点。2.什么是可转债的回售条款，有何作用？3.可转债转股对公司有哪些影响？4.与普通债券相比，可转债的优势和劣势分别是什么？五、讨论题（总共4题，每题5分）1.请分析可转债市场近期的发展趋势及其对投资者的影响。2.当公司股价处于低位时，投资者持有可转债应如何决策？是继续持有等待转股机会，还是选择其他投资策略？3.如何防范可转债投资中的风险？请结合实际情况进行讨论。4.结合某只具体的可转债案例，分析其发行条款对投资者和公司的利弊。答案单项选择题1.D2.C3.A4.C5.B6.B7.D8.B9.A10.C填空题1.公司股票2.公司信用、市场利率3.可4.高于5.利息6.专业评级7.按沪市、深市规定（沪市：700×××；深市：19×××）8.发行人9.可转债、普通股股份10.亿元判断题1.√2.×3.×4.×5.√6.×7.×8.√9.×10.×简答题1.可转债兼具债券和股票特性，有固定利息，到期还本付息；可在特定条件下转换为股票，增加了投资者收益潜力。其票面利率通常低于普通债券，发行条款灵活，可根据市场情况调整转股价格等。2.回售条款是当公司股票在一段时间内连续低于转股价格一定幅度时，投资者有权将可转债按约定价格卖给发行人。作用在于保护投资者利益，避免股价持续低迷时投资者损失过大。3.转股使公司股本增加，债务减少，财务结构优化。但会稀释原股东股权，影响控制权。4.优势在于有固定利息保障，还有转股获利机会；劣势是票面利率低，股价下跌时可能无法转股，面临损失。讨论题1.近期可转债市场发展趋势受多种因素影响，如市场利率波动、上市公司基本面变化等。对投资者来说，机会在于可捕捉股价上升带来的转股收益，风险则是股价下跌或公司赎回风险。2.股价低位时，若对公司前景有信心且看好未来股价回升，可继续持有等待转股；若不确定或有更好投资选择，可考虑卖出或寻找其他低风险投资。3.防范风险可通过分散投资，不将全