山西2026年高级会计师《高级会计实务》考试试题及答案

山西2026年高级会计师《高级会计实务》考试试题及答案案例分析题一：（本题15分）山西晋能清洁能源有限公司（以下简称“晋能公司”）是一家大型国有控股企业，主营光伏组件的研发、生产与销售，并涉足风力发电运营业务。面对全球能源变革与“双碳”目标的压力，公司董事会决定在2026年启动全面战略转型。财务部门被要求深度参与战略制定与财务规划。资料一：晋能公司目前处于成熟期，光伏组件业务市场份额稳定，但增长乏力，毛利率逐年下降至15%。风力发电业务属于新兴业务，虽然前期投入大，但国家补贴政策持续，未来现金流预期良好。公司目前资本结构为：负债率60%（其中短期借款占比较高），权益资本40%。加权平均资本成本（WACC）为10%。资料二：为支持转型，公司计划投资建设一个新的“高效光伏电池片智能制造项目”。该项目初始投资额为5亿元，其中固定资产投资4亿元，流动资金1亿元。预计项目寿命期为10年，按直线法计提折旧，残值率为0%。预计投产后每年新增息税前利润（EBIT）8000万元。公司所得税税率为25%。资料三：在资金筹措方面，财务总监提出了两套方案：方案A：发行普通股。拟以每股10元的价格增发5000万股。该方案会增加公司注册资本，但不会带来固定的财务负担。方案B：发行可转换公司债券。发行面值100元的可转换债券500万张，发行价格为每张100元，票面利率为2%（年息），期限为5年，转股价格为12元。假设第5年末全部转股。当前无风险利率为4%，市场平均风险报酬率为6%，该公司股票的贝塔系数为1.2。资料四：公司内部审计部门对目前的预算管理体系进行了评估，发现存在以下问题：预算编制仅由财务部门独自完成，业务部门参与度低；预算指标主要基于历史数据，缺乏战略导向；预算执行过程中缺乏刚性，超预算支出频繁且审批流程随意。要求：1.根据资料一，运用波士顿矩阵分析法，判断晋能公司的光伏组件业务和风力发电业务分别属于哪种业务类型？并针对这两种业务类型，建议公司应采取何种财务战略？2.根据资料二，计算该投资项目的会计收益率（ARR）和静态投资回收期（假设各年现金流均匀发生）。3.根据资料三，利用资本资产定价模型（CAPM）计算晋能公司权益资本成本。若公司采用方案B，计算该可转换债券的税前资本成本（注：计算债务资本成本时，考虑发行费用率为0，且假设第5年末转股价值为债券价值的唯一来源，忽略利息的折现影响以便于简化计算，或使用内含报酬率逻辑，此处要求列出计算公式和主要步骤）。4.根据资料四，指出晋能公司在预算管理中存在的问题，并针对这些问题提出改进建议。案例分析题二：（本题15分）太重集团（以下简称“太重”）是一家山西省著名的重型机械制造企业，产品涵盖起重机、挖掘机、轧钢设备等。2026年，太重集团致力于提升成本管理水平，推行“精细化成本管控”。资料一：太重集团下属的挖掘机分厂，传统的成本核算采用完全成本法，间接费用按照机器工时进行分配。由于产品种类繁多，高科技含量的新型挖掘机与传统型号挖掘机混线生产，导致成本核算出现扭曲。新型挖掘机工艺复杂、调试时间长，但产量低；传统挖掘机工艺简单、产量大。管理层发现，传统挖掘机定价偏高导致市场竞争力下降，而新型挖掘机虽然定价高，但实际利润率却低于预期，甚至出现亏损。资料二：为了解决上述问题，财务部建议引入作业成本法（ABC）。经过分析，挖掘机分厂主要存在五大作业中心：材料处理、设备调整、质量检验、机器运行、生产协调。2026年1月，相关数据如下：（1）材料处理作业库成本为200,000元，动因为材料搬运次数，新型挖掘机搬运次数为100次，传统挖掘机搬运次数为300次。（2）设备调整作业库成本为300,000元，动因为调整次数，新型挖掘机调整次数为50次，传统挖掘机调整次数为10次。（3）质量检验作业库成本为150,000元，动因为检验小时，新型挖掘机检验小时为200小时，传统挖掘机检验小时为100小时。（4）机器运行作业库成本为400,000元，动因为机器工时，新型挖掘机机器工时为1,000小时，传统挖掘机机器工时为4,000小时。（5）生产协调作业库成本为100,000元，动因为生产批次，新型挖掘机生产批次为10批，传统挖掘机生产批次为20批。（6）直接材料成本：新型挖掘机每台20万元，传统挖掘机每台10万元。（7）直接人工成本：新型挖掘机每台5万元，传统挖掘机每台2万元。（8）产量：新型挖掘机10台，传统挖掘机40台。资料三：在供应链成本管理方面，太重集团拟采用“目标成本法”对新研发的智能矿用自卸车进行定价。经市场调研，该类产品市场可接受价格为300万元/台。集团要求该产品必须实现10%的销售利润率。要求：1.根据资料一，分析传统成本法导致成本信息扭曲的原因，并说明作业成本法相比传统成本法的优势。2.根据资料二，计算2026年1月新型挖掘机和传统挖掘机的单位产品总成本。（计算结果保留两位小数）3.根据资料三，计算智能矿用自卸车的目标成本，并简述目标成本法的应用流程。案例分析题三：（本题10分）山西焦煤集团（以下简称“焦煤集团”）为优化资源配置，拟对下属子公司进行并购重组。相关资料如下：资料一：焦煤集团拟收购A公司60%的股权。A公司是一家主营煤化工下游产品深加工的企业。2025年末A公司净资产账面价值为8亿元。评估机构采用收益法对A公司进行评估，预测未来5年的企业自由现金流量分别为：1亿元、1.2亿元、1.5亿元、1.8亿元、2亿元。预测期之后，企业自由现金流量将稳定保持在2亿元的水平。加权平均资本成本为8%。资料二：焦煤集团拟收购B公司100%的股权，以获得其稀缺的焦煤资源探矿权。B公司净资产账面价值为5亿元。由于探矿权价值难以单独通过现金流预测，评估机构采用市场法（市净率模型）进行评估。市场上存在三家可比上市公司，相关数据如下：可比公司1：市净率（PB）为2.5，修正系数（由于规模效应）为1.1。可比公司2：市净率（PB）为2.8，修正系数（由于资源品位差异）为0.9。可比公司3：市净率（PB）为3.0，修正系数（由于负债率差异）为1.0。资料三：并购完成后，焦煤集团面临较大的整合风险，特别是财务整合风险和文化整合风险。要求：1.根据资料一，计算A公司的评估价值。（计算结果保留两位小数）2.根据资料二，采用修正市净率法计算B公司的评估价值。3.根据资料三，简述企业并购后财务整合的主要内容，并针对文化整合提出建议。案例分析题四：（本题15分）汾酒集团（以下简称“汾酒”）作为山西知名国企，近年来实施混合所有制改革及股权激励计划。资料一：2026年初，汾酒集团批准了一项股权激励计划。该计划规定，激励对象包括公司高级管理人员、核心技术人员及核心业务骨干，共计100人。计划授予的股票期权数量为500万份，每份股票期权拥有在满足行权条件后以每股20元的价格购买1股公司普通股的权利。激励计划设定的业绩条件如下：（1）2026-2028年，公司净资产收益率（ROE）分别不低于10%、11%、12%。（2）2026-2028年，公司营业收入增长率分别不低于15%、13%、10%。（3）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告，不得行权。资料二：汾酒集团授予日股票市价为每股30元。根据期权定价模型（B-S模型），估计每份股票期权的公允价值为8元。假设所有激励对象在服务期内均未离职，且满足行权条件。资料三：汾酒集团在内部控制建设中，重点关注了资金活动、采购业务和销售业务。2026年3月，内部审计部门发现，销售部门为突击完成季度业绩，允许部分经销商赊销额度大幅增加，且未经过严格的信用审批流程，导致应收账款坏账风险上升。要求：1.根据资料一，判断汾酒集团股权激励计划设定的业绩条件是否合规，并说明理由。2.根据资料二，计算汾酒集团该股权激励计划在等待期内每个资产负债表日应确认的成本费用金额（假设分三年摊销），并编制相关会计分录。3.根据资料三，依据《企业内部控制应用指引》，指出销售业务中存在的控制缺陷，并提出整改措施。案例分析题五：（本题10分）某省属大型制造业企业（以下简称“甲公司”）2025年财务报表部分数据如下：资产负债表（简表）单位：万元项目期末金额期初金额流动资产120,000100,000非流动资产180,000150,000资产总计300,000250,000流动负债80,00060,000非流动负债70,00065,000负债合计150,000125,000所有者权益150,000125,000负债和权益总计300,000250,000利润表（简表）单位：万元项目本期金额营业收入200,000营业成本120,000税金及附加10,000销售费用15,000管理费用20,000研发费用5,000财务费用5,000其中：利息费用6,000营业利润25,000营业外收入2,000营业外支出1,000利润总额26,000所得税费用6,500净利润19,500其他资料：（1）甲公司适用的所得税税率为25%。（2）假设无优先股，普通股股数为50,000万股。（3）平均资本成本（WACC）为8%。（4）公司2025年分配现金股利5,000万元。要求：1.计算甲公司2025年的流动比率、速动比率（假设期末存货为40,000万元、预付账款为2,000万元、一年内到期的非流动资产为3,000万元）、资产负债率、权益乘数。2.计算甲公司2025年的营业利润率、总资产周转率、总资产净利率。3.计算甲公司2025年的基本每股收益。4.计算甲公司2025年的经济增加值（EVA）。已知调整后的税后净营业利润（NOPAT）需加回研发费用（按会计准则已费用化部分）的50%及利息支出的税盾影响（注：此处简化计算，假设资本成本包括债务和权益，计算投入资本时需考虑平均负债和平均权益，且需扣除无息负债。假设平均无息流动负债为20,000万元）。案例分析题六：（本题10分）山西省某事业单位（以下简称“单位”）全面执行政府会计准则制度，2026年发生部分经济业务如下：业务1：单位通过财政直接支付方式，支付一笔专业业务活动相关的费用，金额为50万元。业务2：单位收到上级主管部门拨入的非财政补助资金，专项用于开展一项科研课题研究，金额为100万元，款项已到账。业务3：单位开展上述科研课题研究，购买实验设备一台，价款40万元，通过零余额账户用款额度支付。该设备预计使用年限为5年，不考虑净残值。业务4：月末，单位计提上述实验设备的折旧。业务5：年末，单位将上述科研课题剩余资金30万元上缴上级主管部门。要求：根据上述经济业务，编制单位相关的财务会计分录和预算会计分录（如有）。单位对于专项资金需要遵循专款专用原则，对于科研项目资金，在项目结束前需要将收支转入“财政拨款结转”或“非财政拨款结转”等科目。案例分析题七：（本题15分）山西路桥建设集团（以下简称“路桥集团”）主要承接高速公路建设与运营项目。近年来，随着业务扩张，资金压力增大，财务风险上升。集团财务部决定对2026年的财务风险进行全面评估与管控。资料一：截至2025年底，路桥集团资产总额为200亿元，负债总额为150亿元，年利息支出为8亿元。2025年息税前利润（EBIT）为12亿元。集团预测2026年息税前利润可能增长20%，也可能下降30%。资料二：集团目前存在大量的应收账款，主要客户为各地交通局。由于财政资金拨付审批流程长，回款周期普遍在1年以上。部分应收账款账龄已超过2年，坏账风险较高。资料三：集团拟利用金融工具进行风险管理。计划与银行签订利率互换协议，将部分浮动利率贷款转换为固定利率贷款，以锁定融资成本。要求：1.根据资料一，计算路桥集团2025年的财务杠杆系数（DFL）。预测在2026年EBIT增长20%和下降30%两种情况下，每股收益（或净利润）的变动幅度。2.根据资料二，分析应收账款风险产生的原因，并提出应收账款风险的管理措施。3.根据资料三，说明利率互换的原理及其在风险管理中的作用。案例分析题八：（本题10分）山西云时代技术有限公司（以下简称“云时代”）作为省属数字信息产业骨干企业，正在大力推进财务数字化转型与共享服务中心建设。资料一：云时代过去采用分散式财务模式，各子公司独立设置财务部门，导致核算标准不一、效率低下、人员冗余。集团层面难以实时获取准确的财务数据，决策支持滞后。资料二：公司决定建立财务共享服务中心（FSSC），将各子公司的应付账款、应收账款、费用报销、总账核算等基础性、重复性高的财务业务集中到共享中心统一处理。资料三：在建设过程中，面临的主要挑战包括：业务流程的标准化与再造、信息系统的选型与集成、人员的转型与安置、组织架构的调整。要求：1.结合资料一和资料二，分析财务共享服务中心建设的主要动因。2.结合资料三，说明财务共享服务中心建设成功的关键因素。3.简述财务数字化转型对管理会计应用（如全面预算、成本管理）的赋能作用。参考答案及解析案例分析题一1.业务类型判断及财务战略建议：光伏组件业务：属于“金牛”业务。理由：该业务处于成熟期，市场份额稳定，增长乏力，能产生大量的现金净流入，但不需要大量的资本投入。财务战略建议：采取“收获型”财务战略。重点在于增加市场份额的短期现金回报，限制资本投资，通过提高效率、降低成本来增加现金流，利用多余的现金支持其他业务（如“明星”或“问题”业务）的发展。风力发电业务：属于“明星”业务。理由：该业务属于新兴业务，增长潜力高（符合“双碳”目标），虽然前期投入大，但未来现金流预期良好，且需要大量资本投入以维持增长。财务战略建议：采取“增长型”财务战略。重点在于筹集所需资金，支持业务的高速增长，市场份额和利润的增长是首要目标，投资需求超过其产生的现金流，资金缺口需要由“金牛”业务或externalfinancing来补充。2.投资指标计算：年折旧额=40000/年净利润=(E注：会计收益率（ARR）通常定义为：年平均净利润/初始投资额。年净利润=(8000A年经营净现金流量（NCF）=净利润+折旧=3000+静态投资回收期（PP）=初始投资额/年NCF=50000/3.资本成本计算：权益资本成本（利用CAPM模型）：==可转换债券的税前资本成本（估算）：可转换债券属于混合融资工具。其资本成本介于债务成本和权益成本之间。设税前资本成本为。现金流流入：发行价格50000万元。现金流流出：前4年每年支付利息50000×转股价值=。由于题目未给预计股价，通常假设第5年末转股价值等于债券赎回价值或通过市场价值推导。但在此简化模型下，通常求解使现金流现值等于发行价格的折现率。假设第5年末转股价值为。由于缺乏股价预期，我们可以通过权益成本倒推或使用近似法。在实际高级会计实务中，常通过插值法计算。若假设第5年末转股价值足够高（远高于面值），则投资者主要看重转股价值。此处按内含报酬率逻辑列式：50000由于题目数据限制，若假设第5年末股价上涨使得转股价值至少为面值的1.5倍（通常转股溢价），或者直接利用：粗略估算：由于票面利率2%极低，其价值主要在于期权部分。其资本成本应接近权益成本但略低（因为有利息保障）。若无法精确计算转股价值，可表述为：可转换债券的资本成本是使得未来利息流和转股价值的现值等于发行价格的折现率。补充计算假设：假设第5年末股价为15元（合理增长），则转股价值=(5000050000当=5时，当=6时，当=7时，利用插值法：≈故税前资本成本约为6.4%。4.预算管理问题及建议：存在的问题：1.预算编制缺乏全员参与，仅由财务部门完成，导致预算与业务脱节（“两张皮”现象）。2.预算编制方法落后，主要基于历史数据，缺乏战略导向，不能适应环境变化。3.预算执行缺乏刚性，审批流程随意，导致预算失去控制作用。改进建议：1.实施全面预算管理，建立预算管理委员会，吸纳业务部门参与预算编制，推行“上下结合、分级编制、逐级汇总”的编制流程。2.引入零基预算、滚动预算等先进编制方法，将预算目标与企业战略目标紧密衔接。3.强化预算执行的刚性约束，建立严格的预算审批制度，对于超预算支出必须经过特定的审批程序（如预算调整审批），并加强预算执行分析与考核。案例分析题二1.成本法分析：原因：传统成本法采用单一标准（如机器工时）分配间接费用，忽视了不同产品对各项作业资源消耗的差异。在太重集团案例中，新型挖掘机虽然产量低、机器工时少，但调试、检验等复杂作业多，导致其实际消耗的间接费用被低估了（分摊少了），而传统挖掘机则分摊了过多的间接费用，造成成本扭曲。优势：作业成本法（ABC）基于“作业消耗资源，产品消耗作业”的原理，采用多动因分配间接费用，能够更精准地追溯成本到产品，提高了成本信息的准确性，有助于定价决策、成本控制和盈利能力分析。2.单位产品成本计算（作业成本法）：计算作业分配率：1.材料处理：200,2.设备调整：300,3.质量检验：150,4.机器运行：400,5.生产协调：100,计算新型挖掘机（10台）总成本：1.直接材料：200,2.直接人工：50,3.制造费用：材料处理：100×设备调整：50×质量检验：200×机器运行：1,生产协调：10×制造费用合计：513,4.新型挖掘机总成本：2,5.新型挖掘机单位成本：3,计算传统挖掘机（40台）总成本：1.直接材料：100,2.直接人工：20,3.制造费用：材料处理：300×设备调整：10×质量检验：100×机器运行：4,生产协调：20×制造费用合计：636,4.传统挖掘机总成本：4,5.传统挖掘机单位成本：5,3.目标成本计算及流程：目标成本=市场可接受价格×(目标成本法应用流程：1.确定目标成本：根据市场调研和客户需求，确定市场价格和目标利润，从而倒推出目标成本。2.分解目标成本：将产品总目标成本分解到零部件、功能或各层次上。3.设计与改进：通过跨部门团队（设计、采购、生产、财务）协作，运用价值工程（VE）等方法，在产品设计与研发阶段消除不增值作业，寻求降低成本的途径，使设计成本低于目标成本。4.试制与量产：进行试生产，验证成本控制效果，进入量产阶段并持续监控。案例分析题三1.A公司评估价值计算（收益法）：预测期现金流现值：P=P=P=P=P=预测期现值合计=0.9259+后续期（永续期）价值（在第5年末的价值）：亿元后续期现值=亿元A公司整体评估价值=5.8299+2.B公司评估价值计算（修正市净率法）：计算平均修正市净率：可比公司1修正PB=2.5可比公司2修正PB=2.8可比公司3修正PB=3.0平均修正PB=(B公司评估价值=B公司净资产账面价值×平均修正PBV=3.并购整合建议：财务整合主要内容：1.财务管理目标导向的整合：确立并购后统一的财务目标。2.财务管理制度体系的整合：统一会计政策、会计核算体系、财务制度（如资金管理、预算管理）。3.会计核算体系的整合：实现账套统一、科目统一、报表合并。4.资产与债务的整合：优化资产结构，处置低效资产，统一债务管理。5.绩效评价体系的整合：建立统一的考核指标。文化整合建议：1.深入调研：识别双方企业文化差异、优缺点。2.制定整合策略：根据并购类型（吸收合并、控股等）选择吸纳、保留或融合文化模式。3.沟通与交流：加强内部沟通，消除员工心理隔阂和抵触情绪。4.榜样示范：管理层带头践行新文化。5.制度固化：将文化理念融入管理制度和业务流程中。案例分析题四1.业绩条件合规性判断：合规。理由：根据《上市公司股权激励管理办法》及相关法规，业绩考核指标应当包括反映公司盈利能力、市场价值等指标。汾酒集团设定的指标包括净资产收益率（ROE）和营业收入增长率，且设定了具体的年度目标值（不低于10%、11%等），符合“具有明确性和可操作性”的要求。同时设定了否定性条款（审计意见类型），符合合规性要求。2.成本费用计算及会计分录：等待期：3年（2026、2027、2028）。每期摊销金额=（期权数量×公允价值）/3=(会计分录（以2026年为例为例，2027、2028年相同）：借：管理费用13,333,333.33贷：资本公积——其他资本公积13,333,333.333.销售业务内控缺陷及整改：控制缺陷：销售部门为了突击业绩，随意增加赊销额度且未经过严格的信用审批流程。这属于“销售业务”中的信用管理控制缺陷，违反了不相容职务分离原则和授权审批原则，容易导致坏账损失和资金风险。整改措施：1.建立严格的客户信用评估与动态管理机制。2.实行销售与信用审批职责分离，信用额度调整必须经过独立的信用管理部门或授权审批人审批。3.加强应收账款监控，建立逾期预警机制。4.将应收账款回收率纳入销售部门绩效考核，防止盲目追求销售额。案例分析题五1.偿债能力指标计算：流动比率=流动资产/流动负债=120速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产=120速动比率=75资产负债率=负债总额/资产总额=150权益乘数=资产总额/所有者权益总额=3002.营运能力与盈利能力指标计算：营业利润率=营业利润/营业收入=25总资产周转率=营业收入/平均资产总额平均资产总额=(300总资产周转率=200总资产净利率=净利润/平均资产总额=193.每股收益计算：基本每股收益=归属于普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数=194.经济增加值（EVA）计算：税后净营业利润（NOPAT）调整：基础净利润=19,500加回利息费用税盾：6,加回研发费用调整（费用化部分）：5调整后NOPAT=19,注：或者直接计算：EB投入资本（Capital）计算：平均资产总额=275,000扣除平均无息流动负债=20,000投入资本=275,EVA=NOPAT-投入资本×WACC==26案例分析题六业务1：财政直接支付支付费用财务会计分录：借：业务活动费用500,000贷：财政拨款收入500,000预算会计分录：借：行政支出/事业支出500,000贷：财政拨款预算收入500,000业务2：收到上级非财政补助专项资金财务会计分录：借：银行存款1,000,000贷：预收账款/非财政收入（根据具体制度，通常通过“上级补助收入”或“预收账款”核算，若确认收入则贷收入，若未到账已确认则挂账。此处款项已到账且为专项资金，通常确认收入）：借：银行存款1,000,000贷：上级补助收入1,000,000预算会计分录：借：资金结存——货币资金1,000,000贷：非财政拨款预算收入1,000,000业务3：使用零余额账户购买科研设备财务会计分录：借：固定资产400,000贷：零余额账户用款额度400,000预算会计分录：借：行政支出/事业支出400,000贷：资金结存——零余额账户用款额度400,000业务4：计提设备折旧财务会计分录：借：业务活动费用/单位管理费用（(400贷：固定资产累计折旧6,666.67预算会计分录：无（计提折旧不涉及预算现金流）业务5：年末上缴剩余科研资金财务会计分录：借：上级补助收入300,000（或借记其他应付款等，视之前挂账科目而定，此处假设冲减收入）贷：银行存款300,000预算会计分录：借：非财政拨款结转——本年收支结转300,000（或直接借记支出）贷：资金结存——货币资金300,000注：事业单位会计中，上缴资金通常通过“非财政拨款结余”或“非财政拨款结转”进行归集。更严谨的分录可能是：借：非财政拨款结转——累计结转300,000贷：资金结存300,000案例分析题七1.财务杠杆系数计算及预测：2025年财务杠杆系数（DFL）：DI=8亿元，D2026年净利润变动幅度：由于DFL情形1：EBIT增长20%。净利润变动率=3×情形2：EBIT下降30%。净利润变动率=3×2.应收账款风险分析及管理：原因：1.客户性质特殊：主要客户为各地交通局，受财政预算和