2026年港股通基础知识测试卷及答案

2026年港股通基础知识测试卷及答案一、单项选择题（每题2分，共40分）1.港股通投资者通过以下哪个渠道参与香港联合交易所上市股票交易？A.上海证券交易所或深圳证券交易所设立的证券交易服务公司B.香港中央结算有限公司直接开户C.境内商业银行代理港股账户D.境外券商机构在境内的分支机构答案：A2.港股通交易时间与香港联交所交易时间一致，其中持续交易时段为？A.9:00-12:00，13:00-16:00B.9:30-12:00，13:00-16:00C.9:30-12:00，13:00-16:30D.9:00-9:30（开市前时段），10:00-12:30（早市），14:30-16:00（午市）答案：B（注：香港联交所持续交易时段为9:30-12:00和13:00-16:00，开市前时段为9:00-9:30，收市竞价时段为16:00-16:10）3.港股通股票的最小交易单位（每手股数）由以下哪方确定？A.上海/深圳证券交易所B.香港联交所C.上市公司自行设定D.中国证监会答案：C（港股每手股数由发行人根据股票流动性等因素确定，常见为100、500、1000股等）4.港股通交易中，投资者卖出股票所得资金的可用时间为？A.T+0日可用于买入，T+2日可取现B.T+1日可用于买入和取现C.T+2日可用于买入和取现D.T+0日可全额取现答案：A（港股通遵循“T+0”交易、“T+2”交收规则，卖出资金T+0可再买，实际到账需T+2）5.港股通标的股票的市值要求（以恒生综合指数成分股为例）通常为？A.过去12个月平均市值不低于50亿港元B.过去6个月平均市值不低于100亿港元C.过去3个月平均市值不低于200亿港元D.无具体市值要求，仅需流动性达标答案：A（恒生综合指数成分股需满足市值≥50亿港元，且换手率等流动性指标符合要求）6.港股通交易中，投资者委托的价格超出按联交所规则允许的申报价位范围时，交易系统将如何处理？A.自动调整为最近有效价位B.直接拒绝接受委托C.暂存委托，待价格波动至有效范围时自动申报D.转为限价委托答案：B（港股通遵循联交所价位表规则，超出允许价位的委托将被系统拒绝）7.港股通投资者参与新股认购时，以下表述正确的是？A.可通过港股通账户参与所有港股新股申购B.仅可参与联交所主板新股申购，创业板新股不可参与C.港股通暂不提供新股认购服务D.需额外开通新股认购权限答案：C（截至2026年，港股通机制暂未开放新股申购功能，投资者需通过其他渠道参与）8.港股通交易的结算货币为？A.港元（交易）、人民币（结算）B.人民币（交易）、港元（结算）C.港元（交易和结算）D.人民币（交易和结算）答案：A（港股通采用“港元报价、人民币结算”，投资者实际支付/收取人民币，由中国结算完成港元与人民币的换汇）9.港股通股票出现“老千股”风险时，主要表现为？A.高分红但股价长期下跌B.频繁合股、供股导致股本稀释C.财务造假被监管机构处罚D.流动性极差，单日成交额不足10万港元答案：B（“老千股”典型特征为通过合股、供股等手段反复稀释股本，损害小股东权益）10.港股通投资者查询持有的港股通股票权益（如分红、送股），应通过以下哪个渠道？A.香港中央结算有限公司直接发放B.境内证券公司代理查询和发放C.联交所网站公告D.中国结算深圳分公司或上海分公司答案：B（投资者通过境内券商查询权益，中国结算将权益登记后由券商转发至投资者账户）11.港股通交易中，“碎股”指的是？A.不足一手的股票B.单股价格低于1港元的股票C.被联交所标记为高风险的股票D.因公司合并产生的零股答案：A（碎股指数量不足一个完整交易单位（一手）的股票，如某股每手500股，投资者持有300股即为碎股）12.港股通投资者进行碎股交易时，以下规则正确的是？A.仅可卖出，不可买入B.可通过竞价交易系统买入或卖出C.交易价格无涨跌幅限制D.最小申报数量为1股答案：A（港股通碎股交易仅支持卖出，且需通过半自动化对盘系统申报，不可通过持续交易时段竞价系统）13.港股通标的股票被调出的常见原因不包括？A.公司被联交所除牌B.股票市值连续30个交易日低于50亿港元C.公司违反联交所上市规则被暂停交易D.股票流动性提升，换手率超过市场平均水平答案：D（标的调出通常因市值、流动性不达标或公司违规，流动性提升不会导致调出）14.港股通交易中，投资者支付的“交易系统使用费”由哪方收取？A.香港联交所B.中国结算C.境内证券公司D.香港中央结算有限公司答案：A（交易系统使用费由联交所收取，按成交金额的0.002%计收，四舍五入至小数点后两位）15.港股通汇率风险主要来源于？A.人民币对港元即期汇率的日内波动B.中国结算采用的“结算汇兑比率”与实际换汇时点的差异C.香港金管局的联系汇率制度D.境内外人民币（CNY与CNH）汇率差答案：B（港股通采用“净额换汇、全额分摊”机制，结算汇兑比率与实际换汇时的汇率可能存在差异，导致投资者承担汇差风险）16.港股通投资者参与“供股”业务时，需注意？A.供股权利可通过港股通账户直接行使B.供股需额外缴纳费用，且不参与可能导致权益稀释C.供股价格通常高于市价，具有投资价值D.供股不可放弃，必须参与答案：B（供股是上市公司向现有股东发行新股，价格通常低于市价，投资者需主动缴款参与，放弃可能导致持股比例被稀释）17.港股通股票出现“沽空”情况时，以下表述错误的是？A.港股通投资者不可参与沽空交易B.沽空是香港市场常见的卖空机制C.被沽空的股票可能因卖压导致股价下跌D.联交所对沽空有严格的申报和披露要求答案：A（港股通机制暂不允许投资者通过港股通账户进行沽空交易，仅允许买入和卖出）18.港股通交易中，“收市竞价交易时段”的成交价格确定原则是？A.以全日成交量加权平均价成交B.以该时段内最后一笔交易价格成交C.以能达成最大成交量的价格成交D.以联交所指定的参考价成交答案：C（收市竞价时段采用按盘价规则，即能达成最大成交量的价格为最终收盘价）19.港股通投资者的持仓信息由以下哪方负责登记？A.香港中央结算有限公司（HKSCC）B.中国证券登记结算有限责任公司（中国结算）C.境内证券公司D.联交所答案：B（中国结算作为港股通名义持有人，为投资者办理持仓登记，HKSCC为香港市场中央结算机构）20.港股通标的中的“恒生综合小型股指数”成分股，其市值门槛通常为？A.50亿港元以下B.50亿至100亿港元C.100亿至200亿港元D.无明确市值限制答案：A（恒生综合指数按市值分为大型股（前50%）、中型股（50%-90%）、小型股（后10%），小型股成分股市值通常低于50亿港元）二、判断题（每题1分，共10分）1.港股通投资者可以直接持有香港联交所上市公司的股票，成为公司股东。（）答案：×（港股通投资者通过中国结算作为名义持有人持有股票，实际权益由投资者享有）2.港股通交易实行“T+0”回转交易，即当日买入的股票可当日卖出。（）答案：√（港股通交易允许日内回转，与A股“T+1”不同）3.港股通股票与A股股票一样，设有10%的涨跌幅限制。（）答案：×（港股通股票无涨跌幅限制，极端行情可能出现大幅波动）4.港股通交易的“印花税”由香港税务局收取，仅在卖出时按成交金额的0.13%单向征收。（）答案：√（截至2026年，港股印花税税率为0.13%，卖出时由卖方支付）5.港股通投资者可以通过港股通账户参与香港市场的窝轮（权证）、牛熊证交易。（）答案：×（港股通标的仅限股票、ETF等部分品种，窝轮、牛熊证暂不纳入）6.港股通交易中，若香港市场因台风等原因临时休市，港股通同步暂停交易。（）答案：√（港股通交易时间与香港市场完全一致，休市安排同步）7.港股通投资者的资金账户需与A股账户分离，不可共用资金。（）答案：×（港股通与A股通常使用同一资金账户，资金可在账户内共享，仅需满足港股通交易结算需求）8.港股通标的中的“A+H股”股票，其A股与H股价格完全一致。（）答案：×（受汇率、市场供需等因素影响，A+H股存在“AH溢价”，价格通常不一致）9.港股通交易的“交易费”由联交所收取，按成交金额的0.005%双边征收。（）答案：√（交易费费率为0.005%，双边收取，由联交所和证监会分账）10.港股通投资者查询公司公告时，需通过联交所“披露易”网站或境内券商提供的港股通信息服务。（）答案：√（港股信息披露以联交所“披露易”为主，境内券商同步推送关键公告）三、多项选择题（每题3分，共30分）1.港股通的主要风险包括？A.市场波动风险（无涨跌幅限制）B.汇率风险（人民币与港元汇率波动）C.交易机制差异风险（如T+2交收）D.信息不对称风险（港股信息披露规则与A股不同）答案：ABCD2.港股通标的股票需满足的条件包括？A.属于恒生综合大型股指数、中型股指数、小型股指数成分股B.A+H股上市公司的H股C.市值不低于50亿港元（以恒生综合指数成分股为例）D.过去12个月内无重大违规记录答案：ABC（D项非硬性条件，主要考察市值、指数成分、A+H股等）3.港股通交易费用包括以下哪些？A.佣金（由境内券商收取）B.印花税（香港税务局收取）C.交易征费（香港证监会收取）D.股份交收费（香港结算收取）答案：ABCD（港股通费用包括佣金、印花税、交易费、交易征费、股份交收费、证券组合费等）4.港股通投资者参与“港股通”需满足的适当性条件包括？A.证券账户及资金账户资产合计不低于50万元人民币（不含通过融资融券融入的资金和证券）B.具备港股通基础知识，通过证券公司组织的测试C.风险承受能力评估结果为积极型及以上D.无重大不良诚信记录答案：ABD（C项风险承受能力需为“稳健型”及以上，具体以券商要求为准）5.港股通“结算汇兑比率”的特点包括？A.分为买入参考汇率和卖出参考汇率B.由中国结算在交易日开市前公布C.实际结算时采用当日央行公布的中间价D.可能与投资者实际换汇时的汇率存在差异答案：ABD（结算汇兑比率由中国结算根据换汇成本计算，与央行中间价无关）6.港股通股票出现以下哪些情况时，可能被暂停交易？A.公司发布重大未披露信息B.公司股价异常波动需澄清C.公司进入清盘程序D.联交所认为需暂停交易以维护市场秩序答案：ABCD（港股通股票暂停交易规则与联交所一致）7.港股通投资者持有股票期间，可享有的权益包括？A.现金分红B.股票红利（送股）C.投票权（需通过境内券商行使）D.优先认购权（如供股、公开配售）答案：ABCD（投资者通过名义持有人身份享有各项股东权益）8.港股通与深股通、沪股通的关系是？A.港股通属于“沪港通”和“深港通”的南向交易部分B.沪股通、深股通属于北向交易，港股通属于南向交易C.港股通标的同时包含沪港通和深港通的南向标的D.沪港通和深港通的港股通标的完全一致答案：ABC（深港通与沪港通的港股通标的存在部分重叠，但不完全一致，如部分深圳市场特色公司H股仅纳入深港通）9.港股通交易中，“证券组合费”的收取规则是？A.按投资者持有港股通股票的市值计算B.由中国结算向投资者收取C.费率根据持有市值分段累进（如0.008%至0.0001%）D.仅在买入时一次性收取答案：ABC（证券组合费按日计提、按月收取，与持有市值挂钩）10.港股通投资者在交易中需注意的时间节点包括？A.港股通交易日与内地A股交易日的差异（如香港假期内地不放假）B.交收日（T+2）的资金安排C.收市竞价时段的委托限制（如不可撤销指定价委托）D.新股通的开放时间（如有）答案：ABC（新股通暂未开放，D项不适用）四、简答题（每题6分，共30分）1.简述港股通“名义持有人”制度的含义及对投资者的影响。答案：名义持有人制度指中国结算作为港股通投资者的名义持有人，在香港结算登记为股票持有人，实际权益由境内投资者享有。影响：投资者无法直接以个人身份登记为上市公司股东，需通过中国结算和境内券商行使股东权利（如投票、获取分红），但不影响其对股票的所有权和收益权。2.对比港股通与A股交易机制的主要差异（至少列出4点）。答案：（1）交易时间：港股通包含开市前时段和收市竞价时段，A股无；（2）涨跌幅限制：港股通无，A股有10%（或20%）限制；（3）交易单位：港股通每手股数由发行人确定，A股固定为100股；（4）交收规则：港股通T+2交收，A股T+1交收；（5）回转交易：港股通T+0，A股T+1。3.港股通投资者面临的汇率