2025年高级会计实务考试真题及参考答案

2025年高级会计实务考试练习题及参考答案案例分析题一（本题15分）甲公司为国内大型新能源装备制造上市企业，处于行业成长期，市场占有率连续3年位列行业前3。2024年12月，甲公司召开战略规划与财务管理专题会，参会人员发言要点如下：（1）战略发展部经理：当前行业上下游整合速度加快，公司应依托现有技术、产能及客户资源，向上游延伸布局核心功率芯片研发生产业务，向下游拓展电站运维、设备升级改造服务，进一步提升盈利空间与产业链话语权。（2）财务部经理：公司2025年计划投入15亿元用于新一代高效装备研发，为降低财务风险，研发资金优先使用内部留存收益，缺口部分全部通过定向增发普通股筹集，不新增任何带息债务。（3）绩效考核部经理：2025年起公司全面采用经济增加值（EVA）作为核心绩效考核指标，替代原有的净利润指标，理由包括：①EVA能真实反映企业的价值创造能力；②EVA能避免企业管理层的短期行为；③EVA考虑了所有资本的成本，更能体现股东价值创造导向。已知甲公司2024年相关财务数据如下：净利润12亿元，利息费用2亿元，当年费用化研发支出2亿元，资本化研发支出3亿元；平均所有者权益60亿元，平均带息负债40亿元，平均无息流动负债10亿元；加权平均资本成本10%，企业所得税税率25%。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），指出甲公司战略发展部经理提出的战略属于总体战略中的哪种具体类型，并说明理由。2.根据资料（2），指出财务部经理提出的融资战略属于哪种类型，并判断该融资战略是否合理，说明理由。3.根据资料（3），计算甲公司2024年经济增加值（EVA）。4.根据资料（3），判断绩效考核部经理提出的EVA相较于净利润的三项优势是否正确，如不正确说明理由。案例分析题二（本题10分）乙公司为中央直属建筑施工企业，执行国资委全面预算管理相关规定。2024年10月，乙公司启动2025年度预算编制工作，相关事项如下：（1）预算编制方法：为优化资源配置，所有业务板块的预算编制均以公司战略为导向，不考虑以前年度的支出项目和金额，所有支出均从实际需求出发测算编制。（2）预算执行控制：为强化预算刚性约束，预算执行过程中，所有超出预算额度的支出一律不得列支，也不允许调整年度预算。（3）预算考核：2024年乙公司营业收入预算目标为800亿元，实际完成营业收入760亿元。2025年公司预计行业整体增速为5%，采用增量预算法测算2025年营业收入预算目标。预算考核仅以预算完成率为核心指标，不考虑外部市场环境变化等不可控因素。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），指出乙公司采用的预算编制方法类型，并说明该方法的优缺点。2.根据资料（2），判断乙公司的预算执行控制规则是否恰当，如不恰当说明理由。3.根据资料（3），计算乙公司2024年营业收入预算完成率、2025年营业收入预算目标，并判断预算考核规则是否恰当，说明理由。案例分析题三（本题10分）丙公司为汽车精密零部件生产企业，主要生产A、B两种产品，原采用传统成本法以机器工时为分配基础分摊制造费用。为提升成本核算准确性，2025年丙公司引入作业成本法，相关数据如下：1.产量及直接成本数据：A产品年产量10000件，单位直接材料成本40元，单位直接人工成本20元，单位产品机器工时2小时；B产品年产量2000件，单位直接材料成本60元，单位直接人工成本30元，单位产品机器工时5小时。2.制造费用总额为240万元，作业成本库及成本动因数据如下：作业类型作业成本库金额（万元）成本动因A产品耗用量B产品耗用量设备调整60调整次数10次30次机械加工120机器工时20000小时10000小时质量检验60检验次数20次60次要求：1.采用传统成本法计算A、B产品的单位制造费用及单位成本。2.采用作业成本法计算A、B产品的单位制造费用及单位成本。3.分析两种成本法下单位成本存在差异的原因，并说明作业成本法的优势。案例分析题四（本题15分）丁公司为国内大型食品加工上市企业，2024年公司开展内部控制体系建设与评价工作，相关事项如下：（1）销售业务：为快速拓展下沉市场，允许销售部门负责人自行决定客户赊销额度，最高审批权限为500万元，无需经过信用管理部门审核。2024年下半年，下沉市场应收账款坏账率较上半年上升8个百分点。（2）采购业务：为提升采购效率，单笔金额1000万元以上的大额原材料采购，由采购经理直接选定合格供应商并签订采购合同，无需上报总经理及董事会审批。（3）研发业务：为缩短新产品上市周期，新产品研发项目由研发总监提出立项申请后直接由总经理审批，研发完成后无需经过市场测试与安全检测，直接投产上市。（4）内控评价与披露：内部审计部门负责编制内部控制评价报告，报告完成后直接对外披露，无需经董事会、监事会审议。假定不考虑其他因素。要求：1.根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引，逐一判断上述事项是否存在内部控制缺陷，如存在缺陷说明理由并提出改进措施。案例分析题五（本题10分）戊公司为国内头部连锁餐饮集团，拟于2025年收购区域特色餐饮品牌己公司100%股权，评估基准日为2024年12月31日，相关数据如下：1.己公司2024年12月31日净资产账面价值为8亿元，2024年度净利润为1.2亿元。同行业可比上市公司平均市盈率为15倍，平均市净率为2倍。2.并购前戊公司市值为120亿元，己公司市值为18亿元，并购完成后两家公司整合后的预计整体市值为150亿元。戊公司支付的并购对价为20亿元，发生并购相关的审计、法律、评估等中介费用合计0.5亿元。假定不考虑其他因素。要求：1.分别采用市盈率法、市净率法计算己公司的股权价值，并分别说明两种估值方法的适用场景。2.计算本次并购的并购收益、并购溢价、并购净收益，并判断本次并购是否具备财务可行性。3.若戊公司拟采用发行股份的方式支付并购对价，说明该支付方式的优缺点。案例分析题六（本题10分）己公司为境内上市的综合金融服务企业，适用2024年发布的金融工具相关会计准则，2024年相关业务如下：（1）2024年1月1日，己公司购入3年期国债10万份，每份面值100元，票面年利率为5%，每年年末付息，到期还本。己公司管理该国债的业务模式为既以收取合同现金流量为目标，又以出售该金融资产为目标。（2）为对冲大宗商品价格上涨导致的原材料采购成本上升风险，己公司于2024年3月1日在期货市场买入大宗商品期货合约，指定为对预期采购业务的公允价值套期。2024年12月31日，该期货合约公允价值上升200万元，拟采购的原材料现货公允价值下降180万元。（3）2024年1月1日，己公司向100名核心高管授予100万份股票期权，行权条件为高管自授予日起在公司连续服务满3年，且连续3年公司净利润年均增长率不低于10%，每份期权可行权时可按5元/股的价格购买1股本公司普通股。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），判断己公司购入的国债应分类为哪类金融资产，说明理由及后续计量方法。2.根据资料（2），判断该套期是否有效，说明期货合约与原材料公允价值变动的会计处理方法。3.根据资料（3），判断该股份支付属于权益结算还是现金结算的股份支付，说明2024年的会计处理原则，若2025年末预计公司3年净利润平均增长率无法达到10%，说明应进行的会计处理。案例分析题七（本题10分）庚单位为中央级科研事业单位，执行政府会计准则制度，2024年相关业务如下：（1）2024年庚单位收到财政授权支付额度500万元，专项用于购置科研设备，当年实际支付设备采购款480万元，年末剩余授权支付额度20万元。（2）2024年庚单位使用财政拨款结余资金购置一批办公设备，价值30万元，财务会计将购置支出计入业务活动费用，预算会计将购置支出计入事业支出。（3）2024年庚单位接受外单位捐赠的一批实验材料，捐赠方提供的发票注明材料价值10万元，庚单位以银行存款支付运费0.5万元，财务会计将10万元计入捐赠收入，0.5万元计入其他费用。（4）2024年庚单位对外转让持有的2022年购入的国债，取得转让价款25万元，该国债账面余额为20万元，财务会计将转让收益5万元计入其他收入，预算会计将转让收益5万元计入其他预算收入。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），说明庚单位年末剩余财政授权支付额度的会计处理方法，分别编制财务会计和预算会计的相关分录。2.根据政府会计准则制度，逐一判断资料（2）至（4）的会计处理是否正确，如不正确说明正确的会计处理。案例分析题八（本题20分，选答题）辛集团为国内大型多元化产业集团，下属25家全资及控股子公司，涵盖能源、化工、物流、消费四大板块，2024年集团召开财务管理专题会，相关事项如下：（1）资金集中管理：为提升资金使用效率，降低整体融资成本，集团拟成立财务公司作为资金集中管理平台，要求所有子公司的银行账户资金余额不得超过50万元，超出部分必须当日归集至财务公司账户，子公司的资金支付需经财务公司审批。（2）融资决策：集团下属化工板块子公司A公司拟新建一条高端新材料生产线，总投资10亿元，目前A公司资产负债率为40%，处于行业合理水平。现有两个融资方案：方案一：定向增发普通股融资，发行价格为10元/股，发行数量1亿股，发行费用率为5%，预计每年固定派发现金股利0.8元/股。方案二：发行5年期公司债券融资，债券面值为100元，票面年利率为6%，按年付息，到期还本，发行费用率为2%，企业所得税税率为25%。该生产线预计投产后年平均投资收益率为7%。（3）集团绩效测算：2024年集团平均总资产为500亿元，平均净资产为200亿元，利息费用为10亿元，实现净利润36亿元，所得税税率为25%。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），指出辛集团采用的资金集中管理模式类型，并说明财务公司模式的优缺点。2.根据资料（2），分别计算两个融资方案的资本成本，判断A公司应选择哪个融资方案并说明理由。3.根据资料（3），计算辛集团2024年的净资产收益率、税后总资产报酬率、利息保障倍数。案例分析题九（本题20分，选答题）壬公司为国家级专精特新“小巨人”企业，主要从事人工智能芯片研发与销售，2025年起引入平衡计分卡作为核心绩效评价工具，相关事项如下：（1）绩效指标设置：壬公司结合行业特性与战略目标，设置四个维度的绩效指标：①财务维度：净资产收益率、经济增加值；②客户维度：市场份额、客户满意度；③内部业务流程维度：新产品开发周期、员工满意度；④学习与成长维度：员工培训费用率、订单交付及时率。（2）绩效评分：2025年四个维度的权重及实际得分如下：财务维度权重30%，实际得分85分；客户维度权重25%，实际得分90分；内部业务流程维度权重25%，实际得分80分；学习与成长维度权重20%，实际得分95分。公司绩效评级规则为：综合得分85分及以上为优秀，70-84分为良好，60-69分为合格，60分以下为不合格。（3）绩效评价体系优化：公司管理层认为，平衡计分卡完全替代传统以财务指标为核心的绩效评价体系，不存在任何局限性，适合所有类型的企业使用。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），逐一判断四个维度的绩效指标设置是否正确，如不正确说明理由并调整。2.根据资料（2），计算壬公司2025年绩效综合得分，并判断绩效评级。3.根据资料（3），判断管理层的观点是否正确，说明平衡计分卡的优缺点。2025年全国会计专业技术资格考试高级会计实务试题参考答案案例分析题一参考答案1.属于一体化战略中的纵向一体化战略（同时包含前向一体化和后向一体化）。理由：甲公司向上游延伸布局核心零部件生产（后向一体化，获得供应商的所有权或加强对其控制权），向下游拓展运维服务（前向一体化，获得分销商或零售商的所有权或加强对其控制权），符合纵向一体化战略的定义。2.属于保守型融资战略（股权型融资战略）。该融资战略不合理。理由：公司处于成长期，经营风险逐步降低，适度增加债务融资可以发挥财务杠杆作用，降低整体资本成本；全部采用股权融资会稀释原有股东控制权，且股权资本成本显著高于债务融资，不利于提升公司价值。3.经济增加值计算：税后净营业利润=净利润+利息费用×(1-所得税税率)+研发费用调整项×(1-所得税税率)=12+2×(1-25%)+(2+3)×(1-25%)=17.25（亿元）平均资本占用=平均所有者权益+平均带息负债-平均无息流动负债=60+40-10=90（亿元）EVA=税后净营业利润-平均资本占用×加权平均资本成本=17.25-90×10%=8.25（亿元）4.三项优势表述均正确。EVA扣除了股权与债务全部资本的成本，真实反映价值创造能力；对研发支出等长期投入项目做调整，避免管理层短期行为；以股东价值最大化为核心导向，相比净利润更符合企业长期战略目标。案例分析题二参考答案1.采用的是零基预算法。优点：①以实际需求为出发点编制预算，有利于优化资源配置；②打破原有预算基数的不合理限制，提升预算编制科学性；③调动各部门降本增效的积极性。缺点：①预算编制工作量大、周期长、成本高；②对业务人员的专业能力要求高，容易出现部门间资源博弈问题。2.不恰当。理由：预算控制应坚持刚性与柔性相结合原则，对于政策调整、市场环境重大变化等不可控因素导致的预算缺口，可按规定程序申请预算调整，不得一律禁止列支。3.2024年营业收入预算完成率=760/800×100%=95%2025年营业收入预算目标=760×(1+5%)=798（亿元）预算考核规则不恰当。理由：预算考核应坚持客观公正原则，需剔除外部市场变化等不可控因素的影响，避免考核结果偏离实际经营绩效。案例分析题三参考答案1.传统成本法下：制造费用分配率=2400000/(10000×2+2000×5)=80（元/小时）A产品单位制造费用=2×80=160（元），单位成本=40+20+160=220（元）B产品单位制造费用=5×80=400（元），单位成本=60+30+400=490（元）2.作业成本法下：设备调整作业分配率=600000/(10+30)=15000（元/次）机械加工作业分配率=1200000/(20000+10000)=40（元/小时）质量检验作业分配率=600000/(20+60)=7500（元/次）A产品总制造费用=10×15000+20000×40+20×7500=1100000（元），单位制造费用=110元，单位成本=40+20+110=170（元）B产品总制造费用=30×15000+10000×40+60×7500=1300000（元），单位制造费用=650元，单位成本=60+30+650=740（元）3.差异原因：传统成本法以机器工时为单一分配基础，未考虑不同产品的作业消耗差异；B产品的设备调整、质量检验作业耗用量远高于A产品，传统成本法低估了B产品的制造费用，高估了A产品的制造费用。作业成本法优势：①提供更准确的产品成本信息，为定价、生产决策提供支撑；②识别作业消耗情况，为作业优化、成本管控提供依据；③区分增值与非增值作业，提升运营效率。案例分析题四参考答案1.事项（1）存在内部控制缺陷。理由：赊销审批与销售拓展属于不相容岗位，销售部门自行审批赊销额度，未经过信用部门审核，容易引发坏账风险。改进措施：设立独立信用管理部门，对客户信用等级进行评估，赊销额度由信用管理部门按权限审批。2.事项（2）存在内部控制缺陷。理由：大额采购属于重大决策事项，应执行集体决策或联签制度，采购经理自行选定供应商签订合同，容易引发利益输送风险。改进措施：大额采购执行招投标制度，由采购、生产、财务、法务等部门共同评选供应商，按权限经总经理、董事会审批后签订合同。3.事项（3）存在内部控制缺陷。理由：研发项目立项属于重大决策，应经集体审批，新产品未经过安全检测和市场测试直接投产，容易引发质量风险与市场风险。改进措施：研发项目立项经研发委员会审议后报董事会审批，新产品投产前完成第三方安全检测与市场试销，达标后方可批量生产。4.事项（4）存在内部控制缺陷。理由：内部控制评价报告需经董事会审议批准后对外披露，内部审计部门直接披露不符合规范要求。改进措施：内控评价报告先报审计委员会审议，再提交董事会、监事会审批通过后对外披露。案例分析题五参考答案1.市盈率法估值=1.2×15=18（亿元）市净率法估值=8×2=16（亿元）适用场景：市盈率法适合盈利稳定、可比上市公司充足的轻资产类企业；市净率法适合净资产规模较大、盈利波动较大的重资产类企业或亏损企业。2.并购收益=150-(120+18)=12（亿元）并购溢价=20-18=2（亿元）并购净收益=12-2-0.5=9.5（亿元）并购净收益大于0，本次并购具备财务可行性。3.优点：①避免大额现金流出，降低并购方资金压力；②并购双方共担整合风险；③可享受递延纳税优惠。缺点：①稀释并购方原有股东控制权；②股价波动导致并购成本不稳定；③发行审批流程长，耗时较多。案例分析题六参考答案1.应分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。理由：该国债的合同现金流量为本金加利息，且管理模式为既收取合同现金流量又出售，符合该类金融资产分类标准。后续计量：初始按公允价值计量，后续公允价值变动计入其他综合收益，利息收入计入当期损益，处置时累计其他综合收益转入当期损益。2.套期有效。理由：套期工具与被套期项目公允价值变动比率为90%（180/200），处于80%-125%的有效套期区间。会计处理：期货合约公允价值变动中的180万元计入套期损益，超出有效部分的20万元计入公允价值变动损益；原材料现货公允价值变动180万元计入套期损益，同时调整被套期项目账面价值。3.属于权益结算的股份支付。2024年会计处理原则：按授予日期权公允价值，计算预计可行权期权对应的成本费用，计入管理费用，同时计入资本公积（其他资本公积）。若预计无法达到行权条件，应冲减以前年度累计确认的成本费用，同时冲减资本公积（其他资本公积）。案例分析题七参考答案1.年末应对剩余额度做注销处理：财务会计分录：借：财政应返还额度——财政授权支付200000贷：零余额账户用款额度200000预算会计分录：借：资金结存——财政应返还额度200000贷：资金结存——零余额账户用款额度2000002.资料（2）处理不正确。正确处理：财务会计应将购置支出计入固定资产，按月计提折旧；预算会计处理正确。资料（3）处理不正确。正确处理：运费0.5万元计入