2025年高级会计师高级会计实务真题及答案解析

2025年高级会计师高级会计实务练习题及答案解析必答题部分案例分析题一（本题10分）甲公司为国内头部新能源整车制造企业，主营乘用新能源汽车研发、生产与销售，2024年实现营业收入1217亿元，归母净利润98.3亿元，市场占有率连续3年位居国内新能源乘用车市场前3位。2025年初公司召开战略规划会，审议以下业务布局：（1）动力电池业务：当前公司动力电池外采比例达72%，供应链稳定性受上游厂商产能、定价影响较大，拟投资120亿元建设30GWh动力电池生产基地，所生产动力电池全部供应内部整车生产环节，预计投产后可将动力电池自供比例提升至85%，单位动力电池采购成本下降18%。（2）海外市场业务：当前公司营收92%来自国内市场，拟针对东南亚、拉美等新兴市场推出售价8-12万元的入门级新能源车型，同步在泰国建设本地化组装工厂，利用当地关税优惠、劳动力成本优势快速抢占新兴市场份额，目标2027年海外营收占比提升至25%。（3）出行服务业务：拟联合地方政府、出行平台推出自有网约车品牌，采购本公司生产的新能源车型投入运营，同时配套建设换电站、充电网点，延伸下游服务场景，培育新的营收增长点。会议同时明确，2025-2027年公司处于产能扩张、市场拓展的高速增长期，资本开支规模年均达180亿元，需匹配相应的融资战略，优先保障核心业务资金需求，严格控制资产负债率不超过65%的红线。要求：1.根据资料（1）-（3），分别判断甲公司三项业务布局所属的企业成长型战略具体类型，并说明理由。2.结合甲公司2025-2027年发展阶段，判断公司应匹配的财务战略类型，并说明可选择的融资方式。参考答案及解析1.三项业务的战略类型及理由如下：（1）业务（1）属于纵向一体化战略中的后向一体化战略。理由：后向一体化战略是指企业沿产业链上游延伸，介入原供应商生产活动的战略，甲公司向上游拓展动力电池生产环节，替代原有外采供应，属于典型的后向一体化布局。（2）业务（2）属于密集型战略中的市场开发战略。理由：市场开发战略是指将现有产品或服务打入新区域市场的战略，甲公司将现有成熟的新能源整车产品拓展至东南亚、拉美等未覆盖的新兴海外市场，属于市场开发范畴。（3）业务（3）属于多元化战略中的相关多元化战略。理由：相关多元化战略是指企业以现有业务或市场为基础进入相关产业或市场的战略，甲公司基于原有新能源整车业务，向下游出行服务、能源补给场景延伸，业务具有高度相关性，属于相关多元化。2.甲公司处于高速扩张期，应匹配扩张型财务战略。可选择的融资方式包括：①内部留存收益融资：利用历年积累的未分配利润满足部分资本开支需求，降低融资成本，不会推高资产负债率；②定向增发股票融资：通过权益融资补充资本金，符合公司负债率管控红线要求，适合大额长期资本开支；③中长期项目贷款：针对动力电池生产基地、海外工厂等重资产项目，申请银行3-5年期项目贷款，融资期限与项目收益周期匹配；④碳中和专项债券：依托新能源业务属性发行绿色债券，融资成本低于普通信用债，符合政策导向。案例分析题二（本题10分）乙公司为大型国有装备制造集团，主营工程机械、矿山机械研发生产，2024年入选国务院国资委“科改示范企业”，2024年10月启动2025年度全面预算编制工作，相关事项如下：（1）预算编制方法：为打破“基数加增长”的传统预算编制弊端，公司决定2025年所有部门预算编制全部采用零基预算法，不以过往年度预算额度为基础，所有支出项目以业务必要性为核心进行论证，资源向研发、数字化转型等核心环节倾斜。（2）预算执行：2025年1-6月，公司销售部门累计完成年度销售目标的58%，销售费用仅使用年度预算的42%，部门负责人为避免2026年销售费用预算被压减，计划下半年通过新增广告投放、客户答谢活动等方式花完全年预算额度。（3）预算调整：2025年7月，受上游钢材价格同比上涨22%的影响，公司原材料采购成本预计超出年度预算1.2亿元，财务部门直接向总经理提交预算调整申请，总经理审批后即生效执行。（4）预算考核：公司将预算完成情况纳入部门绩效考核，仅考核收入、利润、费用率三项财务指标，考核结果直接与部门薪酬总额挂钩。要求：1.判断乙公司采用零基预算法是否恰当，并说明零基预算法的优缺点。2.判断资料（2）-（4）中乙公司预算执行、调整、考核的相关处理是否存在不当之处，如存在不当，说明理由。参考答案及解析1.乙公司采用零基预算法恰当，符合“科改示范企业”提质增效、优化资源配置的改革要求。零基预算法的优点：①不受历史期不合理因素影响，能够灵活应对内外部环境变化，预算编制更贴合实际；②有利于增加预算透明度，促进资源合理分配，向核心业务倾斜。缺点：①预算编制工作量大、成本较高，需要投入大量人力物力开展业务论证；②预算编制的准确性受企业管理水平和相关数据标准准确性影响较大。2.相关处理的不当之处及理由：（1）资料（2）存在不当。理由：预算执行应坚持刚性约束，严禁为了抬高预算基数突击花钱，对于节约的预算额度，可按规定计提结余留用比例奖励部门，不得无意义消耗预算额度。（2）资料（3）存在不当。理由：预算调整应履行规范的审批流程，首先由预算执行单位提交调整申请，经预算管理办公室审核后提交预算管理委员会审议，重大调整需经董事会审批后方可生效，不得由总经理一人直接审批。（3）资料（4）存在不当。理由：全面预算考核应兼顾财务指标与非财务指标，全面反映部门绩效贡献，仅设置财务指标容易导致部门短期行为，忽略长期发展能力建设。案例分析题三（本题10分）丙公司为全球头部消费电子制造企业，主营智能手机、可穿戴设备研发生产，2025年计划推出新一代折叠屏手机，相关成本管理资料如下：（1）目标成本设定：经市场调研，同级别折叠屏手机市场平均售价为8999元/台，公司预计该款手机年销量可达120万台，要求的成本利润率为20%（成本利润率=利润总额/成本总额×100%）。经财务部门初步测算，当前该款手机的单位完全成本为7600元/台。（2）作业成本分析：为实现成本压降目标，公司采用作业成本法对生产环节的作业进行梳理，相关作业如下：①原材料验收作业：每批次原材料入库前进行质量检测，单位产品耗时0.2小时；②零部件加工作业：对屏幕、主板等核心零部件进行加工组装，单位产品耗时1.8小时；③半成品搬运作业：将加工完成的半成品从车间转运至组装工段，单位产品耗时0.3小时；④成品检测作业：对组装完成的手机进行全功能检测，单位产品耗时0.4小时；⑤成品仓储作业：将检测合格的成品存入仓库待发，单位产品平均仓储周期7天。要求：1.根据资料（1），计算该款折叠屏手机的单位目标成本，以及单位成本压降目标。2.根据资料（2），分别判断各项作业属于增值作业还是非增值作业，并说明成本压降的可行路径。参考答案及解析1.单位目标成本=8999÷（1+20%）≈7499.17元/台单位成本压降目标=7600-7499.17≈100.83元/台2.作业类型判断：增值作业为零部件加工作业、成品检测作业。理由：增值作业是指能够提升产品效用、对客户价值有直接贡献的作业，零部件加工是产品成型的核心环节，成品检测是保障产品质量、满足客户使用需求的必要环节，均属于增值作业。非增值作业为原材料验收作业、半成品搬运作业、成品仓储作业。理由：上述作业不会改变产品物理形态、不增加产品效用，仅为保障生产运行的辅助环节，属于非增值作业。成本压降可行路径：①优化供应商管理，引入A级免检供应商，减少原材料验收环节的人力、时间消耗；②优化车间布局，将零部件加工工段与组装工段就近设置，减少半成品搬运距离和耗时；③推行JIT准时生产模式，按订单安排生产，减少成品库存规模，降低仓储成本。案例分析题四（本题15分）丁公司为国内上市生物医药企业，主营抗病毒药物研发、生产与销售，2025年为布局mRNA技术管线，拟并购未上市的生物医药初创公司戊公司100%股权，相关资料如下：（1）并购估值：评估基准日为2024年12月31日，戊公司2024年税后净营业利润为1.2亿元，预计2025-2029年税后净营业利润年均增长率为15%，2030年及以后年度进入稳定增长期，增长率为3%。戊公司的加权平均资本成本为12%，无溢余资产、非经营性资产及负债（假设税后净营业利润等于自由现金流量）。（2）并购对价：经双方协商，丁公司拟以现金48亿元作为并购对价，并购前丁公司的市场价值为210亿元，戊公司的市场价值为38亿元，预计并购完成后两家公司整合后的整体市场价值可达275亿元，并购相关的审计、法律服务等交易费用为0.8亿元。（3）并购整合：丁公司管理层提出，并购完成后要保留戊公司核心研发团队，授予核心研发人员丁公司股票期权，同时统一两家公司的财务核算体系、研发项目管理体系，实现研发资源、销售渠道的共享。要求：1.判断丁公司并购戊公司的并购类型（从行业相关性、并购意愿、支付方式三个角度划分），并说明理由。2.采用收益法中的现金流量折现法计算戊公司的价值（计算过程及结果保留两位小数）。3.计算本次并购的并购收益、并购溢价、并购净收益，并判断本次并购是否具有财务可行性。4.指出资料（3）中丁公司的并购整合涉及哪些整合类型。参考答案及解析1.并购类型判断：（1）从行业相关性划分，属于横向并购。理由：丁公司与戊公司均属于生物医药研发企业，属于同一行业内的并购。（2）从并购意愿划分，属于善意并购。理由：并购对价经双方友好协商确定，不存在强制收购情形。（3）从支付方式划分，属于现金支付并购。理由：并购对价全部以现金支付，未涉及股权、资产等其他支付方式。2.戊公司价值计算：①2025-2029年自由现金流量分别为：1.2×1.15=1.38亿元、1.38×1.15=1.59亿元、1.59×1.15=1.83亿元、1.83×1.15=2.10亿元、2.10×1.15=2.42亿元②2030年自由现金流量=2.42×(1+3%)=2.49亿元③稳定期现金流量现值=2.49÷(12%-3%)÷(1+12%)^5≈15.68亿元④戊公司整体价值=1.38/(1+12%)+1.59/(1+12%)²+1.83/(1+12%)³+2.10/(1+12%)⁴+2.42/(1+12%)⁵+15.68≈6.69+15.68=22.37亿元3.并购相关指标计算：①并购收益=整合后整体价值-并购前双方价值之和=275-(210+38)=27亿元②并购溢价=并购对价-被并购方市场价值=48-38=10亿元③并购净收益=并购收益-并购溢价-交易费用=27-10-0.8=16.2亿元并购净收益大于0，本次并购具有财务可行性。4.涉及的整合类型包括：人力资源整合（保留核心研发团队、授予股权激励）、财务整合（统一财务核算体系）、业务整合（统一研发管理体系、共享研发及销售资源）。案例分析题五（本题15分）己公司为境内A股上市公司，适用的企业所得税税率为25%，2024年发生以下金融工具相关业务：（1）2024年1月1日，公司公开发行面值总额20亿元的可转换公司债券，期限5年，票面年利率为1.5%，每年年末付息，到期一次还本，每份债券面值100元，可转换为公司10股普通股。发行协议约定，若公司连续20个交易日收盘价低于转股价格的70%，债券持有人有权要求公司按照面值加当期应计利息赎回债券。公司将该可转换公司债券整体分类为权益工具核算。（2）2024年3月1日，公司与银行签订外汇远期合同，约定6个月后以1美元=7.2元人民币的价格买入2亿美元，用于支付拟从境外采购的生产设备货款，公司将该套期指定为公允价值套期，截至2024年6月30日，外汇远期合同的公允价值上涨1200万元，公司将其计入其他综合收益。（3）2024年7月1日，公司向120名核心管理人员授予1200万股限制性股票，授予价格为18元/股，当日公司股票收盘价为35元/股，限售期为2年，限售期内离职的人员公司有权按照授予价格回购股票。公司在授予日按照股票收盘价与授予价格的差额合计20400万元一次性计入当期管理费用，同时确认资本公积。要求：判断资料（1）-（3）中己公司的会计处理是否存在不当之处，如存在不当，说明正确的会计处理。参考答案及解析1.资料（1）存在不当。正确处理：可转换公司债券中包含发行人不能无条件避免交付现金的赎回条款，应拆分负债成分和权益成分分别核算：负债成分按照未来现金流量的现值确认为应付债券，权益成分按照发行价格扣除负债成分公允价值后的金额确认为其他权益工具，不得整体分类为权益工具。2.资料（2）存在不当。正确处理：该套期是对预期采购交易的外汇风险套期，属于现金流量套期，套期工具公允价值变动中有效套期部分应计入其他综合收益，无效套期部分计入当期损益；后续采购设备时，其他综合收益累计额应转入设备的入账价值。3.资料（3）存在不当。正确处理：限制性股票的股权激励费用应在2年限售期内分期摊销，授予日不确认成本费用，2024年应摊销的费用为20400÷2×6/12=5100万元，计入当期管理费用和资本公积。案例分析题六（本题10分）庚公司为国有控股能源集团，主营煤炭开采、火力发电业务，2024年公司开展内部控制评价，发现以下事项：（1）资金活动：公司规定单笔金额5000万元以上的资金支付由总经理一人审批即可支付，不需要提交董事会审议。（2）采购业务：公司所需的核心采矿设备长期从单一供应商采购，未进行公开招标，采购价格较同类设备市场价格高12%。（3）销售业务：公司的应收账款催收由销售部门全权负责，财务部门不参与应收账款的对账、催收工作，2024年逾期应收账款规模同比增长35%。（4）社会责任：公司为压缩成本，2024年安全生产投入同比减少28%，未达到国家规定的安全生产费用提取比例要求。（5）内部控制评价：公司内部控制评价报告仅披露了一般缺陷和重要缺陷，未披露重大缺陷，理由是重大缺陷涉及公司核心机密，不得对外披露。要求：判断资料（1）-（5）中庚公司的内部控制设计或运行是否存在不当之处，如存在不当，说明理由。参考答案及解析1.资料（1）存在不当。理由：大额资金支付应当实行集体决策或联签制度，不得由一人单独审批，单笔5000万元以上的资金支付属于重大资金调度，应提交董事会审议。2.资料（2）存在不当。理由：大宗采购应当采用公开招标方式，合理确定招投标范围、标准、实施程序和评标规则，不得长期从单一供应商无招标采购，避免利益输送和采购成本偏高。3.资料（3）存在不当。理由：销售部门负责应收账款的催收，财务部门负责办理资金结算并监督款项回收，应当定期与客户核对应收账款余额，形成部门制衡，不得由销售部门全权负责应收账款管理。4.资料（4）存在不当。理由：企业应当建立健全安全生产管理体系，按照国家规定的标准提取和使用安全生产费用，不得擅自减少安全生产投入，防范安全生产事故。5.资料（5）存在不当。理由：内部控制评价报告应当如实披露所有重大缺陷，不得隐瞒重大缺陷，重大缺陷不属于可豁免披露的商业机密范畴。案例分析题七（本题10分）辛公司为省属国有控股交通建设集团，2024年国资委对公司实行经济增加值（EVA）考核，相关财务数据如下：2024年公司税前净营业利润为42亿元，研发费用为6亿元（全部计入当期损益），利息支出为12亿元，平均资本总额为360亿元，其中无息流动负债为45亿元，平均资本成本率为5.5%，适用的企业所得税税率为25%。公司2024年绩效评价指标仅设置了营业收入、利润总额、资产负债率三项财务指标，未设置非财务指标。要求：1.计算辛公司2024年度的经济增加值（EVA）。2.判断辛公司绩效评价指标设置是否存在不当之处，说明理由，并指出可补充的非财务指标。参考答案及解析1.税后净营业利润=（税前净营业利润+研发费用调整项）×（1-25%）=（42+6）×75%=36亿元调整后资本总额=平均资本总额-无息流动负债=360-45=315亿元经济增加值（EVA）=税后净营业利润-调整后资本总额×平均资本成本率=36-315×5.5%=36-17.325=18.675亿元2.绩效评价指标设置存在不当。理由：绩效评价指标应当兼顾财务指标与非财务指标，全面反映企业的经营绩效和可持续发展能力，仅设置财务指标容易导致企业忽略长期竞争力建设、社会责任履行等维度的表现。可补充的非财务指标包括：市场占有率、项目交付准时率、安全生产事故发生率、研发投入占比、客户满意度、农民工工资支付合规率等。选答题部分（考生选做1道即可）案例分析题八（本题20分）壬单位为省属正厅级公益二类事业单位，适用政府会计准则制度，2024年发生以下业务：（1）2024年3月，单位收到财政授权支付额度到账通知书，下达的年度项目经费额度为1200万元，当年实际使用额度1120万元，年末结余80万元，单位财务人员将结余额度直接转入2025年项目经费额度自行使用。（2）2024年5月，单位处置一台闲置的专业设备，取得处置收入12万元，财务人员将该收入计入单位其他收入，未上缴财政。（3）2024年7月，单位拟采购一台价值480万元的进口检测设备，未报同级财政部门批准，直接委托代理机构开展政府采购活动。（4）2024年9月，单位出纳人员临时兼管会计档案保管工作，理由是出纳人员熟悉单位财务流程，便于档案查阅。（5）2024年11月，单位接受社会企业捐赠的一台价值150万元的专业设备，未发生相关税费，财务人员在财务会计中增加固定资产和捐赠收入150万元，未做预算会计处理。要求：判断资料（1）-（5）中壬单位的会计处理或管理是否存在不当之处，如存在不当，说明正确的处理方式。参考答案及解析1.资料（1）存在不当。正确处理：财政授权支付年末结余额度属于财政拨款结转资金，应当按规定报送同级财政部门审批，经批准后方可结转下一年度对应项目使用，不得自行结转使用。2.资料（2）存在不当。正确处理：事业单位处置国有资产取得的收入，扣除相关税费后应当全额上缴国库，纳入财政预算管理，不得计入单位其他收入自行使用。3.资料（3）存在不当。正确处理：事业单位采购进口产品的，应当在采购活动开始前将采购需求、必要性论证材料等报同级财政部门审核批准，未经批准不得开展进口产品采购活动。4.资料（4）存在不当。正确处理：出纳人员不得兼管会计档案保管、稽核、收入支出费用债权债务账目的登记工作，属于不相容岗位，应当分离，需安排其他会计人员负责会计档案保管。5.资料（5）处理正确。理由：接受捐赠的固定资产未发生现金收支，不需要进行预算会计处理，财务会计中增加固定资产和捐赠收入的处理符合政府会计准则规定。案例分析题九（本题20分）癸公司为大型多元化产业集团，下辖12家全资子公司，2024年开展以下投融资相关业务：（1）项目投资：公司拟投资两个新能源项目，A项目初始投资10亿元，期限5年，每年净现金流量分别为-10亿元、3亿元、3.5亿元、4亿元、4.5亿元，加权平均资本成本为8%；B项目初始投资15亿元