某某镇不锈钢特色小镇PPP项目财政承受能力论证

目录

第一章项目概述.........................................1

1、项目基本情况.........................................1

2、项目运作方式.........................................3

3、风险分配.............................................5

4、交易结构............................................11

第二章论证编制目的和依据..............................20

1、编制目的............................................20

2、编制依据............................................21

3、编制流程............................................22

第三章项目政府支出责任识别............................24

1、股权投资............................................24

2、运营补贴............................................24

3、风险承担............................................25

4、配套投入............................................25

第四章项目政府支出责任测算............................26

1、股权投资支出........................................26

2、运营补贴............................................26

3、风险承担支出........................................27

第五章财政承受能力评估与论证结果......................30

1、财政支出能力评估....................................30

2、领域均衡性评估......................................32

3、项目财政承受能力论证结果..........................32

4、信息披露............................................33

II

第一章项目概述

1、项目基本情况

项目名称：某某市某某不锈钢特色小镇PPP（一期）项目（以下简称“本

项目”）

建设规模：本项目位于某某市某某镇，由三个子项目组成，其中：

子项目一：宁德市消防教育训练基地暨某某消防站项目，本子项目位于

某某市某某镇半屿村半山地块。占地面积为52415.2m）总建筑面积为

22

25400.0mo建筑占地面积为4339.0m,建设内容包括但不限于消防站楼、

训练塔楼、田径运动场等。项目总投资约11170万元，建筑安装工程费用6713.6

万元，设备及工器具购置费2841.4万元，工程建设其他费用1282.2万元（含

一期项目土地费用），基本预备费332.8万元。其中工程一期项目投资约6200

万元，建筑安装工程费用2831万元，设备及工器具购置费2219.8万元，工程

建设其他费用1009.9万元（含建设管理费、可行性研究费、勘察设计费、建

设工程评价费、场地准备及临时设施费、工程保险费、招投标代理服务费、建设

工程造价咨询服务费、防雷检测费、白蚂蚁防治费、土地费用），基本预备费

139.3万元；二期项目投资约4970.0万元，建筑安装工程费用3882.6万元，设

备及工器具购置费621.6万元，工程建设其他费用272.3万元（无征地费用），基

本预备费193.5万元，二期建设待实施机构通知后方可实施。

子项目二：某某市某某新城小区项目，本子项目位于某某机械化养鸡场

地块，规划用地面积为42851.87m2（64.2778亩），总建筑面积为96531.14m2,

建筑占地面积10449.15m2,规划居民总户数552户，建设范围包括4栋十层

住宅、8栋十一层住宅及小区内人防、绿化建设。本子项目总投资约26854.2

第।页

万元，其中工程建安费用23360.4万元，工程建设其他费用不高于2249.3万元

（含土地征用费、建设管理费、施工图审查费、招投标代理服务费、建设工程交

易服务费、工程造价咨询费、工程监理费、前期工作咨询费、勘察设计费、竣工图

编制费、环境影响咨询费、白蚂蚁防治费、劳动安全卫生费、工程保险费、土地

费用），基本预备费1244.5万元。

子项目三：某某工贸区港区北路路网（一期）项目，本子项目位于某某

市某某镇，由港区北路中段、中湖路、宏旺路三段组成，总长度3.2km。港区北

路中段全长1.8km,中湖路全长0.7km,宏旺路全长0.68km。中湖路起点顺接

某某疏港公路（县道X956,桩号K3+150）,路线沿着规划路网布设，终点接港

区北路中段起点，宏旺路起点顺接某某疏港公路（县道X956,桩号K2+350）,终

点接港区北路中段K0+870。道路等级均为城市次干路，设计速度30公里/小

时，路基宽度40米（含人行道）,双向四车道。总投资额约12588.73万元，

其中工程费用7931.54万元，工程建设其他费用4057.73万元（含征地拆迁费、

临时征地费、建设管理费、工程建设监理费、勘察费设计费、环境影响评价

费、施工图审查费、竣工图编制费、招标代理服务费、水土保持补偿费、工程保

险费、工程造价咨询费），基本预备费599.46万元。

三个子项目总投资约50612.93万元，其中工程费用为40846.94万元，工

程建设其它费为7589.23万元，基本预备费为2176.76万元，以上数值均为投

资估算，工程费用最终以某某市财政投资评审中心审核批准为准，各子项目工程

建设其它费最终以实际发生额为准，且各子项目工程建设其它费不得超过上述

项目概况中所列金额，超过部分由政府方支付。详见下表：

表1T项目投资估算汇总表（单位：万元）

子项目一

名称子项目二子项目三合计

一期二期小计

第2页

工程费用5050.84504.2955523360.47931.5440846.94

工程建设

1009.9272.31282.22249.34057.737589.23

其它费用

基本

139.3193.5332.81244.5599.462176.76

预备费

项目

620049701117026854.212588.7350612.93

总投资

计划开工日期及建设期：子项目一、子项目二、子项目三的建设期均为2

年。建设期以各子项目具备开工条件并由总监理工程师发出开工令之日起分别开

始计算。若建设期延长（缩短），运营年限不变，项目合作期相应延长（缩

短）。

项目性质：新建项目，属园区开发类项目。

所处阶段：项目已完成可行性研究报告。

2、项目运作方式

2.1运作模式选择

鉴于：本项目为新建项目，本项目采用政府和社会资本合作（PPP）模式

运作，具体运作方式为投资-建设-运营维护-移交（即BOT模式）。

由社会资本与政府出资人代表合资组建PPP项目公司，PPP项目公司负责

项目投资、融资、建设、运营、维护及移交，并在运营期内持续运营，直至运营

期满，或者出现«PPP项目合同》约定的情形c

每个子项目分别核算、支付、考核。

子项目一、子项目三：项目公司通过政府向中标社会投资人支付可用性服务

费+绩效服务费。

子项目二：在核减使用者付费的基础上政府根据绩效评价向社会资本支付可

行性缺口补助。

第3页

说明：（1）某某市人民政府授权某某镇人民政府作为实施机构，由其负

责本项目的准备、采购、监管和移交等工作。

（2）某某市人民政府授权某某市交通投资有限公司作为政府出资人代表。

（3）某某镇人民政府通过招标方式确定中标社会投资人，中标投资人与

某某镇人民政府签署《PPP项目合同》，授予社会投资本项目的特许经营权。

（4）中标社会投资人与某某市交通投资有限公司签订《股东协议》，某

某市交通投资有限公司以现金的形式与社会资本合资成立项目公司，《股东协

议》主要说明项目公司的治理结构、决策机制和收益分配原则。

（5）某某镇人民政府与项目公司重新签署《PPP项目合同》或者签署关

于继承《PPP项目合同》的补充合同。

（6）项目公司负责本项目的投融资、建设和运营管理等工作。项目合作

期结束后，项目公司将项目资产无偿移交给某某市人民政府或其指定机构。

（7）财政部门根据项目的可用性及维持项目可用性的运营维护服务对使

用者付费不足以覆盖的部分采取可行性缺口补助付费，实行政府付费与绩效考

核挂钩，核定绩效考核评分后付费。

（8）某某市人民政府对本项目提供相应政策支持。

2.2投资、融资

项R资金通过股权融资和债务融资获得°

（1）股权融资：根据某某院《美于调整和完善固定资产投资项目资本金

制度的通知》（国发[2015]51号）中“其它项目的最低资本金比例为20%"的

规定，结合金融机构对自有资本金的要求，设定中标投资人和政府出资人代表按

照股比提供本项目经批准概算总额30%的自有资金，自有资本金按建设进度逐

步到位，实际计取时按经实施机构审批的融资方案中确定的比例为准。

第4页

（2）债务融资：项目公司应采取多种渠道合法筹集本项目资本金以外的

建设资金，债务融资占本项目投资总额70%,项目公司可采用PPP项目合同项

下权益和项目未来收益向金融机构融资，如果项目公司无法在规定的期限内筹

集足额资金，差额部分由社会资本方负责筹资到位。

2.3项目移交

（1）移交范围

项目合作期满，项目公司将项目全部设施（含为项目正常使用所必需的项

目设施、与项目设施有关的维护手册、图纸、文件和资料）无偿移交给政府或

具指定机构。

（2）移交条件和标准

①权利方面：项目公司应确保项目设施不存在任何抵押、质押等理保权益

或所有权约束，也不存在任何种类和性质的索赔权。

②技术方面：项目公司应确保项目设施完整，并且最后一次运营考核评分达

到80分（含）以上。

③政府方已完成对本项目的社会资本方付费责任。

（3）移交程序

在项目合作期满至少6个月前，政府和项目公司共同达成协议，明确移交

项目的详细计划。

3、风险分配

3.1风险分配原则

按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险

第5页

管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等因素，在政府与社会资本之间合

理分配项目风险，确定项目风险分配原则：

（1）风险分配应包括项目融资、运营、维护至终止移交的合作周期，并

以具体条款形式体现在合同文件上。

（2）风险分配应可减少风险发生的概率、降低风险发生后造成的损失及

风险管理的成本，使得项目对参与各方总体吸引力最大化。

（3）应按照风险收益对等原则合理分配项目风险，承担风险的程度和所

得收益应成正比。

（4）项目各方承担的最大风险有上限。

（5）本项目融资、运营维护风险由中标的投资人承担，政府、法律风险

由政府承担，不可抗力等风险由各方共同承担。

3.2风险分担方案及措施

本项目投资额较大，实施周期长，涉及的利益相关者较多，社会影响面较

大，全面识别和妥善处理项目全生命周期中的各种风险是实现项目落地、维护公

共利益的重要保障。根据风险分配的原则，确定风险分担的方案及应对措施如下

表所示。

第6页

表1-3项目风险分配及应对指施

风险

序号风险因素主要分担解释应对措施

类别

社会资本在确认《PPP项目合同》时需明确政府部门在参

1政府干预政府政府过度干预项目内部管理事务与事务中的参与时点和方式，凡在争议解决/赔偿机制等

相关条文中涉及该项风险。

政府

2征用/公有化政府因为政治原因被政府征收在m项目合同》中明确政府选择终止的处理方式。

政府依靠其手中权利优势不履行或拒

3政府信用政府在《PPP项目合同》中明确政府方违约的情形。

绝履行合同中约定的条款和义务

现行招标投标法的相关规定对PPP项在m项目合同》方面可以将争端解决程序、双方的权

法律及监管体

4政府目不具备兼容胴净端^纷处理无法利义务等关键内容描述消楚，尽可能减少风险所致的危

系完善

可依害。

因本级政府层面的法律变更引起项目公司在项目建设、运

法律已发生或即将发生的法律变更对项目营阶段，造成建设成本、运营成本或资本性支出增加，由

5法律变更共担

的正常运营产生影响政府承担；除本级政府层面以外的法律变更可以通过协议

的方式，明确补偿方式，双方共担。

根据税收调整情形，在CPPP项目合同》中明确税收调整

6机收调整共担国家对本项目的税收法律的相关调整

的情形。

第1页

招标竞争

7政府项目缺乏巾场响应度本项目采用公开招标方式进行社会投资人招标。

不充分

市场利率的波动会直接或间接影响到融资融资利率W银行同期贷款利率上浮20%（含20%）的情况

8利率风险共担成本的项目的价值，是项目面临收益下由政府方承担，融资利率,银行同期贷款利率上浮20%

损失的风险（不含20%）的情况下由社会资本方承担.

合同文件冲突在项目订立合同时，未考虑周全、完WPP项目合同》中明确签订协议变更、补充协议相关内

合司9共担

/不完备备，导致后期项目不能正常运行容。

战争、暴动、不能预见、不能避免并不能克服的风

在m项目合同》中需对该类不可抗力风险做明确定义，

10骚乱等社会异政府险，通常无法通过技术、经验、预先

明确发生不可抗力风险后的共同应对措施。

常现象判断或者小心对待来规避

自然不可抗力

在m项目合同》中需对该类不可抗力风险做明确定义，

（地震、台风、不能预见、不能避免，但可通过技术、

不可11共担社会资本可以根据技术和经验，通过设置应急预案、做好

暴雨）风险经脸，预先判断或者小心对待来规避

抗力防护措施等手段来应对该类风险。

（建设期）

自然不可抗力

在m项目合同》中需对该类不可抗力风险做明确定义，

（地震、台风、不能预见、不能避免，但可通过技术、

12共担明确该类不可抗力风险发生时双方存有共同应对风险的

暴雨）风险经验、预先判断或者小心对待来规避

义务，并各发挥所长，做好应对风险准备，

（运营期）

第2页

在政府方提供合法有效的融资资料前提下，政府方要求项

卜.妥指项闫不被金融机构看好，资金

目公司做出融资手续完成保证，此外政府部门可以在《PPP

融资13融资风险社会资本来源困难、项目公司融资能力不高，

项目合同》中明确社会资本完成融资工作的期限，并交付

金融市场条件不理想和融资成本高

所签署文件且印件及其相关证明文件。

土地的获取延误对项目建设进度产生

14上地获取风险政府在《PPP项目合同》中明确土地由政府负负。

影响

项目在开工建设前要经历很多审批程

可以在《PPP项目合同》中明确要求政府部门协助项目公

15项目审批延误共担序，如果不能及时拿到审批许可，会

司完成相应的审批程序。

影响项目开工时间

项目公司有权对已经获批港的项目JL

工程/运营变双方在《PPP项目合同》中应该明确对工程建设和运营变

16社会资本程/运营设计提出变动，在变更过程中

更电的通知、答复、确认、批准实施等过程流程和期限。

建造或变更后产生的风险

该项风险是工程项目最普遍的风险事

件，项目推迟完工对项目公司意味着社会资本可以通过施工总承包等方式将完工风险转移专

17完工风险社会资本

利息支出增加，机会成本的提高以及业施工单位。

运营期减少

在项目前期选择最为合适的技术方案，并在《PPP项目合

主要指项A建造技术及项H在产建造

18技术风险社会资本同》中将所选用的方案、应遵循的技术规范和要求等技术

过程中引起的相关问题

细节都明确规定。

第3页

发生合理助测外的气候/地址问题（如

工程建设用地上发现考古文物、化石

气候/地质条应在《PPP项目合同》中明确说明，发生上述情况时处理

19共担古墓及遗址、艺术历史遗物等具有考

件办法。

占学、地质学和历史意义的任何其他

物品j

项目公司的建设、运营和维护中都要环保问题所遭受或产生的损害、费用、损失、根据归责原

20环保风险共担

遵守环境保护的法律、法规的规定则，由过错那一方做出相应的赔偿。

如：项目公司发生债务危机、在实际《PPP项目合同》中应明确规定构成项目公司违约事件的

社会资本能力

21社会资本完工日的当日或之前没有实现实际完范围，以及发生这些违约事件之后政府部门应该采取的通

不足

工、没有按照协议规定进行运营知、答复、处理等措施。

缺乏仝过程成本控制，和尚未形成合

在RPP项目合同》中应明确说明，政府部门有权对社会

22运营成本超支社会资本理的成本控制体系，导致项口运营成

运营资本的经营成本进行监督，井时其经营状况评估。

本超支

未建立规定的支付机制和延期责任导在针PP项目合同》中应明确费用的支付时间和延期责任，

23费用支付风险政府

致费用的支付无法得到保证保证社会资本能够支付运营成本和还本付息。

政府/公众反

24政府项目的建设或运营引起公众反对在针PP项目合同》中明确政府选择终止项目的赔偿责任。

对

第4页

项目中有供应、采购、运输等多个环社会资本在项目实施时，可以争取政府部门在本项目建设

25组织协调风险社会资本节，若单独由社会资本协调起来相对和运营过程中协助项目公司协调与项目设施场地周边所

较为困难涉及的有关单位的关系。

项目中政府或社会资本聘请的第三方m）项目合同》中应明确规定双方在工程或其他任何部

26第三方延误共担的失误可能会使得项目不能完工，或分与所规定的质量或安全要求严重.不符时，有权自己进行

者正常运行或令第三方进行纠正，有权就延误或违约向第三方索赔。

关系

一般PPP项目中，有许多社会资本参在＜PPP项目合同》中应明确规定未经政府部门的事先书

社会资本投资

27社会资本与PPP模式作为取得工程建设合同的面同意，项目公司不得转让其在本协议下的全部或任何部

者变动

台阶，相对应的风险也会加大分权利或义务。

财务监管不足，容易产生建设中成本

项目财务监管

28共担较高，超概，财务管理效率有待加强在＜PPP项目合同》中需明确，引起超概的原因及责任。

不足

等问题

在CPP项目合同》中应明确要求社会资本在运营阶段的

移交29技术要求社会资本项目移交时不能满足即时的新要求

定期维护，明确移交的范围、移交标准等。

风险

序号风险因素主要分担解释应对措施

类别

第S页

社会资本在确认《PPP项目合同》时需明确政府部门在参

1政府干预政府政府过度干预项目内部管理事务与事务中的参与时点和方式，目.在争议解决/赔偿机制等

相关条文中涉及该项风险。

政府

2征用/公有化政府因为政治原因被政府征收在＜PPP项目合同》中明确政府选择终止的处理方式。

政府依赤其手中权利优势不履行或拒

3政府信用政府在《PPP项目合同》中明确政府方违约的情形.

绝履行合同中约定的条款和义务

现行招标投标法的相关规定对PPP项在《叩P项目合同》方面可以将争端解决程序、双方的权

法律及监管体

4政府目不具备兼容性或争端纠纷处理无法利义务等关键内容描述消楚，尽可能减少风险所致的危

系完善

可依害。

因本级政府层面的法律变更引起项目公司在项目建设、运

法律已发生或即将发生的法律变更对项目营阶段，造成建设成本、运营成本或资本性支出增加，由

5法律变更共担

的正常运营产生影响政府承担；除本级政府层面以外的法律变更可以通过协议

的方式，明确补偿方式，双方共担。

根据税收调整情形，在（PPP项目合同》中明确税收调整

6税收调整社会资本国家对本项H的税收法律的相关调整

的情形。

招标竞争不充

7政府项目缺乏市场响应度本项口采用公开招标方式进行社会投资人招标。

分

市场

利率的波动会直接或间接彤响到融资融资利率三银行同期贷款利率上浮15%15%）的情况

8利率风险共担

成本印项目的价值，是项目面临收益下由政府方承担，融资利率,银行同期贷款利率上浮15%

第6页

损失的风险（不含15%）的情况下由社会资本方承担。

合同文件冲突在项目订立合同时，未考虑周全、完《PPP项目合同》中明确签订协议变更、补充协议相关内

合司9共担

/不完备备，导致后期项目不能正常运行容。

战争、暴动、不能预见、不能避免并不能克服的风

在m项目合同》中需对该类不可抗力风险做明确定义，

10骚乱等社会异政府险，通常无法通过技术、经验、预先

明确发生不可抗力风险后的共同应对措施。

常现象判断或者小心对待来规避

自然不可抗力

在野pp项目合同》中需对该类不可抗力风险做明确定义，

（地震、台风、不能预见、不能避免，但可通过技术、

不可11社会资本社会资本可以根据技术和经验，通过设置应急预案、做好

暴雨）风险经验、预先判断或者小心对待来规避

抗力防护措施.等手段来应对该类风险.

（建设期）

自然不可抗力

在m项目合同》中需对该类不可抗力风险做明确定义，

（地震、台风、不能预见、不能避免，但可通过技术、

12共担明确该类不可抗力风险发生时双方存有共同应对风险的

暴雨）风险经验、预先判断或者小心对待来规避

义务，并各发挥所长，做好应对风险准备.

（运营期）

主要指项目不被金融机构看好，资金要求项目公司做出融资手续完成保证，此外政府部门可以

融资13融资风险社会资本来源困难、项目公司融资能力不高，在＜FPP项目合同》中明确社会资本完成融资工作的期限，

金融市场条件不理想和融资成本高并交付所签署文件且印件及其相关证明文件,

土地的获取延误对项目建设进度产生

建造14土地获取风险政府在《PPP项目合同》中明确土地由政府负受。

影响

第7页

项目在开工建设前要经历很多审批程

可以在奸PP项目合同》中明确要求政府部门协助项目公

15项目审批延误共担序，如果不能及时拿到审批许可，会

司完成相应的审批程序。

影响项目开工时间

项R公司有权对已经获批准的项目工

工程/运营变双方在《PPP项目合同》中应该明确对工程建设和运营变

16社会资本程/运营设计提出变动，在变更过程中

更更的通知、答复、确认、批准实施等过程流程和期限。

或变更后产生的风险

该项风险是工程项目最普遍的风险事

件，项目推迟完工对项目公诃意味着社会资本可以通过施工总承包等方式将完工风险转移专

17完工风险社会资本

利息支出增加，机会成本的提高以及业施工单位。

运营期减少

在项目前期选择展为合适的技术方案，并在《PPP项目合

主要指项目建造技术及项目在产建造

18技术风险社会资本同》中将所选用的方案、应遵循的技术规范和要求等技术

过程中引起的相关问题

细节都明确规定。

发生合理勘测外的气候/地址问题（如

工程建设用地上发现考古文物、化石

气候/地质条应在《PPP项目合同》中明确说明，发生上述情况时处理

19共担占墓及遗址、艺术历史遗物等具有考

件办法。

古学、地质学和历史意义的任何其他

物品i

第8页

项目公司的建设、运营和维护中都要环保问题所遭受或产生的损害、费用、损失、根据归责原

20坏保风险共担

遵守环境保护的法律、法规的规定则，由过错那一方做出相应的赔偿。

如：项目公司发生债务危机、在实际(PPP项目合同》中应明确规定构成项目公司违约事件的

社会资本能力

21社会资本完工日的当日或之前没有实现实际完范围，以及发生这些违约事件之后政府部门应该采取的通

不足

工、没有按照协议规定进行运营知、答复、处理等措施。

缺乏全过程成本控制，和尚未形成合

在《叩P项目合同》中应明确说明，政府部门有权对社会

22运营成本超支社会资本理的成本控制体系，导致项目运营成

运营资本的经营成本进行监督，并对其经营状况评估。

本超支

未建立规定的支付机制和延期责任导在m项目合同》中应明确费用的支付时间和延期贵任,

公观用支付风险政府

致费用的支付无法得到保证保证社会资本能够支付运营成本和还本付息。

政府/公众反

24政府项目的建设或运营引起公众反对在皆PP项目合同》中明确政府选择终止项目的赔偿贡任。

对

项目中有供应、承购、运输等多个环社会资本在项目实施时，可以争取政府部门在木项目建设

25组织协调风险社会资本节，若单独由社会资本协调起来相对和运营过程中协助项目公司协调与项目设胸勿地周边所

较为困难涉及的有关单位的关系。

关系

项目中政府或社会资本聘请的第三方《PPP项目合同》中应明确规定双方在工程或其他任何部

26第三方延误共担的失误可能会使得项目不能完工，或分与所规定的质量或安全要求严重不符时，有权自己进行

者正常运行或令笫三方进行捌正，行权就延误或违约向第三方索赔。

第9页

一般PPP项目中，有许多社会资本参在m项目合同》中应明确规定未经政府部门的事先书

社会资本投资

27社会资本与PPP模式作为取得工程建设合同的面同意，项目公司不得转让其在本协议下的全部或任何部

者变动

台阶，相对应的风险也会加大分权利或义务。

财务监管不足，容易产生建设中成本

项目财务监管

28共担较高，超概，财务管理效率有待加强在《PPP项目合同》中需明确，引起超概的原因及责任。

不足

等问题

在m项目合同》中应明确要求社会资本在运营阶段的

移交29技术要求社会资本项目移交时不能满足即时的新要求

定期维护，明确移交的范困、移交标准等。

第10页

4、交易结构

子项目一、子项目三：

4.1建设期利息

4.1.1建设期利息计算

各子项目建设期利息以项目公司成立到开始进入运营期间实际

到位资金为基数，按实际占用时间计算，自有资金部分的利率按照不

高于8%计算(通过投标竞争取得)，债务资金部分根据实际融资利

率计算，但不得超过同期银行贷款基准利率的1.2倍，若超出，按同

期银行贷款基准利率的L2倍计算。

4.1.2建设期利息支付

建设期利息按季度支付，即3月10日，6月10日,9月10日，

12月10日前支付。

说明：a、当建设期延长时，建设期利息的计算原则：

(i)由于政府方原因、政策法规变更导致建设期延长的，延长期

间的建设期利息按以上原则计算；

(ii)由于项目公司原因导致建设期延长的，延长期间的建设期利

息由项目公司自行承担；

(iii)由于不可抗力原因导致建设期延长的，延长期间的建设期

利息由双方按风险分配原则共担(即政府方只承担一半延长期间的建

设期利息)。

4.2可用性服务费

第ii页

4.2.1可用性服务费定义及构成

可用性服务费是指项目公司为本项目建设符合适用法律及相关

协议规定的交工验收合格标准的公共资产，所应得的服务收入。主要

包括：全部工程费用、工程建设其他费和投资收益等。

4.2.2可用性服务费付费机制

可用性服务费的计算公式如下：

各期可用性服务费=(P*0.3/N)+[P*0.3-(n-l)XP*O.3/N]X

i/4+(IX).7木)+[PK).7-(rrl)XPK).7加Xi/4

其中：

①P为某某市财政评审中心审核确认的工程费用结算价(考虑建

安下浮后)和项目实施机构确认的实际发生的工程建设其他费之和；

②建安下浮率：设定建安下浮率不低于跳，由投标人通过竞争确

定；(按照闽建筑[2009]16号和闽建筑函[2010]39号文件中对不可

竞争项目的规定不可竞争项目不参与下浮；各方询价确定的材料价

格、设备不参与下浮)

③N为可用性服务费支付次数，运营期10年，自项目进入运营

期后，每季度支付一次，即3月10日，6月10日,9月10日，12月

10日前支付，可用性服务费支付次数为40次；

④n为第n次支付可用性服务费，本项目运营期为10年，自项

目进入运营期后，每季度支付一次，故n=l,2,3,4……40；

⑤。为自有资金部分年合理利润率：本项目自有资金部分年合理

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利润率设定不高于8.0%（含），由投标人通过竞争确定；iz为债务资

金部分年合理利润率，按照项目公司实际向金融机构融资的年利率计取,

若实际向金融机构融资的年利率发生变化，i2同步调整；

⑥计算公式中0.3为自有资金比例，即30%,0.7为债务资金比

例，即70%,这两个比例均为暂定值，实际计取时按经实施机构审批

的融资方案中确定的比例进行计算。

4.2.3可用性服务费支付

（1）支付周期：自项目进入运营期的10年间，每季度支付一次，

即3月10日，6月10日，9月10日，12月10日前支付。

说明：若至服务费支付节点，项目总投资结算额还未最终确定，

暂以经评审中心审核确认下浮后预算工程费用和经实施机构认可的

实际发生的工程建设其他费之和为基数计算支付。

（2）支付程序：由项目公司向本项目实施机构提出申请，项目

实施机构根据建设考核结果按照某某市财政局要求的程序申请本项

目可用性服务费，某某市财政局确认后拨付款项给实施机构，由实施

机构向项目公司支付可用性服务费。

4.2.4可用性服务费调整机制

（1）总投资变化引起的调整：项目竣工验收合格后，由项目实

施机构委托的具备相应资质的第三方造价咨询机构进行结算审核（项

目公司应积极配合），项目实施机构将审核报告提交给财政评审中心

备案或复核，最终建安结算额以政府方及项目公司双方核对确认并经财

政评审中心备案表或复核决定书上的金额为准，工程建设其他费以

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经实施机构认可的实际发生金额为准，结合投标竞争的建安下浮率、

自有资金部分年合理利润率和实际融资贷款利率计算出每期支付的可

用性服务费金额。

（2）贷款基准利率变化引起的调整：进入运营期后，每年根据

5年期以上贷款基准利率调整自有资金部分年合理利润率，若运营期

每年的5年期以上贷款基准利率变化范围在±10%以内，则不调整自

有资金部分年合理利润率，若变化范围超过±10%,则按以下公式调

整自有资金部分年合理利润率，根据调整后的自有资金部分年合理利

润率支付当期可用性服务费。

中标的合理利润率x仁粤（当"AL"。）

调整后的合理利润率‘°

中标的合理利润率x'〃十°，。（当.<0,9/0）

[。

其中：in为运营期每第n年1月1日的5年期以上贷款基准利率；

io为投标截止当H5年期以上贷款基准利率；

子项目二：

因本子项目商业铺面出租、停车场运营可产生收入，采用政府支

付“建设期利息+可行性缺口补助”形式，即政府支付可行性缺口补助。

4.3建设期利息

建设期利息计算、支付同子项目一、子项目三。

4.4可行性缺口补助定义及构成

使用者付费所产生的运营收入难以平衡项目全生命周期内的成

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本，需政府给予可行性缺口补助。

4.4.1可行性缺口补助的计算方法

本项目政府每期需要支付的可行性缺口补助按以下公式计算：

当期可行性缺口补助二(P*0.3/N)+[P*0.3-(n-l)XP*0.3/N]X

3/4+(P*0.7/N)+[P*0.7-(n-1)XP*O.7/N]Xi2/4-50%义运营收益

其中：

①P为某某市财政评审中心审核确认的工程费用结算价(考虑建

安下浮后)和项目实施机构确认的实际发生的工程建设其他费之和；

②建安下浮率：设定建安下浮率不低于3%,由投标人通过竞争

确定；(按照闽建筑[2009]16号和闽建筑函[2010]39号文件中对■不

可竞争项目的规定不可竞争项目不