2026年财务预算调整与执行方案

2026年财务预算调整与执行方案为适配集团2026年战略升级要求，应对外部宏观环境、市场供需关系变动，落实董事会2026年8月15日临时会议关于年度经营目标更新的决议，结合上半年预算执行实际偏差，对2026年初编制的全面预算进行调整并明确执行规则，形成本方案。本次调整的核心依据包括：一是上半年实际经营数据，截至2026年6月末，集团实现合并营收52.8亿元，完成年初预算的44%，较年初预期进度低6.1个百分点；归母净利润4.2亿元，完成年初预算的49.4%，超预期进度4.4个百分点，整体呈现“利润超进度、营收结构大变”的特征，原有预算匹配度不足。二是外部环境变动，年初预算预计核心原材料钢材全年均价4200元/吨、电解铜均价68000元/吨，上半年实际均价分别为3850元/吨、65200元/吨，较预期分别下降8.33%、4.12%，直接带动原材料成本低于预期；同时欧洲户用储能补贴政策落地超预期，新增在手订单12.8亿元，交付周期全部在2026年内，远超出年初预算的3亿元新增订单预期。三是内部产能变动，原计划2026年12月投产的华东储能基地二期项目，实际于2026年9月达到投产条件，提前三个月形成1.5GWh的年产能，具备承接新增订单的能力，因此原有预算的产能、营收、成本匹配关系需要重构。本次预算调整遵循四项核心原则：一是战略对齐原则，所有调整围绕集团“出海拓展、储能优先、培育第二增长曲线”的年度战略核心，资源向符合长期发展方向的业务倾斜，退出低效业务的无效投入；二是实事求是原则，所有调整数据基于已落地的订单、已确定的产能变动、已明确的政策变化测算，不刻意压低目标预留考核空间，不盲目抬升目标脱离实际，确保调整后预算可执行、可考核；三是刚性约束原则，亏损连续两年以上的非战略业务，预算额度只减不增，严禁通过调增预算掩盖经营问题，核心盈利业务的投入保障不打折扣，确保战略目标落地；四是权责匹配原则，调整后的预算额度与责任中心的经营权限、考核目标对应，谁使用资金谁负责管控，谁承担目标谁享受收益，明确权责边界。一、预算调整核心内容（一）营收预算调整年初原核定合并总营收为120亿元，调整后合并总营收为128.5亿元，较原预算增长7.08%，分业务板块调整如下：国内智慧电网板块原预算48亿元，调整后45.2亿元，调减2.8亿元，降幅5.83%，主要原因为国家电网第二批集中招标项目公示时间推迟至2027年1季度，对应5.2亿元订单交付延后，抵消农网改造升级新增2.4亿元订单后净减2.8亿元；新能源储能板块原预算42亿元，调整后53.6亿元，调增11.6亿元，增幅27.62%，其中欧洲区域新增户用储能订单12.8亿元（英国3.2亿元、德国5.7亿元、意大利3.9亿元），国内青海共享储能项目提前落地新增4.2亿元订单，抵消国内风电配套储能项目缩减1.4亿元订单后净增11.6亿元；智能装备制造板块原预算30亿元，调整后29.7亿元，净调减3000万元，降幅1%，主要为下游工程机械行业需求不及预期，传统采煤设备订单缩减5000万元，新增光伏切割设备订单2000万元，净减3000万元；新兴业务板块（绿电运营、能源数字化服务）原预算10亿元，调整后14.4亿元，调增4.4亿元，增幅44%，主要为绿电交易均价较年初预期上涨12%，上半年已完成营收7.2亿元，全年预计突破14.4亿元。调整后，海外业务占总营收比重从原预算的18%提升至27.2%，符合集团出海战略布局要求。（二）成本与利润预算调整年初原核定总成本为104.2亿元，调整后总成本为109.8亿元，增幅4.32%，低于营收增幅2.76个百分点，符合降本增效要求，具体调整如下：营业成本原预算86.5亿元，调整后91.2亿元，调增4.7亿元，其中原材料成本因价格下降，单位原材料成本占营收比重从原预算的71.6%降至68.9%，全年合计节约原材料成本6700万元；人工成本原预算11.2亿元，调整后11.78亿元，调增5800万元，其中华东储能基地二期投产新增一线生产人员126人，对应年度薪酬增加3200万元，研发核心人员股权激励年度分摊增加1800万元，海外业务团队新增属地人员薪酬800万元；制造费用原预算4.8亿元，调整后4.92亿元，调增1200万元，其中新增产能折旧增加1500万元，老产能闲置减产减少能耗成本300万元，净增1200万元。期间费用原预算17.7亿元，调整后18.6亿元，调增9000万元，其中销售费用原预算6.2亿元，调整后6.8亿元，调增6000万元，主要为海外参展、属地仓储物流、合规服务新增支出5200万元，国内渠道拓展新增800万元；管理费用原预算5.5亿元，调整后5.6亿元，调增1000万元，主要为集团财务数字化系统升级新增年度运维费用；研发费用原预算6亿元，调整后6.2亿元，调增2000万元，全部用于300Ah大容量储能电芯的中试线投入。资产减值损失原预算5000万元，调整后8000万元，调增3000万元，主要为落实新的坏账计提政策，对3年以上应收账款补提减值准备。利润调整后，归母净利润从原预算的8.5亿元调整为11.2亿元，增长31.76%，扣非归母净利润从原预算的7.8亿元调整为10.3亿元，增长32.05%，每股收益从原预算的0.85元提升至1.12元，符合资本市场对集团业绩增长的预期。各板块利润调整为：智慧电网板块2.1亿元调整为1.9亿元，降2000万元；储能板块3.2亿元调整为5.8亿元，增2.6亿元；智能装备板块1.8亿元调整为1.7亿元，降1000万元；新兴业务板块1.4亿元调整为1.8亿元，增4000万元，合并后合计11.2亿元，数据匹配一致。（三）现金流与资本支出预算调整现金流方面，原预算经营活动现金流净流入10.2亿元，调整后为15.6亿元，调增5.4亿元，主要原因为海外订单预付款比例从原合同的10%提升至30%，新增预收账款3.8亿元，国内绿电项目提前预收电费1.6亿元；投资活动现金流净流出原预算22亿元，调整后为18.5亿元，调减流出3.5亿元，主要原因为计划收购欧洲零部件工厂的项目因审批流程推迟至2027年，减少资本流出3.5亿元；筹资活动现金流净流入原预算12亿元，调整后为8亿元，因经营现金流改善，减少4亿元中长期贷款额度，全年减少财务费用1200万元。资本支出方面，原预算总资本支出22亿元，调整后为18.5亿元，具体调整：华东储能基地二期项目原预算12亿元，调整后维持12亿元不变，截至三季度已完成支出7.8亿元，剩余4.2亿元按工程进度支付；华南智慧装备产业园项目原预算6亿元，调整后为4亿元，因土地平整进度滞后，二期工程推迟至2027年，调减支出2亿元；英国、德国海外仓储中心建设项目原预算2亿元，调整后为2.5亿元，因两个项目同步启动，调增支出5000万元；研发设备购置项目原预算2亿元，调整后为1.5亿元，因部分闲置研发设备可内部调配，调减支出5000万元；欧洲零部件工厂收购项目原预算2亿元，推迟后全额调出，调整后合计资本支出18.5亿元，符合预期。二、调整后预算执行管控方案（一）分级授权执行规则所有预算支出严格执行分级授权审批制度：10万元以下日常支出由责任中心负责人审批；10万元-100万元支出由财务总监+分管副总经理联合审批；100万元以上大额支出由总经理审批后报董事会预算管理委员会备案；所有预算外支出一律上报董事会预算管理委员会审批，严禁通过化整为零方式规避审批，严禁无预算、超预算支出。战略业务层面，储能、新兴业务预算额度优先保障拨付，不得截留挪用；连续亏损非战略业务预算实行月度总额管控，月度超支不予追加，结余不得结转下月，从制度上约束低效支出。资金层面实行集团集中管控，所有营收统一纳入集团资金池，支出严格按照月度资金计划拨付，各责任中心每月25日前上报下月资金支出计划，集团资金部统筹安排头寸，优先保障原材料采购、工资发放、研发投入等核心支出，非必要的办公、差旅、接待支出延后拨付，调整后全年资金周转率目标从原预算的1.2次提升至1.35次，提高资金使用效率。（二）动态监控与偏差调整机制建立月度分析、季度滚动的动态监控机制：各责任中心每月5日前上报上月预算执行情况，执行偏差超过±5%的，必须提交专项偏差分析报告，说明原因并提出整改措施，集团财务部每月10日前出具集团整体预算执行分析报告，上报董事会。除本次年度预算调整外，每季度末各责任中心可申请小范围预算调整，总营收、总利润调整幅度不得超过本次调整后目标的±3%，超过幅度的必须上报董事会审批。信息化层面，2026年10月底前完成全集团预算管理一体化系统上线，所有支出实现线上申请、线上审批，系统自动比对剩余预算额度，超额度支出自动拦截，实现预算执行实时监控，减少人工管控漏洞。针对突发特殊事项，若四季度核心原材料价格波动超过±10%，或海外地缘政治导致订单发生重大变动，责任中心可启动紧急调整申请，预算管理委员会在3个工作日内完成审批，保障业务正常开展。（三）考核与激励机制调整后的预算目标纳入各责任中心年度绩效考核，权重占年度考核总分的60%，具体规则：一是营收利润目标考核，完成调整后目标100%及以上的，责任中心可获得全额绩效薪酬；完成率超过110%的，超额利润部分按照1%提取专项绩效奖金，由责任中心自主分配；完成率低于90%的，扣减责任中心负责人20%年度绩效；完成率低于80%的，对责任中心负责人启动岗位调整程序。二是成本管控考核，实际成本较预算目标降低1%及以上的，节约金额按照20%提取降本奖励，发放给责任中心团队；实际成本超过预算目标1%及以上的，超支金额按照10%从责任中心年度绩效中扣减。三是专项激励，储能海外业务全额完成调整后目标的，额外给予团队100万元专项奖励；新兴业务超额完成利润目标的，超额部分提取5%作为专项奖励；年底前完成闲置资产盘活处置，预计回收资金1.2亿元，回收金额的30%留给责任中心用于设备更新和团队福利，激励存量资产盘活。（四）执行保障措施组织保障层面，集团预算管理委员会牵头统筹预算调整与执行工作，各责任中心一把手为预算执行第一责任人，每个责任中心设置专职预算管理员1名，负责日常预算管控、偏差上报，明确管控责任。制度保障层面，严格执行《集团全面预算管理办法》《预算调整审批流程》《资金集中管控细则》，集团审计部每季度开展一次预算执行专项审计，重点检查虚列支出、套取预算、违规列支等问题，审计发现违规行为的，除追回违规资金外，对责任中心负