2026年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试潜能激发题附答案

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年中级经济师考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、银行要求申请贷款的客户提供保证担保，这种做法在风险管理中称为（）A.风险对冲B.风险抑制C.风险分散D.风险转移

2、金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009年6月17日，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会（FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室（ONI），弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储；证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护;成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，但能否如其所愿，仍有待观察。近年来一些发达国家转向了（）监管体制。A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一

3、风险中性定价法与套利定价法是内在一致的，它假设任何风险资产的期望收益均为（）。A.抵押贷款利率B.信用贷款利率C.定期存款利率D.无风险收益率

4、（）功能是信托业首要和基本的功能。A.财富管理B.融通资金C.社会投资D.风险隔离

5、既是基金的出资人，又是基金资产的所有者和基金投资回报的受益人．这是指（）。A.基金监管机构B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金托管人

6、A企业计划发行面额为100元、期限为5年的债券10亿元，该债券的票面利息为每年10元，于每年年末支付，到期还本付息，当年通胀率为3％。如果发行时本期收益率为8％，则该债券的发行价格应当是（）元。A.90B.100C.120D.125

7、从通货膨胀的成因来看，“太多的货币追逐太少的商品”属于()导致的通货膨胀。A.需求拉上B.成本推进C.供求混合作用D.结构失衡

8、金融租赁公司不担风险的融资租赁业务是（）。A.联合租赁B.委托租赁C.杠杆租赁D.转租赁

9、当未来需要卖出现货资产，担心未来价格下跌降低资产收益时，可以（）。A.买入看涨期权B.卖出看跌期权C.卖出看涨期权D.买入看跌期权

10、2010年以后，各大商业银行逐渐取消了住房贷款的优惠利率。北京、上海都出台了房屋限购令。中国人民银行也在年内5次上调存款准备金率，在3年内首次加息。根据以上材料，回答下列问题：人民银行上调金融机构超额存款准备金利率，对货币供给的影响有()。A.金融机构超额存款准备金减少B.货币供应量增加C.货币供应量减少D.基础货币量增加

11、假定甲商业银行2019年末的资产负债表数据如下:资产规模为9100亿元，负债规模为8447亿元。在该商业银行的资产业务中，贷款余额为4900亿元，其中房地产贷款占比超过30%。该商业银行的资产平均到期日为260天，负债平均到期日为160天。即将到期需要重新定价的资产和负债规模分别为1500亿元和2300亿元。由于近期市场利率波动较大，该商业银行需加大资产负债管理力度。2019年末，甲商业银行的平均流动率是（）。A.1.23B.0.62C.1.08D.1.63

12、国家通过调节利率高低可以影响经济活动。一认为，利息增加带来的经济影响是（）。A.刺激需求，生产扩大，经济活动水平上升B.货币供给增加，将引起适度的通货膨胀C.货币供给减少，对生产的影响不能确定D.抑制需求，缓解通货膨胀

13、假定M2余额为103.6万亿元，M1余额为31.1万亿元，M0余额为5.5万亿元，则活期存款余额是()万亿元。A.25.6B.67.0C.72.5D.98.1

14、与传统的外汇储备管理模式相比，积极的外汇储备管理更突出资产的()。A.安全性B.盈利性C.公平性D.流动性

15、在分析货币给中，弗里德曼等人认为，高能货币的一个典型特征是能随时转化为()。A.基础货币B.强力货币C.原始存款D.存款准备金

16、金融租赁公司可以吸收非银行股东（）（含）以上定期存款，经营正常后可进入同业拆借市场。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月

17、2019年底，国内Y证券公司中标M公司上市咨询服务项目。Y证券公司按照议定价格直接从M公司购进将要发行的所有股票（5000万股且含有老股转让计划），然后分销给其他投资者。Y证券公司承担销售和价格的全部风险。M公司股票的定价方案是根据有效的投资者申报价格和数量，按照申报价格大小由高到低排序，选取累计申报数量达到新股发行量的价位为发行价格，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。Y证券公司本次承销活动非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。M公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股且交易不活跃，活跃交易市场，Y证券公司买入500万股M公司股票。Y证券公司对M公司股票的承销方式是（）。A.尽力推销B.直销C.余额包销D.包销

18、某机构投资者计划进行为期3年的投资，预计第3年收回的现金流为100万元，如果按复利每年计息一次，年利率4％，则第3年收回的现金流现值为（）万元。A.112B.89.29C.88.90D.88

19、某债券的面值为100元，10年期，名义收益率为8％。市价为95元，此时本期收益率为（）。A.8.42％B.8％C.7.8％D.9％

20、在（）中，股价反映了全部与公司有关的信息，甚至包括尚未公开的或者原本属于保密的内部信息。A.半弱式有效市场B.弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场

21、假定甲商业银行2019年末的资产负债表数据如下:资产规模为9100亿元，负债规模为8447亿元。在该商业银行的资产业务中，贷款余额为4900亿元，其中房地产贷款占比超过30%。该商业银行的资产平均到期日为260天，负债平均到期日为160天。即将到期需要重新定价的资产和负债规模分别为1500亿元和2300亿元。由于近期市场利率波动较大，该商业银行需加大资产负债管理力度。根据甲银行的平均流动率，该银行在资产负债管理中应针对性地加强（）。A.速度对称管理B.比例对称管理C.规模对称管理D.结构对称管理

22、根据《中国XX银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理办法（试行）》，该银行对高管人员的正职在同一单位、同一岗位任职满6年的应当进行岗位轮休，这种举措旨在控制（）。A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险

23、假定金融机构的法定准备金率为20%，超额准备金率为2%，现金漏损率为3%，则存款乘为()。A.4.00B.4.12C.5.00D.20.00

24、资产安全性监管是监管机构对银行机构监管的重要内容，监管重点是银行机构风险的分布、资产集中程度和关系人贷款。我国金融将的重要依据是《商业银行风险监管核心指标》。我国某商业银行2011年年末的相关数据如下：单位：亿元监管机构规定的银行不良贷款率不得高于()。A.4%B.5%C.6%D.8%

25、2015年3月，国务院正式发布了《存款保险条例》，并与5月1日正式实施。从风险管理的角度，商业银行参加存款风险属于（）型管理策略。A.风险抑制B.风险对冲C.风险分散D.风险补偿

26、中央银行对市场进行政策调节时，效果最为强烈的金融工具是（）。A.法定存款准备金率B.再贴现率C.银行再贷款率D.存款利息率

27、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。如果到期股票价格并未发生变化，则小李的盈利为（）美元。A.13B.－18C.－13D.18

28、根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，证券投资顺差240亿关元，其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美元。我国国际收支的资本与金融项目为（）亿美元。A.顺差2259B.顺差2213C.逆差221D.逆差597

29、投资银行一词具有四层含义，其中机构层次对应（）。A.投资银行B.投资银行业C.投资银行业务D.投资银行学

30、最典型的间接金融机构是（）。A.证券公司B.商业银行C.投资银行D.保险公司

31、设某地区某时流通中的通货为1500亿元，中央银行的法定存款准备金率为7％，商业银行的存款准备金为500亿元，存款货币总量为4000亿元。根据以上材料回答下列问题。该地区当时的货币乘数为()。A.2B.2.75C.3D.3.25

32、我国利率改革的长远目标是：建立以市场资金供求为基础，以（）为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系。A.银行借款利率B.银行贷款利率C.同业拆借利率D.中央银行基准利率

33、我国成立了具有主权财富基金性质的中国投资公司，这是()的举措。A.为我国民营企业“走出去”铺路B.构建积极的外汇储备管理模式C.实施储汇于民政策D.遏制黄金储备过快增长

34、降低存款准备金比率，就可以改变货币乘数，()。A.提高商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果B.限制商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果C.降低商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果D.提高商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果

35、商业银行最主要的资金是（）。A.资本金B.中央银行借款C.发行金融债券D.存款负债来源

36、我国的货币政策目标是（）。A.保持货币币值稳定，并以此促进经济增长B.稳定币值C.促进经济增长D.经济增长，充分就业

37、关于契约型基金与公司型基金比较的说法，正确的是（）A.契约型基金与公司型基金都具有法人资格B.契约型基金与公司型基金都依据公司章程营运C.契约型基金与公司型基金的区别主要表现在法律形式不同D.契约型基金与公司型基金投资者地位相同

38、凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于()。A.利率B.收入C.资本边际效率D.劳动边际效率

39、本币贬值以后，以外币计价的出口商品与劳务的价格下降，以本币计价的进口商品与劳务的价格上涨，从而()。A.刺激出口和进口，减少经常项目逆差B.限制出口和进口，增加经常项目逆差C.刺激出口，限制进口，减少经常项目逆差D.限制出口，刺激进口，增加经常项目顺差

40、根据我国《证券公司监督管理条例》，关于证券公司市场准入条件的说法，错误的是（）。A.证券公司股东的出资应是货币或经营中必须的非货币资产B.入股股东被判处刑罚执行完毕未逾3年着不得成为证券公司实际控制人C.单位或个人可以委托他人或接受他人委托，持有证券公司股权D.证券公司高级管理人员应有3名以上具有在证券业担任高级管理人员满2年的经历

41、金融租赁公司以收取租金为条件。按照用户企业要求，向该企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用业务，属于（）。A.直接租赁B.转租租赁C.回租租赁D.间接租赁

42、我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务高新技术或新兴经济企业的证券市场是()。A.中小企业板市场B.创业板市场C.主板市场D.代办股份转让市场

43、体现货币均衡的货币容纳量弹性，是指()具有一定的弹性或适应性。A.货币流通速度对货币供应量B.货币需求量对货币供应量C.货币流通速度对货币需求量D.货币供应量对货币需求量

44、美元等同于黄金，实行可调整的固定汇率制度，是（）的特征。A.布雷顿森林体系B.国际金本位制C.牙买加体系D.国际金块-金汇兑本位制

45、以下资料选自2009年7月中国建筑股份有限公司首次公开发行A股的发行公告。中国建筑首次公开发行不超过120亿股人民币普通股（A股）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2009]627号文核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过48亿股,约占本次发行数量的40%;网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。对网下发行采用询价制，分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐人通过向询价对象和配售对象进行预路演和初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过向配售对象累计投标询价确定发行价格。网上申购对象是持有上交所股票账户卡的自然人、法人及其他机构。各地投资者可在指定的时间内通过与上交所联网的各证券交易网点，以发行价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数量进行申购委托，并足额缴付申购款。从公告中可知，我国目前对企业首次公开发行股票所釆取的监管制度是（）。A.审批制中的指标管理B.核准制中的保荐制C.注册制D.备案制

46、商业银行的经营是其对所开展的各种业务活动的（）。A.组织和营销B.调整和监督C.组织和控制D.控制和监督

47、在黄金外汇储备与货币供应量的关系中，除黄金外汇储备量影响货币供应量外，对货币供应量有影响的因素还有（）。A.金价、汇价的变动B.信贷收支状况C.财政收支状况D.总需求、总供给状况

48、根据我国的货币供应量层次划分，假定广义货币供应量M2余额为107.7万亿元，狭义货币供应量M1余额为31.5万亿元，流通中货币M0余额为5.6万亿元，则单位活期存款为()万亿元。A.25.9B.70.6C.75.6D.102.1

49、货币主义与凯恩斯主义在货币政策传导变量的选择上存在不同。货币主义坚持认为，货币政策的传导变量应该选择()。A.恒常收入B.汇率C.利率D.货币供应量

50、假设某银行体系：(1)原始存款总额为100万元；(2)法定存款准备金额为8%；(3)现金漏损率为10%；(4)超额准备金率2%；(5)定期存款准备金率为4%；(6)定期存款总额为20万元。根据以上材料，回答下列问题：在考虑上述所有条件时，存款乘数公式为()，其中K为存款乘数，r为法定准备金率，h为现金漏损率，e为超额准备金率，t为定期存款准备金率，s表示定期存款占活期存款的比率。A.K=1/(r+h)B.K=1/(r+h+e)C.K=1/(r+h+e+t*s)D.K=1/(r+h+e*t+s)

51、2016年底，A银行资产规模为600亿元，负债规模为700亿元，房地产贷款是该银行业务重要组成部分。资产平均到期日为300天，负债平均到期日为360天。分析2016年A银行的资产负债状况，在市场利率下降的环境中，该银行的利润差（）A.减少B.先减后增C.增加D.先增后减

52、下列不属于商业银行内部控制原则的是（）。A.全面性原则B.审慎性原则C.公开性原则D.独立性原则

53、证券回购实际上是一种（）行为。A.证券交易B.短期质押融资C.商业贷款D.信用贷款

54、凯恩斯把货币供给量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象叫（）。A.资产泡沫B.货币紧缩C.流动性陷阱D.货币膨胀

55、二元制中央银行制度具有权利与职能相对分散、分支机构少等特点，实行这种中央银行组织形式的国家是（）。A.英国B.美国C.新加坡D.中国香港

56、下列关于金融期权投资风险的说法，正确的是（）。A.买方和卖方的获利机会都是无限的B.买方的损失是有限的，卖方的获利机会是无限的C.买方的获利机会是无限的，卖方的损失是无限的D.买方和卖方的损失都是有限的

57、某公司拟发行票面金额为10000美元、年贴现率为6%，期限为60天的商业票据，该商业票据的发行价格应是（）美元。A.9900B.10000C.36000D.6000

58、下列变量中，属于中央银行货币政策中介目标的是()。A.超额准备金B.货币供应量C.法定存款准备金D.国际收支

59、标的资产现价高于执行价的看涨期权为（）。A.平价期权B.实值期权C.虚值期权D.无法判断

60、我国某企业在海外承建了某项目，但因海外爆发政府与反政府武装的冲突而不得不中断项目建设，并撤出人员，项目工地被洗劫，这种情形属于该企业的()。A.市场风险B.信用风险C.国家风险D.操作风险

61、关于证券账户开立的说法，正确的是()。A.按照开户人的不同，开立的账户可以分为个人账户、法人账户和机构账户B.个人投资者可以凭本人身份证开立多个账户C.法人投资者可以与个人开立联合账户D.投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户

62、我国的金融资产管理公司是（）。A.银行类金融机构B.金融管理机构C.行政机构D.非银行类金融机构

63、2012年上半年我国货币政策操作如下：（1）优化公开市场操作工具组合。春节前，实了公开市场短期逆回购操作，有效熨平了季节性因素引发的银行体系流动性波动；春节后，与下调存款准备金率政策相配合，适时开展公开市场短期正回购操作。（2）2012年5月，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，同期金融机构存款金额为86万亿元人民币。自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。2012年7月公布的统计数据显示，二季度经济增长7.6%，三年来首次跌破8%大关，前6个月的CPI同比涨幅分别为4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉动经济增长的“三驾马车”也略显乏力。我国中央银行下调存款准备金率0.5个百分点，可释放流动性（）亿元人民币。A.320B.390C.4300D.8280

64、中国外汇交易中心显示的人民币对主要币种的汇率中间价如下表所示:2020年1月2日至5月28日期间,人民币对美元汇率的变动可能带来的影响是A.出口需求降低B.跨境资金流入增加C.刺激本国居民赴美国旅游D.加大国内企业的美元债务负担

65、自1996年12月以来，我国实现的人民币经常项目可兑换属于()。A.自由可兑换B.完全可兑换C.部分可兑换D.基本可兑换

66、根据《中华人民共和国证券法》的相关规定，目前我国的经纪类证券公司能从事的证券业务是（）。A.承销B.发行C.自营买卖D.交易中介

67、负责收购和处置中国农业银行剥离出来的不良资产，专职回收、搞活，以化解潜在风险的资产管理公司是（）。A.中国信达资产管理公司B.中国华融资产管理公司C.中国长城资产管理公司D.中国东方资产管理公司

68、假设一只无红利支付的股票当前股价为20元，无风险连续复利为0．05，则该股票1年期的远期价格是（）元。A.20B.21.03C.10.05D.20.05

69、材料题根据下面材料，回答题。我国已加入WTO，外资银行正逐步突破地域、业务等限制进入我国市场。由于对国情、民情和金融法规不甚了解，外资银行难以准确把握市场信息，捷径就是实现管理人员的“本土化”。外资银行用优厚的薪酬待遇、优越的工作环境、良好的福利保障、众多的出国培训机会、灵活的用人机制来吸引和留住人才，由此必将导致我国金融人才的大量流失。这对我国商业银行人力资源开发和管理提出了严重挑战。人力资源开发和管理居于现代管理中的（）地位。查看材料A.主要B.重要C.次要D.核心

70、材料题根据下面材料，回答题。设某地区某时流通中通货为1500亿元，中央银行法定存款准备金率为7％，商业银行的存款准备金为500亿元，存款货币总量为4000亿元。该地区当时的货币乘数为（）。查看材料A.2.00B.2.75C.3.00D.3.25

71、形成通货膨胀的直接原因是（）。A.进口过多B.出口过多C.货币供给太少D.货币供给太多

72、如果某公司的股票β系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司股票的预期收益率是()。A.2.8%B.5.6%C.7.6%D.8.4%

73、下表为某商业银行2013年12月31日的资本充足率情况表：

根据以上材料，回答下列问题：在市场经济条件下，金融机构必须以其()来承担全部的风险和亏损。A.资本B.资产C.利润D.成本

74、金融市场上主要的资金供应者是（）。A.企业B.家庭C.政府D.中央银行

75、2007年，中国人民银行加大了宏观金融调控的力度，灵活连用货币政策工具：第一，运用公开市场操作，2007年蔡计发行央行票据4.07W亿，其中对商业银行定向发行的3年期央行票据5550亿；第二，适时运用存款准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金率10次；第三，年内6次上调金融机构人民币存贷款基准利率。存款准备金率上调后，货币乘数()。A.上升B.下降C.波动增大D.不变

76、某证券的P值是1.5,同期市场上的投资组合的实际利率比预期利润率高10%，则该证券的实际利润率比预期利润率高（）。A.5%B.10%C.15%D.85%

77、弗里德曼等经济学家针对通货膨胀治理而提出的收入指数化政策，是指将工资、利息等各种名义收人自动随物价指数升降而升降。这种政策()。A.加重通货膨胀给收入阶层带来的损失，且不能消除通货膨胀B.减轻通货膨胀给收入阶层带来的损失，但不能消除通货膨胀C.加重通货膨胀给收入阶层带来的损失，但能消除通货膨胀D.减轻通货膨胀给收入阶层带来的损失，并能消除通货膨胀

78、（）指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。A.融券B.融资C.买空D.交割

79、按照()，交易委托可以分为市价委托和限价委托。A.委托价格的不同特征B.委托数量的不同特征C.委托人的不同特征D.委托性质的不同特征

80、凯恩斯认为，货币需求量受未来利率不确定性的影响，因此，货币政策应采取()。A.单一规则B.泰勒法则C.相机行事D.蛇形浮动二、多选题

81、商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险是（）。A.流动性风险B.国家风险C.操作风险D.市场风险

82、商业银行最主要的资金是（）。A.资本金B.中央银行借款C.发行金融债券D.存款负债来源

83、下列银行业监管内容中，属于市场准入监管的是()。A.审批业务范围B.监管资产安全性C.监管内控有效性D.监管流动适度性

84、凯恩斯主义认为货币政策传导变量为（）。A.货币供应量B.利率C.超额存款准备金D.基础货币

85、在信托关系中，以委托人以外的特定人的利益为目的而设立的信托是（）。A.他益信托B.慈善信托C.公益信托D.自益信托

86、在我国，负责监管互联网支付业务的机构是（）A.中国银保监会B.国务院金融委C.中国证监会D.中国人民银行

87、2005年7月21日，我国启动了人民币汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础、参考()。A.美元和欧元进行调节、自由浮动的汇率制度B.美元进行调节、可调整的盯住汇率制C.欧元进行调节、可调整的盯住汇率制D.一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度

88、管制制度作为一种公共产品，只能由代表社会利益的政府来供给和安排，目的在于促进一般社会福利，该观点源于金融监管理论中的()。A.经济监管论B.公共利益论C.社会选择论D.特殊利益论

89、假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生重大变化，现在3个月期看涨期权的市场价格如下：如果三个月后，股票价格为27，投资者收益为A.-1B.1C.2D.3

90、材料题根据面材料，回答题。假定r=法定准备金率：10％，流通中的现金为4000亿元，支票(活期)存款8000亿元，超额准备金为8亿元。货币乘数是（）。查看材料A.2B.2.5C.10D.5

91、某发展中国家近年来经济快速增长，但是受到全球性金融危机的影响，经济出现了许多新问题，其中之一就是物价问题，近年来的物价指数分别是92％、96％、4％、7％和92％。这种物价现象属于（）。A.恶性通货膨胀B.正常的物价波动C.通货紧缩D.经济危机

92、在席卷全球的金融危机期间，中央银行为了对抗经济衰退，刺激国民经济增长，不应该采取的措施是（）。A.降低商业银行法定存款准备金率B.降低商业银行再贴现率C.在证券市场上卖出国债D.下调商业银行贷款基准利率

93、如果美元利率上升，直至高于人民币利率，这会导致（）。A.国际资本从中国流向美国，人民币升值B.国际资本从美国流向中国，人民币升值C.国际资本从中国流向美国，人民币贬值D.国际资本从美国流向中国，人民币升值

94、材料题根据下面材料，回答题。假设银行系统的原始存款额为1000亿元，法定存款准备金率为8％，超额准备金率为2％，现金漏损率为10％。存款货币的最大扩张额为（）亿元。查看材料A.1000B.4000C.5000D.12500

95、关于牙买加协议内容的说法,错误的是（）。A.国际货币基金组织各成员国的基金份额被压缩B.特别提款权作用进一步增强C.国际货币基金组织各成员国可以自主决定汇率制度D.国际货币基金组织成员没有以黄金清偿债务义务

96、在（）中，股价反映了全部与公司有关的信息，甚至包括尚未公开的或者原本属于保密的内部信息。A.半弱式有效市场B.弱式有效市场C.强式有效市场D.半强式有效市场

97、某国对外开放程度和外贸依存度都较高，国际融资尤其是短期融资规模相对较大。该国货币波动比较频繁，长期实行干预外汇市场等比较强烈的汇率制度。最新数据显示：2017年年底，该国的国际储备额为7000亿美元，国民生产总值为23000亿美元，外债总额为8800亿美元，当年的进口额为6000亿美元。该国的国际储备额与国民生产总值之比（）A.略低于经验指标B.远低于经验指标C.筹于经验指标D.高于经验指标

98、我国某商业银行的信贷人员在收受某房地产开发商的贿赂以后，向该房地产开发商提供的假借款人发放了购买该房地产开发商的商品房的按揭贷款，则该商业银行承受了()。A.信用风险B.法律风险C.流动性风险D.操作风险

99、根据购买力平价理论，决定汇率长期趋势的主导因素是（）。A.国际收支B.国内外通货膨胀率差异C.利率D.总供给与总需求

100、我国某企业在海外承建了某项目，但因海外爆发政府与反政府武装的冲突而不得不中断项目建设，并撤出人员，项目工地被洗劫，这种情形属于该企业的()。A.市场风险B.信用风险C.国家风险D.操作风险

参考答案与解析

1、答案：D本题解析：风险转移是指商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略选择。风险转移分为保险转移和非保险转移两类。出口信贷保险是典型的金融风险保险转移策略；银行办理信贷业务时要求用信人提供保证担保，就属于典型的非保险转移策略。

2、答案：A本题解析：86.本题考查对分业监管体制的理解。分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在美联储、金融服务管理理事会、全国保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、消费者金融保护局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管。

87.本题考查分业监管体制的缺点。分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。

88.我国香港特别行政区也实行分业监管体制，金融监管局对银行业实施监管，证券及期货事务监察委员会对证券业实施监管，保险业务监理处和保险业咨询委员会对保险业进行监管。

89.20世纪90年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。

90.早在2003年9月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的监管。

3、答案：D本题解析：风险中性定价法与套利定价法是内在一致的，假设任何风险资产的期望收益均为无风险收益。因此任何资产当前的价值等于未来资产的无风险贴现，它利用这种方式解决了风险溢价带来的定价困扰。

4、答案：A本题解析：信托本身就是一种财富管理的制度安排，财富管理功能是信托业首要和基本的功能。

5、答案：B本题解析：本题考查基金份额持有人的概念。基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

6、答案：D本题解析：本题考查发行价格。本期收益率=票面利息／市场价格。8％=10／市场价格，解得：市场价格=125（元）。

7、答案：A本题解析：需求拉上的通货膨胀通俗地来说，就是“太多的货币追逐太少的商品”。当出现这种情况时，就会使商品和服务的需求超出了现行价格条件下可得到的供给，从而导致一般物价水平的上涨。

8、答案：B本题解析：金融租赁公司不担风险的融资租赁业务是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。

9、答案：D本题解析：本题考查利用期权为现货资产套期保值。当未来需要卖出现货资产，担心未来价格下跌降低资产收益时，可以买入看跌期权进行套期保值。

10、答案：C本题解析：材料中所述均是中央银行调整信用结构的举措。

住房贷款利率优惠的取消和北京房屋限购令的出台，能够打击投机性购房并抑制房价的过快增长。

中央银行提高法定存款准备金率，降低了商业银行创造货币的能力，能够达到削减信贷规模、削减投资支出、减少货币供给量的目的。

人民银行上调金融机构超额存款准备金利率，商业银行会将更多的资金存入人民银行，则市场上的货币供应量减少，故本题选C。

加息使得利率上升，居民的闲置资金更倾向于储蓄而不是消费，因此，居民会增加储蓄，减少消费。故排除C项。其他三项所述正确，故本题选A、B、D。

11、答案：D本题解析：平均流动率=260/160=1.63。

12、答案：D本题解析：利率又称利息率。表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示，按年计算则称为年利率。在萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激经济发展。在膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶性发展。

13、答案：A本题解析：活期存款余额=31.1-5.5=25.6（万亿元）。

14、答案：B本题解析：本题考查外汇储备的管理模式。积极的外汇储备管理模式起源于20世纪70年代，在满足安全性和流动性的前提下。更为突出盈利性。侧重对超过安全性和流动性需要的外汇储备部分进行高盈利性的投资。

15、答案：D本题解析：基础货币又称高能货币、强力货币或货币基础，是非银行公众所持有的通货与银行的存款准备金之和。弗里德曼和施瓦兹认为，高能货币的一个典型特征就是能随时转化为存款准备金，不具备这一特征就不是高能货币。

16、答案：B本题解析：本题考查金融租赁公司与融资租赁公司的区别。金融租赁公司可以吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款，经营正常后可进入同业拆借市场。融资租赁公司只能从股东处借款，不能吸收股东存款，也不能进入银行间同业拆借市场。

17、答案：D本题解析：包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险。如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。“Y证券公司承担销售和价格的全部风险”，这种方式为包销。

18、答案：C本题解析：本题考查现值的计算。P=F／（1+i）n=100／（1+4％）3=84.90（万元）。

19、答案：A本题解析：本期收益率=票面收益／市场价格=(100×8％)／95=5.42％。

20、答案：C本题解析：在强式有效市场中，股价反映了全部与公司有关的信息，甚至包括尚未公开的或者原本属于保密的内部信息。

21、答案：A本题解析：速度对称原理即偿还期对称原理，是指银行资产分配应根据资金来源的流转速度来决定，银行资产与负债偿还期应保持一定程度的对称关系。作为对称原理的具体运用，这种原理提供了一个计算方法：用资产的平均到期日和负债的平均到期日相比，得出平均流动率，如果平均流动率大于1，表示资产运用过度;反之则表示资产运用不足。

22、答案：D本题解析：轮岗属于操作风险的管理。教材p174

23、答案：A本题解析：存款乘数就是在银行存款创造机制下存款最大扩张的倍数。存款乘数=1/(20%+2%+3%)=4。

24、答案：B本题解析：银行不良贷款率不得高于5%。

25、答案：D本题解析：风险分散是指商业银行通过实现资产结构多样化，尽可能选择多样的、彼此不相关或负相关的资产进行分配，以降低整个资产组合的风险程度。教材p82

26、答案：A本题解析：法定存款准备金率对货币乘数的影响很大，作用力度很强，因此政策效果最为强烈。

27、答案：B本题解析：股票价格并未发生变化，则两个期权都不行权，损失期权费：8＋10＝18（美元）。

28、答案：A本题解析：我国国际收支资本与金融项目=46+1249+240+724=2259（亿美元）。

29、答案：A本题解析：投资银行一词具有四层含义：①机构层次，是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业;②行业层次，是指投资银行的整个行业;③业务层次，是指投资银行所经营的业务;④学科层次，是关于投资银行的理论和实务的学科。可分别用投资银行、投资银行业、投资银行业务和投资银行学来表示这四种含义。

30、答案：B本题解析：商业银行是最典型的间接金融机构。

31、答案：B本题解析：86.本题考查基础货币包括的内容。基础货币是在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。

87.本题考查货币乘数的计算。Ms=C+D=1500+DD是存款总额D=4000亿元所以Ms=C+D=1500+4000=5500(亿元)B=C+R=1500+500=2000(亿元)所以货币乘数=5500／2000=2.75。

88.本题考查货币供给量的计算。Ms=C+D=1500+DD是存款总额D=4000亿元所以Ms=C+D=1500+4000=5500(亿元)。

89.本题考查法定存款准备金率对货币供应量的影响。上调法定存款准备金率相当于紧缩型的货币政策，会减少货币供应量。

90.本题考查中央银行投放基础货币的途径。

32、答案：D本题解析：党的十四大《关于金融体制改革的决定》提出，我国利率改革的长远目标是：建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系。

33、答案：B本题解析：由国家成立专门的投资公司或部门，将超额的外汇储备转给其进行市场化运作和管理，通过多元化的资产配置，分散风险，延长投资期限，提高投资回报。与积极的外汇储备管理模式同时问世的范畴是“主权财富基金”。国际货币基金将主权财富基金定义为由政府创建或拥有的特殊投资基金，为长期目的而持有的外国资产。

34、答案：D本题解析：本题考查降低存款准备金率对货币供应量的影响。降低存款准备金比率，就可以改变货币乘数，提高商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果。

35、答案：D本题解析：存款负债即吸收存款是商业银行最主要的资金来源。

36、答案：A本题解析：本题考查我国货币政策目标。我国货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长。

37、答案：C本题解析：契约型基金与公司型基金的区别主要在于：①法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。②投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同成立。基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见。但与公司型基金的股东大会相比。契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。③基金营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。两者之间的区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。

38、答案：B本题解析：凯恩斯认为，人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的。由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求取决于利率水平。

39、答案：C本题解析：本币贬值以后，以外币计价的出口商品与劳务的价格下降，以本币升价的进口商品与劳务的价格上涨，从而刺激出口，限制进口，增加经常项目收入，减少经常项目支出，最终会减少经常项目逆差。

40、答案：C本题解析：单位或个人不可以委托他人或接受他人委托，持有证券公司股权。教材p232

41、答案：A本题解析：直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业确认的具体要求，向该用户企业指定的出卖人购买固定资产，并出租给该用户企业使用的业务。

42、答案：B本题解析：在运行中小企业板市场取得丰富经验后，国家开始着手设立服务于高新技术或新兴经济企业的创业板市场。

43、答案：D本题解析：货币供应量对于货币需求量具有一定的弹性或适应性，理论界称之为“货币容纳量弹性”。货币容纳量弹性，是指利用货币资产、金融资产、实物资产间的相互替代效应和货币流通速度的自动调节功能，使货币供应量可以在一定的幅度内偏离货币需求量，不至于引起货币贬值、物价上涨的性质。

44、答案：A本题解析：A。布雷顿森林体系下人为规定金平价。即美元按照每盎司黄金35美元的官价与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。此外，还人为规定实行可调整的固定汇率制度。

45、答案：B本题解析：B。2004年4月我国开始推出保荐人制度，于2005年1月正式实施。

46、答案：A本题解析：本题考查商业银行经营的概念。

47、答案：A本题解析：除黄金外汇储备量影响货币供应量外，金价、汇价的变动对货币供应量也有较大的影响。

48、答案：A本题解析：我国对外公布的货币供应量为三个层次：一是流通中现金(M0)；二是狭义货币供应量(M1)；三是广义货币供应量(M2)。其中，M1=M0+单位活期存款，则本题中单位活期存款金额=31.5-5.6=25.9（万亿元）。

49、答案：D本题解析：凯恩斯主义与货币主义在货币政策传导变量的选择上存在分歧，凯恩斯主义认为应是利率，货币主义坚持是货币供应量。

50、答案：C本题解析：原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。商业银行派生存款的创造必须具备的条件包括：(1)银行创造信用流通工具；(2)部分准备金制度；(3)非现金结算制度。

存款乘数是指每一元存款能够创造的货币量。在题中所述条件下，该银行体系的存款乘数=1/（法定存款准备金率+现金漏损率+超额准备金率）=1/(8%+10%+2%)=5。

存款乘数=存款货币的总变动/准备金的变动，即K=1/(r+h+e+t*s)。

在题中所给的所有条件下，该银行体系的存款乘数=1/[8%+10%+2%+4%*20/(100-20)]≈4.76。

从商业银行存款乘数的公式可以看出，选项A、B、C的内容均为对银行体系存款创造的限制因素。

51、答案：C本题解析：考核资产负债管理方法中的缺口分析。该银行负债大于资产，属于负缺口。市场利率下降环境中，资产收入利息减少（利润降低），同时负债支付利息也减少（相当于成本降低）。因为负债大于资产（负缺口），故负债支付出去的利息减少（成本降低）将大于收入利息的减少（利润降低）即增加利差，所以对银行是有利的。

52、答案：C本题解析：商业银行内部控制原则包括：全面性原则、审慎性原则、有效性原则和独立性原则。

53、答案：B本题解析：本题考查证券回购的相关知识。证券回购是指按照证券买卖双方的协议，持有人在卖出一定数量的证券的同时，与买方签订协议，约定一定期限和价格，到期将证券如数赎回，买方也承诺日后将买入的证券售回给卖方的活动，实际上它是一种短期质押融资行为。

54、答案：C本题解析：本题考查流动性陷阱的概念。

55、答案：B本题解析：采取二元式中央银行制度的国家有美国和德国。

56、答案：C本题解析：金融期权的投资风险，可以分别从金融期权的买方和卖方两个角度来把握。从金融期权的买方来看，如果买入看涨期权，在投资期内对应的金融基础产品价格下跌，则蒙受资本损失;如果买入看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价格上涨，则蒙受资本损失。这里的损失以期权费为上限。从金融期权的卖方来看，如果卖出看涨期权，在投资期内对应的金融基础产品价格上涨，则蒙受资本损失;如果卖出看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价格下跌，则蒙受资本损失。

57、答案：A本题解析：商业票据的发行一般采用贴现方式，其发行价格可用公式表示为：发行价格＝票面金额－贴现金额；贴现金额＝票面金额×年贴现率×期限÷360。则该商业票据的发行价格为：10000－10000×6%×60÷360＝9900（美元）。

58、答案：B本题解析：中介目标体系一般包括利率、货币供应量。

59、答案：B本题解析：标的资产现价高于执行价的看涨期权或当前标的资产价格低于执行价的看跌期权为实值期权，实值期权内在价值为正。，

60、答案：C本题解析：国家风险是指一国居民在与他国居民进行经济金融交易中，因他国经济、政治或社会等政策性或环境性因素发生意外变动，而使自己不能如期、足额收回有关资金，从而蒙受经济损失的可能性。

61、答案：D本题解析：开立的账户按照开户人的不同，可以分为个人账户（A字账户）和法人账户（B字账户）。个人投资者只能凭借本人身份证开设一个证券账户，不得重复开户；法人投资者不得使用个人证券账户进行交易；投资银行开展证券自营业务必须以本公司的名义开立自营账户。

62、答案：D本题解析：金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构，是其他金融机构，属于非银行类金融机构。

63、答案：C本题解析：同期金融机构存款余额为86万亿元人民币，我国中央银行下调存款准备金率0.5个百分点，可释放流动性为860000*0.5%=4300亿元。

64、答案：D本题解析：2020年1月2日至5月28日期间，人民币相对美元贬值，出口需求增加，资金流出增加，刺激美国居民来中国旅游，加大国内企业的美元债务负担。

65、答案：C本题解析：1996年12月我国实现了人民币经常项目可兑换、对资本项目外汇仍然实行管理，初步建立了适应社会主义市场经济的外汇管理体制。部分可兑换是指一国或某一货币区的居民可以在部分国际收支项目下，如经常项目下，为支付国际货物、服务交易的目的，而自由地将本国货币与外国货币相兑换，此时并不必对其他项目实行货币可兑换。常见的部分可兑换有经常项目可兑换和资本项目可兑换，现实中的部分可兑换通常是指经常项目可兑换，经常项目可兑换和资本项目可兑换结合起来即构成货币完全可兑换。

66、答案：D本题解析：本题考查经纪类证券公司所能从事的证券业务。经纪类证券公司只能从事证券经纪类业务，即它只能充当证券交易的中介，不得从事证券的承销和自营买卖业务。

67、答案：C本题解析：本题考查我国的金融资产管理公司。国务院于1999年批准组建了中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司和中国东方资产管理公司，分别收购和处置从中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行和中国银行剥离出来的不良资产，专责回收、搞活，以化解潜在风险。

68、答案：B本题解析：无红利股票的远期价格计算：Ft=Ster（T-t）=20×e0.05≈26.03（元），选项B正确。

69、答案：D本题解析：随着商业银行的发展竞争的加剧，人力资源开发和管理越来越居于现代管理中的核心地位。

70、答案：B本题解析：基础货币=流通中通货+存款准备金=500+1500=2000(亿元)货币供应量=流通中通货+存款货币=1500+4000=-5500(亿元)货币乘数=货币供应量／基础货币=5500／2000=-7.75。

71、答案：D本题解析：本题考查形成通货膨胀的直接原因。形成通货膨胀的直接原因是货币供给过度，导致货币贬值，物价上涨，即过度的信用供给．

72、答案：C本题解析：预期收益率=2%+（6%-2%）*1.4=7.6%。

73、答案：A本题解析：根据中国人民银行规定的口径，目前我国商业银行核心资本即所有者权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。因此，该商业银行的核心资本=16000+5000+3000+2000=26000（亿元），故本题选B。

商业银行附属资本包括贷款呆账准备、+坏账准备、投资风险准备和5年期以上的长期债券，主要是一般损失准备金、混合债务工具和次级债券。因此，该商业银行的附属资本=6000+3000+6000=15000（亿元）。

在市场经济条件下，金融机构必须以其资本来承担全部的风险和亏损。

银行的流动性不足通常源于资产负债期限结构匹配不合理。

我国的金融调控监管机构主要有中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会、国家外汇管理局、国家重点金融机构监事会、金融机构行业自律组织等。

74、答案：B本题解析：家庭是金融市场上主要的资金供应者。

75、答案：B本题解析：按存款创造原理，货币乘数随法定存款准备金率作反向变化，即法定存款准备金率高，货币乘数则小，银行原始存款创造的派生存款也少；反之则相反。选B。

76、答案：C本题解析：C。本题考查资产风险的相关内容。1.5X10%=15%，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期大βiXY%。

77、答案：B本题解析：收入指数化政策是指将工资、利息等各种名义收入部分地或全部地与物价指数相联系，使其自动随物价指数的升降而升降。收入指