汽车行业数据分析

12月份汽车行业销售数据点评：

2012年12月，汽车销量为180.99辆，环比增长1.05%,同比增长7.12%,

月度环比和同比均呈不同程度增长，汽车销售形势总体稳定。其中乘用车销售

146.29万辆，环比增长0.11%,同比增长6.87%。商用车销售34.70万辆，环

比增长5.24%,同比增长8.20%。乘用车增长稳健，商用车持续向好。行业呈

现持续复苏态势。

图1：2007-2012年汽车月度实际销量

图2：2012年12月产销分类数据

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5

乘用车中，轿车销量99.78万辆，环比下降1.56%,同比增长5.23%；MPV

销量4.12万辆，环比下降3.62%,同比下降7.96%；SUV销量为20.71万辆,

环比增长949%,同比增长19.35%；微客销量21.68万辆,环比增长10.26%,

同比增长7.13%。市场表现最为亮眼的仍是SUV。目前国内汽车市场呈现明显

的二元化趋势：一方面首辆车市场增幅可观；一方面是消费升级需求强烈。过去

购买5・10万元首辆车的消费者，开始了消费升级，这些消费者大多选择购买SUV。

所以预计未来几年SUV市场仍值得密切关注。

图3：2007-2012年乘用车月度实际销量

12月份自主品牌和日系车的走势：一、中汽协首次将“自主品牌”改称为“中国

品牌”。中汽协的解释是：根据WTO规则，有产品生产地所属规则，所以改称

为中国品牌，改的符合规则，顺理成章且比较清晰。二、12月，中国品牌乘用

车共销售68.86万辆，环比增长7.83%,同比增长16.93%,市场占有率为47.07%,

比上月增长3.37个百分点，比上年同期增长4.05个百分点，其中中国品牌轿车

共销售34.49万辆，环比增长6.62%,同比增长22.71%,占轿车销售总量的

34.56%,占有率比上月增长3.25个百分点，比上年同期增长4.93个百分点。

中国品牌的市场竞争力持续提升。三、日系乘用车本月销量为21.73万辆，环比

增长27.64%,同比下降25.86%,占乘用车销售总量的14.85%,比上月提升

3.20个百分点，比上年同期下降6.56个百分点。预计目前中日钓鱼岛问题仍在

持续发酵，日系车市场表现仍不容乐观。

据统计，2012年12月，销量排名前十位的SUV品牌依次为：哈弗、本田

CRV、1X35、瑞虎、智跑、S6、逍客、Q5、胜达和途胜，分别销售3.13万辆、

1.90

万辆、1.39万辆、0.85万辆、0.81万辆、0.81万辆、0.76万辆、0.71万辆、

0.70万辆和0.68万辆。12月，上述十个品牌共销售11.74万辆，占SUV销售

总量的56.69%。1・12月，销量排名前十的SUV品牌依次是：哈弗28.12万辆、

途观17.31万辆、本田CRV16.90万辆、1X3510.82万辆、逍客10.51万辆、瑞

虎10.40万辆、RAV49.82万辆、Q59.02万辆、S68.69万辆、智跑7.6万辆。

上述十个品牌累计销售129.19万辆，占SUV销售总量的64.58%。

图4：2010-2012年乘用车自主品牌继续表现稳定

商用车中,客车销量4.42万辆,环比增长12.69%,同比增长12.12%,销量

继续保持增长。受城镇化趋势和私人汽车保有量增加因素的影响，客车需求将持

续增长。10月10日国务院常务会议要求各城市优先发展公共交通的政策导向，

也将助力客车需求的增长。

图5：2007-2012年商用车月度实际销量

807-2012年新吊车月度实标幅量（单位।万翱）

60

自年初以来，受宏观经济趋势下行的影响，货主需求明显不足，销量持续同比

下降。三季度货车销量与2011年同期持平或微幅增长的态势，10月份，货车销

量21.54万辆，环比增长2.61%,同比增长6.12%,当月回到销量增长的轨道;

11月货车销量23.06万辆，环比增长7.07%,同比增长11.35%；环比同比增幅

有所扩大；12月货车销量24.23万辆，环比增长4.18%,同比增长12.34%。

2012年1-12月汽车行业销售数据点评：

1・12月，汽车销量为1930.64万辆，同比增长4.33%,比1—11月提升0.30

个百分点。其中乘用车销售1549.52万辆，同比增长7.07%；商用车销量381.12

万辆,同比下降5.49%o乘用车中,轿车销量为1074.47万辆，同比增长6.15%,

MPV销量49.34万辆，同比下降087%,SUV销量为200.04万辆，同比增长

25.50%（tt1-11月增幅又下降0.76个百分点），微客销量为225.67万辆，同

比下降0.07%。商用车中，客车销量42.56万辆,同比增长5.51%,货车销量

265.34万辆，同比下降1.80%,半挂牵引车销售19.06万辆,同比下降25.98%；

货车非完整车辆销量45.98万辆，同比下降21.45%。

图6：2012年分车型前十家生产企业销量排名（单位：万辆、%）

排汽车乘月月车商月目车

名.「.一箱量企业名称jat企业名称

1上汽446.14上海油用136.35北汽福田61.31

2东风307.85一汽大众132.89东风公司53.87

3上汽通用

一汽132.26

264.59石菱江淮27.47

/

4195.64上海大众128阻窟26.3

5北汽169.11北京现代85.96一汽22.77

6广汽71.22东风日产77.3江玲18.77

7华晨63.8道庆长安60.42重汽13.78

8长城62.46奇瑞55.02长城13.72

9上汽通用

奇瑞一汽丰田49.55

56.33五菱13.56

10吉利49.14长安福特49.36南汽13.2

A计1686.28907.11264.75

所占比重87.3458.5469.47

据了解，2014年11月，汽车产销双双超过200万辆，月度产销基本保持较快

增长。2014年1〜11月，我国汽车产销超过2100万辆，同比分别增长7.2%和

6.1%0

一、11月汽车产业整体保持平稳增长

据中国汽车工业协会统计，11月全国汽车产销分别为216.07万辆和209.09

万辆，产销同比分别增长1.2%和2.3%；产销环二匕分别增长5.7%和5.2%。

1〜11月，汽车产销分别为2143.05万辆和2107.91万辆，同比累计增长

7.2%和6.1%,产销增幅较去年同期分别下降7.14和7.43个百分点。

（一）乘用车市场整体保持增长，轿车市场低迷，SUV同比增长超过37%

11月，乘用车生产183.46万辆，同比增长2.9%,环比增长4.4%；销售

177.53万辆，同比增长4.7%,环比增长3.9%。其中，轿车销售107.43万辆,

同比下降4.7%：MPV销售20.08万辆，同比增长42.9%：$1^/销售41.46万

辆，同比增长37.6%；交叉型乘用车销售8.56万辆，同比下降32.5%。

1〜11月，乘用车产销分别为1797.83万辆和1763.97万辆，同比增长10.3%

和9.2%。其中，轿车销售1111.38万辆,同比增长2.6%；MPV销售169.98

万辆，同比增长48.7%；SUV销售358.64万辆，同比增长34.1%；交叉型乘

用车销售123.97万辆，同比下降17.4%。

1.1.6升及以下排量乘用车销量同比增速高于乘用车市场5.54个百分点

11月，「6升及以下乘用车销售120.7万辆，占乘用车销售市场的67.99%,

比上月提高1.19个百分点，比上年同期提高3.44个百分点；销量同比增长

10.24%,环比增长5.73%,同比增速高于乘用车市场5.54个百分点。

1〜11月，1.6升及以下乘用车销售1178.22万辆，占乘用车销售市场的

66.79%,市场占有率同比提高0.13%；销量同比增长9.35%,增速同比低于乘

用车市场0.15个百分点。

2.自主品牌乘用车市场份额连续四个月回升，SUV同比增长77.81%

11月，自主品牌乘用车销售72.60万辆，同比增长5.47%,占乘用车销售

市场的40.90%,占有率较去年同期提高0.31个百分点；其中，自主品牌轿车共

销传25.41万辆，同比下降22.39%,占轿车销件总量的23.65%,占有率较去

年同期下降5.38个百分点；自主品牌SUV共销售20.84万辆，同比增长77.81%,

占SUV销售总量的50.27%,占有率同比增长11.36%。

1〜11月，自主品牌乘用车共销售672.49万辆，同比增长3.71%,占乘用

车市场的38.12%,占有率较去年下降2.02个百分点；其中，自主品牌轿车共销

售244.51万辆，同比下降17.34%；占轿车销售总量的22%,占有率较去年同

期下降5.3个百分点；自主品牌SUV共销售158.33万辆，同比增长45.24%,

占SUV销售总量的44.15%,占有率同比增长3.38%0

（二）11月商用车销量同比下降7.1%

11月，商用车生产32.61万辆，同比下降7.1%,环比增长13.9%；销售

31.56万辆，同比下降9.2%,环比增长13.3%。

1〜11月，商用车产销分别为345.22万辆和343.94万辆，同比分别下降

6.4%和7.3%。

二、11月新能源汽车产量同比增长10倍

根据机动车整车出厂合格证统计,2014年11月，我国新能源汽车生产9728

辆，同比增长10倍。其中，纯电动乘用车生产3640辆，插电式混合动力乘用

车生产2469辆；纯电动商用车生产1640辆，插电式混合动力商用车生产1977

辆。列入《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》前两批的新能源汽车生产

7932辆，占11月产量的81.5%。

2014年1〜11月，新能源汽车累计生产5.67万辆，同比增长5倍。其中，

纯电动乘用车生产2.58万辆，同比增长近7倍,插电式混合动力乘用车生产1.36

万辆，同比增长近25倍，燃料电池乘用车生产6辆；纯电动商用车生产7363

辆，同比增长188%,插电式混合动力商用车生产9949辆，同比增长245%。

三、1.6升及以下节能环保乘用车市场快速增长

据机动车整车出厂合格证统计，列入《节能产品惠民工程节能环保汽车（1.6

升及以下乘用车）推广目录》（第一批）的163款车型中，11月量产车型有90

款，共生产15.36万辆，与10月份相比增长了23.27%。

四、汽车行业重点企业经济运行指标增速保持平稳增长

据中国汽车工业协会统计，1〜10月，17家汽车行业重点企业集团完成工

业总产值2.26万亿元，同比增长12.1%；累计完成营业收入2.53万亿元，同比

增长11.1%；完成利税总额4477.24亿元，同比增长10.3%。

五、10月汽车进出口差额进一步拉大

据海关统计口径,2014年10月，汽车整车进口12.14万辆，同比增长12.7%,

进口金额50.44亿美元，同比增长7.3%；汽车整车出口7.65万辆，同比增长

12.7%,出口金额10.98亿美元，同比增长9.5%，。

2014年1〜10月，累计整车进口118.76万辆，同比增长24.5%,累计进

口金额507.19亿美元，同比增长29.5%；累计整车出口76.82万辆，同比下降

1.7%,累计出口金额109.40亿美元,同比增长4.2%。

一、2014年汽车走势评述

1、7月市场走势回顾

7月全国狭义乘用车总体批发126.69万台，7月批发较去年同期同比增长9.8$,7月零售较去年同期

同比增长12.5%：7月批发环比上月增长-12.5%,7月零售环比上月增长-8.3%：7月出口较去年同期同比增

长-25.4%；7月厂家产销率91%,7月渠道批零率98家14年1-7月生产累计增幅15.8%,14年1-7月厂家

批发销售累计增幅13.9%。

从显示各月销量及波动的折线图看，今年市场销量波动幅度比去年小，但符合乘用车市场波动规律，

因此销量环比下降是正常的。本月有较多厂家放高温假，但厂家的产能大、库存多不会影响销量。国家取

消一般公务用车的政策，进一步加速了公务员购私车，但对自主品牌汽车市场不利。本月一系列新能源汽

车优惠政策，对自主品牌企业有利，因为自主品牌企业在研发新能源汽车的方面比合资企业领先。7月初

世界杯进入高潮，对市场销量影响最大；新能源汽车免购置税公布过早，用户平均可省1万多元，在7、8

月份想买新能源汽车的部分用户会持币待购。这一切均决定了7月份乘用车市场同比增长率比6月份低的

较多。乘联会统计的经销商库存总量微减。。

1.1市场总体运行情况

A.7月车市结构性高增长

狭义乘用车广义乘用车

国内零售轿车MPVSUV微客

合计合计

7月德里34.711.627.9124.28.3132.5

6月稍里94.112.229.2135.511.1146.6

同期消里80.67.32Z2110.28.7118.8

环比-9.9%-4.8%-4.6%83%-25.4%-9.6%

同比5.1%59.8%25.2%12.8%-4.8%11.5%

累计请里670.497.5194.2962.179.81,041.9

同期累计请里626.764.8146.3837.897.4935.2

同比7.0%50.6%32.7%14.8%-18.0%11.4%

7月狭义乘用车国内零售笈弱，同比增速达到13%,环比降8$。其中增长最强的是MPV,同比增长60%,

其主要原因也是A0级MPV的新品贡献体现的较充分，形成新的市场热点。而轿车市场的增速为5%,且环

比下滑达10%,这也是私人车市降温的体现。

我们在月初预计7月国内零售127万台，环比降6%,同比增15%。目前看稍低于预期。首先是上月半

年末的经销商冲刺零售和批发力度较大，7月的限购传闻降温，币新品上市带来相关车型的走势放缓，车

市处于蓄势期。

本月相对预期丢失额的两个点增速主要是新车增速偏低，其中的A级轿车零售增速5%,较17月的8%

增速慢3个点，直接拖累车市零售，这其中的本田、通用和福特、长城的A级轿车增速都偏低。这其中有

月度波动因素的干扰。

狭义乘用广义秉用车

厂家批发轿车MPVSUV微客

车合计合计

7月徜里8612291278135

6月请里101123214511156

同期请里847241159124

环比-14%-5%-10%-13%-26%-13%

同比3%57%21%10%-5%9%

累计请里707982101,015831,098

同期累计请里6666615788999988

同比6.2%48.4%33.7%14.2%-16.2%11.1%

7月厂家销量增速仅有1俄，大幅低于预期，这是多种因素的组合影响。首先是6月的月末冲击校猛，

导致7月的批发增长乏力。其次是H系的新品上市导致竞品应对市场变化的暂时等待观望。这也是从A级

轿车的增速放缓体现。7月A级轿车增速2乐远低于-9%的年度水平，原因是日系的批发陷入停顿，厂丰新

雷凌销量低，本田和日产观望等待市场反应，而福克斯等也见顶回落调整，凯越和科鲁兹等也是销量放缓,

毕竟丰田的卡罗拉和雷凌是世界领军车企的领军车型，其他A级轿车不得不看待这双车战略的效果。而见

招拆招是必然的选择，促销己经大幅加剧，后面各厂家必然在A级车加大促销力度。消费者也不会太傻，

等待丰田新车.上市后的市场新秩序建立，等待也是消费者的最佳选择。

B.1-7月的车市季节角度狭义乘用车增长较高

狭义乘用车零售Y2OO6Y2OO7Y2008Y2009Y2O1OY2O11Y2O12Y2013Y2O14

1-2月73%30%15%11%65%13%4%27%13%

3-5月34%15%13%35%37%9%11%18%16%

6-7月7%26%8%64%18%11%11%16%14%

8T2月27%19%1%82%26%4%12%21%

年度30%21%7%55%32%8%10%21%14.5%

14年1-7月的零售增速是15%,属于近期增速较正常的。其中12月的车市增速不高，但3-5月的增

速达到16%,6-7月的增速放缓。车市靠3-5月的增量贡献度较大，6-7月的增速基数不高，但增长依旧乏

力。8T2月的增量面临连续两年的高基数的影响。。

C.7月车市零售走势不强

1T------1-------fTT1-------------------------r—TTITT1-------T----------------------1--------1-------1---------------------------------------------r-------

12口口34口口56口7口B口口99匕巨11215415169々L&9319202廿2223Z4I526272623293034

H日日日日日日日日日日日日百日日日日日日日日日白日日日日日日目

13年6月的乍市零售增长呈现月初较弱，月末走势拉升体现半年末走势特征。而7月车市的月末增长

乏力，不仅环比6月的月末走势不强，而且相对于13年7月的月末增长态势也是不明显。

D.7月车市批发强势增长

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13年7月的狭义乘用车厂家的出货速度相对较异常，前2周的销量相对低迷，最后一周的销量也没有

拉升，没有出现去年类似的月末冲刺，这也是6月月末冲刺较猛，7月处低迷，而12年的7月的月末走势

较强，13年7月是月初走势较强，14年7月增速是月初与月末均较弱。

E.7月德系和法系厂家销量较好

月自主德S美韩法欧总计

7月37.930.821.018.412.55.70.4126.7

环比6月-16«-5%-22X-8«-9«-5%-46«-12ft

雌月同比9%16%-3%8%10%54%27%10%

1-7月327236168141994141015

年同比9辑22%12%14«10%31%69%14X

7月36.629.921.717.912.55.30.4124.2

环比6月-11%-7%-5%-7X-9«一-46X-8%

同比去年16%16%7%10%45%27%13%

1T月30622016213496404962

年同阳整13%19%11%12%11%37%69%15«

7月各车系零售同比销量增速差距较大，欧系强，美日韩较差，这也是基本符合预期的。7月零售环比

和同比表现最强的是法系和德系，H韩系的零售环比表现也不错,但自主品牌的零售同比表现已经改善。

而批发的表现也是德系和法系环比6月批发表现较好，而自主和韩系的环比批发表现较低。口系的7

月批发出现环比下降的异常现象.这是其内部调整的结果.

13年1-8月的H系销量仍处于弱于2011年前的低位水平，而到9月开始因为新车等的促进而销量暴

增。山于13年4季度的强势拉升，因此14年初的日系出现起步低迷的现象。14年”6月的口系产销调整

逐步完成，7月的日系出现销量暴跌这是新品带来的竞品被迫调整。

F.厂家库存压力山大、渠道库存压力缓解

扶义秦用车11-14年厂家和经请商库存变化

历年7月都是库存增长的局面，但今年的厂家库存增长较快。今年7月的厂家库存增12万台，经销商

库存降1万台，这也是7月厂家调整产销节奏，减少批发进度，控制渠道产品结构。今年7月厂家库存增

长力度强于前几年，2-7月的连续增库存状态说明市场的供给较充裕，但厂家没有给经销商太大压力，今

年的经销商压力不大，这也是近几年7月少有的经销商降库存现象。

狭义乘用车厂家库存DLR库存

狭义乘用车狭义乘用车

汇总总计

年月CAK■PVSUVCAR■PVSUV

2010年7月0.630.920.800.661.492.181.231.47

2011年7月0.640.880.610.651.761.851.381.71

2012年7月0.690.860.610.692.103.321.862.08

2013年7月0.641.160.460.641.953.301.511.89

1月0.390.350.370.381.302.941.191.30

2月0.580.550.500.562.253.362.032.22

3月0.460.620.420.471.602.001.581.60

2014年4月0.510.890.430.531.651.771.641.65

5月0.570.940.440.571.641.881.591.63

6月0.600.950.450.601.792.031.671.77

7月0.811.090.550.781.932.151.671.88

从库存指数看，今年的厂家库存达到0.78个月的销量，库存增长较快，且今年的厂家库存深度高丁•前

两年水平。经销商库存突破1.8个月水平，但较前两年仍是偏低的。

企业库存增激企业库存天数

国别6月7月6月7月

自主-365127740-0.22.2

德8131-70390.8-0.7

日11998614411.38.8

美

6044252050.94.1

韩1065107660.22.6

法93731924.70.1

欧-110938-0.58

总计328501192430.72.8

7月的厂家库存压力较大，这主要是日系和美系、及自主的厂家库存增长较大。尤其是日系的库存增

长超预期的大，7月的日系厂家库存增长近9天。这也预示这日系需要充分的调整才能化解厂家库存压力。

G.轿车两厢需求回暖

23.0%

22.0%

21.0%

20.0%

19.0%

18.0%

17.0%

16.0%

年度1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

T-11年21.1%20.1!Z1%21.8%21.4%22.3%21.6%217%ia8%21.3%2ai%19.4%1&9%

-------r-------r-------1—__f———I——--------L.-------L-------------------------

12年197%19」!(14%20.2%2d7%21.4%19.7%20.0%194%19.1%128%17.9%低5%

—13年17.8%18.6%1&2%16.9%17.%亿8%17.9%16.9%17.0%18.2%17.7%17.8%17.酬

14年17.8%18.0%1区联18.3%17.4%亿2%17.9%17.6%

1_________1____I____I_____I_____I_____I____I_____I____I_______________I__________

前几年轿车市场的两厢车型占比持续下降，但14年开始的两厢市场走强。14年达到18%,7月回升到

到17.6%,超强于13年7月表现。从年度看，13年的两厢车型占比降至17.8%,而12年年均是20%11年

是21%,这样的两厢持续下降趋势趋势体现了入门级小车的车身式样多样化趋势。小型MPV类微客的载客

需求发展较快，小型SUV也是快速崛起，这都对两厢轿车的影响也是较大的.

14年的两厢车受到大城市增长的促进，年轻人对两箱车的认同增长，部分厂家考虑对两厢乍单独品类,

实现独立发展，这进一步促进两厢车的走强，近期的起亚K3S、昕弈、瑞奕等推出也是两厢走强的标志。

加之飞度、雅力士等的竞争激烈，启辰R30的低价入市，小车市场的竞争逐步激化。

7、整车企业经济运行态势分化

14年1-6月3年1-12月

整车企企状态

本期同期摺潮本期同期增幅

主营也务成本129901160112.00%241862035418.80%

主营北务收入163741437613.90%300572503320.10%

营业费用65156814.60%1269102124.40%

管理费用66558114.40%1277105620.90%

财务费用125140.00%1450-72.00%

利息支出676012.80%119