2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺练习题含答案详解（黄金题型）

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺练习题含答案详解（黄金题型）1.下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。

A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度

B.―般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高

C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低

D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要【答案】：A2.下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（）。

A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金

B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金

C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称

D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。【答案】：D3.目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数是()。

A.道琼斯工业平均指数

B.沪深300指数

C.中证全债指数

D.日经指数【答案】：A4.以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是【答案】：D5.以下不属于CFA提出了最佳执行的实施框架中包含的是（）。

A.过程

B.披露

C.记录

D.目的【答案】：D6.从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮动制度

C.无区间浮动制度

D.最高上限向下浮动制度【答案】：D7.（）是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风险。

A.利率风险

B.财产风险

C.经营风险

D.投资交易过程中的合规风险【答案】：D8.在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（）。

A.给投资者提供经纪业务的佣金

B.买卖证券的价差收益

C.办理投资业务收取的手续费

D.投资证券的投资所得【答案】：A9.用复利法计算第n期末终值的计算公式为（）。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.PV=FV(1+i)^n

D.FV=PV(1+i)^n【答案】：D10.关于大宗交易，以下表述错误的是（）

A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖

B.每个交易日15:00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易

C.证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额

D.对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请【答案】：B11.某基金于5月24日公告宣布投资者每份派发0.15元现金红利，并确定权益登记日和除息日同为5月28日，已知该基金5月27日基金份额净值为1.4元，5月28日，基金卖出持有股票30万股，卖出价较上一日收盘价上涨3元，已发行基金份额为1000万份，假设其他条件不变，则当日基金份额净值为（）。

A.A1.64元

B.B1.25元

C.C1.34元

D.1.32元【答案】：C12.下列属于中央银行的货币政策工具的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A13.甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权益为（）

A.5000亿元

B.2000亿元

C.1000亿元

D.3000亿元【答案】：C14.再投资风险指在市场利率下行的环境中，（）收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.附息债券

D.零息债券【答案】：C15.衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算【答案】：C16.以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（）。

A.均值

B.相关系数

C.方差

D.中位数【答案】：B17.关于基金的分红方式，以下说法错误的是（）

A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。

B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式

C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额

D.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。【答案】：C18.交易所上市交易的债券按（）估值。

A.第三方估值机构提供的当日估值净价

B.当日的开盘价

C.估值当日的结算价

D.采用估值技术【答案】：A19.关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（）

A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值

B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入

C.股票的账目价值决定股票的市场价格

D.各种价值模型计算出来的"内在价值"只是股票真实内在价值的估计【答案】：C20.某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维持担保比例为（）%。

A.100

B.110

C.130

D.150【答案】：C21.艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上

A.市场售卖

B.拍卖

C.展览

D.匿名买卖【答案】：B22.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。

A.10％；20％

B.10％；30％

C.20％；30％

D.20％；50％【答案】：B23.关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税

C.目前印花税需要征收

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税【答案】：A24.已知通货膨胀率为3％，实际利率为4％，则名义利率为（）。

A.7％

B.4％

C.1％

D.3％【答案】：A25.若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的()倍。

A.5

B.10

C.20

D.50【答案】：C26.证券登记结算机构的职能不包括()

A.制定交易规则，维护交易秩序

B.证券持有人名册登记及权益登记

C.证券账户、结算账户的设立和管理

D.证券和资金的清算交收及相关管理【答案】：A27.金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金份额的，应当就其（），计征增值税。

A.买入价

B.卖出价

C.卖出价减买入价的差额

D.结算日基金份额的市场价【答案】：C28.当PMI大于()时，说明经济在发展，当PMI小于()时，说明经济在衰退。

A.50;40

B.40;40

C.50;50

D.40;50【答案】：C29.境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（）。

A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

D.有健全的治理结构和完善的内控制度【答案】：C30.在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。

A.提高信息透明度

B.规避通胀风险

C.分散风险

D.组合多元化【答案】：A31.QDII基金可以投资的范围包括（）。

A.金融衍生品

B.房地产抵押按掲

C.不动产

D.实物商品【答案】：A32.关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。

A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减【答案】：A33.货币市场工具的特征不包括（）。

A.均是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

D.交易额较小【答案】：D34.某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金的超额收益为（）。

A.-4％

B.4％

C.-7％

D.-3％【答案】：B35.QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排，目前（）不可以发行代客境外理财产品。

A.非金融机构

B.商业银行

C.证券公司

D.基金管理公司【答案】：A36.另类投资通常不包括（）。

A.私募股权

B.房产商铺

C.矿业与能源

D.现金投资【答案】：D37.根据（）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。

A.《基金合同的内容与格式》

B.《证券投资基金法》

C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》【答案】：A38.交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性【答案】：A39.下列属于企业再融资行为的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B40.关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）

A.抽样复制

B.现金留存

C.基金分红

D.流动性【答案】：D41.行业因素不包括()。

A.行业生命用期

B.行业景气度

C.行业法令措施

D.经济周期【答案】：D42.社会保障资金的基本原则为：在保证基金()的前提下实现基金资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性【答案】：A43.对于债权人来说，利息倍数越高越安全。对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该（），并且越高越好。若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的风险。

A.大于0

B.在0和1之间

C.为1

D.大于1【答案】：C44.下列选项中属于显性成本的是（）。

A.机会成本

B.佣金

C.市场冲击

D.买卖价差【答案】：B45.目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.历史模拟法

C.参数法

D.贴现模型法【答案】：D46.显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（）

A.反转收益曲线

B.水平收益曲线

C.下降收益曲线

D.正收益曲线【答案】：D47.关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()

A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权

B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权

C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业

D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权【答案】：A48.某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，那么该投资者能享有的利润不包括以下哪天？（）

A.周日

B.下周一

C.周六

D.周五【答案】：B49.（）采用券商结算摸式。

A.QFII基金

B.证券公司集合资产管理计划

C.基金管理公司特定客户资产管理产品

D.信托计划【答案】：D50.托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于1O亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查【答案】：C51.以下四种债券中,信用风险最小的债券是（）。

A.招商证券股份有限公司2015年度第十期短期融资券

B.2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券

C.2013年记账式附息（二十四期）国债

D.中国进出口银行2013年第六期金融债券【答案】：C52.关于衍生工具，以下表述正确的是（）。

A.并非所有的行生工具都规定一个合约到期日

B.衍生工具都要求实物交割

C.行生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价的波动程度

D.所有的行生品合约都有基础标的物【答案】：D53.关于基金收益分配的说法中，不正确的是（）。

A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损

B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例

C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式

D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配【答案】：A54.下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）。

A.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

B.缺乏监管和信息透明度

C.与传统资产相关性高，难以分散风险

D.流动性较差【答案】：C55.关于货币市场基金的说法，不正确的是（）。

A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指标

B.货币市场基金的风险很小，是短期投资的良好选择

C.我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过397天

D.货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20%【答案】：C56.有两条关于期货市场功能的论述：

A.Ⅰ错误，Ⅱ错误

B.Ⅰ错误，Ⅱ正确

C.Ⅰ正确，Ⅱ正确

D.Ⅰ正确，Ⅱ错误【答案】：B57.关于证券投资基金、股票与证券的区别说法错误的是（）。

A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反映的是信托关系（包括公司型基金）

B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具

C.股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险

D.基金的投资风险可能小于股票、收益可能高于债券【答案】：A58.投资基金国际化的原因不包括（）。

A.经济全球化

B.证券市场国际化

C.投资基金自身所具有的较强渗透力

D.政府主导基金国际化进程【答案】：D59.提前赎回风险又称为（）。

A.回购风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.通胀风险【答案】：A60.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。

A.营销权

B.支配公司财产的权利

C.特许经营权

D.基本权利和义务【答案】：D61.不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产投资类型的是()。

A.地产投资

B.养老地产投资

C.酒店投资

D.能源投资【答案】：D62.（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易【答案】：A63.按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（），发行期限原则上不超过1年。

A.SHIBOR

B.LIBOR

C.SIBOR

D.NIBOR【答案】：A64.封闭式基金（）进行估值，（）披露一次基金份额净值。

A.每个交易日；每周

B.每日；每周

C.每个交易日；次日

D.每日；次日【答案】：A65.关于债券型基金与货币市场基金，以下说法正确的是()

A.根据目前法规，货币基金平均剩余期限的上限为240天。

B.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小

C.根据目前法规，货币基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40%

D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200%【答案】：D66.下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是（）。

A.另类投资产品与股票具有较低的相关性

B.大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系

C.投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的

D.另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性【答案】：A67.（）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。

A.股利贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.自由现金流贴现模型

D.超额收益贴现模型【答案】：B68.下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

D.回售条款【答案】：C69.当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1【答案】：C70.参与全国银行间债券回购的金融机构应在（）开立债券托管账户。

A.中国证券登记结算公司

B.中央国债登记结算有限责任公司

C.全国银行间同业拆借中心

D.证券交易所【答案】：B71.下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税

B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税【答案】：D72.以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）

A.综合考虑风险和收益

B.基金管理规模

C.时间区间

D.基金的价格【答案】：D73.关于风险投资，以下表述正确的是()

A.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的投资

B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报

C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红

D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权【答案】：B74.以下关于正态分布的说法正确的是（）。

A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布

B.当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布

C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，是一条光滑的“钟形曲线”

D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集【答案】：B75.下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词

D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全【答案】：A76.以下选项中不属于沪港通下的港股通标的的是（）。

A.新增恒生综合小型股指数的成分股

B.恒生综合大型股指数成份股

C.恒生综合中型股指数成份股

D.同时在上交所、港交所上市的A+H股公司股票【答案】：A77.中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日()。

A.15:30

B.14:00

C.16:00

D.17:00【答案】：C78.（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市【答案】：C79.（）是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。

A.公开市场一级交易商制度

B.公开市场二级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度【答案】：A80.下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是（）。

A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权

C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利

D.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险【答案】：B81.下列债券种类不属于按发行主体分类的是（）。

A.政府债券

B.公司债券

C.零息债券

D.金融债券【答案】：C82.“自上而下”的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析【答案】：C83.关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）

A.同一基金在不同时间区间内的收益，风险不具可比性

B.风险调整前的收益比风险调整后的超额收益更加重要

C.同一基金在不同时间区间内的表现差距可能也很大

D.需要考虑基金的规模【答案】：B84.基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（）

A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布

B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致

C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布

D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见【答案】：D85.（）指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资【答案】：A86.关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品

B.证券投资基金

C.B股

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证【答案】：C87.除中国证监会另有规定外，以下行为中DQII基金一定不得有的是（）

A.购买贵金属

B.交易金融衍生品

C.投资公募基金

D.借入现金【答案】：A88.从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。

A.净价交易

B.全价交易

C.溢价交易

D.竞价交易【答案】：A89.关于财务报表，以下表述正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B90.某公司现有股本1亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按10股送10股发放股票股利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20【答案】：C91.()表示的是货币时间价值的概念。

A.币值

B.贴现

C.终值

D.现值【答案】：C92.()是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。

A.买卖差价

B.市场冲击

C.对冲费用

D.机会成本【答案】：B93.某证券实际利率为4%，通货膨胀率为3%，则名义利率为()。

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%【答案】：A94.以下属于投资组合市场风险管理措施的是（）。

A.限制与同一交易对手的交易集中度

B.计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

C.分析投资组合持有人结构和特征

D.跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例【答案】：D95.下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。

A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反

B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大【答案】：D96.下列说法错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺

B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约

D.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性【答案】：C97.对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为()。

A.0

B.0.5

C.1

D.2【答案】：C98.利润表的构成部分不包括（）。

A.营业收入

B.利润

C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

D.营业费用【答案】：D99.投资者对于收益的要求存在差异，关于收益率，以下表述正确的是（）

A.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长

B.对于长期投资者来说，他们更关注的是名义收益率

C.如果名义收益率与通货膨胀率相等，那么资产的实际购买力将没有增长

D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀的影响【答案】：C100.关于证券投资基金、股票与证券的区别说法错误的是（）。

A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反映的是信托关系（包括公司型基金）

B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具

C.股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险

D.基金的投资风险可能小于股票、收益可能高于债券【答案】：A101.下列不属于常用的财务杠杆比率的是()。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.资产收益率【答案】：D102.（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A.久期

B.价格变动收益率值

C.加权平均投资组合收益率

D.基点价格值【答案】：A103.关于普通股和优先股，以下表述正确的有（）

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：B104.（）是指立即转换成股票的债券价值。

A.债券利率

B.转换比例

C.转换价值

D.转换价格【答案】：C105.可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15【答案】：A106.某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%【答案】：D107.对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取【答案】：D108.不属于系统性风险的是（）

A.经济增长

B.财务风险

C.利率、汇率与物价波动

D.政治干扰【答案】：B109.开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第()位的费用。

A.3

B.5

C.4

D.1【答案】：C110.以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。

A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率

B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分

D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比【答案】：A111.下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是()。

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金【答案】：A112.（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.固定利率债券【答案】：A113.本质上，回购协议是一种（）。

A.证券抵押贷款

B.融资租赁

C.信用贷款

D.金融衍生品【答案】：A114.目前，（）以发展成为欧洲最大的资产管理中心。

A.英国

B.卢森堡

C.法国

D.爱尔兰【答案】：A115.（）是以其他债券组成的资产池为支持，构建新的债券产品形式。

A.可回售债券

B.可转换债券

C.可赎回债券

D.资产证券化【答案】：D116.对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。

A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

B.完善国内资本市场

C.构建良好的人民币外流机制

D.推动人民币跨境资本流动【答案】：C117.基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（）。

A.过户费

B.证管费

C.申购赎回费

D.经手费【答案】：C118.（）是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。

A.法兰克福证券交易所

B.纽约证券交易所

C.纳斯达克证券交易所

D.布鲁塞尔证券交易所【答案】：C119.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（）后才能转换为公司股票。

A.1年

B.6个月

C.30天

D.15天【答案】：B120.下列等式中，符合资产负债表的基本逻辑关系的是（）。

A.资产=所有者权益

B.所有者权益=负债＋资产

C.资产=负债＋所有者权益

D.负债=所有者权益＋资产【答案】：C121.影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期【答案】：C122.根据CAPM模型，已知市场预期收益率为10%，短期国库券利率为3%，某股票的贝塔系数为1，则该股票的预期收益率等于（）

A.7%

B.9%

C.10%

D.13%【答案】：C123.目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

D.见券付款【答案】：C124.()是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

A.中证全债指数

B.沪深300指数

C.标准普尔500指数

D.道琼斯工业平均指数【答案】：B125.假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（）

A.不变

B.增加

C.减少

D.无法确定増减【答案】：A126.关于另类投资的优点与局限性.以下表述错误的是（）.

A.另类投资产品与传统证券相关性较高

B.另类投资多采取高杠杆模式运作

C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险

D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息【答案】：A127.基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益（）。

A.上升；减少

B.下降；没有影响

C.下降；减少

D.上升；増加【答案】：B128.投资政策是指令的重点内容不包括（）。

A.投资回报

B.可投资的品种

C.投资比例限制

D.投资禁止【答案】：A129.根据《证券投资基金法》的规定复核、审査基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的职责应该由（）承担。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.证监会【答案】：B130.显性成本包括()

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B131.()取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力【答案】：B132.根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1月1日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年【答案】：C133.以下关于主动比重的说法中错误的是（）。

A.主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度

B.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度

C.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准

D.与基准不同就意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别【答案】：D134.（）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

A.到期收盎率

B.再投资收益率

C.当期收益率

D.票面利率【答案】：A135.投资者持有期限为3年，票面利率为8％，每年付息一次的债券。3年期即期利率为6％，则第3年的贴现因子是（）。

A.0.943

B.0.794

C.0.926

D.0.840【答案】：D136.下列不属于金融衍生工具的是（）。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换【答案】：B137.下列关于可转换债券的说法，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票【答案】：D138.（）是政府支出和政府收入之间的差额。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率【答案】：A139.EBITDA的计算公式中不涉及的因素是()。

A.净利润

B.所得税

C.利息

D.利率【答案】：D140.根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资下列金融产品或工具不包括（）。

A.银行存款、可转让存单

B.政府债券、公司债券

C.全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证

D.购买不动产【答案】：D141.下列不承担汇率风险的基金是（）。

A.货币ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

D.非本地基金公司管理的互认基金【答案】：A142.我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。

A.会员制

B.公司制

C.合同制

D.承包制【答案】：A143.下列关于基金暂停估值的情形的说法错误的是（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时

C.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产

D.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值【答案】：C144.封闭式基金份额净值由（）进行公告。

A.上市的证券交易所

B.基金托管人

C.基金管理人协同基金托管人

D.基金管理人【答案】：D145.每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都是独特的，这体现了不动产投资的（）特点。

A.异质性

B.不可分性

C.可分性

D.低流动性【答案】：A146.关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（）。

A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现金的能力,创造现金流量的能力和支付股利的能力

B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"风向标"，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化

D.投资者要预测企业未来盈余现金流量，需重点分析持续性经营利润【答案】：B147.下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（）。

A.看涨期权买方的盈利是有限的

B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的

C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格

D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格【答案】：A148.关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()

A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨

B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度

C.凸性对投资者是有利的

D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资【答案】：C149.投资组合A、B、C、D的贝塔系数分为-0.5、-0.2、0.8、1.1,若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。

A.D

B.A

C.B

D.C【答案】：A150.（）是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。

A.伦敦证券交易所

B.泛欧证券交易所

C.纽约证券交易所

D.纳斯达克证券交易所【答案】：C151.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的具体计算，以下描述错误的是()

A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接

B.GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率

C.GIPS必须采用净收益率

D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支【答案】：C152.当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的（）相较于债券价格的比率。

A.本金

B.现金收入

C.本利和

D.利差【答案】：B153.下列不属于系统性风险事件的是（）。

A.2001年能源巨头安然公司突然破产

B.1998年亚洲金融危机

C.2008年次贷危机

D.1929年美国经济危机【答案】：A154.评价企业盈利能力时，我们最常用到的是（）。

A.净资产收益率

B.存货周转率

C.销售利润率

D.负债权益比【答案】：A155.关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是()

A.风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分

B.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高

C.风险资产期望收益率等于风险溢价

D.风险溢价可以是正数也可以是负数【答案】：B156.监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。

A.提供自发性协助

B.保护客户资产

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

D.以上说法都正确【答案】：B157.某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则下列说法错误的是（）。

A.计入资本公积2亿元

B.计入所有者权益1亿元

C.本次共募集资金3亿元

D.本次发行是溢价发行【答案】：B158.下列关于QFII机制的意义，说法正确的是()。

A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险

B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.有利于支持香港特区的经济发展

D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变【答案】：D159.过滤法则是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.亚历山大

C.葛兰碧

D.莫迪利亚尼和米勒【答案】：B160.下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是()。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

C.最难预测的趋势是长期趋势

D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反【答案】：C161.下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是()。

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向【答案】：C162.按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和（）。

A.息票债券

B.贴现债券

C.零息债券

D.可赎回债券【答案】：C163.下列关于投资基金所得税的说法，错误的是()。

A.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

B.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税

C.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税

D.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税【答案】：D164.在投资管理部门中，研究部主要从事的工作不包括()。

A.宏观经济分析

B.产品的设计

C.行业发展状况分析

D.上市公司投资价值分析【答案】：B165.下列关于黄金QDII的说法正确的是（）。

A.都配置了黄金类的股票进行投资

B.能直接投资于海外的黄金现货产品

C.能直接投资于海外的黄金期货产品

D.是投资海外上市交易的黄金ETF产品【答案】：D166.私募股权投资广泛使用的战略不包括（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.投资私募股权一级市场【答案】：D167.所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（）。

A.本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化

B.本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化

C.本金和利息都不随通胀水平的高低变化

D.本金和利息都随通胀水平的高低变化【答案】：D168.以下股市变化中，最能反映系统性风险的是（）。

A.创业板走弱

B.国防军工股票出现异动

C.上证综指大幅波动

D.互联网金融指数大幅回调【答案】：C169.下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

D.回售条款【答案】：C170.以下不属于投资政策说明书内容的是（）。

A.收益承诺

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资限制【答案】：A171.按债券的（）分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券。

A.发行主体

B.偿还期限

C.嵌入的条款

D.债券持有人收益方式【答案】：A172.以下关于现金流量表的说法，正确的是（）。

A.现金流量表无法反应企业的长期资本筹集状况

B.现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流

C.现金流量表可以反应企业的资本结构

D.现金流量表可以评价企业来产生现金净流量的能力【答案】：D173.下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（）。

A.市场上存在大量投资者

B.存在交易费用及税金

C.所有投资者都是理性的

D.所有投资者都具有同样的信息【答案】：B174.目前，我国证券投资基金管理费计提后，按()向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日【答案】：A175.关于认股权证与备兑权证的区别，有如下的表述Ⅰ.认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司将增发新股给予认股权证的持有人的权证Ⅱ.备兑权证是股份公司发行的,行权时上市公司将已有的老股按照行权价格转让给备兑权证的持有人权证则以上两种表述（）。

A.Ⅰ错误，Ⅱ正确

B.两者均错误

C.Ⅰ正确，Ⅱ错误

D.两者均正确【答案】：C176.基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.全部资产

B.净资产

C.全部资产及所有负债

D.负债【答案】：C177.通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加()。

A.5%～20%

B.10%～25%

C.15%～25%

D.10%～20%【答案】：A178.下列关于远期合约的表述错误的是（）。

A.与期货合约相比更灵活

B.远期合约没有固定的、集中的交易场所

C.远期合约履约有保证

D.远期合约的违约风险比较高【答案】：C179.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于（）的资金供给。

A.主板市场

B.创业板市场

C.股票市场和货币市场

D.一级市场和二级市场【答案】：C180.到期收益率的影响因素主要有（）。到期收益率的影响因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D181.目前常用的风险价值模型技术不包括()。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算术平均法【答案】：D182.中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某某沪深300中国A股ETF”，该基金属于（）。

A.RQFII基金

B.UCITS基金

C.QDII基金

D.沪股通基金【答案】：A183.无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（）