2026年全国投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力考试快速提分题(附答案)

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年投资银行业务保荐代表人考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、20×6年12月31日，甲公司持有的某项可供出售权益工具投资的公允价值为2200万元，账面价值为3500万元。该可供出售权益工具投资前期已因公允价值下降减少账面价值1500万元。考虑到股票市场持续低迷已超过9个月，甲公司判断该资产价值发生严重且非暂时性下跌。甲公司对该金融资产应确认的减值损失金额为（）A.700万元B.1300万元C.1500万元D.2800万元

2、与重组有关的直接支出不包括()。A.自愿遣散支出B.强制遣散支出（如果自愿遣散目标未满足）C.将不再使用的厂房的租赁撤销费D.留用职工岗前培训支出

3、下列各项中，应当计入当期损益的有（）。Ⅰ融资租赁中出租人发生的金额较大的初始直接费用Ⅱ融资租赁中承租人发生的金额较大的初始直接费用Ⅲ经营租赁中承租人发生的金额较大的初始直接费用Ⅳ融资租入不需要安装即可投入使用的设备发生的融资费用Ⅴ经营租赁中出租人发生的金额较大的初始直接费用A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅤC.Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、ⅤE.Ⅰ、Ⅲ

4、下列关于首次公开发行股票发行及配售的说法，正确的有（）。Ⅰ首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%Ⅱ首次公开发行股票采用直接定价方式的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50%Ⅲ网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露Ⅳ网下发行股票比例应当包含向战略投资者配售部分A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

5、上市公司下列各项费用中，应当与发生时直接计入当期损益的是（）。Ⅰ．购入交易性金融资产的交易费用Ⅱ．进行同一控制下企业合并支付的审计费用Ⅲ．购入持有至到期投资的交易费用Ⅳ．向无关联第三方发行股份构成重组上市，向独立财务顾问支付的承销费Ⅴ．进行非同一控制下企业合并支付的资产评估费A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

6、某主板上市公司最近1期经审计的净资产为5亿元，以下应提交股东大会审议的关联交易有（）。Ⅰ．向持有公司6%股份的股东提供的担保Ⅱ．向监事提供某地的销售代理权Ⅲ．向监事担任的董事的公司购买3000万元的机器设备Ⅳ．对外担保金额800万元A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

7、根据《首次公开发行股票配售细则》，下列关于首次公开发行股票配售结果的说法中，正确的有（）。Ⅰ．对公募养老社保类投资者的配售比例不得低于其他投资者Ⅱ．对公募养老社保类的配售比例不得低于本次网下发行股票数量的40％Ⅲ．对同类配售对象的配售比例应当相同Ⅳ．主承销商可以根据协会对网下投资者的评价结果对其他配售对象进行分类A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

8、在下列情况下，有限公司股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权的有（）。Ⅰ公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件Ⅱ公司合并Ⅲ公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的Ⅳ公司转让主要财产A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

9、下列要约收购的方式正确的有（）。Ⅰ.收购人持股28％，发出了向特定股东收购3％股份的要约Ⅱ.收购人持股28％，发出了向全体股东收购3％股份的要约Ⅲ.收购人协议收购30％，要约收购3％Ⅳ.收购人协议收购30％，要约收购5％Ⅴ.收购人持股28％，发出了向特定股东收购7％股份的要约A.IB.ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、ⅣE.Ⅳ、Ⅴ

10、以下应纳入合并报表范围的公司有（）。Ⅰ已宣告破产清理整顿的子公司Ⅱ境外子公司，但分红和其他资金调度均受到外汇管制，该公司财务和经营政策仍由母公司决定ⅢA公司借款给自然人甲，甲出资设立公司，但A公司与自然人甲协议约定，设立的公司经营决策和财务政策由A公司决定ⅣA公司和B公司是C公司股东，A公司占60％股份，B公司占40％股份，但是根据股东之间的协议，A公司不参与C公司经营管理，每年拿固定收益200万元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11、根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第1号——申报与审核》，以下说法错误的是（）。A.发行人监事会可以对董事会编制的公开发行股票并上市的具体方案进行审核并提出书面审核意见B.发行人应当在审议通过公开发行股票并上市具体方案的董事会决议披露之日起十个交易日内，通过内幕信息知情人报备系统或北京证券交易所规定的其他方式，提交相关内幕信息知情人报备文件C.股东大会就本次公开发行股票并上市事宜作出决议，必须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，发行人应当对出席会议的持股比例在5%以下的中小股东表决情况单独计票并予以披露D.北京证券交易所收到申请文件后五个工作日内，通过审核系统发送受理或不予受理的通知E.保荐机构应组织发行人、证券服务机构根据补正意见对相关申请文件进行补充完善，补正时限最长不得超过三十个工作日

12、下列各项中，有关租赁期的相关表述正确的有（）。Ⅰ．如果承租人和出租人双方均有权在未经另一方许可的情况下终止租赁，且罚款金额不重大，则该租赁不再可强制执行Ⅱ．如果只有承租人有权终止租赁，则在确定租赁期时，应将该项权利视为承租人可行使的终止租赁选择权予以考虑Ⅲ．如果只有出租人有权终止租赁，则不可撤销的租赁期包括终止租赁选择权所涵盖的期间Ⅳ．如果承租人有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，则租赁期不包含终止租赁选择权涵盖的期间A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、不考虑其他因素，下列关于租赁的会计处理的说法中，正确的有（）。Ⅰ．承租人对于经营租赁中可能发生的或有租金应于发生时计入当期损益Ⅱ．承租人在经营租赁中发生的初始直接费用应当在整个租赁期间平均推销Ⅲ．承租人在经营租赁开始时支付的预付合同项下全部租金应在租赁期内摊销Ⅳ．在经营租赁中，出租人承担了应由承租人承担的相关费用时，承租人对于出租人所承担的费用应确认为当期损益Ⅴ．融资租赁中，承租人在计算最低租赁付款额的现值时，可以使用银行同期贷款利率作为折现率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

14、根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》，下列关于创业板上市公司使用闲置募集资金暂时用于补充流动资金的说法中，正确的有()。Ⅰ不得变相改变募集资金用途或者影响募集资金投资计划的正常进行Ⅱ单次补充流动资金时间不得超过6个月Ⅲ上市公司闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，应当经董事会审议通过，独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并披露Ⅳ闲置募集资金用于补充流动资金时，仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得直接或间接用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易Ⅴ补充流通资金到期之前，上市公司应将该部分资金归还至募集资金专户，并在资金全部归还后2个交易日内公告A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

15、根据《关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知》，下列说法正确的有（）。Ⅰ保荐机构应在报送上会材料的次日报送预先披露更新材料Ⅱ保荐机构应在向中国证监会提交首发申请文件的同时，一并提交预先披露材料Ⅲ创业板保荐机构应当预先披露的材料不包括关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见Ⅳ发行监管部门在发行人预先披露更新后安排初审会。初审会结束后，发行监管部门以书面形式将需要发行人及其中介机构进一步说明的事项告知保荐机构Ⅴ发审会前，发行人及其保荐机构需要根据发行监管部门的意见修改已提交的上会材料和预先披露材料Ⅵ发审会前，相关保荐机构应持续关注媒体报道情况，并主动就媒体报道对信息披露真实性、准确性、完整性提出的质疑进行核查A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅱ、Ⅳ、ⅥD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅥE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

16、根据《上海证券交易所股票上市交易规则》，上市公司关联自然人包括()。Ⅰ.持有公司5%以上股份的个人股东Ⅱ.公司监事配偶的兄弟Ⅲ.公司高级管理人员Ⅳ.公司董事刚满16岁的子女Ⅴ.公司总经理的哥哥A.ⅠⅢ,Ⅳ,ⅤB.Ⅲ,Ⅳ,ⅤC.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅤD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ

17、下列有关全国股份转让系统的说法，正确的是（）。A.全国股份转让系统是经证监会批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所B.全国股份转让系统公司负责组织和监督挂牌公司的股票转让及相关活动C.全国股份转让系统公司对证券服务机构和人员出具文件的真实性、准确性和完整性负责D.全国股份转让系统实行保荐制度

18、股份有限公司监事的职权包括()。Ⅰ.报酬请求权Ⅱ.召集和主持股东会会议Ⅲ.列席董事会的权利Ⅳ.出席监事会并行使表决权Ⅴ.签字权A.Ⅲ,ⅤB.Ⅱ,ⅣC.Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,ⅤD.Ⅰ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ

19、根据《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》，发行人尚未盈利的，首次公开发行证券采用询价方式的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的（）。A.65%B.60%C.70%D.80%

20、根据《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知》，需要进行从严审核的发债申请有（）。Ⅰ.项目属于当前国家重点支持范围的发债申请Ⅱ.资产负债率为80％且债项级别在AA+以下的债券的发债申请Ⅲ.专项用于养老产业项目的发债申请Ⅳ.连续发债两次以上且资产负债率为75％的城投类企业的发债申请A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

21、根据《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）》，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌的情形有（）。Ⅰ．主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司百分之七以上的股份，或者是其前五名股东之一Ⅱ．主办券商前十名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前五名股东之一Ⅲ．申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商百分之七以上的股份，或者是其前五名股东之一Ⅳ．主办券商以做市目的直接持有申请挂牌公司百分之十的股份A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

22、根据《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》和《关于支持上市公司回购股份的意见》，下列关于上市公司通过集中竞价交易方式回购股份的说法中，正确的有（）。Ⅰ．上市公司应当在股东大会作出回购股份决议后的次日公告该决议，依法通知债权人，并将相关材料报送中国证监会和交易所备案Ⅱ．上市公司回购股份占上市公司总股本的比例每增加1%的，应当日该事实发生之日起3日内予以公告Ⅲ．上市公司回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格Ⅳ．上市公司不得在收盘前半小时内进行股份回购的委托Ⅴ．上市公司回购股份期间不得同时申请发行可转换公司债券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

23、经股东大会批准，甲公司2015年1月1日实施股权激励计划，其主要内容为：甲公司向其子公司乙公司50名管理人员每人授予1000份现金股票增值权，行权条件为乙公司2015年度实现的净利润较前1年增长6%，截至2016年12月31日两个会计年度平均净利润增长率为7%；从达到上述业绩条件的当年末起，每持有1份现金股票增值权可以从甲公司获得相当于行权当日甲公司股票每股市场价格的现金，行权期为2年。乙公司2015年度实现的净利润较前1年增长5%，本年度没有管理人员离职。该年末，甲公司预计乙公司截至2016年12月31日两个会计年度平均净利润增长率将达到7%，未来1年将有2名管理人员离职。每份现金股票增值权公允价值如下：2015年1月1日为9元；2015年12月31日为10元；2016年12月31日为12元。不考虑税费和其他因素，根据该股份激励计划，下列针对甲、乙公司2015年报表项目的影响额计算正确的有（）。Ⅰ．甲公司应增加长期股权投资225000元，同时增加应付职工薪酬225000元Ⅱ．甲公司应增加长期股权投资250000元，同时增加资本公积250000元Ⅲ．甲公司应增加长期股权投资240000元，同时增加应付职工薪酬240000元Ⅳ．乙公司应增加管理费用216000元，同时增加资本公积216000元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅳ

24、甲、乙公司均为增值税一般纳税人，与商品、劳务及动产设备相关的增值税税率为17%，与土地使用权相关的税率为11%。2016年，甲公司以一项土地使用权换入乙公司一批存货及一台管理用动产设备。甲公司换出土地使用权的账面价值为900万元，计税价格为1100万元。乙公司换出存货的账面价值为400万元，计税价格为500万元，换出固定资产的账面价值为600万元，计税价格为700万元。甲公司另向乙公司支付银行存款183万元。不考虑其他因素，假设该项交换不具有商业实质。下列说法不正确的有（）。Ⅰ．甲公司换入存货的入账价值为400万元Ⅱ．甲公司换出无形资产确认资产处置损益100万元Ⅲ．乙公司换入土地使用权的入账价值为900万元Ⅳ．乙公司应确认资产处置损益200万元A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

25、国家发改委2015年4月公布了四个领域专项债券发行的指引，规定四个领域专项债券的发行不受发债企业数量指标的限制，以下不属于四个领域的是（）。[2015年9月真题]Ⅰ．棚户区改造Ⅱ．战略性新兴产业Ⅲ．养老产业Ⅳ．城市地下综合管廊建设Ⅴ．城市停车场建设A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

26、以下符合股份支付准则处理的事项（）。Ⅰ．甲公司发行股份购买乙公司资产Ⅱ．丙公司以2000万股股份作为对价交换丁公司资产Ⅲ．戊公司发行股份获取其他公司服务Ⅳ．己公司发行股份获取职工服务A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

27、企业发生的下列交易或者事项中，不考虑其他因素，会引起当期“资本公积——资本（股本）溢价”发生变动的有（）。Ⅰ.以资本公积转增资本／股本Ⅱ.根据股东会决议，每10股发放2股股票股利Ⅲ.授予员工股票期权在等待期内确认的相关成本费用Ⅳ.同一控制下企业合并中取得被合并方净资产份额小于所支付对价账面价值Ⅴ.当前公司每股净资产5元，每股面值1元，接受投资者以每股4元增资200万股A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

28、甲股份有限公司是一家上市公司，如果公司发现某监事实施了一些违规行为，欲罢免该监事。根据规定，该监事的罢免应当由股东大会以（）通过。A.临时决议B.特别决议C.普通决议D.一般决议

29、某上市公司的下列各事项中，属于会计政策变更的有（）。Ⅰ．投资性房地产的后续计量由成本模式改为公允价值模式Ⅱ．将符合持有待售条件的固定资产由非流动资产重分类为流动资产列报Ⅲ．对周转材料的摊销由一次转销法改为五五摊销法Ⅳ．存货的减值准备由分类计提改为按照单项计提Ⅴ．存货发出的计价方法由先进先出法改为移动加权平均法A.Ⅰ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

30、2012年，甲企业在筹办期间发生开办费900万元，经税务机关认定，可以分3年在以后年度抵扣。2013年，甲企业开始运营，当年抵扣了300万元。请问该项费用在2013年年末的计税基础为（）。A.150B.600C.900D.400E.0

31、某上市公司控股股东为省国资委直接投资的国有企业，该上市公司拟申请公开发行新股，正确的是（）。A.该上市公司在董事会审议通过发行方案后，由控股股东向省国资委报送该发行方案B.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该上市公司向省国资委报送该发行方案C.该上市公司在召开董事会前，由董事会向国资委报送，征得国资委同意后，方可召开董事会审议D.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该控股股东将该发行方案报送国资委审议

32、企业以400万从外部购买了一个研究阶段项目，后来又发生了150万的资本化开发支出，请问无形资产的确认金额是多少（）。A.150万元B.400万元C.550万元D.0万元

33、关于非上市公众公司股东大会就重大资产重组事项作出决议的表述，正确的有（）。Ⅰ．必须经全体股东所持表决权的2/3以上通过Ⅱ．必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过Ⅲ．公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票Ⅳ．持股比例在10%以下的股东，包括公众公司董事、监事、高级管理人员及其关联人以及持股比例在10%以上股东的关联人Ⅴ．公众公司重大资产重组事项与本公司股东或者其关联人存在关联关系的，股东大会就重大资产重组事项进行表决时，关联股东应当回避表决A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

34、按照上市规则的规定，下列属于上市公司关联方的是（）。Ⅰ．5个月前辞职的监事Ⅱ．未来8个月控股股东控制的公司Ⅲ．提供审计服务满3年的会计师Ⅳ．独立董事任董事的公司A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

35、根据《上市公司非公开发行股票实施细则》《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》和《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》，下列机构中，必须使用自有资金参与公司股票发行的有（）。Ⅰ．信托公司参与认购上市公司非公开发行股票Ⅱ．保险公司参与认购上市公司非公开发行股票Ⅲ．证券投资基金参与科创板公司首次公开发行战略配售股票Ⅳ．保荐机构相关子公司参与科创板首次公开发行股票跟投A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

36、以下已经计提的资产减值准备，可以通过损益转回的有（）。Ⅰ.以成本模式进行后续计量的投资性房地产Ⅱ.商誉Ⅲ.存货Ⅳ.分类为以摊余成本计量的金融资产Ⅴ.无形资产A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

37、下列关于划分为持有待售的处置组的说法中，不正确的是（）。A.对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，如果该处置组包含商誉，应当先抵减商誉的账面价值B.后续资产负债表日后如果持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加，在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回以前减记的金额C.后续资产负债表日后如果持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加，应当首先恢复商誉的减值金额D.后续资产负债表日后如果持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加，划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回

38、以下关于资产的分类说法正确的有（）A.不处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的股权投资应划分为长期股权投资B.处于股权分置改革过程对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的股权投资不应划分为长期股权投资C.持有某全国中小企业股份转让系统挂牌公司的10％股份的股权投资应划分为长期股权投资，并按照成本法进行核算D.持有某公司10％股权，该公司不是上市公司，也不是全国中小企业股份转让系统挂牌的非上市公众公司，且该股权公允价值不能可靠取得，则该

39、以下关于优先股的交易及转让的说法正确的有（）。Ⅰ．公开发行的优先股可以在证券交易所上市交易Ⅱ．境内注册境外上市的上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让Ⅲ．境内上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让Ⅳ．非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、根据《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司配股应当符合的规定有（）。Ⅰ．向原股东配售股份数量不低于本次配售股份前股本总额的30%Ⅱ．控股股东应当在披露发行公告前公开承诺认配股份的数量Ⅲ．采用证券法规规定的包销方式发行Ⅳ．募集资金数额不超过项目需要量Ⅴ．最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅤC.Ⅱ、ⅣD.Ⅳ、ⅤE.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

41、贷款服务机构是指在信贷资产证券化交易中接受受托机构委托、负责管理贷款的机构。下列关于贷款服务机构的说法正确的有()。Ⅰ.贷款服务机构不能是信贷资产证券化的发起机构Ⅱ.贷款服务机构根据与受托机构签署的贷款服务合同，收取证券化资产的本金、利息入，并及时、足额转入受托机构在资金保管机构开立的资金账户Ⅲ.货款服务机构应当确保受托机构在资产支持证券发行说明书的显著位置对投资资机构进行提示Ⅳ.贷款服务机构应当制定管理证券化资产的政策和程序，由专门的业务部门负责履行贷款管理职责Ⅴ.贷款服务机构履行贷款服务职能，应当具备所需要的专业人员以及相应的业务处理系统和管理信息系统A.Ⅰ,Ⅱ,ⅣB.Ⅰ,Ⅲ,ⅤC.Ⅱ,Ⅲ,ⅣD.Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ

42、外商投资股份有限公司应在招股说明书中详细披露（）等可能存在的风险。Ⅰ依赖境外原材料供应商、境外客户的风险Ⅱ依赖境外技术服务的风险Ⅲ外国股东住所地、总部所在国家或地区向中国境内投资或技术转让的法律、法规可能发生变化的风险Ⅳ汇率风险Ⅴ国家有关外商投资企业税收优惠的法律、法规、政策可能发生变化的风险A.Ⅰ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

43、保荐机构应在发行保荐书中对下列（）事项发表明确意见。Ⅰ．发行人是否符合发行条件Ⅱ．发行人存在的主要风险Ⅲ．发行人存在的主要问题及解决情况Ⅳ．保荐机构与发行人的关联关系Ⅴ．保荐机构的推荐结论A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

44、关于公开发行公司债券的受托管理人职责，下列说法正确的有（）。Ⅰ．应当在募集资金到位后一个月内，督促发行人、主承销商以及存放募集资金的监管银行订立三方监管协议Ⅱ．受托管理人应当将受托的公司债券《受托管理事务临时报告》刊登在本期债券发行人和受托管理人的互联网网站Ⅲ．受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年四月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告Ⅳ．受托管理人应当至少提前二十个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约A.ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45、根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》，下列关于退市的说法，正确的是（）。Ⅰ．退市整理期的交易期限为15个交易日Ⅱ．本所作出强制终止上市决定后，上市公司未提出复核申请的，公司股票自申请复核期限届满后的第6个交易日起复牌Ⅲ．股票在退市整理期，上市公司应当于每个交易日开盘前披露一次股票将被终止上市的风险提示公告Ⅳ．上市公司股票终止上市后，转入全国股转公司代为管理的退市公司板块Ⅴ．上市公司退市后转入全国股转公司代为管理的退市公司板块，无需聘请证券公司担任其主办券商A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

46、监事可以通过以下（）方式选举产生。Ⅰ．创立大会Ⅱ．董事会Ⅲ．股东大会Ⅳ．职工代表大会A.ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

47、某公司只生产一种产品，单价为4元，单价的敏感系数为4。假定其他条件不变，某公司盈亏平衡时的产品单价为（）元。A.5B.4C.3D.2E.2.5

48、根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》，下列关于非公开发行公司债券转让机制的说法，正确的是（）。A.债券单笔现券转让数量不低于5000张或者转让金额不低于500万元B.债券以100元面值为1张，申报价格最小变动单位为0.01元C.债券转让申报的类型只有意向申报和定向申报D.债券采用全价转让的方式，转让价格范围为前收盘价的上下30％

49、以下系创业板上市公司需暂停上市情形的有（）A.最近2年连续亏损B.最近1个会计年度年末净资产为负C.最近1个年度的财务会计报告被注册会计师出具否定意见的审计报告D.在法定披露期限届满之日起1个月内仍未披露年度报告或者半年度报告

50、保荐代表人出现下述情形之一中国证监会撤销其保荐代表人资格：情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施（）。Ⅰ．配偶持有发行人股份Ⅱ．通过从事保荐业务谋取不正当利益Ⅲ．尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范Ⅳ．发行保荐工作报告存在重大遗漏A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

51、关于证券公司发行次级债券，以下说法正确的有（）。Ⅰ.证券公司短期次级债的期限是3个月到1年Ⅱ.证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务到期期限在3、2、1年以上的，原则上按照100％、70％、50％的比例计入净资本Ⅲ.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备Ⅳ.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借人或发行的短期次级债，在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备Ⅴ.长期次级债计入净资本的数额不得超过发行后证券公司净资本的50％A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

52、发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况，主要包括()等。Ⅰ.性别Ⅱ.现任职务Ⅲ.主要业务简历Ⅳ.曾经担任的重要职务Ⅴ.健康状况A.Ⅰ,Ⅱ,ⅤB.Ⅰ,Ⅲ,ⅣC.Ⅱ,Ⅲ,ⅣD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ

53、下列关于公司债券公开发行的说法正确的有（）。Ⅰ采用网上、网下相结合方式发行的，可向全市场投资者，包括个人投资者发行Ⅱ每年至少公告一次跟踪评级报告Ⅲ可以一次核准、分期发行Ⅳ必须进行担保A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、经股东大会批准，甲公司2015年1月1日实施股权激励计划，其主要内容为：甲公司向其子公司乙公司50名管理人员每人授予1000份现金股票增值权，行权条件为乙公司2015年度实现的净利润较前1年增长6%，截至2016年12月31日两个会计年度平均净利润增长率为7%；从达到上述业绩条件的当年末起，每持有1份现金股票增值权可以从甲公司获得相当于行权当日甲公司股票每股市场价格的现金，行权期为2年。乙公司2015年度实现的净利润较前1年增长5%，本年度没有管理人员离职。该年末，甲公司预计乙公司截至2016年12月31日两个会计年度平均净利润增长率将达到7%，未来1年将有2名管理人员离职。每份现金股票增值权公允价值如下：2015年1月1日为9元；2015年12月31日为10元；2016年12月31日为12元。不考虑税费和其他因素，根据该股份激励计划，下列针对甲、乙公司2015年报表项目的影响额计算正确的有（）。Ⅰ甲公司应增加长期股权投资225000元，同时增加应付职工薪酬225000元Ⅱ甲公司应增加长期股权投资250000元，同时增加资本公积250000元Ⅲ甲公司应增加长期股权投资240000元，同时增加应付职工薪酬240000元Ⅳ乙公司应增加管理费用216000元，同时增加资本公积216000元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

55、在计算首次公开发行股票网下投资者持有的非限售股份市值时，应以（）为基准日。A.该项目初步询价开始前一个交易日B.该项目初步询价开始前两个交易日C.该项目初步询价开始前二十个交易日D.该项目初步询价日

56、某公司经整理后的2017年、2016年管理用财务报表见表2，则该公司2017年实体现金流量为（）。A.329万元B.110万元C.220万元D.570万元

57、根据《证券法》和《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》的要求，公开发行企业债券应符合的条件有（）。Ⅰ．股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元Ⅱ．累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%Ⅲ．最近3年没有重大违法违规行为Ⅳ．筹集资金的投向符合国家产业政策Ⅴ．最近2年平均可分配利润（净利润）足以支付债券1年的利息A.ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

58、甲公司为乙公司的母公司。2013年1月1日，甲公司从集团外部用银行存款3500万元购入丁公司80％股权(属于非同一控制下控股合并)并能够控制丁公司的财务和经营政策，购买日，丁公司可辨认净资产的公允价值为4000万元，账面价值为3800万元，除一项存货外，其他资产、负债的公允价值与账面价值相等，该项存货的公允价值为500万元，账面价值为300万元。至2014年7月1日，丁公司将上述存货对外销售60％。2014年7月1日，乙公司购入甲公司所持有的丁公司80％股权，实际支付款项3000万元，形成同一控制下的控股合并。2013年1月1日至2014年7月1日，丁公司实现的净利润为800万元，无其他所有者权益变动。则2014年7月1日，乙公司购人丁公司80％股权的初始投资成本为（）万元。A.3700B.3744C.3680D.4044

59、根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的下列情形中，应当中止发行的有（）。Ⅰ．公开发行股票数量在4亿股以上的，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量为15家Ⅱ．公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量为10家Ⅲ．网下投资者申购数量低于网下初始发行量Ⅳ．网上投资者申购数量不足网上初始发行量Ⅴ．网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计为本次公开发行数量的60%A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、ⅤE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

60、以下属于公司反收购策略中的管理层防卫策略的有（）。Ⅰ．金降落伞策略Ⅱ．毒丸策略Ⅲ．白衣骑士策略Ⅳ．管理层收购Ⅴ．积极向其股东宣传反收购的思想策略A.Ⅰ、ⅤB.Ⅲ、ⅤC.Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

61、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》，公开发行公司债券主承销商核查意见应包括（）。Ⅰ．公司债券主要发行条款Ⅱ．发行人是否履行了规定的内部决策程序Ⅲ．对募集文件真实性、准确性和完整性的核查意见，包括募集文件中与发行条件相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定的意见Ⅳ．主承销商已按照有关规定进行尽职调查和审慎核查的承诺Ⅴ．主承销商是否履行了内核程序，以及内核关注的主要问题、解决情况以及内核意见A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

62、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列情形中，科创板上市公司将被终止上市的有（不考虑公司股票停牌日和公司首次公开发行股票上市之日起的20个交易日）（）。Ⅰ．通过交易系统连续120个交易日实现的累计股票成交量低于150万股Ⅱ．连续20个交易日股票收盘价均低于股票面值Ⅲ．连续30个交易日中有20个交易日股票市值均低于3亿元Ⅳ．连续20个交易日股东数量均低于400人Ⅴ．连续20个交易日股东持有股份低于公司总股本的10%A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ

63、企业在中期票据发行文件中约定的投资者保护机制具体包括（）。Ⅰ.应对企业信用评级下降的有效措施Ⅱ.应对风险决策的有效措施Ⅲ.中期票据发生违约后的清偿安排Ⅳ.应对财务状况恶化的有效措施Ⅴ.中期票据的后期偿还安排A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

64、有限责任公司首次股东会的召集人是（）。A.出资最多的人B.1／3董事C.代表10％表决权的股东D.监事会或不设监事会的监事

65、以下关于上市公司分红的说法错误的是（）。A.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％B.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60％C.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议D.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过

66、下列资产减值属于《企业会计准则第8号——资产减值》规范的有（）。Ⅰ.承租人确认的使用权资产Ⅱ.消耗性生物资产Ⅲ.采用公允价值模式计量的投资性房地产Ⅳ.递延所得税资产V.商誉A.Ⅱ、Ⅳ、VB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、VD.Ⅰ、Ⅳ、VE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、甲公司作为融资租赁承租人，采用实际利率法分摊未确认融资费用时，下列表述中正确的有（）。Ⅰ．甲公司以出租人的租赁内含利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租入资产入账价值的，应当将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率Ⅱ．甲公司以合同规定利率作为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租入资产入账价值的，应当将合同规定利率作为未确认融资费用的分摊率Ⅲ．甲公司以银行同期存款利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租入资产入账价值的，应当将银行同期存款利率作为未确认融资费用的分摊率Ⅳ．甲公司以资产公允价值作为融资租入资产入账价值的，应当重新计算分摊率，该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、ⅢE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、A公司控制B公司60%股权，2012年A公司向B公司出售一批商品，成本为800万元，售价为1000万元。截至年末，B公司已经对外出售20%，销售收入为250万元，成本为200万元，剩余80%的存货尚未发生减值，B公司2012年为高新技术企业，所得税率为15%，但是预计明年不能取得该资格，明年的所得税率预计为25%，则年底A公司合并报表中应确认（）。Ⅰ．递延所得税资产40万元Ⅱ．营业收入250万元Ⅲ．递延所得税资产24万元Ⅳ．存货160万元Ⅴ．存货640万元A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、ⅤE.Ⅰ、Ⅴ

69、上市公司的董事、监事、高级管理人员拟筹划实施管理层收购。根据《上市公司收购管理办法》，下列关于该上市公司的说法，错误的是（）。[2016年5月真题]A.本次收购需要上市公司聘请独立财务顾问出具专业意见B.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2／3以上通过C.董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2D.本次收购需要上市公司独立董事发表意见，可以不用监事会审议

70、在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司可以采取下列哪些方式转让股票?（）Ⅰ协议Ⅱ做市Ⅲ竞价Ⅳ拍卖A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71、在报告年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的下列事项中，属于资产负债表日后调整事项的有（）。Ⅰ．发现报告年度财务报表存在严重舞弊Ⅱ．发现报告年度会计处理存在重大差错Ⅲ．国家发布对企业经营业绩将产生重大影响的产业政策Ⅳ．发现某商品销售合同在报告年度资产负债表日已成为亏损合同的证据A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

72、某上市公司股本规模为1亿股，其中甲公司为该上市公司的第一大股东并持有50%的股份，第二大股东为乙公司，持股比例小于1%。乙公司及其一致行动人拟受让甲公司之外的其他股东所持有的该上市公司1500万股的股份，甲公司与乙公司不存在关联关系。不考虑其他因素，下列相关事项中乙公司及其一致行动人必须在权益变动报告书予以披露的是（）。A.是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益B.前24个月内与上市公司之间的重大交易C.控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图D.未来12个月内上市公司资产、业务等进行调整的后续计划E.取得相关股份的价格、所需资金额

73、关于非上市公众公司收购过渡期，下列说法正确的有（）。Ⅰ．在过渡期内，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，被收购公司董事会提出拟处置公司资产、调整公司主要业务、担保、贷款等议案，可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响的，应当提交股东大会审议通过Ⅱ．以协议方式进行公众公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为公众公司收购过渡期Ⅲ．在过渡期内，收购人在任何情况下不得通过控股股东提议改选公众公司董事会Ⅳ．在过渡期内，被收购公司可以发行股份募集资金Ⅴ．在过渡期内，被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

74、某产品单价为10元，单位变动成本为5元，固定成本4000元，销量为2000件。假定其他条件不变，要实现目标利润8000元，可采取的措施有()。Ⅰ.单价提高到11元Ⅱ.单位变动成本降低至4.5元Ⅲ.固定成本降低至3000元Ⅳ.销量增加400件Ⅴ.销量增加到2400件A.Ⅰ,Ⅱ,ⅢB.Ⅱ,Ⅳ,ⅤC.Ⅰ,Ⅳ,ⅤD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ

75、根据《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》，成熟层企业中成为第一类企业的条件不包括（）。A.资产规模超过1000亿元B.资产负债率低于75%C.最近36个月内，债务融资工具公开发行规模不少于500亿元D.资产规模超过8000亿元，在国民经济关键领域中发挥重要作用

76、根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列属于保荐工作底稿的有（）。Ⅰ.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料Ⅱ.保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料Ⅲ.保荐机构在协调发行人和证券服务机构时，以定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的形式，为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要Ⅳ.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志Ⅴ.保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

77、以下税种产生的税收收入，全部属于中央政府固定收入的是（）。A.企业所得税B.消费税C.车船税D.印花税E.个人所得税

78、拟发行公司最近1年发生下列（）情形的，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。A.利润低于前2年平均利润水平B.净资产收益率未达公司承诺的收益率C.资产收益率低于公司承诺的收益率D.固定资产收益率未实现增长

79、保荐人对拟推荐首次公开发行股票的公司，判断其资产独立性需要调查的事项有（）。Ⅰ调查公司是否具备完整、合法的财产权属凭证以及是否实际占有Ⅱ调查公司商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况，核查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷Ⅲ调查公司金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付账款产生的原因及交易记录、资金流向Ⅳ调查公司是否存在资产被控股股东或实际控制人及其关联方控制和占用的情况Ⅴ计算公司关联采购额和关联销售额分别占其同期采购总额和销售总额的比例，分析是否存在影响公司独立性的重大或频繁的关联交易A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

80、保荐机构履行保荐职责，应当指定品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责保荐工作。下列关于保荐代表人的要求，说法错误的是（）。A.熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识B.最近5年内具备36个月以上保荐相关业务经历C.最近3年未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的行政处罚、重大行政监管措施D.最近6个月持续从事保荐相关业务二、多选题

81、根据《深圳证券交易所创业板上市公司重大资产重组审核规则》，存在下列（）情形时，独立财务顾问应当对上市公司或者标的资产进行现场核查。Ⅰ．标的资产存在重大财务造假嫌疑Ⅱ．上市公司可能无法有效控制标的资产Ⅲ．标的资产股权可能存在重大未披露质押Ⅳ．标的资产可能存在非经营性资金占用Ⅴ．标的资产可能存在重大未披露担保A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

82、某上市公司发行股份购买资产，董事会决议公告日前20个交易日、30个交易日、60个交易日、120个交易日的公司股票交易均价分别为20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（）。Ⅰ．18元Ⅱ．16元Ⅲ．20元Ⅳ．22.5元Ⅴ．27元A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

83、关于创业板首次公开发行股票招股说明书的信息披露，下列说法正确的有（）。Ⅰ发行人应当披露已经取得的专利、非专利技术Ⅱ实际控制人应披露至最终的国有控股主体、集体组织、自然人Ⅲ发行人应当披露财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的相关财务信息Ⅳ发行人应披露董事、监事、高级管理人员报告期内薪酬总额占各期发行人利润总额的比重Ⅴ发行人无需披露员工情况A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

84、关于发行可转换公司债券，以下说法正确的有（）。Ⅰ．最近3个会计年度净资产收益率不低于百分之六Ⅱ．可转换公司债券的期限最短为一年，最长为六年Ⅲ．上市公司应当在可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项Ⅳ．公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十亿元的公司除外Ⅴ．可转换公司债券自发行结束之日起三个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、ⅣE.Ⅳ、Ⅴ

85、科创板上市公司具有表决权差异安排的，监事会应当在年度报告中出具专项意见的事项包括（）。Ⅰ．持有特别表决权股份的股东是否持续符合上市规则规定的资格要求和持股比例Ⅱ．特别表决权股份是否出现上市规则规定的情形并及时转换为普通股份Ⅲ．上市公司特别表决权比例是否持续符合上市规则的规定Ⅳ．持有特别表决权股份的股东是否存在滥用特别表决权或者其他损害投资者合法权益的情形A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、首次公开发行股票中负有先行赔偿义务的主体是（）。A.发行人B.保荐机构C.会计师事务所D.律师事务所

87、下列关于《关于试点创新企业实施员工持股计划和期权激励的指引》的说法，正确的有（）。Ⅰ试点企业实施员工持股计划应遵循公司自主决定，员工自愿参加的原则Ⅱ参与持股计划的员工，与其他投资者权益平等，盈亏自负，风险自担，不得利用知悉公司相关信息的优势，侵害其他投资者合法权益Ⅲ员工持股计划不在公司首次公开发行股票时转让股份，并承诺自上市之日起至少24个月的锁定期Ⅳ员工入股必须以货币出资Ⅴ参与持股计划的员工因离职、退休、死亡等原因离开公司的，其间接所持股份权益应当按照员工持股计划的章程或相关协议约定的方式处置A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

88、以下关于上交所上市公司重新上市的规范，正确的有（）。Ⅰ．上市公司因欺诈发行被实施重大违法类强制退市的，不得向本所申请重新上市。Ⅱ．公司不配合退市相关工作的，自其股票进入全国中小企业股份转让系统转让之日起36个月内不受理其重新上市的申请Ⅲ．交易所作出撤销公司终止上市决定后，公司可以在20个交易日内，申请股票重新上市Ⅳ．交易所在收到公司提交的撤销重大违法类强制退市的申请后，在20个交易日内，召开上市委员会会议进行审议A.ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、ⅢE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89、根据《公司法》的规定，公司章程对下列哪些人员具有约束力（）Ⅰ员工Ⅱ股东Ⅲ公司Ⅳ董事及监事Ⅴ高级管理人员A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90、首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商可以向其配售股票的投资者有（）。A.主承销商控股股东管理的公募基金B.主承销商高管人员配偶的姐姐C.过去6个月内与主承销商签署私募公司债承销协议的公司D.持有主承销商7%股份的股东E.发行人监事能够施加重大影响的公司

91、某可转换债券的面值为1000元，转换价格为20元。标的股票的市场价格为25元，可转债的市场价格为1100元，则目前该可转换债券属于()。A.转换贴水B.转换平价C.转换升水D.转换溢价

92、根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定，下列说法正确的有（）。Ⅰ．股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经过出席会议的股东所持表决权2/3以上通过Ⅱ．公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在5%以下的股东表决情况实施单独计票，公众公司应当在决议后及时披露表决情况Ⅲ．公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产，使用股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协商确定Ⅳ．公众公司向控股股东发行股份购买资产，控股股东以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让Ⅴ．独立财务顾问应当按照证监会的相关规定，对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责，持续督导的期限自中国证监会核准之日起，应当不少于一个完整会计年度。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

93、甲公司系乙公司母公司，2009年8月甲公司向乙公司销售一批货物，甲公司确认收入5万元，成本为3万元，期末甲公司未收到乙公司5万元货款．截至期末该批货物乙公司已向外销售了60％，取得销售收入为8万元，结转成本3万元，已收到款项。则以下说法正确的是（）。Ⅰ.合并报表应确认收入8万元Ⅱ.合并报表应确认成本8万元Ⅲ.合并报表存货为1.2万元Ⅳ.合并报表应收账款为5万元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、ⅣE.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

94、下列各项中，应计入营业外收入的是（）。A.非货币性资产交换利得B.处置长期股权投资产生的收益C.出租无形资产取得的收入D.处置投资性房地产取得的收入

95、甲公司以存货换取乙公司A、B两项专利权，A、B专利权均无公允价值，存货公允价值为1000万元，增值税率17％，甲公司另支付现金130万元给乙公司，专利权A账面价值为640万元，专利权B账面价值为480万元，此次交换具有商业实质。则A、B专利权作为无形资产的入账价值分别是（）。A.640万元和480万元B.742.82万元和557.18万元C.645.7万元和484.3万元D.571.4万元和428.6万元

96、下列会计处理，不正确的是()。A.为特定客户设计产品发生的可直接确定的设计费用应计人相关产品成本B.非正常原因造成的存货净损失应计入营业外支出C.以存货抵偿债务结转的相关存货跌价准备应冲减资产减值损失D.商品流通企业采购商品过程中发生的采购费用应计入采购存货成本

97、某公司2017年9月生产产品实际所耗某材料与公司制定的标准存在较大差异，因材料费与产品产量、单位产品材料耗用量（材料单耗）和材料单价存在逻辑关系，故公司拟采用多因素分析法对各影响因素进行分析。该公司实际所耗某材料与制定的标准情况如表2-30-1所示，假设驱动因素的替代顺序为产品产量、材料单耗、材料单价，则材料单价变动对材料费用总额的影响为（）。A.375元B.－525元C.－735元D.－500元

98、关于在主板市场首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条件，下列说法正确的有（）。Ⅰ．最近2个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元Ⅱ．最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币6000万元Ⅲ．发行前股本总额不少于人民币3000万元Ⅳ．最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%Ⅴ．最近1期末不存在未弥补亏损A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

99、采用Black-Scholes模型对认股权证进行定价，其公式是C=SN（d1）—Xe(-rt)F（d2），公式中的符号X代表()。A.行权价格B.标的股票的市场价格C.标的股票价格的波动率D.权证的价格

100、首次公开发行股票采用询价方式，下列关于网下初始发行比例的说法正确的有（）。Ⅰ.发行后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50％Ⅱ.发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％Ⅲ.对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同Ⅳ.主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例可以低于其他承诺相同限售期的投资者Ⅴ.安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

参考答案与解析

1、答案：D本题解析：可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益中的因公允价值下降形成的累计损失，应予以转出计入当期损益。则甲公司对该金融资产应确认的减值损失金额=(3500-2200)+1500=2800(万元)。

2、答案：D本题解析：D企业应当按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。其中，直接支出是企业重组必须承担的直接支出，不包括留用职工岗前培训、市场推广、新系统和营销网络投入等支出。

3、答案：C本题解析：Ⅰ项，应作为应收融资租赁款入账价值的一部分；Ⅱ项，应作为租入资产的入账价值。Ⅴ项，应当资本化，在整个经营租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。

4、答案：C本题解析：根据《证券发行与承销管理办法》第9条具体分析如下：Ⅰ项，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。Ⅱ项，首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。Ⅲ项，网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。Ⅳ项，安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。

5、答案：C本题解析：A项，交易性金融资产初始确认时，应按公允价值计量，相关交易费用应当直接计入当期损益。BE两项，非同一控制下企业合并中发生的与企业合并直接相关的费用，包括为进行合并而发生的会计审计费用、法律服务费用、咨询费用等，与同一控制下企业合并进行过程中发生的有关费用处理原则一致，应于发生时费用化计入当期损益。借记“管理费用”等科目，贷记“银行存款”等科目。C项应计入持有至到期投资的账面价值。D项应自发行收入中扣减，在有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润。

6、答案：B本题解析：根据沪、深证券交易所《股票上市规则》（2019年修订）具体分析如下：Ⅰ、Ⅲ两项属于上市公司的关联方。Ⅰ项，上市公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后及时披露，并提交股东大会审议。Ⅲ项，上市公司与关联人发生的交易（上市公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免上市公司义务的债务除外）金额在3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上（本题中，5亿×5%＝2500万＜3000万）的关联交易，除应当及时披露外，还应当提供具有执行证券、期货相关业务资格的证券服务机构，对交易标的出具的审计或者评估报告，并将该交易提交股东大会审议。Ⅱ项，与上市公司董、监、高发生的关联交易，应经股东大会审议。Ⅳ项，单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%的担保，应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。本题中，800万元的担保金额未达到单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的标准。

7、答案：D本题解析：根据《首次公开发行股票配售细则》第16-18条，题中选项说法均正确。

8、答案：C本题解析：根据《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：①公司连续5年不向股东分配利，而公司该5年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；②公司合并、分立、转让主要财产的；③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

9、答案：B本题解析：《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约（以下简称全面要约），也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约（以下简称部分要约）。第24条规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。第25条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5％。

10、答案：C本题解析：Ⅰ、Ⅱ两项，不论子公司向母公司转移资金能力是否受到严格限制，只要是能够被母公司施加控制的，都应纳入合并范围。但是，已宣告被清理整顿的或已宣告破产的原子公司，不再是母公司的子公司，不纳入合并财务报表范围。Ⅲ、Ⅳ两项，合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。如果投资方具备以下所有的要素，则投资方能够控制被投资方：①拥有对被投资方的权力；②通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；③有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

11、答案：A本题解析：A项，根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第1号——申报与审核》第6条第3款规定，发行人监事会应当对董事会编制的公开发行股票并上市的具体方案进行审核并提出书面审核意见。B项，第8条规定，发行人应当在审议通过公开发行股票并上市具体方案的董事会决议披露之日起十个交易日内，通过内幕信息知情人报备系统或本所规定的其他方式，提交相关内幕信息知情人报备文件。C项，第11条第2款规定，股东大会就本次公开发行股票并上市事宜作出决议，必须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。发行人应当对出席会议的持股比例在5%以下的中小股东表决情况单独计票并予以披露。D项，第16条规定，本所收到申请文件后五个工作日内，通过审核系统发送受理或不予受理的通知。E项，第17条第2款规定，保荐机构应组织发行人、证券服务机构根据补正意见对相关申请文件进行补充完善，并及时通过审核系统提交补正后文件。补正时限最长不得超过三十个工作日。多次补正的，补正时间累计计算。

12、答案：A本题解析：Ⅳ项，如果承租人有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，合理确定将会行使该选择权的，租赁期不应当包含终止租赁选择权涵盖的期间。

13、答案：B本题解析：Ⅰ项，由于或有租金的金额不固定，无法采用系统合理的方法对其进行分摊，因此，承租人对于经营租赁中可能发生的或有租金应于发生时计入当期损益；Ⅱ项，承租人在经营租赁中发生的初始直接费用，通常包括印花税、佣金、律师费、差旅费、谈判费等，应当计入当期损益；Ⅲ项，承租人应当将其实际承担的租金总额在整个租赁期内按照系统合理的方式确认为费用；Ⅳ项，承租人对于出租人承担的费用，降低了承租人在租赁期内实际所需承担的租金支付义务，因此，应将该费用从租金总额中扣除，并将租金余额在租赁期内进行分摊；Ⅴ项，承租人在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，应当采用租赁内含利率作为折现率；否则，应当采用租赁合同规定的利率作为折现率。承租人无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，应当采用同期银行贷款利率作为折现率。

14、答案：B本题解析：《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》(2015年修订)第3.2.8条规定，上市公司闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，应当经董事会审议通过，独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并披露，且应当符合以下条件：①不得变相改变募集资金用途或者影响募集资金投资计划的正常进行；②已归还前次用于暂时补充流动资金的募集资金(如适用)；③单次补充流动资金时间不得超过12个月。闲置募集资金用于补充流动资金时，仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得直接或者间接安排用于新股配售、申购或者用于股票及其衍生品种、可转债等的交易。第3.2.9条第2款规定，补充流动资金到期日之前，公司应当将该部分资金归还至募集资金专户，并在资金全部归还后2个交易日内公告。

15、答案：C本题解析：根据《关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知》（2017年修订），Ⅰ项，保荐机构应在报送上会材料的同时报送预先披露更新材料；Ⅲ项，保荐机构应当按照下列时点要求提交用于预先披露的材料，包括招股说明书（申报稿）、关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见（仅限创业板），以及承诺函（具体格式要求见附件）等；Ⅴ项，发审会前，发行人及其保荐机构无需根据发行监管部门的意见修改已提交的上会材料和预先披露材料；涉及修改招股说明书等文件的，在申请文件封卷材料中一并反映。

16、答案：C本题解析：C《上海证券交易所股票上市交易规则》（2008年修订）第十条规定，上市公司的关联人包括关联法人和关联自然人。其中，具有以下情形之一的自然人，为上市公司的关联自然人：①直接或间接持有上市公司5%以上股份的自然人；②上市公司董事、监事和高级管理人员；③直接或者间接控制上市公司的法人或其他组织关联法人的董事、监事和高级管理人员；④第①项和第②项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、.兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；⑤中国证监会、本所或者上市公司根据实质重于形式原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能导致上市公司利益对其倾斜的自然人。

17、答案：B本题解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》，A项，第2条规定，全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所；B项，第4条规定，全国股份转让系统公司负责组织和监督挂牌公司的股票转让及相关活动，实行自律管理；D项，第20条规定，全国股份转让系统实行主办券商制度。在全国股份转让系统从事主办券商业务的证券公司称为主办券商。C项，《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（2013年修订）第4.7条规定，最新题库考前超压题，，主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及其相关人员在全国股份转让系统从事相关业务，应严格履行法定职责，遵守行业规范，勤勉尽责，诚实守信，并对出具文件的真实性、准确性、完整性负责。

18、答案：D本题解析：D股份有限公司监事的职权包括：①出席监事会，并行使表决权；②报酬请求权；③签字权；④列席董事会的权利，并对董事会决议事项提出质询或者建议；⑤提议召开临时监事会会议权。

19、答案：D本题解析：根据《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（证监会公告〔2020〕36号）第9条第1款，首次公开发行证券采用询价方式的，公开发行后总股本不超过四亿股（份）的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的百分之七十；公开发行后总股本超过四亿股（份）或者发行人尚未盈利的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的百分之八十。实施战略配售的，应当扣除战略配售部分后确定网上网下发行比例。

20、答案：B本题解析：根据《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知》和《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》的规定，对于以下两类发债申请，要从严审核，有效防范市场风险：①募集资金用于产能过剩、高污染、高耗能等国家产业政策限制领域的发债申请。②企业信用等级较低，负债率高，债券余额较大或运作不规范、资产不实、偿债措施较弱的发债申请：a．资产负债率较高（城投类企业60％以上，一般生产经营性企业70％以上）且债项级别在AA+以下的债券。b．企业及所在地地方政府或为其提供承销服务的券商有不尽职或不诚信记录。c．连续发债两次以上且资产负债率高于60％的城投类企业。d．企业资产不实，运营不规范，偿债保障措施较弱的发债申请。Ⅰ项属于加快和简化审核类企业债券。Ⅲ项，《养老产业专项债券发行指引》第2条规定，对于专项用于养老产业项目的发债申请，在相关手续齐备、偿债保障措施完善的基础上，比照我委“加快和简化审核类”债券审核程序，提高审核效率。

21、答案：B本题解析：《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）》（股转系统公告〔2013〕3号）第33条规定，存在下列情形之一的，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌：①主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司百分之七以上的股份，或者是其前五名股东之一；②申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商百分之七以上的股份，或者是其前五名股东之一；③主办券商前十名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前三名